Dengan range pergerakan yang relatif terbatas, dolar bergerak melemah di tengah liburnya market AS untuk perayaan Hari Kemerdekaan 4 Juli, juga dipicu pasar obligasi yang libur. Pelemahan diperkirakan sebagai respon dari data ekonomi sehari sebelumnya (Rabu) di mana ISM services, ADP dan juga klaim pengangguran mingguan yang cenderung menunjukkan pelemahan sehingga membangkitkan kembali ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed di 2024 yang lebih cepat dari perkiraan.
Pelemahan juga didukung oleh notulen rapat FOMC 11-12 Juni yang ternyata mayoritas dari pejabat Fed menilai ada kemajuan yang cukup menggembirakan di sisi inflasi yang tetap mendingin. Namun, Fed tetap bersikap hati-hati dan membutuhkan lebih banyak data inflasi yang dingin dalam beberapa bulan berikutnya.
Reaksi pasar cenderung tertahan karena liburnya market AS sehingga emas pun tidak banyak perubahan. Namun secara umum cenderung ditutup stabil di zona resistance. Hal ini didukung oleh ketidakpastian politik di AS dan juga pemilu Perancis dan Inggris. Alhasil emas tetap didukung sebagai safe haven.
Di luar data ekonomi, politik cenderung menjadi perhatian pasar saat ini dan kemungkinan masih berpotensi membayangi pasar keuangan global. Inggris berhasil melewati periode pemilu di tanggal 4 Juli 2024 dengan Partai Buruh nampaknya dominan dalam hasil exit poll dengan raihan 410 kursi di House of Commons sehingga pemerintahan baru di Inggris kemungkinan segera terwujud dalam waktu dekat.
Sementara Perancis baru akan melanjutkan putaran kedua di hari Minggu, 7 Juli 2024. Jajak pendapat menempatkan National Rally yang mengusung Marine Le Pen sebagai Calon Presiden berada dekat dari batas mayoritas absolut yang dibutuhkan. Dengan raihan 210-240 kursi saat ini National Rally membutuhkan setidaknya 49 kursi dari syarat 289 kursi yang dibutuhkan. Partai Sayap Kiri di posisi kedua dengan 170-200 kursi dan Partai Sentris yang mengusung Macron di posisi ketiga dengan 95-125 kursi. Beberapa pengamat melihat potensi perpecahan di partai Sentris, dan melihat potensi beberapa merapat ke partai sayap kanan yang mengusung Marine Le Pen.
Dan di AS, rumor terus berkembang dan juga disangkal oleh Partai Demokrat yang mengusung Joe Biden sebagai calon Presiden. Pasar saat ini memperkirakan peluang 50-50 Biden keluar dari pencalonan dan digantikan oleh calon lainnya. Namun belum fix sehingga pasar berpotensi dibuat khawatir jelang akhir pekan.
Laporan pekerjaan AS bulan Juni akan dirilis di jam 19.30 WIB malam ini, dengan estimasi penurunan di kisaran 194K dari lonjakan bulan sebelumnya 272K. Kali ini cukup Istimewa karena dirilis sehari setelah pasar AS libur perayaan Hari Kemerdekaan. Alih-alih mendapatkan reaksi pasar dengan volume transaksi yang besar, beberapa Analis mengkhawatirkan data NFP kali ini tidak direspon sepenuhnya oleh pasar, mempertimbangkan kemungkinan sebagian besar trader dan investor, terutama di AS, yang diperkirakan masih memperpanjang liburan mereka hingga akhir pekan. Meski demikian data ini akan tetap menarik untuk dicermati.
Beberapa data pendahulu yang bisa menjadi pertimbangan untuk potensi NFP yang lebih lemah, seperti : penurunan tajam data ISM services, penurunan dalam data ISM manufaktur, data ADP cetak level terendah dalam 4 bulan, claim pengangguran lanjutan sentuh level tertinggi Desember 2021, data sentiment konsumen Michigan turun dan indeks kepercayaan konsumen yang juga turun.
Sementara data pendahulu yang bisa menjadi pertimbangan bahwa NFP bisa naik sejauh ini hanya terlihat dari data JOLTS job openings yang justru dirilis lebih baik dari ekspektasi.
Pasar akan mencari data pendukung untuk membuat Federal Reserve setidaknya mulai mempertimbangkan kembali pemangkasan suku bunga di tahun 2024. Seperti halnya yang ditegaskan kembali oleh Powell dan kolega di FOMC, bahwa kebijakan berikutnya akan tetap bergantung data, dan semakin cepat data inflasi mendingin ataupun pasar tenaga kerja yang melonggar, maka Fed bisa pertimbangkan untuk menyesuaikan kebijakan.
Apakah data tahun sebelumnya di bulan Juli juga akan memberi peluang untuk data yang melonggar? Jangan lewatkan pembahasan ini di video fundamental hari ini dan juga live streaming jam 16.00 WIB di channel youtube @AgrodanaFuturesOfficial!
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup doji star di mana open dan close yang nyaris berada di level yang sama, hanya terpaut tipis (open 2356.88, close 2356.67), dan memiliki tail atas dan bawah yang relatif sama panjangnya. Hal yang wajar dikarenakan pergerakan relatif sideways saat market AS libur. Di sisi lain, secara teknis potensi kenaikan kemungkinan masih berlanjut mengingat efek dari data hari Rabu yang melemah dan notulen Fed yang belum direspon sepenuhnya di hari Kamis sehingga peluang tersebut kemungkinan baru terjadi hari ini. Ini berarti peluang kenaikan kembali melirik zona 2364 yang juga cukup dekat dengan salah satu resistance penting 2365-2368
Di sisi lain, investor juga kemungkinan akan menahan diri sampai data NFP AS dirilis malam nanti, 19.30 WIB. NFP akan menentukan apakah kenaikan berpeluang lanjut di atas 2365-2368 untuk menguji atau bahkan tembus area 2385-2387 yang juga resistance kuat, atau justru menjadi antiklimaks dan membuat kenaikan kembali tertahan di 2385-2387 tersebut (NFP Juni 2024 yang mengejutkan sangat kuat). Jika history 7 Juni terulang, maka emas terancam kembali turun hingga zona yang sama di bawah 2300. Tapi jika NFP lebih lemah, maka emas punya peluang ditutup di atas 2365 dan membuka jalur kenaikan lebih lanjut.
Di H4, inverse head & shoulders berpeluang lanjutkan kenaikan untuk sentuh target utama 2380. Namun, pergerakan setelah itu akan bergantung pada data NFP yang dirilis nanti malam. Jika data dirilis lebih lemah, maka kita berpeluang melihat kenaikan lanjutan yang tembus resistance 2387 (high 7 Juni 2024) dan membuka peluang untuk kembali rally ke zona 2400-an.
Sebaliknya, jika data sangat kuat, maka antiklimaks akan berpotensi terjadi pada emas di malam hari setelah data ekonomi dan membuka peluang terkoreksi turun. Dan ini berarti kenaikan kembali tertahan di zona yang sama seperti area 7 Juni 2024 yang lalu, dan membuat area resistance psikologis 2385-2387 menjadi zona yang tetap dianggap terlalu kuat untuk ditembus sementara waktu.
Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2318.91 (FR 100%) ke puncak 2364.78 (FR 0%). Koreksi normal tetap diharapkan tertahan di kisaran FR 38.2% 2347.26 atau FR 50% 2341.85 sehingga bisa menjadi area untuk melakukan Buy. Tapi “Golden Area” yang juga merupakan area ideal untuk buy biasanya berada di area antara FR 50% (2341.85) dan FR 61.8% (2336.43). Ini berarti 2336-2340 yang juga neckline dari inverse head & shoulders menjadi support psikologis baru. Dan selama tidak terjadi penembusan di bawah zona tersebut, maka emas diperkirakan tetap dominan bullish.
Di sisi penurunan, waspadai zona support 2336-2340, jika ditembus membuka peluang untuk lanjut turun hingga menguji area 2325-2328 target terdekat. Namun, jika data NFP secara mengejutkan kembali “sangat kuat/jauh lebih dari ekspektasi”, maka tekanan turun berpotensi menembus zona 2316-2318 yang merupakan support kuat dalam 1 minggu terakhir.
Switch strategi menjadi SELL hanya jika NFP dirilis lebih kuat dari ekspektasi! (perhatikan skenario di artikel!)
Per jam 10.25 WIB, harga berada di 2360.27, dengan high di 2362.85 dan low 2355.70. FR ditarik dari bottom 2318.91 (FR 100%) ke puncak 2364.78 (FR 0%). Sejak kemarin dan hingga sesi Asia di hari Jumat harga cenderung tertahan di kisaran FR 23.6% 2353.95, di mana level terendah tercatat di 2350.34.
Jika berdasarkan Fibonacci Retracement, maka area ideal buy secara teori berada di kisaran FR 38.2%, 50% atau dalam “Golden Area” yang berada di antara FR 50%-61.8% (di antara 2336-2341), dengan SL idealnya dipasang di bawah 2336 (FR 61.8%).
Switch strategi menjadi SELL sebaiknya dilakukan hanya jika konfirm tembus FR 61.8%, dengan potensi target terdekat 2326 atau terjauh 2316-2318. Atau bisa juga pertimbangkan SELL di dekat zona 2385-2387, dengan asumsi kenaikan belum mampu tembus di atas zona tersebut jika didukung oleh data NFP yang lebih kuat dari ekspektasi. Jika ini yang dilakukan, sebaiknya SL di pasang di atas 2387 (3-5 poin di atas 2387).
Di sisi lain, jika berdasarkan area pergerakan, maka kami melihat peluang terbentuknya pola bullish rectangle kembali seperti periode 28 Juni – 3 Juli 2024 yang diakhiri dengan penembusan resistance. Jika ini yang terjadi, maka peluang kenaikan untuk tembus resistance 2364/2365 cukup besar.Yang harus diwaspadai adalah ketidakpastian politik di Perancis dan AS yang ada saat ini masih berpeluang menahan emas dari penurunan terlalu tajam.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 2348.00 – 2350.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2362.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2368,
Target terdekat 2375, terjauh 2385, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2342.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2340)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2333.00 – 2334.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2321.00 ($12 - $13)
Stop Loss: 2340.00 ($6 - $7)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2340)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.07500 - 1.07700
Target : 1) 1.08300
2) 1.08900
(Exit segera jika kembali gagal tembus 1.08500!)
Stop Loss : 1.06900
(switch to SELL jika tembus 1.06400)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.27000 - 1.27200
Target : 1) 1.27800
2) 1.28400
Stop Loss : 1.26400
(Switch to SELL jika tembus 1.26000)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 161.300 - 161.400
Target : 1) 160.700
2) 160.100
(pertahankan SELL jika tembus 160.471)
Stop Loss : 162.000
(switch to BUY jika tembus 162.300)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2348.00 - 2350.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2356.00
2) 2362.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2368,
potensi target terdekat 2375,terjauh 2385!)
Stop Loss : 2342.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2340)
(Switch to SELL jika tembus 2336)
DISCLAIMER ON!
Dolar bergerak melemah memasuki sesi NY seiring penurunan yang juga terjadi pada imbal hasil Treasury. Pelemahan ini dipicu oleh data ADP yang lebih lemah, lalu diikuti juga dengan data ISM services yang jauh lebih lemah dari perkiraan. ADP dirilis 150K vs perkiraan 160K, sementara ISM services dirilis 48.8, jauh di bawah perkiraan 52.5. Data ISM juga tercatat sebagai data yang terlemah sejak rebound pasca pandemi 4 tahun yang lalu. Komponen ketenagakerjaan berada di bawah level 50 dalam 5 bulan berturut-turut.
Di sisi lain, laporan klaim pengangguran mingguan juga menunjukkan kenaikan. Dirilis di 238K, lebih tinggi dari perkiraan 235K, dan bahkan naik dibanding minggu sebelumnya 233K yang direvisi menjadi 234K. Tren pengangguran menunjukkan kecenderungan naik sejak bulan awal Mei 2024.
Notulen dari pertemuan FOMC 11-12 Juni 2024 menunjukkan mayoritas pejabat Fed melihat adanya kemajuan bertahap dalam pendinginan inflasi. Mayoritas peserta mengantisipasi perlambatan pertumbuhan ekonomi.
Sebagian besar peserta melihat sikap kebijakan saat ini sebagai kebijakan yang restriktif. Beberapa mengatakan bahwa kebijakan harus siap merespon kelemahan ekonomi yang tak terduga. Dan beberapa lainnya secara khusus menekankan bahwa pelemahan permintaan lebih lanjut bisa menimbulkan pengangguran yang lebih besar dibanding masa lalu.
Terkait suku bunga, beberapa peserta mengatakan bahwa jika inflasi terus berlanjut lebih tinggi atau bahkan lebih lanjut, maka tingkat suku bunga mungkin perlu dinaikkan. Namun, peserta melihat adanya kemajuan moderat lebih lanjut menuju target inflasi 2%. Data CPI bulan Mei dipandang sebagai bukti tambahan kemajuan tersebut. Bahkan para peserta menyatakan bahwa sejumlah perkembangan di pasar produk dan tenaga kerja mendukung penilaian mereka bahwa tekanan harga sudah relatif berkurang.
Beberapa catatan tersebut cenderung dinilai pasar bahwa Fed berada di sisi yang less hawkish sehingga mendukung pelemahan dolar.
Kita akan menantikan hasil pemilu cepat yang dilakukan di Inggris hari ini. Partai Buruh sejauh ini masih tetap unggul terhadap Partai Konservatif dalam jajak pendapat. Jika menang, maka Partai Buruh akan menguasai House of Commons, dan nantinya berhak untuk membentuk pemerintahan. Pemerintahan yang baru di bawah Partai Buruh diperkirakan menargetkan pemangkasan pajak yang nantinya menarik investasi ke Inggris sehingga ekonomi Inggris bisa membaik.
Satu sisi, peralihan pemerintahan dari Konservatif ke Buruh kemungkinan akan membutuhkan waktu dalam prosesnya sehingga berpotensi menciptakan ketidakstabilan di Inggris. Hal ini bisa memicu permintaan safe haven di sisi dolar, obligasi pemerintah AS ataupun di sisi emas.
Yang juga tidak kalah menarik adalah pencalonan Biden dalam kontestasi Pilpres AS yang akan diselenggarakan 5 November mendatang. Pasca debat pertama minggu lalu, Partai Demokrat mempertimbangkan ulang apakah akan tetap mengusung Biden atau menggantinya dengan calon lain dari Partai Demokrat. Penampilan Biden di debat perdana kemarin dinilai buruk dan beberapa mengaitkannya dengan kondisi umur Biden yang sudah tidak muda lagi.
Kabar terbaru menyebut bahwa Presiden Biden mengatakan pada seorang sekutunya bahwa dirinya sedang menimbang-nimbang apakah dia akan melanjutkan pencalonannya. Mengutip New York times, Presiden Biden mengakui bahwa pencalonannya kemungkinan berisiko gagal meyakinkan publik tentang kemampuannya. Hal ini didasari pada penampilannya dalam debat perdana kemarin sehingga Biden sadar betul bahwa penampilan berikutnya akan sangat penting dan berpengaruh secara signifikan terhadap kampanyenya.
Beberapa rumor menyebut Wakil Presiden Kamala Harris sebagai potensi calon pengganti utama, bersaing dengan beberapa kandidat lainnya yang mungkin saja diusung jika Biden memutuskan tidak lanjut pencalonannya. Ketidakpastian ini juga membayangi pasar. Donald Trump mungkin saat ini berada di “atas angin”.
Tidak ada data ekonomi dari AS karena pasar AS libur untuk merayakan Hari Kemerdekaan 4 Juli. Investor tetap menunggu data NFP yang baru dirilis besok malam. Namun, fokus hari ini kemungkinan akan dipengaruhi hasil dari pemilu cepat yang dilakukan di Inggris.
Ketidakpastian politik akan menguntungkan bagi emas secara tidak langsung karena diincar sebagai safe haven. Dalam hal ini efek dari data ekonomi AS sebelumnya juga masih cenderung memberi dampak positif bagi emas, setidaknya hingga jelang rilis data NFP AS besok malam.
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih yang cukup panjang sehingga berhasil mematahkan potensi bearish yang ditandai oleh hanging man sebelumnya. Kenaikan secara teori semakin didukung. Tapi resistance psikologis yang berada di zona 2365-2368 dan 2385-2387 berpotensi menjadi rintangan yang harus kembali dihadapi oleh bullish. Jika kenaikan kembali gagal tembus kedua zona, maka emas berpotensi kembali tertekan turun, seperti yang terjadi di tanggal 21 Juni 2024 saat kenaikan tertahan di 2368 atau 7 Juni 2024 saat kenaikan tertahan di 2387, sehingga membuat emas berbalik turun dengan cepat hingga support 2293 dan 2286 yang terjauh.
Sebaliknya, jika kenaikan berhasil tembus kedua resistance, maka semakin terbuka peluang untuk lanjut naik ke zona 2396 atau masuk kembali ke zona 2400-an. Support psikologis saat ini berada di 2336-2340 dan 2316-2318.
Di H4, inverse head & shoulders semakin dekat dengan target utama 2380. Hal ini bisa terwujud jika emas mampu tembus area orange yang juga merupakan historical resistance yang cukup kuat dalam beberapa waktu terakhir. Seharusnya kenaikan relatif lebih kuat karena didukung oleh data ekonomi AS yang relatif lebih lemah. Tapi 2 resistance psikologis 2365-2368 dan 2385-2387 akan membutuhkan validasi penembusan.
Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2318.91 (FR 100%) ke puncak 2364.78 (FR 0%). Koreksi normal diharapkan tertahan di kisaran FR 38.2% 2347.26 atau FR 50% 2341.85. Tapi “Golden Area” yang juga merupakan area ideal untuk buy biasanya berada di area antara FR 50% (2341.85) dan FR 61.8% (2336.43). Ini berarti bisa dianggap resistance psikologis sebelumnya 2336-2340 yang juga neckline dari inverse head & shoulders menjadi support psikologis baru. Selama tidak terjadi penembusan di bawah zona tersebut, maka emas diperkirakan tetap dominan bullish.
Di sisi penurunan, kegagalan tembus 2365-2368 ataupun 2385-2387 berpotensi membuka peluang untuk terjadinya koreksi turun, terutama dengan sepinya market AS karena libur, dan pasar yang kemungkinan membatasi agresivitas jelang data NFP besok malam.
Opsi lain penurunan bisa saja terjadi lebih lanjut jika tembus 2336-2340, dengan peluang support terdekat yang diincar adalah area 2326-2328 dan 2316-2318. Karena liburnya market AS, maka di malam hari tidak diharapkan bergerak terlalu volatile sehingga range pergerakan diperkirakan terbatas.
Per jam 10.40 WIB, harga berada di 2359.66, dengan high di 2362.23 dan low 2355.70. FR ditarik dari bottom 2318.91 (FR 100%) ke puncak 2364.78 (FR 0%). Di sesi Asia sejauh ini menunjukkan kenaikan yang masih tertahan di bawah FR 0%, dan cenderung membuka peluang membentuk double top. Jika ya, maka penurunan bisa diharapkan terjadi lebih dulu, didukung oleh posisi RSI yang overbought. Area penurunan dianggap sebagai koreksi sehingga diasumsikan turun terbatas.
Area FR 38.2% 2347.26 dan FR 50% 2341.85 menjadi target potensial dari penurunan double top tersebut. Buy bisa dilakukan di antara FR 38.2%, 50% atau di kisaran tengah antara FR 50% 2341 – FR 61.8% 2336. Maka area buy yang ideal secara teori berada di kisaran 2336-2341, dengan SL di bawah 2336 (sebaiknya 3-5 poin di bawah 2336). Opsi terdekat area buy bisa dilakukan di dekat FR 38.2% 2347, dengan SL sebaiknya di bawah FR 50%.
Switch strategi menjadi SELL bisa dilakukan hanya jika konfirm tembus FR 61.8%, dengan potensi target terdekat 2326 atau terjauh 2316-2318. Atau bisa juga pertimbangkan SELL di dekat zona 2385-2387, dengan asumsi kenaikan yang belum mampu tembus di atas zona tersebut sampai NFP besok malam. Jika ini yang dilakukan, sebaiknya SL di pasang di atas 2387 (3-5 poin di atas 2387).
Namun, mengingat kondisi ketidakpastian politik di Perancis dan AS yang ada saat ini, dan juga data ekonomi AS sebelumnya tercatat melemah, maka relatif lebih aman untuk BUY, sementara untuk SELL hanya dilakukan saat konfirm tembus support.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 2347.00 – 2349.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2361.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2368,
Target terdekat 2375, terjauh 2385, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2341.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2340)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2333.00 – 2334.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2321.00 ($12 - $13)
Stop Loss: 2340.00 ($6 - $7)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2340)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.07400 - 1.07600
Target : 1) 1.08200
2) 1.08800
(Exit segera jika kembali gagal tembus 1.08500!)
Stop Loss : 1.06800
(switch to SELL jika tembus 1.06400)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.26800 - 1.27000
Target : 1) 1.27600
2) 1.28200
Stop Loss : 1.26200
(Switch to SELL jika tembus 1.26000)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 161.500 - 161.700
Target : 1) 160.900
2) 160.300
(pertahankan SELL jika tembus 160.500)
Stop Loss : 162.300
(switch to BUY jika tembus 162.400)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2347.00 - 2349.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2355.00
2) 2361.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2368,
potensi target terdekat 2375,terjauh 2385!)
Stop Loss : 2341.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2340)
(Switch to SELL jika tembus 2336)
DISCLAIMER ON!
Powell menjadi yang paling ditunggu-tunggu oleh pasar. Pernyataannya diharapkan menjadi petunjuk langkah apa yang akan diambil bank sentral berikutnya. Ketua Fed Jerome Powell tampil bersama Presiden ECB Christine Lagarde dalam sebuah panel yang diselenggarakan oleh ECB di Portugal untuk membahas kebijakan dan ekonomi.
Powell berkomentar bahwa inflasi telah kembali ke jalur deflasi, tapi pasar tenaga kerja tetap kuat meski ada penyeimbangan kembali. Powell menekankan perlunya perkembangan lebih lanjut untuk inflasi, termasuk yang terbaru dirilis di hari Jumat, PCE yang menunjukkan progress yang signifikan, turun ke 2.6% y/y dari 2.8%.
Di satu sisi, pengakuan Powell tentang proses disinflasi yang kembali ke jalur yang benar membuat pasar optimis bahwa bank sentral tetap terbuka untuk pemangkasan suku bunga, terlebih jika didukung oleh penurunan inflasi lebih lanjut. Dolar melemah bersama imbal hasil Treasury yang mulai turun. Pasar saat ini memperkirakan penurunan 47 basis poin untuk tahun ini (sekitar 2 x 25 basis poin).
Pelemahan dolar kemudian berkurang setelah di jam 21.00 WIB data JOLTS job openings menunjukkan kenaikan di 8.140M, lebih tinggi dari ekspektasi 7.910M, dan dibanding bulan sebelumnya 7.919M yang direvisi dari laporan sebelumnya 8.059M. Di satu sisi, meningkatnya lowongan pekerjaan tersebut menunjukkan beberapa kemajuan. Tapi jika dilihat dari komponen yang ada, tren baru-baru ini justru mengarah ke sisi negatif. Meski demikian angka yang ditunjukkan kali ini lebih baik dari ekspektasi sehingga dolar rebound dari pelemahannya.
Powell menambahkan bank ingin melihat data yang lebih konsisten untuk memastikan bahwa data inflasi yang dirilis cukup akurat sehingga Powell kembali menekankan pentingnya untuk mengambil pendekatan kebijakan yang hati-hati untuk menghindari rusaknya kemajuan yang dibuat terhadap inflasi. Untuk saat ini risikonya relatif seimbang antara penurunan inflasi dan juga kenaikan. Sayangnya Powell menolak untuk berbicara tentang pemangkasan di bulan September.
Di sisi lain, Austan Goolsbee, Presiden Fed Chicago turut memberi pernyataan di tempat yang sama. Goolsbee mengungkap kekhawatirannya tentang tanda-tanda peringatan yang mengindikasikan adanya pelemahan ekonomi riil. Tapi dirinya tetap optimis bahwa jalur pemulihan ekonomi masih mungkin untuk terjadi. Dia mengatakan inflasi tinggi tahun ini hanya sementara, dan mencatat bahwa tren inflasi secara keseluruhan menurun.
Goldman Sachs tetap melihat pemangkasan pertama FOMC terjadi di bulan September. Goldman memperkirakan pemangkasan 25 bps dari Fed di bulan September, diikuti oleh pemangkasan tiga bulanan sampai tingkat suku bunga terminal berada di 3.25-3.5% (saat ini 5.25-5.50%).
Sementara ahli strategi Lazardz, Temple, masih melihat peluang 3 kali pemangkasan suku bunga Fed sampai akhir tahun 2024.
ADP Employment dan ISM Services PMI menjadi yang terdepan untuk dicermati. Tapi mengingat libur perayaan Hari Kemerdekaan AS di tanggal 4 Juli sehingga pasar AS akan libur, maka data klaim pengangguran mingguan akan dirilis di hari ini. Dan FOMC Meeting Minutes akan dirilis di jam 01.00 WIB.
ADP diperkirakan naik tipis dari 152K menjadi 159K, dirilis jam 19.15 WIB. Sementara initial jobless claims diperkirakan naik dari 233K menjadi 235K, dirilis jam 19.30 WIB. Dan ISM services diperkirakan turun dari 53.8 menjadi 52.7. Pasar tentunya mengharapkan data yang lemah supaya ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed semakin terbuka.
Jika data dirilis lebih rendah, maka dolar berpeluang melemah sehingga emas memiliki kesempatan untuk kembali naik dan bisa saja mengincar zona resistance lebih tinggi. Sebaliknya, jika data dirilis lebih tinggi dari ekspektasi, maka dolar berpeluang menguat sehingga emas berpotensi kembali tertekan turun.
Sementara FOMC Minutes adalah risalah atau notulen dari keputusan Fed di pertemuan 11-12 Juni yang lalu. Tidak diharapkan ada perubahan apapun, tapi pasar kemungkinan akan mencermati lebih detail tentang pandangan Fed terhadap inflasi.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup hanging man dengan real body hitam yang kecil, kemudian tail atas lebih pendek dari tail bawah. Secara teori, potensi penurunan kemungkinan masih membayangi, terutama jika harga kembali gagal tembus resistance 2336-2340. Tapi penurunan juga sejauh ini tertahan di zona 2316-2318 sehingga emas cenderung terjebak dalam zona sideway sejauh ini. Kemungkinan akan sedikit berbeda dengan data nanti malam yang relatif banyak. Bahkan bisa juga menjadi sangat menentukan. Jika support ditembus, waspadai penurunan ke zona 2304-2306. Dan jika tetap tembus, maka zona 2286-2292 akan menjadi target potensial. Sebaliknya, jika resistance 2336-2340 berhasil ditembus, maka peluang kenaikan membuka ruang untuk menguji resistance 2345-2348 dan juga 2365-2368 jika data dirilis relatif lebih lemah.
Di H4, inverse head & shoulders masih tetap terbuka. Meski sempat turun, tapi penurunan terbilang normal dan sejauh ini tidak terlalu ekstrim. Secara umum, skenario masih seperti sebelumnya, di mana pola inverse head & shoulders membutuhkan konfirmasi dari penembusan neckline 2336-2340.
Potensi target utama dari pola ini adalah 2380, namun resistance terdekat di kisaran 2345 dan juga 2365 akan menjadi rintangan saat harga berupaya mencapai target utamanya.
Di sisi penurunan, potensi kegagalan dari inverse head & shoulders juga masih bisa terjadi, terutama jika harga gagal tembus neckline 2336-2340 kembali, atau terjegal di kisaran 2345/2348 pasca penembusan neckline. Tapi trader perlu lebih mewaspadai penurunan di bawah zona 2304-2306 yang bisa membuat pola tersebut juga gagal, sehingga berpeluang mengancam support 2294-2296 dalam waktu dekat.
Data ekonomi malam nanti akan menjadi salah satu pemicu untuk konfirmasi berhasil tidaknya pola inverse head & shoulders atau justru gagal dan lanjutkan tekanan turun yang tertunda.
Per jam 10.10 WIB, harga berada di 2328.32, dengan high di 2331.91 dan low 2326.75. Masih dengan Fibonacci Retracement (FR) yang sama, ditarik dari bottom 2296.31 (FR 100%) ke puncak 2339.61 (FR 0%). Sejauh ini belum berhasil tembus FR 0%, tapi juga penurunan tetap tertahan di FR 50%.
Jika dilihat secara seksama, area kenaikan dan penurunan bisa saja dianggap membentuk pola rectangle sehingga jika dilihat secara keseluruhan membentuk pola bullish rectangle. Dengan demikian resistance 2339 akan tetap menjadi kunci utama bagi bullish rectangle sekaligus uptren yang lebih tinggi. Jika berhasil tembus, maka resistance terdekat yang harus dihadapi akan berada di zona 2348-2350, sementara terjauh diperkirakan berada di 2365-2368.
Sebaliknya, jika support 2317 ditembus, maka peluang penurunan melirik zona FR 61.8% 2312 dan support psikologis 2304-2306. Jika tembus support, Anda bisa switch strategi menjadi sell, dengan target optimal diperkirakan sedikit terhambat di kisaran 2300-2306 tersebut.
Tapi jika entry mendekati rilis data ekonomi, sebaiknya entry setelah data dirilis untuk mendapat kepastian efek dari data yang bisa dibaca dalam penjelasan di dalam artikel fundamental di atas.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 2323.00 – 2325.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2337.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2339,
Target terdekat 2348, terjauh 2365, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2317.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2318)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika resistance gagal ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2376.00 – 2378.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2364.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2384.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2382)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.07200 - 1.07300
Target : 1) 1.07900
2) 1.08500
(Exit segera jika kembali gagal tembus 1.07800!)
Stop Loss : 1.06600
(switch to SELL jika tembus 1.06400)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.26400 - 1.26500
Target : 1) 1.27100
2) 1.27700
Stop Loss : 1.25800
(Switch to SELL jika tembus 1.25800)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 161.600 - 161.700
Target : 1) 161.000
2) 160.400
(pertahankan SELL jika tembus 160.500)
Stop Loss : 162.300
(switch to BUY jika tembus 162.400)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2323.00 - 2325.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2331.00
2) 2337.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2339,
potensi target terdekat 2348,terjauh 2365!)
Stop Loss : 2317.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2318)
(Switch to SELL jika tembus 2310)
DISCLAIMER ON!
