Sesi perdagangan hari Kamis menjadi antiklimaks bagi dolar dan imbal hasil Treasury setelah mengalami penguatan sejak awal minggu ini. Beberapa data ekonomi AS yang dinantikan pelaku pasar dirilis melemah, seperti inflasi dalam laporan GDP, angka perdagangan yang juga lemah dan penurunan tajam pada pending home sales. Hal ini memberi kenyamanan bagi pasar karena ekonomi menunjukkan perlambatan.
Selain itu angka klaim pengangguran kembali naik mendekati 220K sehingga secara keseluruhan dolar tertekan. Dan hal ini menguntungkan bagi emas yang sempat ditekan turun sehingga membuat rebound terjadi hingga penghujung sesi perdagangan hari Kamis.
Pasar juga diperkirakan mulai mengantisipasi rilis data PCE yang akan dirilis Jumat malam. Tidak ditemukan gejolak di pasar minyak seiring kabar tentang penyerangan Israel ke Rafah baru-baru ini sehingga emas naik bukan disebabkan kondisi geopolitik.
Presiden Fed Dallas Lorie Logan berpendapat terlalu cepat untuk memikirkan tentang pemangkasan suku bunga. Tapi dia percaya bahwa ada alasan yang bagus untuk berpikir bahwa saat ini inflasi masih berada di jalur yang benar menuju target 2%, tapi bergelombang. Kebijakan moneter menurutnya tidak seketat yang dibayangkan. Logan menilai jika suku bunga netral lebih tinggi dari sebelumnya, maka hal ini menunjukkan suku bunga tidak akan kembali ke level sebelum pandemi.
Di sisi lain, Logan mengkhawatirkan guncangan harga energi yang bisa mengganggu ekspektasi inflasi. Hal ini berpotensi dipicu oleh risiko geopolitik. Jika melihat peningkatan dalam investasi, baik dari AI maupun transisi energi atau lainnya, maka hal tersebut bisa berdampak pada tingkat suku bunga netral jangka panjang.
Meski pernyataan Logan cenderung less dovish, tapi secara umum penekanan kembali ke masalah inflasi sehingga pasar akan kembali mencermati data inflasi PCE untuk mendapat petunjuk berikutnya, sebelum laporan NFP minggu depan yang lebih besar.
Data PCE diperkirakan akan menjadi penggerak pasar yang utama di akhir bulan, yang akan dirilis malam ini. Data akan dirilis di jam 19.30 WIB. Ekspektasi +0.3% m/m, tapi beberapa ekspektasi lainnya hampir merata memperkirakan antara +0.2% dan +0.3%. Mungkin saja hal tersebut merupakan ekspektasi penurunan untuk angka PCE utama.
Sementara angka lainnya yang juga perlu dicermati adalah core PCE y/y yang diperkirakan tetap berada di 2.8% dan 0.3% m/m, dan PCE utama y/y diperkirakan tetap di 2.7%. Fokus utama memang akan tertuju pada angka inti (core PCE), tapi juga jangan abaikan PCE utama. Angka di bawah 2.7% atau bahkan kisaran 2.5% sepertinya cukup dekat dengan angka target 2% yang diinginkan. Dan ini yang dibutuhkan bagi pasar untuk mendesak Fed mulai mempertimbangkan pemangkasan suku bunga di sekitar Juli atau September.
Di sisi lain, bagian lain dari laporan nanti malam adalah pendapatan dan pengeluaran. Para pejabat Fed dalam pernyataannya terbaru menyoroti pertumbuhan upah yang kuat sebagai kekhawatiran. Pengeluaran diperkirakan turun dari 0.8% menjadi 0.3% m/m. Dan data yang lemah akan menjadi tambahan nilai positif untuk emas. Demikian sebaliknya, jika data lebih tinggi akan menjadi nilai negatif untuk emas.
Pasar diperkirakan akan sangat sensitif terhadap data inflasi yang lebih disukai Fed dalam melihat perkembangan inflasi sebelum memutuskan kebijakan selanjutnya di pertemuan mendatang.
Kita akan berhadapan dengan beberapa data ekonomi dimulai retail sales Jerman di jam 13.00 WIB dan CPI zona Euro di jam 16.00 WIB. Tentunya inflasi menjadi rujukan bagi ECB dalam memutuskan langkah selanjutnya setelah hampir dipastikan akan memangkas suku bunga pertama kalinya di pertemuan minggu depan. Ini bisa menjadi tambahan dorongan bagi emas karena berarti membuka jalur untuk pemangkasan suku bunga bank sentral, jika inflasi menunjukkan penurunan.
Dan di malam hari, fokus tertuju pada AS dengan data PCE dan personal spending di jam 19.30, dan Chicago PMI di jam 20.45 WIB. Angka yang lebih lemah akan membuka ekspektasi terkait kebijakan Fed yang longgar sehingga positif untuk emas, tapi angka yang lebih tinggi akan mementahkan ekspektasi tersebut dan berdampak negatif untuk emas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup hammer dengan real body putih dan tail bawah yang lebih panjang dari tail atas. Hal ini membuka peluang untuk terjadinya rebound setelah untuk kedua kalinya penurunan tertahan di FR 23.6% Daily 2325.77. Meskipun level terendah sempat menyentuh 2322.36, tapi harga berhasil ditutup di atas support 2325 sehingga tidak dianggap tembus. Namun demikian, data PCE akan menjadi penentu utama apakah emas akan kembali tertekan atau mendapat dorongan tambahan untuk menjauh dari area 2325 tersebut. Resistance psikologis berada di kisaran 2355-2362, dan 2363 adalah potensi neckline jika dianggap area 2325 tersebut sebagai double bottom. Sementara jika data terlalu kuat, maka 2325 atau bahkan 2322 bisa saja ditembus dan membuka peluang menguji 2306.51 (low 9 Mei 2024) atau di bawah 2300.
Di H4, penurunan berhasil tertahan di 2322.36. Posisi terakhir rebound hingga 2351, dan saat ini disesi Asia tergelincir hingga 2336.78. Apakah ini berarti penurunan masih bisa terjadi? Secara teori ya, kemungkinan penurunan masih bisa terjadi dan kembali membayangi area 2322-2325 yang kini menjadi support psikologis. Pasar diperkirakan mulai mengantisipasi data PCE yang akan dirilis malam nanti.
Ekspektasi awal adalah double bottom di zona 2322-2325 sedang dalam proses sejak harga mengalami rebound dari level terendah 2322 ke 2351. Namun, double bottom hanya akan konfirm jika harga mampu naik di atas neckline 2363. Jika belum, maka double bottom masih berupa “potensi” yang belum terkonfirmasi. Sebaliknya, double bottom justru akan gagal jika harga tembus 2322-2325.
Jika tidak terjadi penurunan di bawah 2330, atau bahkan 2325, maka double bottom masih memiliki potensi dan target 2351-2355 kemungkinan bisa menjadi target terdekat untuk segera exit, terutama jika bisa tercapai sebelum data PCE dirilis malam nanti. Dan jika 2363 berhasil ditembus, maka Anda bisa pertahankan posisi buy.
Namun, skenario sebaliknya, jika tembus support 2330, maka sebaiknya perhatikan zona 2322-2325 lebih dulu! Jika ada indikasi ditembus, maka strategi SELL bisa dilakukan, dengan ekspektasi target terdekat 2318, dan terjauh 2306. Tapi jika tidak ditembus, maka tidak disarankan merubah strategi sebelum data PCE benar-benar dirilis.
Per jam 10.25 WIB, harga berada di 2339.06, dengan high di 2347.51 dan low 2336.78. FR terbaru ditarik dari swing high terakhir, dari bottom 2322.36 ke puncak 2351.67. Ekspektasi koreksi tertahan di “GOLDEN AREA”, yaitu area di kisaran FR 50% 2337 dan FR 61.8% 2333. Jika support cukup kuat, maka dorongan bisa diharapkan ideal dari zona tersebut, dan target terdekat kembali berada di kisaran FR 23.6% 2344.75 atau menguji FR 0% 2351.67.
Bullish berpotensi berlanjut dan akan lebih kuat jika harga mampu tembus FR 0% 2351.67. Jika ini terjadi, bisa pertahankan posisi buy, dan proyeksi target berikutnya adalah FE 61.8% 2357.53, atau FE 100% 2368.88. Sedangkan FE 100% 2387 kemungkinan belum tentu dicapai, kecuali malam nanti data PCE secara mengujutkan menunjukkan penurunan yang signifikan.
Skenario sebaliknya, penurunan akan lebih dominan jika harga tembus FR 61.8% 2333.56, dengan potensi terdekat 2322 (FR 100%) atau support sebelumnya 2325. Dan penurunan akan jauh lebih kuat jika tembus FR 100% dengan potensi target 2304-2306 yang terjauh, yang merupakan area low 9 Mei 2024.
Jika mendekati rilis data ekonomi, sebaiknya entry saat data sudah dirilis untuk menghindari dampak pergerakan liar yang bisa terjadi beberapa saat sebelum dan saat data dirilis!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY Dekat Support
Entry: 2337.00 – 2339.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2351.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2351,
Target terdekat 2357, terjauh 2368, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2331.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2330)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2320.00 – 2322.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2308.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2328.00 ($6 - $8)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.07800 - 1.08000
Target : 1) 1.08600
2) 1.09200
Stop Loss : 1.07200
(switch to SELL jika tembus 1.07200)
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 1.27000 - 1.27200
Target : 1) 1.27800
2) 1.28400
Stop Loss : 1.26400
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 156.900 - 157.100
Target : 1) 156.300
2) 155.700
Stop Loss : 157.700
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2337.00 - 2339.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2345.00
2) 2351.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2351,
potensi target terdekat 2357,terjauh 2368!)
Stop Loss : 2331.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2330)
(Switch to SELL jika tembus 2322)
DISCLAIMER ON!
Dolar mendominasi, didukung oleh kenaikan imbal hasil Treasury, sesuai ulasan kami di video Technical Analysis di channel youtube @AgrodanaFuturesOfficial kemarin. Untuk ketiga kalinya, lelang obligasi pemerintah di minggu ini, kembali menunjukkan jumlah permintaan yang kurang ideal. Sebelumnya, lelang obligasi tenor 2 dan 5 tahun kurang peminat. Dan kemarin terlihat hal serupa pada lelang obligasi tenor 7 tahun.
Sementara itu, Fed merilis Beige Book yang disiapkan Fed Dallas tadi malam. Laporan cenderung menunjukkan sisi perlambatan, tapi dengan kondisi pertumbuhan, lapangan kerja dan juga harga-harga yang masih meningkat. Laporan juga menunjukkan sejak awal April sampai pertengahan Mei bahwa aktivitas ekonomi nasional cenderung mengalami ekspansi, meski kondisinya bervariasai di seluruh industri dan Distrik. Belanja ritel sedikit naik, perjalan dan pariwisata menguat, meskipun prospek perhotelan di musim panas cenderung beragam.
Laporan juga menunjukkan adanya permintaan yang kuat terhadap layanan non profit dan layanan Masyarakat, juga aktivitas manufaktur secara umum datar hingga naik, kecuali untuk dua Distrik yang mengalami penurunan. Permintaan perumahan meningkat moderat, dan konstruksi rumah tunggal meningkat meski kenaikan suku bunga berdampak pada penjualan.
Dolar AS menjadi yang terkuat terhadap semua mata uang dan juga komoditi di sesi perdagangan hari Rabu.
Di sisi lain, kenaikan emas juga tidak terlepas dari kabar baik yang datang dari China tentang stimulus sektor property yang juga bertujuan untuk mendukung pertumbuhan ekonomi negara tersebut. China menjadi konsumen terbesar emas dan jika ekonomi China kembali bangkit, maka emas berpotensi mendapat support kuat untuk lanjut naik. Saat ini PBOC masih aktif membeli emas besar-besaran diikuti beberapa bank sentral lainnya.
Namun, Bank of America memberi peringatan. Meski sinyal positif datang dari China, BofA merekomendasikan pendekatian yang hati-hati dalam menjual USD. BofA melihat dampak dari kebijakan-kebijakan ekonomi China terhadap pasar global, khususnya dolar, kemungkinan besar tertunda. Hal ini dikarenakan efektivitas dari kebijakan-kebijakan tersebut dalam menstimulasi aktivitas ekonomi belum bisa dipastikan berdampak signifikan. BofA menyarankan untuk mengamati tanda-tanda yang lebih pasti dari pemulihan yang berkelanjutan di sektor kredit dan property China.
Pasar juga akan mencermati kondisi akhir bulan yang biasanya mendukung penguatan dolar akibat permintaan dolar yang tinggi setiap mendekati akhir bulan. Seperti ulasan sebelumnya, mendekati 1-2 hari terakhir jelang akhir bulan, biasanya dolar cenderung mendapat dukungan sehingga peluang tersebut bisa menjadi penghambat bagi kenaikan emas berikutnya.
Di sisi lain, dampak paling terasa adalah di hari terakhir, dan di saat sesi Inggris tutup di malam hari. Dolar biasanya langsung menguat hingga penutupan sesi perdagangan akhir bulan. Namun, kali ini akhir bulan, 31 Mei 2024, data inflasi PCE akan dirilis dan dinantikan para pelaku pasar. Hal ini tentunya akan bertolak belakang jika data yang dihasilkan cenderung melemahkan dolar, tapi end of month flows justru menguatkan dolar. Meski tidak bisa dipastikan seberapa besar dampak penguatannya, tapi hal ini cenderung bertahan hingga awal bulan. Setelah itu kembali normal dan pasar kembali fokus pada data ekonomi.
Ada kemungkinan dampak akhir bulan tersebut berjalan lebih awal mengingat data ekonomi PCE yang juga mempengaruhi penilaian Fed terhadap kebijakan berikutnya yang akan diambil. Dengan demikian, jika efek aliran akhir bulan tersebut sudah dimulai sejak tadi malam, maka diharapkan mulai melemah paling cepat nanti malam, atau paling lambat setelah data PCE besok malam.
Jobless claims dan GDP di jam 19.30 WIB akan menjadi fokus utama. Selanjutnya rilis data pending home sales di jam 21.00 WIB, dan pernyataan dari pejabat Fed John Williams. Yang harus diingat adalah pelemahan data ekonomi menjadi kunci utama untuk membangkitkan kembali ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed di bulan Juli atau September. Sejauh ini pasar sudah mulai bisa menerima bahwa pemangkasan suku bunga kemungkinan baru terjadi September atau November.
Data ekonomi yang lemah (GDP dan pending home sales turun, jobless claims naik) akan membuka ekspektasi pemangkasan suku bunga yang cukup dekat (Juli/September), sehingga berpotensi mendukung kenaikan emas dan saham, dan melemahkan dolar terhadap mata uang utama lainnya. Sebaliknya, data ekonomi yang kuat (GDP dan pending home sales naik, jobless claims turun) akan membuat ekspektasi pemangkasan suku bunga bergeser setelah September, dan hal ini berpotensi membuat emas dan saham kembali turun, dan dolar berpotensi menguat terhadap mata uang utama lainnya.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bearish dengan real body hitam yang lebih panjang dari candle sehari sebelumnya sehingga cenderung membentuk pola bearish engulfing. Hal ini menandakan penurunan berpotensi berlanjut. Support terdekat FR 23.6% Daily di 2325.77 akan kembali diuji. Saat ini low tertahan di 2327.93. Posisi ini akan menentukan, jika 2325 yang juga merupakan support psikologis berhasil ditembus, maka peluang penurunan berlanjut melirik zona 2306.51 (low 9 Mei 2024). Dan jika area ini ditembus, emas berpeluang turun di bawah 2300, dengan potensi terjauh adalah 2377.15 (low 3 Mei 2024). Sementara kenaikan akan menghadapi resistance psikologis 2355-2362 kembali sehingga bullish baru dianggap sedikit lebih kuat jika mampu naik di atas zona tersebut.
Di H4, penurunan berhasil tembus 2348/2350 yang merupakan bagian dari support bearish flag yang sempat menahan penurunan. Sesuai ulasan kemarin, bahwa saat support ditembus, maka bearish flag terkonfirmasi dan hal tersebut membuat penurunan di sesi Asia pagi ini berlanjut. Support psikologis 2325/2326 saat ini diuji, dan jika berhasil tembus, maka peluang penurunan berlanjut hingga support terdekat berikutnya 2305/2306 yang terdekat, atau terjauh zona 2285-2290.
Sebaliknya, jika support 2325/2326 gagal ditembus, maka waspadai potensi terbentuknya pola double bottom sehingga harga berpotensi rebound. Namun, pola double bottom akan konfirm jika harga mampu tembus neckline 2362/2363, dan akan gagal jika harga kembali turun dan tembus di bawah 2325/2326.
Terlepas dari bearish flag, wave 5 pada pola Elliott Wave juga kemungkinan sedang berjalan sejak rejection kuat di zona 2362/2363 kemarin dan saat support 2348.2350 ditembus. Syarat wave 4 terpenuhi dan cukup ideal karena tertahan di bawah FR 38.2% 2367 (high terakhir tertahan di 2362/2363).Sementara untuk wave 5, panjangnya bisa sama dengan wave 1 atau sedikit lebih panjang/pendek, tapi tidak boleh sama atau lebih panjang dari wave 3. Dengan demikian potensi target wave 5 diperkirakan akan berada di kisaran 2310/2312. Tapi jika terbentuk double bottom (tidak tembus 2325), maka wave 5 bisa dianggap selesai lebih awal, dan selanjutnya rebound membentuk pola wave A-B-C. (perhatikan panah pada grafik!)
Per jam 10.30 WIB, harga berada di 2332.61, dengan high di 2339.64 dan low 2327.93. FR ditarik dari wave penurunan terakhir, dari puncak 2362.30 ke bottom 2334.39. Sedikit tertahan dekat support psikologis 2325 yang juga merupakan low 24 Mei 2024. Ekspektasi pergerakan swing high lebih dulu menguji kembali area maksimal kisaran FR 23.6% 2340 dan FR 38.2% 2348. Area ini seharusnya menjadi area yang cukup ideal untuk melakukan SELL dengan asumsi bahwa penurunan masih berpeluang berlanjut.
Ada potensi rebound lebih dulu karena RSI membentuk higher low (HL) sementara harga cenderung membentuk lower low (LL) meskipun harga tembus di bawah FR 0% 2334.39. Potensi rebound tersebut dianggap sebagai rebound terbatas atau retest resistance sebelum lanjutkan penurunan. Namun, rebound akan berpotensi menjadi reversal bullish jika kenaikan melebihi FR 61.8% 2351.64. Switch strategi menjadi buy jika area ini ditembus.
Sementara penurunan di bawah 2325 berpotensi membuka jalan untuk melirik zona support berikutnya, terdekat 2320, terjauh 2306 (low 9 Mei 2024). Potensi double bottom bisa saja terjadi seperti penjelasan H4, tapi prosesnya butuh konfirmasi dari penembusan neckline 2362/2363.
Dan di malam hari, strategi bisa saja berubah jika data GDP maupun jobless claims dirilis lebih lemah dari ekspektasi. Tapi akan berlanjut turun jika keduanya cenderung lebih kuat dari ekspektasi.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL Dekat Resistance
Entry: 2338.00 – 2340.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2326.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan SELL jika tembus 2325,
Target terdekat 2320, terjauh 2310, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2346.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 2345)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika Support tidak ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2288.00 – 2290.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2302.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2282.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2380)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.08000 - 1.08200
Target : 1) 1.07400
2) 1.06800
Stop Loss : 1.08800
(switch to BUY jika tembus 1.08800)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.27200 - 1.27400
Target : 1) 1.26600
2) 1.26000
Stop Loss : 1.28000
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 156.900 - 157.100
Target : 1) 157.700
2) 158.300
Stop Loss : 156.300
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 2338.00 - 2340.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2332.00
2) 2326.00
(Pertahankan/Follow SELL jika tembus 2325,
potensi target terdekat 2320,terjauh 2310!)
Stop Loss : 2346.00 (ideal 3-5 poin di atas 2345)
(Switch to BUY jika tembus 2351)
DISCLAIMER ON!
Data utama adalah CB consumer confidence yang ternyata dirilis jauh lebih baik dari ekspektasi, 102.00 vs 96.00, dan bahkan jauh lebih baik dari bulan sebelumnya 97.50. Hal ini sempat membuat emas tertekan turun dengan cepat hingga sentuh level terendahnya pada malam itu di 2340.06. Namun demikian, meskipun cenderung rilis lebih tinggi, angka tersebut tampaknya masih dianggap baru mengembalikan sebagian dari penurunan yang terjadi dalam 3 bulan terakhir, di mana saat itu penurunan terjadi dari angka indeks 115 menjadi 97.50 bulan lalu.
Di sisi lain, imbal hasil Treasury bergerak naik sehingga mendorong kembali penguatan dolar setelah penurunan di awal pekan ini. Hal ini dipicu dari lelang surat utang pemerintah AS oleh Kementerian Keuangan untuk tenor 2 dan 5 tahun dalam jumlah besar. Lelang menunjukkan permintaan terhadap kedua obligasi tersebut cenderung lemah sehingga membantu mendorong imbal hasil naik lebih tinggi (Obligasi turun-imbal hasil naik, obligasi naik-imbal hasil turun).
Penguatan dolar juga berhasil menekan mata uang rival lainnya seperti GBP dan JPY yang keduanya melemah terhadap dolar. Namun, emas tetap ditutup lebih tinggi.
Satu-satunya pejabat Fed yang memberi pernyataan tadi malam adalah Neil Kashkari dari Fed Minneapolis. Kashkari kembali menyampaikan pandangannya terhadap kebijakan suku bunga Federal Reserve. Saat ditanya tentang kemungkinan suku bunga yang lebih tinggi, Kashkari mengatakan kemungkinannya lemah, tapi dirinya tidak ingin menutup pintu untuk apapun di atas meja.
Kashkari mengatakan bahwa dirinya tidak berpikir semua orang di Fed secara keseluruhan menutup pintu untuk kenaikan suku bunga. Hanya saja kemungkinan untuk menaikkan suku bunga sangat rendah untuk saat ini, tapi Kashkari tidak menutup semua opsi yang ada.
Secara umum, tidak ada hal yang baru, tapi menjadi catatan bahwa opsi apapun pada kebijakan suku bunga Fed masih tetap terbuka.
Di sisi lain, merujuk pada kebiasaan mendekati akhir bulan, maka pasar juga perlu mencermati efek dari month-end fixing atau mont-end flows yang biasanya cenderung mendukung penguatan dolar karena permintaan fisik dari Perusahaan-perusahaan yang membayar transaksinya dengan dolar.
Hal tersebut patut dicermati terutama mendekati 1-2 hari terakhir jelang akhir bulan sehingga dalam hal ini bisa menjadi penghambat bagi kenaikan emas yang sudah terjadi secara bertahap dalam 2 hari terakhir.
Pasar masih menunggu data ekonomi AS dengan GDP dan jobless claims di hari Kamis dan inflasi PCE di hari Jumat sehingga pergerakan relatif terbatas untuk saat ini, dan secara teknis range pergerakan emas cenderung belum terlalu besar yang menunjukkan keengganan investor untuk bertindak terlalu agresif sebelum data dirilis.
Di sisi lain, IMF menaikkan proyeksi pertumbuhan ekonomi China dari 4.6% menjadi 5%. IMF mengutip alasan menguatnya ekonomi China di kuartal 1 tahun ini IMF juga melihat adanya peluang untuk paket kebijakan lebih komprehensif dari Pemerintah China untuk mengatasi permasalahan di sektor properti. Kebangkitan China berpotensi menjadi fundamental yang positif bagi komoditi emas. Hal ini tentunya bisa berdampak kenaikan dalam jangka menengah hingga panjang.
Tidak ada data ekonomi yang dirilis dari AS malam ini sehingga pasar cenderung berpotensi tidak mengalami gangguan secara fundamental. Namun, efek akhir bulan bisa menjadi “rambu-rambu” yang bisa membatasi kenaikan dalam jangka pendek.
Sementara Jerman akan merilis data inflasi CPI di jam 19.00 WIB. Meskipun tidak langsung berdampak pada emas, tapi melemahnya inflasi akan memberi peluang untuk bank sentral semakin cepat dan agresif melakukan pemangkasan suku bunga. Dan hal ini akan menjadi positif juga untuk emas karena pasar meyakini jika ECB maupun BOE sudah memulai pemangkasan, maka Fed akan mengikuti berikutnya.
Sebaliknya, jika inflasi berada lebih tinggi, maka tidak menjamin bahwa ECB akan mempertimbangkan pemangkasan suku bunga lebih lanjut setelah pertemuan 6 Juni mendatang. ECB diperkirakan akan memangkas suku bunga untuk pertama kalinya di pertemuan minggu depan. Data Jerman kemungkinan menjadi rujukan untuk melihat data zona Euro karena Jerman merupakan negara dengan ekonomi terbesar saat ini di zona Euro.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih yang pendek, tapi memiliki tail bawah yang lebih panjang dibanding tail atas sehingga menyerupai hanging man. Secara teori, ini menandakan bahwa kenaikan kemungkinan masih relatif terbatas dan bisa berbalik tertekan, terutama jika kembali gagal naik di atas 2363.92 (high 28 Mei 2024), dan jauh lebih kuat resistance 23 Mei 2024 di 2383.47 (long black candle 23 Mei 2024). Bahkan secara keseluruhan kenaikan yang terjadi saat ini berada di area resistance krusial 2352-2360, yang bisa dianggap pembuka jalur berikutnya. Jika harga kembali ditutup di bawah 2352, maka emas cenderung berpeluang kembali turun, dan GDP maupun PCE AS akan menjadi penentu di akhir minggu ini.
Di H4, penurunan kembali tertahan, meskipun kali ini lebih tinggi dari low sebelumnya, 2340 vs 2334. Namun, kenaikan yang terjadi belum sepenuhnya menggagalkan potensi dari pole bearish flag di grafik H4. Peluang tersebut masih bisa membentuk rejection kuat di zona resistance, dan konfirmasi penurunan akan didapat saat resmi tembus support yang saat ini berada di 2350. Opsi SELL terbuka jika harga tembus di bawah 2348/2350 tersebut. Sementara opsi BUY bisa juga dilakukan dengan asumsi bahwa harga belum mampu turun lebih jauh, dan tetap dalam jalur trend channel naik yang juga merupakan bagian dari Flag.
Terlepas dari bearish flag, wave 5 pada pola Elliott Wave juga kemungkinan belum gagal seutuhnya. Syarat dari wave 4 adalah rebound sebesar 38.2%-50% dari panjang wave 3. Ini berarti area 2367 (FR 38.2%) atau 2380 (FR 50%) tetap terbuka untuk potensi tertinggi wave 4 sebelum kembali turun sebagai wave 5 yang dinantikan. Satu hal yang perlu dicatat adalah tidak ada ketentuan khusus untuk zona maksimal wave 4, tapi idealnya semakin dekat titik pantul maksimum dari bottom wave 3, maka semakin besar kemungkinan untuk penurunan wave 5 bergerak lebih rendah dari bottom wave 3. Namun, kenaikan di atas FR 61.8% akan membuyarkan pola Elliott wave tersebut. (perhatikan panah pada grafik untuk beberapa potensi skenario pergerakan yang diharapkan!)
Per jam 10.20 WIB, harga berada di 2356.12, dengan high di 2362.30 dan low 2354.16. FR ditarik dari wave kenaikan terakhir, dari bottom 2340.06 ke puncak 2363.92. Kondisi normal koreksi di kisaran FR 50% 2351 dan FR 61.8% 2349 akan menjadi “Golden Area” sehingga layak dipertimbangkan sebagai zona buy, dengan SL di bawah FR 61.8% sekitar 4-6 poin dari support 2349. Ini dengan asumsi bahwa support dari bearish flag belum bisa ditembus.
Sebaliknya, bearish akan dominan jika harga mampu tembus support dari bearish Flag 2349 yang juga merupakan FR 61.8%, tapi akan jauh lebih kuat jika mampu tembus low 28 Mei 2024 di 2340.06, yang juga merupakan FR 100%. Selama tidak terjadi penembusan di bawah FR 100% 2340, maka peluang penurunan akan relatif terbatas.
Di sisi lain, bullish akan jauh lebih kuat jika mampu tembus di atas 2383. Untuk saat ini, kami belum menemukan alasan untuk dorongan di atas 2383 tersebut karena pasar cenderung waspada pada efek akhir bulan yang berpotensi mengganggu di 2-3 hari terakhir dan juga menunggu data PCE di hari Jumat.
Switch strategi menjadi SELL jika harga tembus Support 2340/2342! Tapi Waspada jika penurunan sudah dekati area support psikologis 2325-2326!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY Dekat Support
Entry: 2349.00 – 2351.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2363.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2367,
Target terdekat 2372, terjauh 2383, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2343.00 ($6 - $8)
(ideal di 3-5 poin bawah 2345)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Support ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2339.00 – 2340.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2327.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2346.00 ($6 - $8)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.08600 - 1.08800
Target : 1) 1.08000
2) 1.07400
Stop Loss : 1.09400
(switch to BUY jika tembus 1.09500)
DISCLAIMER ON!
Suggest : SELL on Rally
Area : 1.27600 - 1.27800
Target : 1) 1.27000
2) 1.26400
Stop Loss : 1.28400
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 156.800 - 157.000
Target : 1) 157.600
2) 158.200
Stop Loss : 156.200
DISCLAIMER ON!
Suggest : BUY on Dip
Area : 2349.00 - 2351.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2357.00
2) 2363.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2367,
potensi target terdekat 2372,terjauh 2383!)
Stop Loss : 2343.00 (ideal 3-5 poin di bawah 2345)
(Switch to SELL jika tembus 2340)
DISCLAIMER ON!
