Pernyataan Powell adalah yang ditunggu-tunggu. Ketua Fed Jerome Powell memberi testimoni di hadapan Komite Perbankan Senat AS di Capitol Hill, dan akan lanjut di hari kedua di depan anggota parlemen AS malam nanti.
Dalam testimoninya secara eksplisit Powell mengatakan dia tidak akan berbicara tentang jadwal perubahan suku bunga, meskipun dia memberi isyarat bahwa kemungkinan besar akan terjadi penurunan suku bunga. Powell mengatakan pasar tenaga kerja sudah mendingin, tapi tetap kuat. Tapi Powell berpendapat bahwa pasar tenaga kerja bukan kontributor yang besar terhadap inflasi.
Dalam keterangan tersebut, para Analis melihat Powell tetap membiarkan peluang pemangkasan suku bunga di bulan September tetap terbuka, juga potensi untuk dua kali pemangkasan yang masih menjadi peluang yang difavoritkan (market pricing 75% pemangkasan Desember).
Emas relatif bergerak bolak balik dengan tertinggi sentuh 2371, kemudian berbalik turun hingga 2349 selama pernyataan tersebut, meski akhirnya berhasil rebound ke 2363 saat penutupan. Sementara dolar dan imbal hasil Treasury cenderung menguat tipis.
Pasar tampaknya tidak se-antusias seperti saat merespon pernyataan Powell di ECB forum minggu lalu. Jika diteliti dengan seksama, tidak ada pernyataan Powell sedikitpun menyinggung waktu yang pasti untuk pemangkasan suku bunga, sehingga bisa disimpulkan kurang dovish. Sementara pasar menginginkan sinyal kepastian dari Powell.
Di sisi lain, Powell tetap mengakui kemajuan pada inflasi dan juga tenaga kerja, dan berharap lebih banyak data positif (inflasi turun, pasar tenaga kerja melonggar) ke depan sebelum Fed mendapat keyakinan untuk merubah kebijakan suku bunga. Hal ini juga menandakan Powell tidak pada kondisi hawkish.
Fed tetap berkomitmen untuk mencapai target inflasi 2% dan mempertahankan ekspektasi inflasi jangka panjang yang tertambat dengan baik. Keputusan penyesuaian suku bunga akan dibuat hati-hati dan mempertimbangkan data yang masuk dan keseimbangan risiko. Fed akan mengambil keputusan berdasarkan “meeting by meeting”, dan tidak merencanakan pemangkasan suku bunga sampai mendapat keyakinan yang lebih besar bahwa inflasi akan terus berlanjut kearah 2%.
Sementara inflasi menurut Powell masih berada di atas target 2%. Tapi Powell mengakui adanya kemajuan yang cukup besar menuju target di mana data baru-baru ini menunjukkan kemajuan yang moderat.
Dengan pernyataan tersebut berarti Powell mengindikasikan bahwa data inflasi minggu ini kemungkinan bisa menjadi tambahan petunjuk bagi Fed untuk mempertimbangkan kebijakan suku bunganya di pertemuan FOMC 30-31 Juli 2024.
Powell beri isyarat adanya pemangkasan suku bunga, tapi kunci utama berada pada inflasi yang diharapkan menunjukkan kelanjutan penurunan menuju target 2%.
Powell kembali menjadi agenda utama pasar hari ini di mana dia akan memberi testimoni di hadapan Parlemen AS. Biasanya hari kedua cenderung tidak terlalu berpengaruh dan bahkan pernyataan cenderung sama dengan hari 1. Tapi pasar tetap perlu waspada dengan potensi kejutan yang bisa saja disampaikan Powell secara tidak terduga malam nanti.
Jika pernyataan cenderung dovish atau less hawkish, maka emas berpeluang untuk kembali bangkit sehingga penurunan kemungkinan relatif terbatas. Sebaliknya, jika Powell cenderung hawkish, maka emas berpeluang lanjutkan koreksi turun di hari kedua minggu ini, sebelum pasar beralih fokus pada data inflasi hari Kamis.
Meski demikian, inflasi tetap akan menjadi kunci utama yang dirilis besok malam!
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup spinning tops dengan real body putih kecil dengan tail atas dan bawah yang sama panjang. Secara teori menandakan bahwa peluang bullish maupun bearish cenderung imbang. Tren selanjutnya akan ditentukan dari penutupan hari ini. Ekspektasi kami adalah penurunan masih bisa terjadi karena pernyataan Powell yang tidak terlalu dovish, dan juga kemungkinan pasar masih menahan diri jelang data CPI besok malam.
Secara teknis, resistance 2375-2377 dalam waktu dekat akan menjadi area yang harus dicermati. Selama tidak ditembus, maka potensi penurunan diperkirakan tetap membayangi. Di sisi lain, resistance psikologis tetap di 2385-2387 sebelum akhirnya berhadapan kembali dengan resistance 2396-2400. Sementara support psikologis tetap di kisaran 2336-2340 yang terdekat, dan 2318-2320 yang terjauh. Meski memperkirakan penurunan, tapi tidak diharapkan turun di bawah support psikologis.
Di H4, kami masih mendeteksi kemungkinan terbentuknya pola Head & Shoulders karena kenaikan diperkirakan masih berpotensi tertahan di bawah zona 2375. Jika perkiraan kami benar, maka seharusnya kenaikan ini adalah bagian dari Right Shoulders, sehingga potensi penurunan akan ditentukan dari berhasil tidaknya zona support 2355 yang dicurigai sebagai neckline ditembus.
Dalam beberapa kasus, tail yang sempat terjadi di 2349 dan 2350 bisa diperhitungkan sebagai support sehingga neckline bisa saja diperhitungkan sejak penembusan 2350. Target optimal diperkirakan di zona 2318-2320 sehingga trader harus waspada jika penurunan sudah mendekati zona tersebut.
Di sisi lain, 2336-2340 yang sebelumnya menjadi resistance psikologis yang cukup kuat, kini juga berperan sebagai support psikologis sehingga jika penurunan sudah mendekati area ini, trader juga harus mewaspadai potensi rebound karena diperkirakan demand berpotensi muncul di zona tersebut, terutama jika didukung oleh pernyataan Powell yang dovish. Bisa pertimbangkan switch to BUY jika support tidak ditembus.
Sebaliknya, uptren akan cukup kuat jika harga mampu tembus level resistance 2385-2387, meskipun ada area FR 23.6% di 2375 yang juga akan berpotensi menggagalkan pola head & shoulders tersebut. Artinya, jika resistance ditembus, maka pola H&S cenderung gagal. Switch strategi menjadi BUY akan lebih ideal jika resistance 2385-2387 ditembus.
Per jam 10.05 WIB, harga berada di 2368.45, dengan high di 2370.04 dan low 2362.53. FR ditarik dari puncak 2392.79 (FR 100%) sampai bottom 2350.96 (FR 0%). Saat ini harga kembali ke zona kuning yang berada di antara FR 38.2% 2366.94 dan FR 50% 2371.88. Secara umum selama harga masih tetap di bawah trendline, maka peluang penurunan cenderung tetap dominan. Reversal bullish akan lebih kuat jika harga mampu tembus resistance trendline, atau tembus FR 61.8% 2376.81.
Peluang H&S juga masih terbuka sehingga konfirmasi dibutuhkan dari penembusan neckline support yang berada di 2350.96, yang juga merupakan FR 0%. Jika konfirm tembus, maka penurunan diharapkan berlanjut. Target maksimal dari pola tersebut diperkirakan berada di 2318-2322. Namun, waspada di zona 2336-2340 bisa saja penurunan tertahan atau bahkan terhenti, lalu kemudian demand berhasil mendorong harga kembali naik. Switch strategi menjadi BUY sebaiknya dilakukan hanya jika konfirm tembus FR 61.8% 2376.81, atau alternatif saat penurunan sudah cukup tajam dan mendekati support psikologis. Atau secara fundamental, jika pernyataan Powell cenderung dovish atau less hawkish!!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL dekat resistance
Entry: 2369.00 – 2371.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2357.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan SELL jika tembus 2350,
Target terdekat 2342, terjauh 2325, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2377.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 2375)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika Support tidak ditembus
atau Jika Powell dovish/less-hawkish!
Entry : 2320.00 – 2322.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2334.00 ($12 - $13)
Stop Loss: 2314.00 ($6 - $7)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2316)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.08300 - 1.08400
Target : 1) 1.07700
2) 1.07100
Stop Loss : 1.09000
(switch to BUY jika tembus 1.09200)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.28100 - 1.28300
Target : 1) 1.27500
2) 1.26900
Stop Loss : 1.28900
(Switch to BUY jika tembus 1.29000)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 161.000 - 161.200
Target : 1) 161.800
2) 162.400
(pertahankan BUY jika tembus 161.942)
Stop Loss : 160.400
(switch to SELL jika tembus 160.000)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 2369.00 - 2371.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2363.00
2) 2357.00
(Pertahankan/Follow SELL jika tembus 2350,
potensi target terdekat 2342, terjauh 2325!)
Stop Loss : 2377.00 (ideal 3-5 poin di atas 2375)
(Switch to BUY jika tembus 2378)
DISCLAIMER ON!
Agak sulit untuk menemukan alasan yang tepat untuk menjawab kenapa emas turun tajam di hari Senin. Tapi jika mengacu pada posisi teknikal, maka penurunan relatif dikaitkan dengan koreksi teknis pasca kenaikan yang cukup tinggi sejak pantulan naik 27 Juni 2024 dari 2296.31 sampai puncak kenaikan 5 Juli 2024 sentuh 2392.79. Dengan demikian, penurunan hingga zona 2350.96 bisa dikategorikan masih dalam batas wajar. Hanya saja penurunan relatif cepat karena menutup hampir 50% kenaikan 27 Juni – 5 Juli 2024. Bahkan penurunan Senin hampir menghapus seluruh kenaikan yang terjadi di hari Jumat, 5 Juli 2024.
Jika mengacu pada fundamental, sejauh ini belum ada perubahan signifikan terkait sentimen pasar pasca data-data ekonomi AS yang mulai melemah dan juga pernyataan Powell minggu lalu yang cenderung dikategorikan dovish atau pun less hawkish. Hal ini ditunjukkan oleh pasar ekuitas AS yang cenderung bertahan dalam kenaikan seiring menguatnya ekspektasi pemangkasan suku bunga di bulan September. Juga terlihat pada pasar obligasi yang menunjukkan imbal hasil tetap dalam penurunan.
Penurunan yang cepat pada emas kemungkinan disebabkan oleh reaksi yang tertunda dari laporan sebelumnya tentang China yang tidak membeli emas di bulan Juni, sebagai kelanjutan dari ‘jeda’ pembelian yang dilakukan China di bulan Mei.
Sebagian besar pasar kemungkinan tidak terlalu memperhatikan perkembangan politik. Tapi sebagian lainnya mencemaskan potensi ketidakpastian jelang pilpres AS bulan November mendatang. Kabar terbaru menyebut Biden akan tetap bertahan dalam pemilihan meski sempat mendapat beberapa komentar yang cukup keras pasca penampilannya dalam debat capres perdana beberapa waktu lalu.
Biden mengirim surat ke kongres dan menyebut bahwa ia berkomitmen kuat untuk tetap mengikuti pemilu. Biden mengklaim sudah melakukan banyak pembicaraan dengan para pemimpin Partai Demokrat dan pejabat terpilih. Dia menyampaikan bahwa dirinya tidak akan mencalonkan diri jika tidak merasa yakin bahwa dia adalah orang yang paling tepat untuk mengalahkan Trump. Biden menambahkan bahwa para pemilih yang akan memilih sendiri calon presiden, bukan para pakar, donator ataupun media.
Pencalonan Biden sebagai Presiden masih dalam perdebatan, setidaknya sampai 19 Agustus mendatang di mana Partai Demokrat akan melakukan Konvensi Nasional untuk menetapkan calon presiden yang akan diusung. Sampai saat itu tiba, maka ketidakpastian politik di AS kemungkinan masih terus membayangi, selain tentunya ‘hung parliament’ di Prancis akibat tidak ada satu pun partai yang memenuhi ambang batas kemenangan absolut.
Di sisi lain, investor masih akan fokus dengan suku bunga. Ekspektasi pemangkasan suku bunga September semakin menguat pasca data-data ekonomi AS yang menunjukkan pelemahan, isyarat bahwa ekonomi mulai melambat akibat suku bunga tinggi yang dipertahankan. Meski tidak mungkin mendesak Fed untuk memangkas suku bunga di FOMC 30-31 Juli, tapi pasar memperkirakan data-data terbaru akan menjadi pedoman untuk dibahas dalam pertemuan Juli tersebut untuk pertimbangan pemangkasan suku bunga di FOMC September.
Reporter WSJ, Nick Timiraos kembali menulis proyeksinya untuk inflasi AS yang akan dirilis hari Kamis. Nick merangkum proyeksi 10 bank investasi untuk data CPI AS nanti. Proyeksi rata-rata untuk core CPI menunjukkan angka tetap di 3.4% y/y, sementara CPI utama diperkirakan turun ke 3.1% y/y.
Data akan dirilis hari Kamis, 11 Juli 2024, di jam 19.30 WIB dan akan menjadi faktor kunci untuk FOMC untuk menentukan kebijakan suku bunga. Fed diperkirakan akan mempertahankan suku bunga di pertemuan FOMC Juli, tapi beberapa pengamat memperkirakan September akan menjadi bulan yang lebih baik (untuk ekspektasi pemangkasan suku bunga).
Agenda utama hari ini adalah testimoni Powell di hadapan Komite Perbankan Senat di jam 21.00 WIB. Powell diharapkan memberikan petunjuk tentang ekonomi AS saat ini dan juga rencana kebijakan Fed ke depan. Dalam forum ECB minggu lalu, Powell menyambut baik kondisi inflasi yang lanjut menunjukkan tanda-tanda pendinginan, dan cukup yakin proses tersebut berlanjut.
Meski menolak untuk menyebut September untuk pemangkasan suku bunga, tapi Powell tetap menekankan kebijakan bergantung data sehingga pasar menganggap peluang pemangkasan tetap terbuka. Dengan data NFP terbaru menunjukkan gejala pelonggaran, pasar memperkirakan Powell akan tetap di sisi dovish minggu ini, terutama jika inflasi Kamis dirilis lebih rendah.
Jika pernyataan cenderung dovish atau less hawkish, maka emas berpeluang untuk kembali bangkit sehingga penurunan kemungkinan relatif terbatas. Sebaliknya, jika Powell cenderung hawkish, maka emas berpeluang lanjutkan koreksi turun di hari kedua minggu ini, sebelum pasar beralih fokus pada data inflasi hari Kamis.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bearish dengan real body hitam yang cukup panjang, bahkan hampir menutupi semua kenaikan yang terjadi di hari Jumat. Secara umum, penurunan masih terbilang wajar, dan sesuai penjelasan di live streaming kami di hari Senin, 8 Juli 2024 dalam channel youtube @AgrodanaFuturesOfficial, bahwa kami juga mewaspadai potensi koreksi yang belum terjadi secara signifikan sejak kenaikan berhasil tembus resistance dari triangle.
Peluang koreksi kemungkinan masih bisa berlanjut, tapi area support terjauh diperkirakan akan tertahan di zona support psikologis 2318-2325. Ini mengacu pada area low terakhir yang tertahan di level 2318 sebelum akhirnya mampu tembus area 2336-2340. Dengan demikian, kedua area support tersebut kemungkinan akan menjadi zona support penting, dan diharapkan penurunan mulai terbatas. Sebaliknya, bullish butuh validasi dari penembusan resistance 2375-2377 dalam waktu dekat, dan 2392-2396 untuk perkuat tren medium term.
Di H4, kali ini kami mendeteksi kemungkinan terbentuknya pola Head & Shoulders karena kenaikan sebelumnya tertahan di 2390-2392, dan penurunan berhasil kembali di bawah FR 0% 2364 (FR sebelumnya, area ini sebagai puncak). FR terbaru ditarik dari bottom 2318.91 ke puncak 2392.79 (FR 0%), dan saat ini harga berada di zona FR 50% 2355.85.
Penurunan normal sebagai koreksi jika FR 61.8% 2347.13 tidak ditembus. Tapi bullish juga membutuhkan validasi penembusan kembali di atas zona FR 23.6% 2375.35, atau jauh lebih kuat jika berhasil tembus FR 0% 2392.79. Dengan demikian, strategi buy bisa kembali dilakukan jika harga berhasil tembus 2375 atau 2392.
Di sisi lain, potensi head & shoulders kemungkinan bisa terwujud jika harga tidak tembus 2375 tersebut. Perhatikan area yang kami tandai di gambar! Pasca penurunan yang sejajar dengan sisi kiri sebelumnya, kenaikan/rebound sejauh ini tertahan di zona orange, kisaran 2362-2365. Jika sesuai perhitungan, maka area ini juga termasuk 50-% real body dari long black candle penurunan terakhir yang terdekat. Dengan demikian penurunan di bawah 2350 berpeluang lanjutkan penurunan, dan head & shoulders terkonfirmasi. Target utama dari pola tersebut berada di kisaran 2316-2318.
Waspada jika penurunan sudah memasuki zona 2336-2340, atau 2318-2325. Kedua area ini kemungkinan cukup kuat menahan tekanan yang ada selama sentimen pemangkasan suku bunga September tetap kuat. Sebaliknya berpotensi ditembus jika Powell cenderung hawkish nanti malam.
Per jam 10.15 WIB, harga berada di 2364.27, dengan high di 2366.46 dan low 2358.26. FR terbaru ditarik dari puncak 2392.79 (FR 100%) sampai bottom 2350.96 (FR 0%). Pasca tembus trendline, maka tren jangka pendek cenderung turun. Dengan demikian pantulan naik diharapkan tertahan di bawah trendline, atau setidaknya tidak tembus FR 61.8% 2376.81. Zona SELL cukup ideal jika dilakukan di dekat trendline atau di zona kuning kisaran FR 38.2% 2366 – FR 50% 2371, dengan SL sebaiknya ditempatkan di atas FR 61.8%.
Tapi hati-hati, penurunan diperkirakan relatif bersifat sementara atau terbatas. Hal ini bisa berubah jika resistance ditembus, atau jika pernyataan Powell nanti malam kembali dovish sehingga pasar kembali optimis dengan potensi pemangkasan September. Jika ini yang terjadi, maka sebaiknya siap-siap switch strategi menjadi BUY.Switch strategi menjadi BUY sebaiknya dilakukan hanya jika konfirm tembus FR 61.8% 2376.81, atau jika pernyataan Powell cenderung dovish atau less hawkish!!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL dekat resistance
Entry: 2365.00 – 2367.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2353.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan SELL jika tembus 2350,
Target terdekat 2342, terjauh 2325, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2373.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 2372)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika Support tidak ditembus
atau Jika Powell dovish/less-hawkish!
Entry : 2320.00 – 2322.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2334.00 ($12 - $13)
Stop Loss: 2314.00 ($6 - $7)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2316)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.08300 - 1.08400
Target : 1) 1.07700
2) 1.07100
Stop Loss : 1.09000
(switch to BUY jika tembus 1.09200)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.28100 - 1.28300
Target : 1) 1.27500
2) 1.26900
Stop Loss : 1.28900
(Switch to BUY jika tembus 1.29000)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 160.600 - 160.800
Target : 1) 161.400
2) 162.000
(pertahankan BUY jika tembus 161.942)
Stop Loss : 160.000
(switch to SELL jika tembus 160.000)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 2365.00 - 2367.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2359.00
2) 2353.00
(Pertahankan/Follow SELL jika tembus 2350,
potensi target terdekat 2342, terjauh 2325!)
Stop Loss : 2373.00 (ideal 3-5 poin di atas 2372)
(Switch to BUY jika tembus 2378)
DISCLAIMER ON!
Laporan NFP di hari Jumat menunjukkan angka di atas ekspektasi, 206K vs 190K. Tapi detail dari laporan tersebut sebenarnya mengecewakan. Terdapat revisi terhadap data 2 bulan sebelumnya sebesar -111K, dan hal ini mengimbangi ekspektasi pertumbuhan di atas bulan ini. Tingkat pengangguran naik menjadi 4.1%, yang merupakan level tertinggi sejak November 2021. Sementara penghasilan rata-rata per jam dirilis 3.9% y/y, terendah sejak Juni 2021.
Kenaikan besar dalam pekerjaan pemerintah sebesar 70K, Pendidikan swasta dan kesehatan 82K, menyumbang sekitar 74% dari total kenaikan non farm di periode bulan tersebut. Awalnya dolar bergerak naik lebih tinggi sehingga emas tertekan hingga 2348. Tapi kenaikan tersebut berbalik dengan cepat seiring imbal hasil yang juga berbalik turun. Dan tentunya hal tersebut menguntungkan emas sehingga naik kembali hingga lanjut ke 2392.
Sebelum data NFP dirilis, prediksi pemangkasan suku bunga Fed untuk akhir tahun sebesar 49 bps, probabilitas 80% untuk pemangkasan bulan September. Pasca data NFP dirilis, ekspektasi tersebut naik hingga 50 bps, tapi probabilitas untuk pemangkasan September bertahan di 80%.
Reporter WSJ, Nick Timiraos, yang juga dikenal sebagai Fed Watcher mengatakan laporan nfp Jumat tidak cukup untuk memicu pemangkasan suku bunga di bulan Juli, tapi bisa membuka perdebatan yang nyata untuk pemangkasan bulan September.
Ini berarti akan membuat pertemuan Fed di 30-31 Juli mendatang menjadi lebih menarik karena kemungkinan bisa saja untuk pertama kalinya sepanjang pertemuan Fed tahun ini, akan terjadi perdebatan tentang apakah akan melakukan pemangkasan di pertemuan berikutnya (September).
Timiraos menambahkan, ini berarti pertemuan bulan Juli akan berfokus pada bagaimana komite memberi sinyal keterbukaannya untuk pemangkasan suku bunga di bulan September.
Beberapa faktor menjadi fokus pasar minggu ini di luar data ekonomi penting yang menjadi pemicu kebijakan bank sentral.
Dari geopolitik dikabarkan perwakilan Israel sudah kembali dari Doha pasca pertemuan untuk membahas gencatan senjata awal. Negosiasi akan lanjut minggu depan. Beberapa catatan terkait kesepakatan pembebasan sandera dan gencatan senjata di Gaza masih belum tercapai. Tapi untuk sementara waktu berarti cenderung bisa diabaikan.
Sementara dari politik AS, Senator Demokrat Mark Warren saat ini sedang mencari persetujuan dari sekelompok senator Demokrat untuk meminta Presiden Biden keluar dari pencalonan presiden. Saat ini Biden kehilangan dukungan di Capitol Hill dan juga di antara para penyokong dana menurut informasi beberapa sumber.
Ketidakpastian politik juga diperkirakan masih membayangi zona Eropa karena putaran kedua pemilu di Prancis tidak berjalan mulus. Partai sayap kanan National Rally gagal mencapai kemenangan absolut, bahkan di putaran kedua partai sayap kiri mengambil alih raihan kursi terbanyak, disusul partai sentris pengusung Emmanuel Macron, dan National Rally berada di posisi ketiga. Para pengamat menilai ada potensi terjadinya ‘hung parliament’ dan ini berarti ketidakpastian politik beberapa waktu ke depan.
Powell dijadwalkan memberi testimoni di hari Selasa dan Rabu. Tapi biasanya testimoni hari pertama lebih krusial dibanding hari kedua sehingga pasar akan mencermati pernyataan tersebut di hari Selasa. Jika sebelumnya di ECB forum minggu lalu Powell memberi sinyal yang dianggap dovish, pasar kali ini akan mencermati penilaian Powell terbaru pasca rilis data NFP Jumat yang tidak terlalu panas atau bahkan cenderung melonggar.
Dan pada akhirnya pasar akan kembali ke data inflasi konsumen AS (CPI) yang akan dirilis di hari Kamis, 11 Juli 2024. Fed membutuhkan keyakinan tambahan bahwa inflasi memang konsisten lanjutkan proses penurunannya (disinflasi) sebelum memutuskan perubahan kebijakan moneter. Data ini bisa menjadi petunjuk untuk pertemuan Juli untuk membahas apakah Fed siap membuka peluang pemangkasan suku bunga di pertemuan September.
Kondisi jangka panjang bagi emas adalah Rusia, China, India dan Timur Tengah membeli dalam jumlah yang meningkat. Tapi rally saat ini sedikit tertahan setelah laporan menyebut pembelian emas resmi terhenti di bulan Mei. Juga beberapa kabar menyebut kalangan ritel di China yang menunjukkan kehati-hatian.
Tapi di sisi lain, emas bisa saja mendapatkan dorongan kedua dari sisi ketidakpastian politik dan ekonomi, setidaknya untuk jangka pendek. Ketidakpastian politik di AS bersamaan dengan data ekonomi AS yang melemah menimbulkan pertanyaan baru apakah hal ini akan membuat ekonomi AS menjadi hard landing atau soft landing, dan juga dengan pemikiran akan lebih banyak lagi pemangkasan suku bunga.
Tidak ada data ekonomi yang terlalu signifikan dari AS untuk malam nanti. Tapi data tingkat dua seperti NY Fed 1-year consumer inflation expectations bisa saja dilirik sebagai landasan penggerak, tapi bukan penggerak utama.
Sementara kondisi politik di Prancis dan AS kemungkinan akan menjadi tema utama yang menarik perhatian pasar untuk beberapa waktu ke depan.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih yang panjang sehingga membuka peluang untuk kelanjutan kenaikan yang tetap kuat. Namun demikian, perlu diwaspadai potensi koreksi dalam waktu dekat yang bisa terjadi mengingat kenaikan di 3 hari terakhir yang cukup besar. 50% real body long white candle berada di 2372.65 akan menjadi support terdekat dari potensi koreksi tersebut. Sementara low hari Jumat 2348. 74 akan menjadi support kedua yang krusial. Selama tidak ditembus, bullish masih tetap dominan.
Di sisi kenaikan, resistance terdekat berada di 2392.79 yang merupakan high hari Jumat pasca NFP, dan 2399.55 (50% real body long black candle 22 Mei 2024), akan menjadi resistance krusial dalam waktu dekat. Jika berhasil ditembus, maka kenaikan berlanjut dan membuka peluang untuk resistance 2417, 2431 dan 2449.
Di H4, inverse head & shoulders sudah selesai mencapai target utuh 2380. Bahkan kenaikan berhasil lanjut ke 2392. Harga kini memasuki zona resistance krusial yang saling berdekatan. 2385-2387 tetap menjadi resistance utama yang harus dilewati lebih dulu. Meskipun sempat tembuske 2392, tapi harga sejauh ini masih belum stabil di atas 2385-2387.
Fibonacci retracement (FR) 0% di 2364.78 berhasil ditembus sehingga saat ini berperan sebagai support. Sementara Fibonacci Expansion (FE) yang merupakan perpanjangan dari FR menunjukkan bahwa emas sudah berhasil tembus FE 61.8% 2377.42 dan masih memiliki potensi kenaikan ke FE 100% 2395.14 dan FE 161.8% di 2423.82.
Ekspektasi pergerakan idealnya support kembali diuji dalam jalur koreksi turun, tapi tetap dengan penurunan yang terbatas, dan dorongan ke atas mampu melewati FE 100% 2395 beberapa waktu ke depan.
Support 2377 dan 2364 diharapkan menjadi zona koreksi normal, sehingga demand yang kemungkinan lebih kuat diperkirakan berada di kisaran 2363-2366 sebelum nantinya dorongan ke atas kembali muncul. Sementara koreksi terdekat di kisaran 2372-2377 bisa menjadi opsi untuk melakukan buy.
Di sisi penurunan, penembusan support 2364.78 (FR 0%) akan membuka peluang penurunan lebih lanjut dengan potensi terdekat 2353.95 (FR 23.6%) dan 2347.26 (FR 38.2%). Anda bisa switch strategi menjadi SELL jika harga tembus 2364. Tapi selama tidak ada perubahan sentimen, maka peluang penurunan diharapkan terbatas.
Per jam 10.45 WIB, harga berada di 2382.12, dengan high di 2390.84 dan low 2381.19. FR ditarik dari bottom 2348.74 (FR 100%) sampai puncak 2392.79 (FR 0%). Koreksi normal diharapkan tertahan di kisaran FR 23.6% 2382.39, FR 38.2% 2375.96, dan FR 50% 2370.76. Sementara penembusan di bawah FR 61.8% 2365 berpotensi membuka peluang reversal bearish jangka pendek.
Jika berdasarkan Fibonacci Retracement (FR), maka area ideal buy secara teori berada di zona yang dikenal sebagai GOLDEN AREA, yaitu area di kisaran FR 50% - 61.8%. Ini berarti zona di antara 2370-2375 akan menjadi zona ideal. Sementara SL idealnya ditempatkan di bawah FR 61.8% 2365.57. Switch strategi menjadi SELL sebaiknya dilakukan hanya jika konfirm tembus FR 61.8%, dengan potensi target terdekat 2348-2350 atau terjauh 2336-2340.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 2373.00 – 2375.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2387.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2395,
Target terdekat 2405, terjauh 2418, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2367.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2365)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2356.00 – 2358.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2344.00 ($12 - $13)
Stop Loss: 2364.00 ($6 - $7)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2365)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.07700 - 1.07900
Target : 1) 1.08500
2) 1.09100
(Exit segera jika kembali gagal tembus 1.08500!)
Stop Loss : 1.07100
(switch to SELL jika tembus 1.06400)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.27500 - 1.27700
Target : 1) 1.28400
2) 1.29000
Stop Loss : 1.26900
(Switch to SELL jika tembus 1.26900)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 160.800 - 161.000
Target : 1) 160.200
2) 159.600
(pertahankan SELL jika tembus 160.471)
Stop Loss : 162.000
(switch to BUY jika tembus 162.000)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2373.00 - 2375.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2381.00
2) 2387.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2395,
potensi target terdekat 2405,terjauh 2418!)
Stop Loss : 2367.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2365)
(Switch to SELL jika tembus 2360)
DISCLAIMER ON!
