Pemicu utama tentunya laporan pekerjaan AS yang lebih kuat, jauh lebih tinggi dari perkiraan para ekonom yang mengharapkan hanya kenaikan tipis di 185K. Ternyata data melonjak hingga 272K. Jika melihat data yang dirilis, maka hal ini kembali mengulang apa yang terjadi di periode Mei-Juli 2023. Saat itu data NFP Mei yang dirilis 2 Juni 2023 dirilis 339K, melonjak dari data sebelumnya 253K yang juga direvisi naik ke 294K. Dan data bulan berikutnya kembali turun ke 209K.
Sementara laporan kemarin menunjukkan lonjakan naik dari data NFP sebelumnya 175K menjadi 272K, sesuai dengan ulasan kami di live streaming hari Jumat, 7 Juni 2024 di channel youtube @agrodanafuturesofficial. Ini berarti bisa saja disimpulkan bahwa lonjakan NFP di hari Jumat kemarin cenderung bersifat lonjakan musiman, seiring mendekati masa libur.
Namun, laporan lain yang dirilis juga cenderung menunjukkan data yang beragam. Pendapatan rata-rata per jam lebih tinggi dari ekspektasi, 0.4% m/m vs 0.3%, dan 4.1% y/y vs 3.9%. Sementara tingkat pengangguran berada di 4.0%, lebih tinggi dari sebelumnya 3.9%.
Emas anjlok mendapati data pekerjaan yang relatif lebih kuat karena pasar khawatir hal tersebut akan membuat Fed semakin jauh dari ekspektasi pemangkasan suku bunga di tahun 2024.
CME Fed Watch Tools menunjukkan ekspektasi pemangkasan bulan September turun pasca data NFP di 46.6% dibanding ekspektasi sebelumnya 47%, dan per hari ini turun ke 43.4%. Sementara ekspektasi pemangkasan bulan November sempat naik dari 46.6% sebelum data, menjadi 47.4% setelah data NFP. Dan per hari ini kembali turun ke 46.1%.
Di sisi lain, ekspektasi pemangkasan Desember justru naik dari 39.6% sebelum data, menjadi 40.1% setelah data dirilis, dan per hari ini 41.1%. Pasar tampaknya mulai memperhitungkan potensi pemangkasan suku bunga Fed tahun 2024 hanya akan terjadi 1-2 kali pemangkasan dari sebelumnya 3 kali pemangkasan di 2024.
Reporter WSJ yang juga dikenal sebagai “Fed Insider” mengatakan lonjakan NFP tidak mengubah pandangan Fed di pertemuan 13 Juni. Fed secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunganya di 5.25-5.50%. Dan 1 kali data yang kuat ataupun lemah tidak serta merta membuat Fed melihat sebagai tren tertentu pada data ekonomi.
Di sisi lain, mandat Fed juga menyasar inflasi yang diharapkan kembali turun ke kisaran 2% sehingga pasar masih memiliki kesempatan untuk mencermati laporan inflasi terbaru yang akan dirilis hari Rabu, 12 Juni 2024, beberapa jam sebelum pengumuman FOMC.
CPI diperkirakan bertahan di 3.4% y/y, dan turun dari 0.3% menjadi 0.1% m/m. Sementara Core CPI diperkirakan turun dari 3.6% menjadi 3.5% y/y, dan stabil di 0.3% m/m. Jika data menunjukkan penurunan, maka Fed bisa mempertimbangkan dalam dot plot terbarunya untuk proyeksi pemangkasan suku bunga di pertemuan berikutnya. Sebaliknya, jika data menunjukkan lonjakan kenaikan, maka Fed bisa geser proyeksi pemangkasan tersebut di akhir tahun 2024.
Tidak ada data ekonomi yang akan dirilis dari AS hari ini sehingga pasar diperkirakan akan relatif tidak terlalu agresif dan menantikan data inflasi CPI dan pengumuman FOMC minggu ini. Namun, dengan liburnya China, kemungkinan sesi Asia juga akan relatif terbatas volatilitasnya.
Secara teknis, pasar cenderung diperkirakan rebound teknikal mengingat penurunan tajam yang terjadi di hari Jumat setelah data NFP dan juga level support psikologis yang sejauh ini berhasil menahan tekanan turun. Namun, rebound juga mesti diwaspadai kemungkinan masih relatif terbatas. Waspada dengan potensi dampak dari NFP yang masih membekas di sesi Asia dan Eropa hari ini. Efek tersebut diharapkan memudar saat memasuki sesi NY malam hari mengingat FOMC akan segera melakukan pertemuan dua harinya mulai 11-12 Juni 2024.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bearish dengan real body hitam yang sangat panjang sehingga bisa dikategorikan membentuk bearish engulfing pada formasi 2 candle terakhir. Secara teori seharusnya masih memiliki potensi untuk lanjutkan penurunan. Namun, support psikologis 2277-2284 cenderung kuat sampai saat ini sehingga penurunan di hari Jumat juga cenderung tertahan di 2286.53. Hal ini membuka peluang untuk rebound teknikal karena demand diperkirakan masih relatif kuat saat ini. Namun, resistance 2306.51 (low 9 Mei 2024) akan menjadi resistance pertama yang berpotensi menahan kenaikan. Tapi jika ditembus, maka resistance terdekat berikutnya adalah area 2322-2325 dan 2335. Sebaliknya jika support psikologis 2277 ditembus, maka rawan dengan penurunan lanjutan ke 2260 (FR 38.2% Daily) dan 2240.
Di H4, sesuai dengan ulasan kami di live streaming hari Jumat di channel youtube @agrodanafuturesofficial, area arsir hijau zona 2277-2285 memang cukup kuat, setidaknya sampai pagi ini di sesi Asia. Penurunan Jumat tertahan di 2286, sedikit di atas arsir hijau tersebut yang menandakan bahwa support psikologis masih mampu menahan tekanan turun.
Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari puncak 2387.45 ke bottom 2286.53. Pantulan diperkirakan akan tertahan di kisaran FR 23.6% 2310 yang terdekat, atau FR 50% 2336.99 yang terjauh. Asumsi support psikologis (area arsir hijau) dianggap masih cukup kuat, maka pantulan/rebound diharapkan terjadi lebih dulu (hal ini didukung juga dengan pembukaan gap up di 2297 dari penutupan hari Jumat 2290.
Potensi rebound bisa dimanfaatkan sebagai peluang buy jangka pendek, dengan asumsi pantulan mengincar area FR 23.6% 2310.35 atau FR 38.2% 2325.08, atau terjauh FR 50% 2336.99. Sementara reversal trend akan konfirm jika harga mampu tembus FR 61.8% 2348.90. Anda bisa pertahankan buy jika memang harga mampu naik lebih tinggi dari yang diperkirakan sampai tembus FR 61.8%.
Di sisi lain, mengingat ancaman penurunan yang juga belum hilang, maka opsi SELL bisa saja dilakukan di kisaran FR 38.2% atau FR 50%, dengan SL disarankan optimal di atas FR 61.8%. Atau jika terjadi penembusan FR 0% 2286.53, dengan potensi terdekat 2277.15, terjauh 2260 (FR 38.2% Daily).
Tapi area sell yang ideal diperkirakan di antara 2336-2348 (antara FR 50% dan FR 61.8%) yang secara teori dianggap Golden Area (asumsi 2340/2344), dengan SL di atas FR 61.8% (asumsi 3-5 poin di atas FR 61.8%). Skenario ini bisa berubah jika ternyata dalam 2 hari ke depan data ekonomi AS kembali melemah.
Per jam 10.15 WIB, harga berada di 2297.00, dengan high di 2301.21 dan low 2293.69. FR ditarik dari puncak 2387.19 (FR 100%) ke bottom 2286.53 (FR 0%). Dalam alur penurunan, dan saat ini harga berada dekat FR 0%. Downtrend berlanjut jika harga tembus FR 0%, sehingga Anda bisa pertimbangkan follow SELL dengan potensi target terdekat 2277 dan terjauh 22260.
Sementara skenario ideal adalah rebound terjadi lebih dulu setelah penurunan yang cukup besar di hari Jumat. RSI juga menunjukkan cenderung oversold sehingga kenaikan diharapkan terjadi dan bisa dimanfaatkan sebagai peluang buy jangka pendek (note: berdasarkan sentimen negatif yang terbentuk sejak NFP dirilis sangat kuat). Namun, jika kenaikan gagal tembus FR 61.8%, maka tren turun masih relatif lebih kuat.
Strategi SELL bisa dilakukan jika harga tembus di bawah FR 0% 2286.53 atau opsi lain bisa dipertimbangkan jika harga gagal naik di atas FR 61.8% 2348.74. Mengingat pasar akan cenderung menunggu data inflasi CPI dan FOMC minggu ini, maka kenaikan diperkirakan akan relatif terbatas mengingat investor global kemungkinan bersikap hati-hati sampai mendekati pengumuman FOMC Kamis dini hari.
Hindari melakukan sell di dekat zona 2277/2285! Lebih aman jika melakukan sell saat terjadi koreksi di dekat zona resistance!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY Dekat Support
Entry: 2288.00 – 2290.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2302.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2306,
Target terdekat 2315, terjauh 2322, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2282.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2280)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Resistance gagal ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2340.00 – 2342.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2328.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2348.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2348)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.07800 - 1.08000
Target : 1) 1.07400
2) 1.06800
Stop Loss : 1.08600
(switch to BUY jika tembus 1.08700)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.27400 - 1.27600
Target : 1) 1.26800
2) 1.26200
Stop Loss : 1.28200
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 156.500 - 156.700
Target : 1) 157.300
2) 157.900
Stop Loss : 155.900
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2288.00 - 2290.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2296.00
2) 2302.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2306,
potensi target terdekat 2315,terjauh 2322!)
Stop Loss : 2282.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2280)
(Switch to SELL jika tembus 2277)
DISCLAIMER ON!
Pemicu pertama datang dari ECB yang memangkas suku bunga 25 bps sesuai ekspektasi sehingga suku bunga utama kini berada di 4.25% dari 4.50%, dan suku bunga deposito menjadi 3.75% dari 4.00%. Ini merupakan pemangkasan suku bunga pertama yang dilakukan ECB sejak 2019.
Presiden ECB Christine Lagarde enggan berkomitmen terhadap jalur suku bunga tertentu dan keputusan di pertemuan Juni didasarkan pada keyakinan bahwa ECB berada di jalur inflasi yang lebih rendah di masa mendatang. Meski demikian Lagarde juga mengatakan bahwa jalur disinflasi tersebut kemungkinan bergelombang. Sektor jasa ekspansi sementara manufaktur menunjukkan tanda-tanda menuju stabilisasi, dan tekanan harga secara berangsur-angsur berkurang. Tapi upah masih meningkat dengan kecepatan yang tinggi.
Meski demikian, pasar menangkap sinyal pemangkasan tersebut sebagai pemangkasan yang hawkish. ECB diperkirakan kembali terbuka untuk memangkas suku bunganya di pertemuan September jika inflasi terus turun, sambil mengevaluasi efek dari pemangkasan pertama di bulan Juni tersebut.
Pemicu berikutnya adalah klaim pengangguran awal mingguan (initial jobless claims) AS yang dirilis 229K vs ekspektasi 220K. Angka ini juga naik dibanding minggu sebelumnya 219K, sekaligus menunjukkan tren pengangguran yang naik yang sempat ditunjukkan pada lonjakan di minggu pertama bulan Mei yang tercatat di 232K. Meski demikian, klaim pengangguran yang berlanjut (continuing claims) tetap stabil dan secara umum lebih rendah. Tapi data ini cukup membuat dolar dan imbal hasil bergerak lebih rendah sehingga membuat emas terdorong naik.
Pemangkasan suku bunga BOC dan ECB, ditambah dengan beberapa data ekonomi AS yang menunjukkan tanda-tanda pelemahan pada pasar tenaga kerja dan juga inflasi PCE telah membuat pasar antusias dan bersikap optimis bahwa Fed semakin dekat dengan pemangkasan suku bunga tahun ini.
Meskipun ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed bergeser ke September atau November, pasar tetap melihatnya sebagai potensi yang cukup terbuka, dan saat ini cenderung menepis kekhawatiran terhadap kenaikan suku bunga.
Namun demikian hal tersebut masih harus dipastikan lebih lanjut melalui data ekonomi terdekat. Non Farm Payroll malam ini yang akan dirilis jam 19.30 WIB, dan inflasi CPI yang akan dirilis 12 Juni mendatang, beberapa jam sebelum Fed umumkan hasil pertemuan FOMC di jam 01.00 WIB, Kamis 13 Juni mendatang.
Data GDP zona Euro dan data pekerjaan AS akan menjadi sorotan utama pelaku pasar hari ini. Laju pertumbuhan ekonomi zona Euro diperkirakan naik dari 0.0% menjadi 0.3% q/q, sementara basis tahunan diperkirakan tumbuh dari 0.1% menjadi 0.4%. Meski bukan angka yang kuat, tapi kenaikan di atas 0% akan membuat optimisme bahwa zona Euro bisa terhindar dari potensi resesi. GDP zona Euro dirilis jam 16.00 WIB.
Sementara fokus utama tentunya akan tertuju pada laporan pekerjaan AS. Non Farm Payroll, Unemployment Rate dan Average Hourly Earnings akan menjadi sorotan di malam hari, rilis jam 19.30 WIB.
NFP diperkirakan naik dari 175K menjadi 186K, sementara tingkat pengangguran diperkirakan stabil di 3.9% dan upah rata-rata per jam diperkirakan tumbuh di 0.3% m/m dari 0.2% sebelumnya, dan stabil di 3.9% y/y. Untuk mendukung potensi pemangkasan suku bunga Fed di tahun 2024, maka Fed membutuhkan ketiga data tersebut melemah. Jika itu terwujud, maka emas berpeluang lanjutkan kenaikan lebih tinggi. Sebaliknya, jika data cenderung lebih baik dari ekspektasi, maka emas berpeluang terkoreksi turun kembali.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih panjang sehingga indikasi kenaikan lanjutan cenderung lebih kuat. Di sisi lain, resistance 2380 dan 2392 merupakan area resistance psikologis yang harus dilewati untuk membuka jalur kenaikan yang lebih kuat sekaligus membuka kembali peluang rally di atas zona 2400. Sebaliknya, support psikologis saat ini tetap berada di 2325 yang merupakan area FR 23.6% yang cukup efektif sepanjang minggu ini menahan tekanan turun. Support terdekat di zona 2339/2342 dan juga 2352/2355 akan menjadi area support yang turut jadi perhatian. Short term bearish jika terjadi penurunan di bawah 2350.
Di H4, kenaikan mulai dekati kembali area FR 50% 2380.22. Sementara koreksi di malam hari sempat terjadi hingga 2353.39 sebelum akhirnya rebound kembali menuju target. Ini berarti area orange kisaran 2350-2355 dan juga 2352/2355 yang sebelumnya menjadi resistance yang sempat sulit ditembus, kini berperan sebagai support yang efektif. Secara keseluruhan, uptrend masih perlu membuktikan kenaikan di atas FR 61.8% untuk membuat tren bullish semakin kuat. Bearish akan tetap membayangi selama area FR 61.8% 2392.85 belum ditembus.
Di sisi lain, penurunan di bawah 2350 kemungkinan akan membuka potensi penurunan jangka pendek. Ini berarti area support 2345 (MA 200 H4), 2332/2335, dan 2325/2326 berpeluang kembali muncul, terutama jika data NFP di malam hari ternyata dirilis lebih tinggi dari perkiraan.
Strategi utama adalah mengincar buy saat harga terkoreksi maksimal di 2350-2353, atau terdekat di kisaran 2362-2365. Namun, jika harga tembus support 2345, maka Anda bisa pertimbangkan switch strategi menjadi SELL dengan peluang target penurunan ke kisaran 2332/2335 yang terdekat, dan terjauh kisaran 2320/2325.
Sebaliknya, jika data NFP ternyata dirilis lebih rendah dari perkiraan, maka peluang kenaikan bisa saja berlanjut dan tetap bertahan di atas zona 2380. Dan jika FR 61.8% 2392 berhasil ditembus, Anda bisa mempertimbangkan pertahankan posisi buy untuk potensi munculnya area 2400an.
Per jam 10.15 WIB, harga berada di 2376.74, dengan high di 2379.77 dan low 2369.19. FR ditarik dari bottom 2327.84 (FR 100%) ke puncak 2378.32 (FR 0%). Dalam alur kenaikan, dan saat ini harga berada dekat FR 0%. Uptrend berlanjut jika harga tembus FR 0%, dan Anda bisa pertimbangkan follow BUY dengan potensi target terdekat 2385 dan terjauh 2392.
Sementara skenario ideal adalah koreksi turun terjadi lebih dulu di sesi Asia dan Eropa. Di H1 terdeteksi pola bearish divergence sehingga koreksi turun kemungkinan lebih berpeluang untuk jangka pendek. Meski demikian, divergence tidak bisa menentukan seberapa dalam penurunan. Tapi ekspektasi kami penurunan akan terhambat di kisaran area hijau (2352-2336), kemudian kembali naik. Dengan demikian, area hijau akan menjadi area ideal untuk melakukan buy jika koreksi terjadi sesuai ekspektasi kami. Sementara secara teori, GOLDEN AREA terdapat di antara FR 50% - 61.8%, berarti zona buy ideal menurut FR ada di kisaran 2347-2353.
Sebaliknya, strategi SELL bisa dilakukan jika harga tembus di bawah FR 61.8% 2347, dengan potensi target terdekat 2336/2339, dan terjauh 2325/2327. Opsi lain bisa dipertimbangkan jika harga gagal naik di atas 2390/2392 yang saat ini merupakan resistance psikologis. Atau saat data NFP dirilis lebih kuat dari ekspektasi.
Hindari melakukan buy di dekat zona 2380 ataupun 2390! Lebih aman jika melakukan buy saat terjadi koreksi di dekat zona support, atau tunggu data ekonomi selesai dirilis!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY Dekat Support
Entry: 2350.00 – 2352.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2364.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2378,
Target terdekat 2385, terjauh 2392, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2344.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2345)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2340.00 – 2341.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2328.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2347.00 ($6 - $8)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.08600 - 1.08700
Target : 1) 1.09300
2) 1.09900
Stop Loss : 1.08000
(switch to SELL jika tembus 1.07900)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.27800 - 1.28000
Target : 1) 1.27200
2) 1.26600
Stop Loss : 1.28600
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 155.700 - 155.900
Target : 1) 155.100
2) 154.500
Stop Loss : 156.500
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2350.00 - 2352.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2358.00
2) 2364.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2378,
potensi target terdekat 2385,terjauh 2392!)
Stop Loss : 2344.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2345)
(Switch to SELL jika tembus 2340)
DISCLAIMER ON!
Sentimen pasar dimulai saat data ADP AS dirilis dan menunjukkan angka yang lebih lemah dari perkiraan, 152K vs 175K. Sementara di malam harinya data ISM service berada lebih tinggi dari perkiraan, 53.8 vs 50.8. Menandakan angka ekspansi untuk ISM service dalam 1 tahun terakhir yang tetap kuat, kebalikan dari ISM manufaktur yang dirilis hari Senin yang menunjukkan kontraksi sepanjang 1 tahun terakhir.
Tapi pasar kembali optimis setelah melihat lebih jelas dari komponen ketenagakerjaan yang tetap tercatat di bawah angka indeks 50, yaitu 47.1 (meski secara data naik dibanding bulan lalu 45.9, level terendah tahun ini). Sementara level tertinggi untuk komponen ketenagakerjaan berada di 50.5 di bulan Januari sehingga secara angka cenderung lebih dekat dengan level terendah untuk 2024. Hal ini membuat emas tetap naik hingga penutupan sesi perdagangan hari Rabu.
Jelang data pekerjaan (NFP) AS yang akan dirilis hari Jumat, melemahnya pasar tenaga kerja memberi tekanan pada imbal hasil Treasury yang bergerak lebih rendah malam tadi dan tercatat penurunan untuk 4 hari secara beruntun.
Polling yang dilakukan reuters menunjukkan 74 dari 116 yang disurvei melihat Fed akan memangkas suku bunga acuan 25 bps mulai September. Angka ini naik dibandingkan 70 dari 108 ekonomi yang disurvei bulan Mei.
Polling juga mengungkap 68 dari 116 ekonom melihat Federal Reserve akan memangkas suku bunga 50 bps di tahun 2024. Sekitar 28 orang mengatakan 25 bps, dan 5 ekonom mengatakan tidak ada pemangkasan.
Di sisi lain, Bank of Canada sesuai ekspektasi memangkas suku bunga 25 bps dari 5.0% menjadi 4.75%. Gubernur BOC Macklem mengatakan BOC mengambil keputusan suku bunga dalam pertemuan demi pertemuan. Bank melihat cukup masuk akal untuk mengharapkan lebih banyak penurunan suku bunga jika inflasi terus mereda. Meski demikian risiko tetap ada karena kemajuan lebih lanjut dalam menurunkan inflasi cenderung tidak merata.
Macklem menambahkan bahwa bank yakin inflasi akan terus bergerak mendekati target 2%, dan proses tersebut telah meningkat dalam beberapa bulan terakhir. CPI secara total sudah turun konsisten selama 2024 dan indikator inflasi yang mendasari semakin mengarah pada pelonggaran yang berkelanjutan. Tapi Macklem memberi catatan bahwa inflasi bisa saja lebih tinggi jika ketegangan global meningkat dan harga rumah di Kanada naik lebih cepat dari yang diharapkan.
Sementara ECB dijadwalkan akan mengumumkan kebijakan moneternya hari ini dan secara luas diperkirakan akan memangkas suku bunga pertama kalinya sebesar 25 bps. Pasar kemungkinan sudah mengantisipasi sehingga akan lebih terfokus pada pernyataan Lagarde untuk mencari petunjuk apa rencana ECB selanjutnya.
Pasar menjadi lebih bullish pada emas karena euphoria pemangkasan suku bunga bank sentral juga mendominasi pasar komoditi. Pasar melihat dengan 3 bank sentral global sudah resmi memangkas suku bunganya (SNB, BOC dan lanjut dengan ECB), maka Federal Reserve diperkirakan akan mengikuti langkah tersebut di suatu waktu di 2024.Pasar tidak lagi memikirkan berapa pemangkasan yang akan dilakukan Fed, tapi lebih berpikir setidaknya Fed memangkas suku bunga tahun ini. Hal ini yang mendorong emas kembali naik, termasuk kenaikan cepat di pagi ini, sesi Asia.
Investor akan kembali mencermati laporan klaim pengangguran mingguan AS yang sebelumnya naik ke 219K. Ekspektasi malam ini adalah kenaikan di angka 220K, naik dibanding minggu sebelumnya 219K. Jika melihat data klaim pengangguran mingguan 1 bulan terakhir sejak 2 Mei 2024, terlihat data klaim yang cenderung naik dari 208K hingga 219K minggu lalu. Sempat terjadi lonjakan di minggu kedua di 232K, tapi minggu berikutnya stabil di atas 215K.
Hal ini menjadi penting mengingat Fed mencari tanda-tanda melonggarnya pasar tenaga kerja untuk mendukung penurunan inflasi yang diharapkan. Jika angka klaim tetap naik, maka pasar dan Fed mendapatkan apa yang diharapkannya sehingga dolar berpotensi melemah dan emas berpeluang lanjut naik. Sebaliknya, jika klaim turun, maka dolar berpotensi menguat dan emas berpeluang terkoreksi turun.
Di sisi lain, pasar juga akan mencermati keputusan suku bunga ECB yang secara luas diharapkan dipangkas 25 bps dari 4.00% menjadi 3.75%. Pasar akan mencermati pernyataan dari Presiden ECB Christine Lagarde mengenai langkah selanjutnya pasca pemangkasan pertama tersebut.
Sinyal kuat untuk pemangkasan suku bunga lebih lanjut dari ECB diperkirakan bisa memicu meningkatnya ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed di pertemuan September/November sehingga emas berpeluang kembali terdorong naik. Saat ini pasar tidak berpikir Juni ataupun Juli sebagai pemangkasan suku bunga pertama Fed, melainkan bergeser ke September atau November sehingga pertemuan FOMC minggu depan akan lebih menyoroti dot plot suku bunga daripada keputusan suku bunga Juni yang diperkirakan akan tetap dipertahankan.
Sebaliknya, jika ECB tidak memberikan kejelasan tentang peluang berikutnya, maka emas berpotensi sedikit redup dan potensi koreksi turun bisa terjadi, meskipun pada akhirnya pasar akan menahan diri sampai data NFP besok malam.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih yang lebih panjang dibanding candle hitam sebelumnya sehingga bisa dianggap sebagai bullish engulfing, dan berarti kenaikan cenderung berpotensi berlanjut. Di sisi lain, hal ini juga menandakan betapa kuatnya support 2325 (FR 23.6% Daily) setelah terkena hantaman penurunan dalam 4 hari berturut-turut. Meski sempat turun hingga terendah 2314, tapi harga selalu ditutup di atas 2325. Dan low terakhir kemarin berada di 2325 sebelum akhirnya ditutup bullish di 2354. Investor akan mencermati klaim pengangguran mingguan, tapi penentu utama adalah NFP Jumat malam.
Di H4, harga berhasil bertahan dengan level terendah 2325 terakhir berhasil mempertahankan diri dari tekanan turun, dan saat ini di sesi Asia berhasil tembus di atas resistance 2352/2355. Dengan demikian area 2352/2355 menjadi support baru yang harus dicermati. Jika harga tetap berada di atas area tersebut, maka uptren cenderung lebih kuat. Sebaliknya, jika harga turun kembali di bawah 2352/2355, maka koreksi turun jangka pendek kemungkinan bisa terjadi sebelum rilis NFP besok malam.
Di sisi lain, wave 5 kemungkinan sudah selesai secara perhitungan saat turun ke level 2314/2315. Kenaikan saat ini diperkirakan sebagai wave A, sehingga potensi koreksi wave B bisa terjadi sewaktu-waktu sebelum lanjut dengan kenaikan wave C. Ini berarti area 2352/2355 dan 2332/2335 akan menjadi area support yang harus dicermati. Penurunan dianggap koreksi normal selama tidak terjadi penembusan di bawah 2332/2335 (ekspektasi area penurunan maksimum).
Sementara penurunan di bawah area 2325 dianggap sebagai ancaman bagi bullish sehingga potensi penurunan lebih lanjut bisa kembali terbuka. Hal ini bisa terjadi jika pasar kembali dikecewakan dengan data ekonomi AS yang lebih kuat dalam 2 hari ke depan (jobless claims malam ini dan NFP besok malam).
Area 2314/2315 dan juga 2304/2306 akan menjadi target dari potensi penurunan jika terjadi penembusan di bawah area 2325/2326.
Per jam 10.15 WIB, harga berada di 2371.00, dengan high di 2374.64 dan low 2354.27. FR ditarik dari bottom 2327.84 (FR 100%) ke puncak 2357.33 (FR 0%). Dalam alur kenaikan, dan saat ini harga tembus di atas FR 0% , dan 2 candle berturut-turut tetap bertahan di atas FR 0% sehingga kemungkinan uptren akan cenderung lebih kuat.
Ekspektasi penurunan untuk koreksi diharapkan tidak lebih rendah dari FR 0% 2357 sehingga peluang buy bisa dilakukan jika area tersebut diuji. Namun resistance terdekat 2367 juga berhasil ditembus, sehingga potensi koreksi terdekat area 2367 juga bisa menjadi opsi buy.
Area support 2352/2355 dan 2342/2344 adalah area support terjauh untuk opsi buy. Jadi, selama tidak ada penurunan di bawah area 2342/2344, makai opsi buy masih tetap bisa dilakukan di salah satu area support yang disebutkan : 2365/2367, 2352/2355, atau 2342.2344.
Sebaliknya, strategi SELL bisa dilakukan jika harga tembus di bawah 2334/2335, dengan potensi terdekat 2325/2326, dan terjauh 2314/2315. Atau jika harga gagal naik di atas 2390/2392 yang saat ini merupakan resistance psikologis.
Hindari melakukan buy di dekat zona 2380 ataupun 2390! Lebih aman jika melakukan buy saat terjadi koreksi di dekat zona support, atau tunggu data ekonomi!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY Dekat Support
Entry: 2358.00 – 2360.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2372.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2367,
Target terdekat 2378, terjauh 2392, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2352.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2350)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2334.00 – 2336.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2322.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2342.00 ($6 - $8)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.08500 - 1.08700
Target : 1) 1.09300
2) 1.09900
Stop Loss : 1.07900
(switch to SELL jika tembus 1.07600)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.27700 - 1.27800
Target : 1) 1.28400
2) 1.29000
Stop Loss : 1.27100
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 155.600 - 155.800
Target : 1) 155.000
2) 154.400
Stop Loss : 156.400
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2358.00 - 2360.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2366.00
2) 2372.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2367,
potensi target terdekat 2380,terjauh 2392!)
Stop Loss : 2352.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2350)
(Switch to SELL jika tembus 2339)
DISCLAIMER ON!
