Awal bulan yang menjanjikan dengan data ISM manufacture yang dirilis lebih rendah dari ekspektasi sehingga membuat ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed semakin terbuka. Manufaktur dirilis turun ke 48.5, lebih rendah dari perkiraan 49.1. Bahkan angka ini cenderung lebih rendah dibanding bulan sebelumnya 48.7, turun ke level terendah sejak Februari. Permintaan konsumen dan persediaan tidak lagi stabil di Perusahaan ritel maupun layanan makanan.
Jika dibandingkan dengan data versi S&P Global, data ISM berada di zona kontraksi (angka di bawah 50). Sedangkan versi S&P Global, PMI Manufacture AS dirilis di 51.6, turun tipis dari bulan sebelumnya 51.7, dan angka tersebut tetap di zona ekspansi, masih di atas 50.
Dolar AS sempat turun merespon data tersebut. Tapi kemudian bangkit kembali dan naik lebih tinggi didorong oleh kenaikan imbal hasil Treasury yang cukup tajam.
Di sisi lain, pencalonan Trump dalam pilpres 5 November sepertinya mulai membuat memperhitungkan dampaknya. Pasar memperkirakan jika Trump terpilih, maka kurva imbal hasil akan kembali curam karena akan lebih banyak stimulus pajak yang membuat pertumbuhan ekonomi lebih tinggi. Pertumbuhan ekonomi tentu yang dicari setiap negara. Tapi pertumbuhan akan berpeluang meningkatkan kembali inflasi. Belum lagi jika banyak tarif yang diberlakukan kembali sehingga perang dagang akan berpotensi kembali memicu inflasi yang lebih tinggi, sementara Fed dalam 6 bulan terakhir sedang berupaya menekan inflasi untuk kembali ke 2%.
Wall Street Journal menulis artikel tentang imbal hasil obligasi yang naik lebih tinggi. Hal ini bisa menjadi peringatan bagi pasar, terutama bagi orang-orang yang mencermati politik. WSJ mengatakan kenaikan imbal hasil sebagian besar kemungkinan sebagai implikasi fiskal dari potensi kemenangan Partai Republik di bulan November. Investor melihat bahwa defisit selalu cenderung lebih besar jika Partai Demokrat atau Partai Republik mengendalikan kedua Kongres, selain Gedung Putih. Pasar mulai memperkirakan kemenangan Partai Republik sejak debat minggu lalu dengan penampilan Biden yang dinilai buruk.
Sementara itu John Williams, Presiden Federal Reserve New York mengatakan dirinya terus mempercayai bahwa tekanan harga saat ini sedang moderat. Williams yakin Fed berada di jalur yang tepat untuk mencapai target inflasi 2% secara berkelanjutan. Williams memiliki hak voting permanen di dalam FOMC, bahkan menjabat sebagai wakil ketua Komite di mana Powell bertindak sebagai ketua.
Dan hari ini Powell akan memberi pernyataan di jam 20.30 WIB. Powell menghadiri Forum Tahunan ECB tentang Perbankan Sentral di Sintra, Portugal. Pasar akan mencermati apakah Federal Reserve lebih optimis untuk mencapai target inflasi mereka setelah data ekonomi dalam beberapa minggu terakhir. Ini berarti menunjukkan sikap Powell yang bergeser ke arah dovish atau less hawkish. Minat terhadap risiko (risk appetite) kemungkinan akan naik jika itu terjadi, dan itu berarti juga positif untuk emas. Tapi sebaliknya, akan bergerak negative jika Powell tidak menunjukkan keyakinannya.
Selain Powell speaks di jam 20.30 WIB, pasar juga akan menantikan data JOLTS Job Openings di jam 21.00 WIB. Data diperkirakan menunjukan penurunan dari 8.059M menjadi 7.860M. Data ini akan memberi gambaran dari Perusahaan tentang kondisi ketenagakerjaan, lowongan pekerjaan, perekrutan, dan juga PHK. Angka yang dirilis menunjukkan semua posisi yang terbuka (tidak terisi) di hari kerja terakhir di bulan berjalan.
Jika data dirilis sesuai ekspektasi atau bahkan jauh lebih rendah, maka dolar berpeluang melemah sehingga emas memiliki kesempatan untuk kembali naik dan bisa saja mengincar zona resistance lebih tinggi. Sebaliknya, jika data dirilis lebih tinggi dari ekspektasi, atau bahkan jauh lebih tinggi, maka dolar berpeluang menguat sehingga emas berpotensi kembali tertekan turun.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih, sedikit lebih panjang dibanding real body hitam sehari sebelumnya, meski dengan tail atas dan bawah yang relatif berimbang. Bullish tetap harus melewati zona resistance 2336-2340 lebih dulu sebelum benar-benar lanjutkan kenaikan dengan rintangan yang paling utama di resistance psikologis 2365-2368. Sementara penurunan di bawah 2304-2306 akan memicu penurunan lanjutan sehingga zona 2286-2292 bisa kembali muncul.
Di H4, inverse head & shoulders tetap harus mengkonfirmasi penembusan neckline resistance 2336-2340 lebih dulu. Sejauh ini harga selalu tertahan di zona tersebut dengan 2 high terakhir tercatat tertahan di 2338 dan 2339. Skenario pergerakan sudah memenuhi ekspektasi dimana penurunan kemarin tertahan di kisaran 2313-2318 (low tercatat di 2318.31), dan kemudian terdorong naik, tapi sayangnya belum mampu tembus resistance 2336-2340. Bahkan sampai saat artikel ini ditulis di sesi Asia hari ini, harga tetap bertahan di bawah resistance neckline.
Ekspektasi berikutnya masih cenderung sama, di mana penurunan diharapkan tidak lebih rendah dari low sebelumnya ataupun support area 2313-2318, dan kemudian dorongan lebih kuat untuk menembus resistance neckline 2336-2340 untuk konfirmasi pola inverse head & shoulders. Potensi target utama dari pola ini adalah 2380, namun resistance terdekat di kisaran 2345 dan juga 2365 akan menjadi rintangan saat harga berupaya mencapai target utamanya.
Di sisi penurunan, potensi kegagalan dari inverse head & shoulders juga bisa terjadi, terutama jika harga gagal tembus neckline 2336-2340 kembali, atau terjegal di kisaran 2345/2348 pasca penembusan neckline. Tapi trader perlu lebih mewaspadai penurunan di bawah zona 2304-2306 yang bisa membuat pola tersebut juga gagal, sehingga berpeluang mengancam support 2294-2296 dalam waktu dekat.
Pernyataan Powell di malam hari kemungkinan bisa menjadi salah satu pemicu utama untuk pergerakan emas di malam hari. Inverse Head & Shoulders akan mendapat dorongan lebih kuat jika Powell lebih cenderung dovish dengan menyatakan bahwa dirinya yakin proses disinflasi tetap berlanjut dan Fed bisa mencapai target inflasi 2%.
Per jam 10.20 WIB, harga berada di 2329.71, dengan high di 2334.12 dan low 2327.88. Fibonacci Retracement (FR) masih menggunakan pola yang sama, ditarik dari bottom 2296.31 (FR 100%) ke puncak 2339.61 (FR 0%). Sejauh ini belum berhasil tembus FR 0%.
Ekspektasi skenario koreksi turun terbatas di kisaran FR 38.2% 2323.07, FR 50% 2317.96, atau maksimal tidak tembus FR 61.8% 2312.85. Golden Area yang dikenal sebagai zona ideal pada Fibonacci biasanya efektif di antara FR 50%-61.8%. Berarti idealnya buy dilakukan di kisaran 2312-2317 (misal : 2314-2316) dengan SL di bawah 2312.
Namun, opsi buy lainnya bisa juga dilakukan di zona FR 38.2% 2323 atau FR 50% 2317. Atau MA 200 yang ada di H1 saat ini berada di 2327.94 (low sesi Asia sementara tertahan tepat di MA 200 tersebut).
Jika berjalan sesuai skenario, didukung juga dengan pernyataan Powell yang dovish ataupun less hawkish, dan data JOLTS yang lebih rendah di malam hari, maka peluang kenaikan akan semakin besar.
Sebaliknya, jika FR 61.8% 2312 ditembus, maka perlu diwaspadai penurunan lanjutan ke kisaran 2304-2306 yang terdekat, dan 2293-2296 yang terjauh.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 2326.00 – 2328.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2340.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2339,
Target terdekat 2348, terjauh 2365, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2320.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2318)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika resistance gagal ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2376.00 – 2378.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2364.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2384.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2382)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.07100 - 1.07200
Target : 1) 1.07800
2) 1.08400
(Exit segera jika kembali gagal tembus 1.07800!)
Stop Loss : 1.06500
(switch to SELL jika tembus 1.06200)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.26300 - 1.26400
Target : 1) 1.27000
2) 1.27600
Stop Loss : 1.25700
(Switch to SELL jika tembus 1.25500)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 160.900 - 161.100
Target : 1) 161.700
2) 162.300
(pertahankan BUY jika tembus 162.000)
Stop Loss : 160.300
(switch to SELL jika tembus 160.300)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2326.00 - 2328.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2334.00
2) 2340.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2339,
potensi target terdekat 2348,terjauh 2365!)
Stop Loss : 2320.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2318)
(Switch to SELL jika tembus 2310)
DISCLAIMER ON!
Akhir kuartal 1 yang kurang agresif. Pasar yang juga dicemaskan dengan penampilan Joe Biden dalam debat perdana yang buruk, sempat mendapat kabar baik di malam hari setelah data PCE menunjukkan tanda-tanda pendinginan yang berlanjut. Namun, tekanan upah tetap membayangi sehingga membuat ketenangan tersebut relatif tertahan.
Di sisi lain, data Michigan consumer sentiment lebih baik dari sebelumnya, 68.2 vs 65.6. Tapi ekspektasi inflasi 1 dan 5 tahun yang dirilis Michigan memberikan dukungan yang lebih baik. Ekspektasi inflasi 1 tahun turun dari 3.3% menjadi 3.0%, sementara 5 tahun tetap di 3.0%. Tapi secara keseluruhan dolar hanya bergerak kecil di sesi perdagangan Jumat.
Sayangnya imbal hasil ditutup naik di hari Jumat. Hal ini dipicu oleh aksi jual obligasi yang disebabkan pergerakan di akhir kuartal salah satunya. Tapi beberapa menilai politik di dalam negeri menjadi pemicunya, terutama pasca debat perdana capres di mana Biden dinilai berpenampilan buruk karena faktor umur sehingga beredar kabar partai pengusung berupaya mencari pengganti Biden untuk bertarung dengan Trump dalam Pilpres 5 November mendatang.
Di sisi lain, Jepang memecat wakil Menteri Keuangan Kanda pasca yen sentuh level terendah 38 tahun terhadap dolar AS. Diplomat mata uang yang baru dijabat oleh Atsushi Mimura mengemban tugas penting untuk mengendalikan mata uang yen Jepang tersebut. Yen sempat menguat, tapi tetap terbatas sehingga pasar mencermati pejabat baru yang ditunjuk pemerintah Jepang tersebut untuk kemungkinan mulai melakukan sesuatu terhadap yen demi membangun kredibilitasnya di pasar.
Sementara dari Eropa masih dengan ketidakpastian seputar politik. Putaran pertama 30 Juni berjalan dan dimenangkan partai sayap kanan yang mendukung Marine Le Pen. Sementara secara mengejutkan partai pengusung Emmanuel Macron berada di posisi ketiga. Beberapa pengamat menilai Macron masih memiliki peluang untuk berbalik unggul di putaran kedua yang diagendakan 7 Juli mendatang.
Sedangkan di Inggris, meski menggelar pemilu cepat, bisa dibilang kondisinya relatif sedikit lebih stabil dibanding Perancis. Partai Buruh unggul dalam polling sementara. Jika Partai Buruh menang, pasar diperkirakan merespon positif karena menilai kemenangan akan membuka peluang investasi masuk di Inggris dan membangkitkan ekonomi Inggris. Pemilu dilakukan 4 Juli 2024.
Jika terjadi ketidakstabilan di antara kedua Kawasan, investor cenderung memilih obligasi AS yang dinilai lebih stabil dan menguntungkan. Hal ini juga bisa memicu permintaan dolar sebagai safe haven sehingga dolar menguat meskipun imbal hasil Treasury bergerak turun. Dan ini juga akan menjadi pendorong positif bagi emas.
Setelah inflasi memberikan pertanda pendinginan yang diharapkan berlanjut, pasar kini menanti laporan ketenagakerjaan AS yang akan dirilis hari Jumat. Data NFP bulan Juni diperkirakan turun ke 189K pasca kenaikan mengejutkan bulan lalu di 272K. Sementara tingkat pengangguran diperkirakan tetap stabil di 4.0%, dan pendapatan rata-rata per jam basis bulanan diperkirakan turun tipis dari 0.4% menjadi 0.3%.
Namun sebelum data tersebut, pasar juga akan mencermati beberapa data awal seputar komponen ketenagakerjaan lain seperti ISM Manufacture di hari Senin, JOLTS Job Openings di hari Selasa, ADP Employment, jobless claims dan ISM Services di hari Rabu. Sementara FOMC Minutes dari pertemuan FOMC Juni dirilis di hari Kamis dinihari jelang libur perayaan Hari Kemerdekaan “4th of July”.
Beberapa Analis menilai data NFP kali ini kemungkinan belum tentu akan direspon secara penuh oleh pasar, karena mayoritas trader diperkirakan akan memperpanjang libur Independence Day nya sampai akhir pekan sehingga potensi reaksi terhadap data tersebut bisa saja baru terlihat di hari Senin berikutnya. Namun, reaksi saat data dirilis tentunya diharapkan tetap dalam fluktuasi yang besar.
Investor akan mencermati data PMI Manufacture yang dirilis dari S&P Global di jam 20.45 WIB dan versi ISM yang dirilis 21.00 WIB. Yang menarik adalah data versi S&P Global tetap menunjukkan manufaktur tetap di zona ekspansi (di atas 50), sementara versi ISM melihat data tersebut berada di zona kontraksi (di bawah 50). Mana yang harus dicermati?
Seperti yang sudah-sudah, saat kedua data dirilis bersamaan, maka kami lebih merekomendasikan perhatikan data versi ISM. Volatilitas diperkirakan akan lebih luas dan lebih sensitif bagi pasar saat melihat data versi ISM.
Jika data dirilis sesuai ekspektasi atau bahkan jauh lebih rendah, maka dolar berpeluang melemah sehingga emas memiliki kesempatan untuk kembali naik dan bisa saja mengincar zona resistance 2345-2348 dalam waktu dekat. Sebaliknya, jika data dirilis lebih tinggi dari ekspektasi, atau bahkan jauh lebih tinggi, maka dolar berpeluang menguat sehingga emas berpotensi kembali tertekan, dan penurunan di bawah 2300 berpotensi mengancam support psikologis 2277-2285
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bearish dengan real body hitam kecil dengan tail atas yang relatif lebih panjang dibanding tail bawah. Secara teori termasuk tipe candle shooting star sehingga peluang penurunan tetap membayangi. Tapi di sisi lain hal ini bisa gagal jika harga mampu naik dan tembus level 2339.61, level tertinggi yang dicapai di hari Jumat, 28 Juni 2024. Sebaliknya, penurunan akan dominan jika harga turun lebih rendah dari 2318.84, level low 28 Juni 2024.
Namun demikian, 50% real body long white candle 27 Juni 2024 berada di 2316, dan low 2296 akan menjadi support penting yang harus dicermati. Selama penurunan tidak ditutup di bawah 2316, maka secara teori, bullish masih tetap terbuka karena penurunan bisa dikategorikan sebagai koreksi.
Di H4, level 2336-2340 tetap menjadi resistance yang cukup tangguh sampai saat ini. Hal ini tentunya akan membuat perjuangan bullish masih harus melewati rintangan yang menghadang sehingga kenaikan berikutnya bisa dipastikan lebih kuat dibanding sebelumnya. Ekspektasi kami dalam jangka pendek terjadi koreksi turun lebih dulu, dengan asumsi penurunan tertahan di kisaran 2313-2318, dan kemudian terdorong naik hingga tembus resistance 2336-2340.
Jika sesuai ekspektasi, maka kita berhadapan dengan peluang inverse head & shoulders dalam H4 sehingga peluang uptren berikutnya diperkirakan akan bergantung dari kemampuan harga untuk tembus resistance 2336-2340 tersebut. Jika berhasil, maka target dari inverse head & shoulders kurang lebih setinggi bagian head, dan secara teknis diperkirakan kurang lebih kisaran 2365/2366, cukup dekat dengan zona orange yang juga merupakan resistance psikologis utama 2365-2368.
Di sisi penurunan, jika inverse head & shoulders gagal terbentuk, maka trader perlu mewaspadai penurunan di bawah zona 2304-2306 yang berpeluang mengancam support 2294-2296 dalam waktu dekat. Penembusan di bawah zona ini akan membuka peluang ancaman terhadap support psikologis 2277-2282.
Data ISM Manufacture bisa menjadi pemicu volatilitas di malam hari sehingga pastikan saat trading di malam hari, sebaiknya perhatikan data yang dihasilkan! Skenario inverse head & shoulders akan optimal jika data ISM manufacture menunjukkan penurunan.
Per jam 10.30 WIB, harga berada di 2325.97, dengan high di 2328.35 dan low 2321.94. Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2296.31 (FR 100%) ke puncak 2339.61 (FR 0%). Ekspektasi skenario koreksi turun terbatas di kisaran FR 38.2% 2323.07, FR 50% 2317.96, atau maksimal tidak tembus FR 61.8% 2312.85.
Golden Area yang dikenal sebagai zona ideal pada Fibonacci biasanya efektif di antara FR 50%-61.8%. Kali ini berarti di kisaran 2312-2317 akan lebih ideal untuk lakukan buy dengan SL di bawah 2312. Namun, opsi buy lainnya bisa juga dilakukan di zona FR 38.2% 2323 atau FR 50% 2317.
Jika berjalan sesuai skenario, dan ISM Manufacture lebih rendah, maka kenaikan bisa diharapkan berlanjut, dan dorongan lebih kuat untuk tembus zona resistance 2339/2340 dalam waktu dekat.
Sebaliknya, jika FR 61.8% 2312 ditembus, maka perlu diwaspadai penurunan lanjutan ke kisaran 2304-2306 yang terdekat, dan 2293-2296 yang terjauh. Kita mungkin masih belum melihat penurunan yang terlalu tajam mengingat pasar akan menahan diri sampai data NFP hari Jumat, juga karena faktor ketidakpastian politik Perancis dan Inggris yang berpotensi mendukung safe haven.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 2316.00 – 2318.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2330.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2339,
Target terdekat 2348, terjauh 2365, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2310.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2310)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika resistance gagal ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2365.00 – 2367.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2353.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2373.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2372)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.07000 - 1.07200
Target : 1) 1.07800
2) 1.08400
Stop Loss : 1.06400
(switch to SELL jika tembus 1.06000)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Breakout
Area : 1.26700 - 1.26800
Target : 1) 1.27400
2) 1.28000
Stop Loss : 1.26100
(Switch to SELL jika tembus 1.25500)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 161.100 - 161.200
Target : 1) 160.500
2) 159.900
(pertahankan SELL jika tembus 160.300)
Stop Loss : 161.800
(switch to BUY jika tembus 161.800)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2316.00 - 2318.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2324.00
2) 2330.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2339,
potensi target terdekat 2348,terjauh 2365!)
Stop Loss : 2310.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2310)
(Switch to SELL jika tembus 2300)
DISCLAIMER ON!
Dolar melemah bersama penurunan imbal hasil Treasury setelah kenaikan besar yang terjadi di 2 hari berturut-turut sebelumnya. Data ekonomi AS dirilis beragam, dengan poin data utama tertuju pada klaim pengangguran yang terus meningkat, pesanan barang-barang tahan lama yang lebih lemah, juga laju pertumbuhan ekonomi GDP AS yang tercatat melambat.
Meski data GDP dirilis di atas ekspektasi, 1.4% vs 1.3% q/q, tapi angka ini cenderung turun jika dibandingkan data GDP final Q4 2023 yang tercatat di 3.2% q/q. Angka ini menunjukkan tanda-tanda perlambatan pada ekonomi AS sehingga dolar bergerak lebih rendah saat data dirilis.
Namun demikian, pasar tidak menunjukkan sikap yang berlebih merespon data ekonomi tersebut. Pasar menunggu data inflasi PCE yang akan dirilis malam ini.
Kabar baiknya adalah pasar obligasi AS kembali naik pasca data ekonomi terbaru dari AS yang memperkuat spekulasi bahwa Federal Reserve berpeluang memangkas suku bunga tahun ini untuk mencegah perlambatan ekonomi AS yang lebih besar. Ini yang membuat imbal hasil Treasury turun sehingga memicu dolar bergerak lebih rendah.
Di sisi lain, pelemahan dolar masih relatif terbatas. Hal ini terutama setelah pernyataan dari 2 pejabat Fed yang cenderung dinilai kurang dovish, atau bahkan cenderung hawkish dari Bowman.
Bowman mengatakan Fed belum berada pada titik di mana mereka akan mempertimbangkan pemangkasan suku bunga. Bowman menekankan jika inflasi bergerak menuju 2%, maka pada akhirnya pemangkasan suku bunga akan dilakukan. Kebijakan moneter saat ini bersifat restriktif, dan Bowman yakin bahwa inflasi seharusnya turun dengan pengaturan kebijakan saat ini. Namun demikian, risiko kenaikan inflasi tetap ada. Bowman bahkan mengatakan masih bersedia menaikkan suku bunga lagi jika inflasi tetap naik.
Sementara Bostic mengatakan dirinya melihat 1 kali pemangkasan tahun ini diikuti dengan 4 kali pemangkasan di tahun 2025. Menurut Bostic inflasi saat ini bergerak ke arah yang benar sehingga pemangkasan suku bunga kemungkinan akan dilakukan di Q4, termasuk juga 4 kali pemangkasan di 2025.
Bostic ingin benar-benar yakin bahwa inflasi akan kembali ke 2% sebelum memutuskan pemangkasan suku bunga pertama, yang nantinya dilihat sebagai yang pertama dari serangkaian pemangkasan suku bunga. Bostic melihat inflasi bisa mencapai 2% meski pasar kerja tetap ketat. Dan tentang data GDP Q1 final yang baru dirilis, Bostic menilai hal tersebut sebagai perlambatan yang teratur yang menyeimbangkan penawaran dan permintaan sehingga bisa menurunkan inflasi.
Satu-satunya fokus yang perlu dicermati pasar hari ini adalah laporan PCE AS di jam 19.30 WIB. Core PCE diperkirakan turun ke 2.6% y/y dan 0.1% m/m. Sementara PCE diperkirakan turun ke 2.6% y/y dan 0% m/m.
Jika data dirilis sesuai ekspektasi atau bahkan jauh lebih rendah, maka dolar berpeluang melemah sehingga emas memiliki kesempatan untuk kembali naik di atas 2330/2332, atau bahkan lebih tinggi. Sebaliknya, jika data dirilis lebih tinggi dari ekspektasi, atau bahkan jauh lebih tinggi, maka dolar berpeluang menguat sehingga emas berpotensi kembali tertekan, dan support psikologis 2277-2285 bisa terancam.
Ada kekhawatiran bahwa inflasi akan sulit turun. Hal ini dipicu oleh data inflasi Kanada dan Australia yang secara mengejutkan naik minggu ini sehingga membuat peluang kenaikan suku bunga RBA di bulan Agustus kembali terbuka. Tentunya bukan kabar yang bagus bagi pasar, dan menjadi pengingat bahwa bank-bank sentral akan memerangi inflasi sampai akhir.
Sementara jam 21.00 WIB, pasar akan melihat sentimen konsumen juga ekspektasi inflasi yang dirilis oleh Michigan. Tidak diharapkan mempengaruhi market secara signifikan, tapi angka yang lebih lemah memberi kabar bagus untuk pasar.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih yang cukup panjang sehingga 2 candle terakhir bisa dianggap sebagai bullish engulfing. Hal ini tentunya menjadi kabar bagus bagi emas di mana bullish akan kembali memiliki kesempatan untuk naik lebih tinggi. Resistance 2329-2332 dan juga 2336-2340 akan menjadi area yang wajib dicermati! Jika tembus, maka bullish akan semakin membuka peluang untuk lanjut naik. Sebaliknya jika gagal tembus, maka bullish belum cukup kuat. Sementara support 2293-2295, 2286 dan 2277 akan menjadi area-area yang juga wajib dicermati di sisi penurunan. Selama tidak terjadi tekanan di bawah support psikologis 2277-2285, kemungkinan bullish masih punya peluang berbalik naik. Tapi jika tembus 2277, maka emas berpeluang turun ke 2260 atau 2240-2245 sebagai support terdekat berikutnya.
Di H4, level 2318-2320 berhasil ditembus, dan emas sentuh level tertinggi 2330 tadi malam, Dan di pagi hari, sesi Asia saat artikel ditulis, penurunan tertahan di zona 2318.84 dan sedikit rebound ke 2323.30 untuk sementara waktu. Rintangan terdekat terdapat pada 2 resistance yang berdekatan, yaitu 2329-2332, dan 2336-2340. Jika emas mampu naik di atas kedua zona tersebut, maka bullish semakin terbuka untuk melanjutkan.
Resistance berikutnya yang juga cukup penting akan berada di MA 200 grafik H4 yang saat ini berada di 2344.76 dan area arsir orange yang merupakan resistance psikologis berikutnya yang harus ditaklukkan, yaitu 2365-2368. Area ini yang berpotensi menjadi penentu akhir nantinya.
Sementara di sisi penurunan, waspadai zona 2304-2306 sebagai support terdekat! Ekspektasi kami area ini tidak ditembus jika terjadi swing low sehingga pola naik secara bertahap mulai kembali mendominasi.
Tapi jika support 2304-2306 ditembus, maka 3 support berikutnya yang relatif berdekatan akan menjadi catatan, yaitu 2293-2295, 2286-2288, dan 2277-2280. Ketiganya berpeluang dilirik sebagai target penurunan berikutnya jika support 2304-2306 ditembus. Namun, demand kuat diperkirakan akan menahan laju penurunan tersebut di kisaran 2277-2280 sehingga peluang rebound kembali terbuka, kecuali jika data PCE nanti malam dirilis mengejutkan jauh lebih kuat dari perkiraan.
Dan penembusan area 2277 akan membuka peluang melirik zona 2260 dan 2255 sebagai support terdekat berikutnya.
Per jam 09.50 WIB, harga berada di 2322.68, dengan high di 2328.03 dan low 2318.84. Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2296.31 (FR 100%) ke puncak 2330.76 (FR 0%). Ekspektasi skenario koreksi turun terbatas di kisaran FR 38.2% 2317.60, FR 50% 2313.53, atau maksimal tidak tembus FR 61.8% 2309.47.
Golden Area yang dikenal sebagai zona ideal pada Fibonacci biasanya efektif di antara FR 50%-61.8%. Ini berarti di kisaran 2309-2313 akan lebih ideal untuk lakukan buy dengan SL di bawah 2309. Namun, opsi buy lainnya adalah di zona FR 38.2% 2317 atau FR 50% 2313. Jika berjalan sesuai skenario, dan malam nanti PCE lebih rendah, maka peluang berikutnya diharapkan naik menembus FR 0% 2330 sehingga peluang uptren akan berlanjut lebih tinggi menuju resistance terdekat berikutnya, 2345 maupun 2355.
Sebaliknya, jika FR 61.8% 2309 ditembus, maka perlu diwaspadai penurunan lanjutan ke kisaran 2300-2304 yang terdekat, dan 2293-2296 yang terjauh. Namun, waspada dengan area support psikologis yang diperkirakan masih efektif menahan penurunan lanjutan di kisaran 2277-2285, kecuali jika PCE ternyata dirilis jauh lebih kuat dari perkiraan.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 2313.00 – 2315.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2327.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2332,
Target terdekat 2340, terjauh 2355, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2307.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2305)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika resistance ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2332.00 – 2334.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2346.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2326.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2325)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.07000 - 1.07200
Target : 1) 1.06400
2) 1.05800
Stop Loss : 1.07800
(switch to BUY jika tembus 1.08000)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.25900 - 1.26100
Target : 1) 1.26700
2) 1.27300
Stop Loss : 1.25300
(Switch to SELL jika tembus 1.25500)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 161.200 - 161.300
Target : 1) 160.600
2) 160.000
(pertahankan SELL jika tembus 160.300)
Stop Loss : 161.800
(switch to BUY jika tembus 161.800)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2313.00 - 2315.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2321.00
2) 2327.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2332,
potensi target terdekat 2340,terjauh 2355!)
Stop Loss : 2307.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2305)
(Switch to SELL jika tembus 2293)
DISCLAIMER ON!
