CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

KETERANGAN

• Candle daily ditutup bearish-> secara teori cenderung turun
• Daily MA 200 saat ini di 1.07857 -> kemungkinan menjadi target penurunan terjauh setelah euro gagal naik di atas 1.08737
• Resistance daily berikutnya 1.08737 (high 21 Mei 2024)
  a. jika tembus, lanjut naik -> switch to BUY
  b. selama tidak tembus, maka peluang turun tetap membayangi -> lebih kuat turun jika tembus 1.08000
• Fokus data PMI Manufacture dan Services zona Euro jam 15.00 WIB!
  a. Act > Exp -> eur naik-> Switch to BUY
  b. Act < Exp -> eur turun> Pertahankan SELL
• H4 FR ditarik dari bottom 1.07663 sampai puncak 1.08941 dan harga kini tembus di bawah trendline support 1.08330, dekati FR 61.8% 1.08151
  a. Tembus FR23.6% 1.08639 lanjut naik -> Switch to BUY
  b. Tembus FR 61.8% 1.08151 reverse turun -> Pertahankan SELL

Suggest : SELL on Rally
Area : 1.08400 - 1.08500
Target : 1) 1.07800
2) 1.07200
Stop Loss : 1.09100
(switch to BUY jika tembus 1.09000)
DISCLAIMER ON!

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

KETERANGAN

• Daily candle ditutup shooting star-> secara teori, cenderung berbalik turun
• Kenaikan tertahan di 1.27600-> potensi cenderung turun selama tertahan di zona ini!
• Inflasi Inggris 2.3% vs ekspektasi 2.1%, dari previous 3.2% -> secara keseluruhan cenderung lanjutkan proses disinflasi (turun dari 3.2% menjadi 2.3%) meskipun dirilis di atas ekspektasi
• Fokus data PMI Inggris jam 15.30 WIB
  a. Act > Exp = GBP naik -> switch to BUY
  b. Act < Exp = GBP turun -> pertahankan SELL
• Di H4 Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 1.25084 ke puncak 1.27602 (FR 0%) dan ada peluang bearish divergence
  a. Penurunan kisaran FR 38.2% 1.26640, FR 50% 1.26343 dan FR 61.8% 1.26046 akan cenderung dianggap koreksi -> waspada rebound/naik kembali!
  b. Pertahankan SELL jika tembus FR 61.8% 1.26046
• Malam hari perhatikan data AS!
• Switch to BUY jika gagal tembus 1.26000 atau jika data AS lemah!

Suggest : SELL on Rally
Area : 1.27200 - 1.27400
Target : 1) 1.26600
2) 1.26000
Stop Loss : 1.28000
DISCLAIMER ON!

CHART TECHNICAL ANALYSIS  USDJPY

KETERANGAN

• Daily candle ditutup BUllish -> secara teori cenderung naik
• Intervensi gelombang ke-3 sejauh ini belum terlihat -> kemungkinan baru akan terjadi jika dekati kembali 159/160
• Secara umum, USDJPY diperkirakan masih akan tetap bergantung pada data AS yang menggerakkan US Treasury Yield, jadi perhatikan data AS
• Fokus data PMI AS jam 20.45 WIB
  a. Act > Exp = USDJPY naik -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = USDJPY turun -> switch to SELL
• Di H4, FR ditarik dari bottom 151.847 ke puncak 156.770, dan harga mulai menguji FR 0%
  a. follow BUY jika tembus FR 0% 156.770, target terdekat 157.200, terjauh 158.000
  b. Switch to SELL jika tembus 156.00 atau jika data AS lemah-> target terdekat ke 154.889 (FR 38.2%), terjauh 154.309 (FR 50%)
  c. Selama tidak tembus FR 61.8%, maka penurunan relatif terbatas ->Waspada!

Suggest ; BUY on Dip
Area : 156.400 - 156.600
Target : 1) 157.200
2) 157.800
Stop Loss : 155.800
DISCLAIMER ON!

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD (XAUUSD)

KETERANGAN

• Daily ditutup bearish dengan real body hitam panjan-> secara teori, cenderung berpotensi turun setelah gagal naik di atas 2433 kemarin
• Potensi bearish divergence kemungkinan masih dominan-> penurunan kemungkinan lanjutkan koreksi atau profit taking
• Support baru : 2364, 2351, 2334, 2325
• Resistance : 2382, 2396, 2408, 2418
• Medium term cenderung bullish didukung oleh ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed di musim gugur, juga stimulus ekonomi China, pembelian bank sentral yang tetap tinggi dan juga pembelian konsumen China mulai pulih
• Di H4, FR terbaru ditarik dari bottom 2332.11 sampai puncak 2449.81 (FR 0%) dan saat ini sesi Asia turun di bawah FR 61.8% 2377.07 (masih perlu konfirmasi 2 candle berikutnya)
  a. jika 2 candle berikutnya tetap di bawah 2377 (FR 61.8%), maka peluang penurunan berlanjut
  b. Support terdekat 2355-2360 (area orange, historical support area) -> pertahankan SELl jika tembus, exit dari sell jika tidak tembus
  c. Resistance terdekat 2377/2382 -> switch to BUY jika tembus 2382
• Fokus data Jobless Claims AS jam 19.30 WIB
  a. Act > Exp = emas naik, switch to BUY
  b. Act < Exp = emas turun, pertahankan SELL
• Fokus data PMI AS jam 20.45 WIB
  a. Act > Exp = emas turun, pertahankan SELL
  b. Act < Exp = emas naik, switch to BUY
• H1
• FR ditarik dari bottom 2373.71 (FR 100%) ke puncak 2449.81 (FR 0%), dan saat ini harga berada di FR 100% 2373.71 di sesi Asia
  a. Tembus FR 61.8% 2402 sejak kemarin sehingga tren berubah bearish jangka pendek
  b. Tren turun lebih kuat jika 2 candle berikutnya H1 tetap di bawah FR 100% 2373
  c. Tembus 2388-2391 (historical resistance area) = peluang naik -> switch to BUY, target terdekat 2400-2402, terjauh 2411-2414
• Waspada jika penurunan sudah memasuki/mendekati zona 2330-2340!
• Fokus data Jobless Claims AS jam 19.30 WIB
  a. Act > Exp = emas naik, switch to BUY
  b. Act < Exp = emas turun, pertahankan SELL
• Fokus data PMI AS jam 20.45 WIB
  a. Act > Exp = emas turun, pertahankan SELL
  b. Act < Exp = emas naik, switch to BUY

Suggest : SELL on Rally
Area : 2375.00 - 2377.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2369.00
2) 2363.00
(Pertahankan/Follow SELL jika tembus 2360,
potensi target terdekat 2348/2351!)
Stop Loss : 2383.00
(Switch to BUY jika tembus 2385)
DISCLAIMER ON!

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Hari kedua secara beruntun tidak ada data ekonomi AS yang dirilis. Fed speaker menjadi satu-satunya fundamental yang berpengaruh pada pasar, tapi meski demikian pernyataan yang muncul cenderung tidak jauh berbeda dari pejabat Fed sebelumnya sehingga kesimpulan utama dari Fed speaker adalah tidak ada hal baru. Market bergerak stabil, dan pasca penurunan di sesi Eropa emas justru rebound di malam hari dari 2405 hingga 2433. 

Di sisi lain, imbal hasil Treasury AS tenor 10-tahun kembali turun seperti yang diulas dalam channel youtube @AgrodanaFuturesOfficial kemarin. Rebound yang terjadi di 3 hari terakhir secara teknis wajar sebagai technical rebound, retest resistance sebelum akhirnya lanjutkan penurunannya. Hal ini juga yang memicu kenaikan dolar tidak berlangsung lama. Dolar bahkan ditutup stabil sehingga mengindikasikan hal yang sama dengan imbal hasil Treasury.

Sinyal Cut Rate ECB dan BOE turut Support Emas

Gubernur BOE Andrew Bailey mempertimbangkan rekomendasi IMF untuk lebih sering mengadakan konferensi pers MPC, seperti halnya yang disarankan Bernanke, mantan ketua Fed. Lebih lanjut Bailey mengharapkan data inflasi bulan April turun cukup besar. Pertanyaannya adalah berapa lama bank akan mempertahankan kebijakan restriktif tersebut. Bailey memperkirakan langkah berikutnya dari BOE kemungkinan adalah pemangkasan suku bunga. 

Tentunya pernyataan tersebut akan bergantung dari hasil data CPI Inggris yang akan dirilis siang ini di jam 13.00 WIB. CPI Inggris di bulan April diperkirakan turun dari 3.2% menjadi 2.1% y/y, dan 0.6% menjadi 0.2% m/m. Jika ini konfirm, maka inflasi Inggris berpotensi turun tajam sehingga membuka peluang untuk pemangkasan suku bunga di pertemuan Juni ketimbang Agustus. 

Demikian pula ECB. Presiden ECB Christine Lagarde sangat yakin bahwa inflasi zona Euro terkendali. Hal ini disampaikannya dalam wawancara dengan TV Irlandia. Lagarde mengatakan perkiraan yang dimiliki ECB untuk tahun depan dan tahun berikutnya benar-benar sangat dekat dengan target (jika tidak bisa mencapai target) sehingga cukup yakin bahwa ECB sudah memasuki fase inflasi yang terkendali. 

Lagarde mengatakan tidak ada kendala ataupun komitmen dari bank sentral untuk pertemuan ECB 6 Juni. Tapi jika data yang masuk memperkuat tingkat kepercayaan yang dimiliki bahwa target inflasi 2% dalam jangka menengah akan tercapai, maka ada kemungkinan besar pemangkasan suku bunga di bulan Juni. 

Waller Perkuat Optimisme Pasar

Di sisi lain, Gubernur Fed Waller mengatakan bahwa data yang ada saat ini tidak menunjukkan bahwa Fed perlu menaikkan suku bunga. Pernyataan ini mempertegas apa yang disampaikan Powell dalam FOMC Mei dan juga beberapa pejabat Fed lainnya saat ditanya pandangannya tentang kemungkinan menaikkan suku bunga jika inflasi tetap tinggi. 

Waller lebih melihat potensi penurunan suku bunga jelang akhir tahun. Tentu dengan syarat harus benar-benar memastikan inflasi turun menuju target, sehingga pemangkasan suku bunga akan sangat bergantung pada data. Kebijakan restriktif saat ini diperkirakan akan mulai memberi lebih banyak tekanan ke bawah terhadap permintaan. Dan tentang pemilu, Waller mengatakan bahwa independensi cukup membantu Fed sehingga bank sentral tetap berpikir jangka panjang.

Fokus Hari ini

Inggris merilis data inflasi di jam 13.00 WIB. Semakin rendah inflasi, semakin terbuka untuk potensi cut rate di pertemuan mendatang. Dan kemungkinan secara tidak langsung juga cenderung positif untuk emas. Di malam hari, jam 21.00 WIB, pasar akan mencermati data existing home sales AS yang diperkirakan naik tipis dari 4.19M menjadi 4.21M.

Jika data AS lebih baik dari ekspektasi, maka dolar berpotensi menguat sehingga emas dan currency lain berpotensi turun. Sebaliknya, jika data lebih lemah, maka dolar berpotensi melemah sehingga emas dan currency lain berpotensi naik. 

Sementara untuk FOMC Minutes diperkirakan tidak ada perubahan apapun yang signifikan. Dan mengingat Minutes merupakan ringkasan atau rangkuman dari keputusan FOMC Mei, maka kecenderungannya belum tentu menjadi market mover, atau bahkan merubah secara signifikan apa yang dihasilkan dari pertemuan FOMC 30 April – 1 Mei yang lalu. 

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick ditutup hanging man dengan real body hitam pendek dan tail bawah yang lebih panjang dibanding tail atas sehingga cenderung mengindikasikan potensi koreksi yang masih bisa terjad. Hal ini didukung juga oleh potensi divergence bearish yang muncul karena RSI tidak juga berhasil naik (puncak kedua lebih rendah dari puncak pertama, Lowe High). Namun, potensi penurunan diperkirakan cenderung terbatas. Support terdekat 2405.76 (low 21 Mei 2024) bisa saja kembali diuji dan jika tembus, maka support kedua adalah 50% real body candle 17 Mei 2024, kisaran 2399, dan low 17 Mei 2024 di 2373.71 sebagai potensi penurunan terjauh. Biasanya selama harga tetap berada di zona 50% real body long white candle, ataupun tetap di atas low dari candle long white tersebut, maka harga cenderung berpotensi masih terbuka untuk kembali rebound. Resistance akan berada di 2425.95 (close 20 Mei 2024), 2433.74 (high 21 Mei 2024) dan 2449.81 (high 20 Mei 2024).

Di H4, rebound masih tertahan di 2433.74 saat penurunan kemarin bertahan di atas zona FR 38.2% 2404.85 (low tadi malam sentuh 2405.76, lalu berbalik rebound). Di sesi Asia pagi ini harga terjebak di antara FR 23.6% 2422.03 dan FR 38.2% 2404.85. Jika pola kemarin terulang, maka peluang retest support 2405-2407 bisa saja kembali terjadi sebelum akhirnya rebound kembali dan menguji zona resistance yang sama 2431-2433. Tapi penurunan berpotensi lanjut jika FR 38.2% 2404.85 ditembus, dan peluang terdekat adalah 2390.96 yang merupakan FR 50%, atau terjauh 2377.07 (FR 61.8%) yang merupakan batas akhir dari koreksi yang dikatakan normal secara teknis. 

Ini berarti zona buy ideal tetap berada di kisaran FR 50% dan 61.8% (berarti di antara area 2377 dan 2390, dengan asumsi bahwa support kemungkinan muncul kisaran 2380-2385). Idealnya jika melakukan buy di zona tersebut, maka SL sebaiknya di bawah 2377. Sementara untuk support terdekat saat ini FR 38.2% 2404.85 diperkirakan masih efektif untuk sementara waktu dan tidak diharapkan tembus. 

Jika terjadi penembusan di bawah 2404, Anda bisa pertimbangkan sell untuk jangka pendek, dengan harapan penurunan berlanjut ke kisaran FR 50% atau mendekati area tersebut. Tapi waspada saat penurunan sudah terlalu dalam dan cukup dekat dengan zona FR 50% atau 61.8% tersebut. 

Sementara kenaikan diperkirakan baru akan relatif kuat jika mampu tembus di atas 2431/2432.

Per jam 10.05 WIB, harga berada di 2418.45, dengan high di 2426.22 dan low 2415.70. FR ditarik dari 2373.71 ke puncak 2449.81, dan saat ini harga bertahan di kisaran FR 38.2% 2420.74 dan FR 50% 2411.76. Sejauh ini, area Golden Area  antara FR 50%-61.8% cenderung efektif dan berhasil mendorong harga kembali naik. Jika diasumsikan penurunan kembali menguji area tersebut, maka bisa saja kita akan mendapatkan peluang dari double bottom di zona yang sama. Ini berarti bisa menjadi opsi area buy dengan SL di bawah FR 61.8% 2402.78 (asumsi SL di 2400 atau lebih rendah). 

Di sisi lain, kita juga melihat di mana triangle ataupun cenderung kepada falling wedge yang berjalan singkat, dan harga sudah tembus resistance sehingga peluang kenaikan secara teori lebih dominan. Retest support area 2408-2411 kemungkinan bisa menjadi opsi buy juga, dengan SL di bawah 2408. Secara keseluruhan berarti area 2402-2411 adalah zona buy yang cukup ideal, dengan SL di bawah 2402 jauh lebih disarankan.

Sebaliknya, waspada jika penurunan berlanjut di bawah zona 2400! Ini membuka jalur penurunan hingga terdekat di 2390 ataupun terjauh 2378/2380. Anda bisa memanfaatkan sell jika tembus 2400/2402, dengan potensi maksimum 2385-2390 karena dikhawatirkan demand akan kembali mendorong kenaikan di zona support 2378-2380an. 

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4! 

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

KETERANGAN

• Candle daily ditutup spinning tops-> secara teori cenderung "wait and see", peluang 50-50 dan tren tergantung dari candle berikutnya
• Daily MA 200 saat ini di 1.07863 -> kemungkinan menjadi target penurunan terjauh jika euro gagal naik di atas 1.09000
• Resistance daily berikutnya 1.08737 (high 21 Mei 2024)
  a. jika tembus, lanjut naik -> pertahankan BUY
  b. selama tidak tembus, maka peluang turun tetap membayangi -> lebih kuat turun jika tembus 1.08000
• Fokus kembali ke pernyataan Christine Lagarde jam 15.05 WIB!
  a. dovish (terbuka cut rate Juni) -> eur turun-> pertahankan SELL
  b. less dovish -> eur naik 0> switch to BUY
• H4 FR ditarik dari bottom 1.07663 sampai puncak 1.08941-> koreksi kemarin juga tertahan di atas FR 50%, tapi kenaikan masih tertahan di bawah FR 0% 1.08741, ada potensi Symetrical Triangle, dibantu dengan potensi bullish divergence
  a. Tembus FR 0% 1.08741 lanjut naik -> pertahankan BUY
  b. Tembus FR 61.8% 1.08151 reverse turun -> Switch to SELL

Suggest : BUY on Dip
Area : 1.08400 - 1.08500
Target : 1) 1.09100
2) 1.09700
Stop Loss : 1.07800
(switch to SELL jika tembus 1.07800)
DISCLAIMER ON!

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

KETERANGAN

• Daily candle ditutup spinning tops-> secara teori, cenderung "wait and see", peluang 50-50, tren bergantung candle berikutnya
• Area resistance 1.27000-1.27100 kembali diuji-> potensi cenderung turun jika kembali tertahan di zona ini!
• Pasar masih tunggu data inflasi Inggris hari ini untuk petunjuk kapan BOE berpotensi memulai pemangkasan suku bunga
• Fokus data CPI Inggris jam 13.00 WIB
  a. Act > Exp = GBP naik -> switch to BUY
  b. Act < Exp = GBP turun -> pertahankan SELL
• History repeat itself : cenderung naik sebelum data dirilis, lalu berbalik turun setelah data dirilis
• Di H4 Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 1.25084 ke puncak 1.27243 (FR 0%)
  a. Ekspektasi koreksi terbatas di kisaran FR 23.6% 1.26733, 38.2% 1.26418, FR 50% 1.26164 -> relatif normal selama tidak tembus FR 61.8% 1.25909 dan bisa diincar sebagai zona BUY
  b. Pertahankan SELL hanya jika tembus trendline support 1.26000
• Malam hari perhatikan data AS dan FOMC Minutes!
• Switch to BUY gagal tembus 1.26000 atau jika data AS lemah, atau efek FOMC Minutes melemahkan dolar!

Suggest : SELL on Rally
Area : 1.27100 - 1.27300
Target : 1) 1.26500
2) 1.25900
Stop Loss : 1.27900
DISCLAIMER ON!

CHART TECHNICAL ANALYSIS  USDJPY

KETERANGAN

• Daily candle ditutup spinning tops -> secara teori cenderung "wait and see", peluang 50-50, tren tergantung pada candle berikutnya
• Intervensi gelombang ke-3 sejauh ini belum terlihat -> kemungkinan baru akan terjadi jika dekati kembali 159/160
• Secara umum, USDJPY diperkirakan masih akan tetap bergantung pada data AS yang menggerakkan US Treasury Yield, jadi perhatikan data AS
• Fokus data Existing Home Sales jam 21.00 WIB
  a. Act > Exp = USDJPY naik -> Switch to BUY
  b. Act < Exp = USDJPY turun -> pertahankan SELL
• Di H4, FR ditarik dari bottom 151.847 ke puncak 156.770, dan penurunan kemarin tertahan di 155.834 (masih di atas FR 23.6% 155.608)
  a. Switch/follow BUY jika tembus FR 0% 156.770, target terdekat 157.200, terjauh 158.000
  b. Pertahankan SELL selama harga di bawah FR 0% 156.770 -> target terdekat ke 154.889 (FR 38.2%), terjauh 154.309 (FR 50%)
  c. Selama tidak tembus FR 61.8%, maka penurunan relatif terbatas ->Waspada!
• Switch to BUY jika harga tembus Resistance FR 0% 156.770 atau jika data ekonomi AS cenderung lebih kuat!

Suggest : SELL on Rally
Area : 156.400 - 156.600
Target : 1) 155.800
2) 155.200
Stop Loss : 157.200
DISCLAIMER ON!

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD (XAUUSD)

KETERANGAN

• Daily ditutup hanging man-> secara teori, cenderung berpotensi turun, tapi akan gagal jika tembus 2433.74.81 (high kemarin)
• Ada potensi bearish divergence karena saat ini harga membentuk pola higher high sementara rsi membentuk pola lower high-> penurunan kemungkinan koreksi dan sebatas profit taking, dan diperkirakan relatif terbatas
• Support baru : 2418, 2405, 2398, 2364
• Resistance : 2431, 2450, 2478, 2550
• Medium term cenderung bullish didukung oleh ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed di musim gugur, juga stimulus ekonomi China, pembelian bank sentral yang tetap tinggi dan juga pembelian konsumen China mulai pulih
• Di H4, FR terbaru ditarik dari bottom 2332.11 sampai puncak 2449.81 (FR 0%)
  a. FR 23.6% 2422, FR 38.2% 2404, FR 50% 2390 potensi area koreksi normal -> opsi buy di antara ketiga zona tersebut (idealnya gunakan SL di bawah FR berikutnya), dan sejauh ini penurunan tertahan di FR 38.2%
  b. Support terdekat 2405.76 (low kemarin) -> Switch to SELL hanya jika tembus 2404 (FR 38.2%) short term only, potensi terdekat 2390 (FR 50%), terjauh 2377 (FR 61.8%)
  c. Area antara FR 50% dan 61.8%, kecenderungan berpotensi menjadi strong demand area -> "Golden Area", ideal untuk buy, SL di bawah FR 61.8%
• Bullish akan tetap dominan jika harga tetap bertahan di atas FR 50% 2390, dan akan lebih kuat jika tembus FR 0% 2449.81
• H1
• FR ditarik dari bottom 2373.71 (FR 100%) ke puncak 2449.81 (FR 0%), dan saat ini berada di FR 38.2% 2420.74 di sesi Asia
  a. Area koreksi normal sampai FR 61.8% 2402 -> selama tidak tembus FR 61.8%, maka peluang tetap bullish
  b. Switch to SELL jika tembus FR 61.8%
  c. Tembus 2431 = lanjut naik -> pertahankan buy, target terdekat 2449, terjauh 2478
  d. zona buy ideal 2395-2402
• Fokus data Existing Home Sales jam 21.00 WIB
  a. Act < Exp = Emas naik -> pertahankan BUY
  b. Act > Exp = Emas turun -> Switch to SELL
• Ekspektasi skenario : penurunan terbatas/profit taking, lanjut naik

Suggest : BUY on Dip
Area : 2411.00 - 2413.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2419.00
2) 2425.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2431,
potensi target terdekat 2448/2450!)
Stop Loss : 2405.00
(ideal SL di bawah 2405)
DISCLAIMER ON!

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Imbal hasil Treasury AS naik lebih tinggi, mendorong rebound pada dolar AS. Sementara Fed speaker cenderung less dovish, tapi masih cenderung sejalan dengan yang lain. 5 pejabat Fed berbicara di hari Senin, dan secara umum mereka mengatakan bahwa Fed dalam kondisi “wait and see”. 

Jefferson dan Barr menyoroti inflasi yang masih tetap ‘membandel’ dan belum memberi keyakinan bagi bank sentral untuk melonggarkan kebijakan. Sementara Daly mengatakan bahwa dirinya belum yakin bahwa inflasi akan turun ke 2%.  

Sedangkan Bostic mencatat bahwa inflasi kemungkinan akan butuh beberapa waktu lagi untuk memastikan menuju target 2%. Dia menilai inflasi baru-baru ini sangat tidak stabil, tapi cukup optimis bahwa inflasi akan terus turun tahun ini dan tahun depan. Bostic menyoroti sikap kebijakan Fed yang restiktif, dan saat ini para pemimpin bisnis melaporkan perlambatan bertahap dalam aktivitas ekonomi. 

Rusia dan China Naikkan Kepemilikan Emas

Rilis terbaru dari IMF mengatakan Federasi Rusia menaikkan kepemilikkan emas sebanyak 3.110 ton menjadi 2,332.815 ton di bulan April. Sementara China menaikkan kepemilikan emasnya sebanyak 4.977 ton menjadi 2,262.52 ton. 

Emas sentuh rekor tertinggi baru $2450 sebelum akhirnya turun. Secara aggregate, level penutupan yang lebih tinggi di hari Senin membuatnya mencatatkan rekor penutupan baru $2425.95 jika dibandingkan dengan rekor 12 April 2024 yang sempat sentuh 2431.31 tapi ditutup di $2342.07 saat itu.

China tercatat sebagai konsumen terbesar di dunia dan pemulihan ekonomi China membuat harga komoditi emas cenderung naik. Hal ini selain ditandai dengan pembelian bank sentral (PBOC) yang cukup besar, juga didukung dengan pembelian rumah tangga yang cenderung meningkat. Emas di China cenderung menjadi tanda tingkatan sosial di kalangan warganya dan hal ini berpotensi menahan emas dari potensi penurunan yang terlalu tajam.

Peringatan BofA

Bank of America memperingatkan pasar bahwa mereka akan kecewa dengan ekspektasi yang terlalu tinggi terhadap potensi pemangkasan suku bunga Fed. Menurut BofA, pasar saat ini memperkirakan pemangkasan suku bunga mendekati 50 bps tahun ini, tapi kemungkinan akan kecewa karena pemangkasan suku bunga masih jauh.

BofA beralasan inflasi Q1 terlalu tinggi dan 1 kali data yang turun belum memberi banyak kenyamanan, terutama jika disetahunkan ke tingkat yang jauh lebih tinggi dari yang konsisten dengan target Fed. Kondisi ekonomi yang masih solid, juga termasuk sektor jasa, pasar tenaga kerja tetap ketat dan semakin dekat dengan pemilu di bulan November. 

Di satu sisi, para pejabat Fed tetap memberi sinyal bahwa kebijakan akan bergantung data ekonomi sehingga beberapa pengamat menilai minimal butuh 1 data NFP dan CPI ke depan sebelum FOMC bertemu di bulan Juni dan memberi petunjuk melalui dot plot yang akan diumumkan berikutnya. Agenda FOMC Meeting berikutnya adalah 11-12 Juni 2024. Sementara inflasi PCE (indikator inflasi yang disukai Fed) baru akan rilis minggu depan, di 31 Mei 2024. 

Fokus Hari ini

Tidak ada data ekonomi dari AS malam nanti, dan hari ini semua akan fokus dengan agenda pidato dari Menteri Keuangan AS Janet Yellen di jam 15.00 WIB, dilanjutkan dengan Presiden ECB Christine Lagarde di jam yang sama, lalu Waller, Williams dan Bostic di malam hari jam 20.00 WIB-20.10 WIB, dan diakhiri dengan Wakil Ketua Fed untuk Supervisi Barr di jam 22.45 WIB. 

Pernyataan Yellen kemungkinan akan terkait seruan agar Eropa dan AS Bersatu melawan agresi Rusia dan dukungan Iran terhadap terorisme, termasuk juga mencari jalan untuk membuka nilai aset kedaulatan Rusia yang dibekukan untuk membantu Ukraina. Yellen beralasan bahwa hal tersebut juga penting untuk keamanan rakyat Amerika dan Eropa. 

Sementara diantara pejabat Fed, sepertinya John Williams dari NY Fed akan lebih dominan bersama Waller yang berpotensi menggerakkan sentiment. Dan Christine Lagarde di sore hari diperkirakan akan memperkuat alasan ECB untuk memangkas suku bunga dalam waktu dekat.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick ditutup shooting star dengan real body putih agak pendek dan tail atas yang lebih panjang dibanding tail bawah sehingga cenderung mengindikasikan potensi koreksi yang masih bisa terjadi dalam waktu dekat. Hal ini didukung juga oleh potensi divergence bearish yang muncul karena RSI tidak juga berhasil naik (puncak kedua lebih rendah dari puncak pertama, Lowe High). Namun, potensi penurunan diperkirakan terbatas. Support terdekat 2407.24 sedang diuji saat ini di sesi Asia, dan jika tembus, maka support kedua adalah 50% real body candle 17 Mei 2024, kisaran 2399, dan low 17 Mei 2024 di 2373.71 sebagai potensi penurunan terjauh. Sementara resistance akan berada di 2425.95 (close 20 Mei 2024), 2431.32 (high 12 April 2024) dan 2449.81 (high 20 Mei 2024).

Di H4, kenaikan tertahan di 2449.81, dan kondisi rsi yang overbought membuat emas terkoreksi turun. Sampai saat ini di sesi Asia, koreksi masih berlangsung. FR ditarik dari bottom 2332.11 hingga puncak 2449.81. Area koreksi normal di kisaran FR 38.2% 2404.85, FR 50% 2390.96, dan FR 61.8% 2377.07 sebagai benteng terakhir.  

Zona buy idealnya berada di kisaran FR 50% dan 61.8% (berarti di antara area 2377 dan 2390, dengan asumsi bahwa support kemungkinan muncul kisaran 2380-2385). Idealnya lakukan buy do zona tersebut, dengan SL di bawah 2377. Sementara untuk support terdekat saat ini FR 38.2% 2404.85 relatif efektif untuk sementara waktu karena low di jam 10.33 WIB tertahan di 2405.76 dan rebound ke 2410.55. 

Jika 4 jam ke depan harga tetap bertahan di atas 2404, maka strategi buy masih bisa digunakan, dan SL di bawah 2399 bisa jadi patokan. Dan jika harga tembus di bawah 2400, maka strategi sell  bisa digunakan untuk memanfaatkan penurunan jangka pendek dengan target optimal 2377-2380. 

Sementara kenaikan baru akan relatif kuat jika mampu tembus di atas 2425 kembali, dan jauh lebih kuat jika tembus 2431/2432.

Per jam 10.35 WIB, harga berada di 2411.24, dengan high di 2432.76 dan low 2405.76. FR ditarik dari 2373.71 ke puncak 2449.81, dan saat ini harga berada di kisaran FR 50% 2411.76 dan FR 61.8% 2402.78. Secara teori, area ini merupakan Golden Area yang cenderung bagus untuk menjadi area buy, dengan SL di bawah FR 61.8% 2402. 

Asumsi buy di zona 2406-2410, maka SL lebih baik disetting di bawah 2402, misal 2400 atau 2398. Peluang kenaikan berhadapan dengan 3 resistance berdekatan, yaitu 2420 (FR 38.2%), 2426 (trendline resistance) dan 2431 (FR 23.6%). Jika resistance mampu tembus, maka uptren akan kembali dominan.

Sebaliknya, waspada jika penurunan berlanjut di bawah zona 2400! Ini membuka jalur penurunan hingga terdekat di 2390 ataupun terjauh 2378/2380. Anda bisa memanfaatkan sell jika tembus 2400/2402, dengan potensi maksimum 2385-2390 karena dikhawatirkan demand akan kembali mendorong kenaikan di zona support 2378-2380an.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4! 

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

KETERANGAN

• Candle daily ditutup bearish, gagal ditutup di atas 1.09000-> secara teori cenderung berpotensi turun
• Daily MA 200 saat ini di 1.07866 -> kemungkinan menjadi target penurunan terjauh jika euro gagal naik di atas 1.09000
• Resistance daily berikutnya 1.08940 (high 16 Mei 2024)
  a. jika tembus, lanjut naik lebih kuat-> pertahankan BUY
  b. selama tidak tembus, maka peluang turun tetap membayangi -> saat ini di bawah 1.08940 (gagal tembus resistance)
• Fokus pernyataan Christine Lagarde jam 15.00 WIB!
  a. dovish (terbuka cut rate Juni) -> eur turun-> pertahankan SELL
  b. less dovish -> eur naik 0> switch to BUY
• H4 FR ditarik dari bottom 1.07663 sampai puncak 1.08941-> koreksi Jumat tertahan di atas FR 50%, tapi kenaikan Senin juga tertahan di bawah FR 0% 1.08941
  a. Tembus FR 0% 1.08941 lanjut naik -> switch to BUY
  b. Tembus FR 61.8% 1.08151 reverse turun -> pertahankan SELL

Suggest : SELL on Rally
Area : 1.08600 - 1.08800
Target : 1) 1.08000
2) 1.07400
Stop Loss : 1.09400
(switch to BUY jika tembus 1.08941)
DISCLAIMER ON!

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

KETERANGAN

• Daily candle ditutup shooting star-> secara teori, cenderung berpeluang turun
• Area resistance 1.27000-1.27100 sedang diuji, tapi gagal tembus dan ditutup di bawah 1.27100-> potensi cenderung turun
• Pasar masih tunggu data inflasi Inggris hari Rabu untuk petunjuk kapan BOE berpotensi memulai pemangkasan suku bunga
• Di H4 Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 1.25084 ke puncak 1.27243 (FR 0%)
  a. Ekspektasi koreksi terbatas di kisaran FR 23.6% 1.26733, 38.2% 1.26418, FR 50% 1.26164 -> relatif normal selama tidak tembus FR 61.8% 1.25814 dan bisa diincar sebagai zona BUY
  b. Pertahankan SELL hanya jika tembus trendline support 1.26000

Suggest : SELL on Rally
Area : 1.27000 - 1.27200
Target : 1) 1.26400
2) 1.25800
Stop Loss : 1.27800
DISCLAIMER ON!

CHART TECHNICAL ANALYSIS  USDJPY

KETERANGAN

• Daily candle ditutup bullish -> secara teori ada potensi naik
• Intervensi gelombang ke-3 sejauh ini belum terlihat -> kemungkinan baru akan terjadi jika dekati kembali 159/160
• Secara umum, USDJPY diperkirakan masih akan tetap bergantung pada data AS yang menggerakkan US Treasury Yield -> saat ini US Yield dan dolar rebound
• Fokus Fed Waller, William, Bostic dan Barr speaks masing-masing jam 20.00 WIB, 20.05 WIB, 20.10 WIB dan 22.45 WIB
  a. Less Hawkish (mirip dengan Powell) -> USDJPY turun-> pertahankan SELL
  b. Hawkish -> USDJPY naik -> Switch to BUY
• Di H4, FR ditarik dari bottom 151.847 ke puncak 156.770, dan penurunan kemarin tertahan di FR 23.6% 155.608
  a. Switch/follow BUY jika tembus FR 0% 156.770, target terdekat 157.200, terjauh 158.000
  b. Pertahankan SELL selama harga di bawah FR 0% 156.770 -> target terdekat ke 154.889 (FR 38.2%), terjauh 154.309 (FR 50%)
  c. Selama tidak tembus FR 61.8%, maka penurunan relatif terbatas ->Waspada!
• Switch to BUY jika harga tembus Resistance FR 0% 156.770 atau jika Fed speakers cenderung hawkish!

Suggest : SELL on Rally
Area : 156.400 - 156.600
Target : 1) 155.800
2) 155.200
Stop Loss : 157.200
DISCLAIMER ON!

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD (XAUUSD)

KETERANGAN

• Daily ditutup bullish tapi menyerupai shooting star dengan real body putih dan tail atas lebih panjang dari tail bawah-> secara teori, cenderung berpotensi turun, tapi akan gagal jika tembus 2449.81 (high kemarin)
• Ada potensi bearish divergence karena saat ini harga membentuk pola higher high sementara rsi membentuk pola loer high-> penurunan kemungkinan koreksi dan sebatas profit taking, dan diperkirakan relatif terbatas
• Support baru : 2418, 2407, 2398, 2364
• Resistance : 2431, 2450, 2550
• Medium term cenderung bullish didukung oleh ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed di musim gugur, juga stimulus ekonomi China, pembelian bank sentral yang tetap tinggi dan juga pembelian konsumen China mulai pulih
• Di H4, FR terbaru ditarik dari bottom 2332.11 sampai puncak 2449.81 (FR 0%)
  a. FR 23.6% 2422, FR 38.2% 2404, FR 50% 2390 potensi area koreksi normal -> opsi buy di antara ketiga zona tersebut (idealnya gunakan SL di bawah FR berikutnya)
  b. Support terdekat 2414 (historical price) -> Switch to SELL hanya jika tembus 2404, potensi terdekat 2390, terjauh 2381
• Bullish akan tetap dominan jika harga tetap bertahan di atasFR 50% 2390, dan akan lebih kuat jika tembus FR 0% 2449.81
• H1
• FR ditarik dari bottom 2373.71 (FR 100%) ke puncak 2449.81 (FR 0%), dan saat ini berada di anatra FR 38.2% 2420.74 dan FR 23.6% 2431.85 di sesi Asia
  a. Area koreksi normal sampai FR 61.8% 2402 -> selama tidak tembus FR 61.8%, maka peluang tetap bullish
  b. Switch to SELL jika tembus FR 61.8%
  c. Tembus 2431 = lanjut naik -> pertahankan buy, target terdekat 2449, terjauh 2478
  d. zona buy ideal 2395-2402
• Fokus Fed Waller, William, Bostic dan Barr speaks masing-masing jam 20.00 WIB, 20.05 WIB, 20.10 WIB dan 22.45 WIB
  a. Less Hawkish (mirip dengan Powell) -> Emas naik-> pertahankan BUY
  b. Hawkish -> Emas turun -> Switch to SELL
• Ekspektasi skenario : penurunan terbatas/profit taking, lanjut naik

Suggest : BUY on Dip
Area : 2413.00 - 2415.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2421.00
2) 2427.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2431,
optimal target 2448-2478!)
Stop Loss : 2407.00
(ideal SL di bawah 2406)
DISCLAIMER ON!

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

KETERANGAN

• Candle daily ditutup hammer-> secara teori cenderung berpotensi naik
• Daily MA 200 saat ini di 1.07871 -> kemungkinan menjadi target penurunan terjauh jika euro gagal naik di atas 1.09000
• Resistance daily berikutnya 1.08940 (high 16 Mei 2024)
  a. jika tembus, lanjut naik lebih kuat-> pertahankan BUY
  b. selama tidak tembus, maka peluang turun tetap membayangi
• H4 FR ditarik dari bottom 1.07663 sampai puncak 1.08941-> koreksi Jumat tertahan di atas FR 50%
  a. Tembus FR 0% 1.08941 lanjut naik -> follow/pertahankan BUY
  b. Tembus FR 61.8% 1.08151 reverse turun -> Switch to SELL

Suggest : BUY on Dip
Area : 1.08400 - 1.08600
Target : 1) 1.09200
2) 1.09800
Stop Loss : 1.07800
(switch to SELL jika tembus 1.07600)
DISCLAIMER ON!

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

KETERANGAN

• Daily candle ditutup bullish-> secara teori, cenderung berpeluang lanjut naik
• Area resistance 1.27000-1.27100 sedang diuji-> lanjut naik jika berhasil closing di atas zona tersebut
• MA 200 bisa menjadi target potensial penurunan terjauh jika kenaikan gagal pertahankan posisi di atas 1.27000
• Di H4 Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 1.25084 ke puncak 1.26994 (FR 0%) dan saat ini ada di atas FR 0%, perlu dipastikan lebih lanjut
  a. Ekspektasi koreksi terbatas di kisaran FR 23.6% 1.26543, 38.2% 1.26264, FR 50% 1.26039 -> relatif normal selama tidak tembus FR 61.8% 1.25814 dan bisa diincar sebagai zona BUY
  b. Switch to SELL hanya jika tembus trendline support 1.26000

Suggest : BUY on Dip
Area : 1.26600 - 1.26800
Target : 1) 1.27400
2) 1.28000
Stop Loss : 1.26000
DISCLAIMER ON!

CHART TECHNICAL ANALYSIS  USDJPY

KETERANGAN

• Daily candle ditutup bullish dengan tail atas yang lebih panjang dari tail bawah, dan real body agak kecil-> secara teori ada potensi untuk reverse turun karena candle shooting star, tapi bisa gagal jika penutupan di atas
• Intervensi gelombang ke-3 sejauh ini belum terlihat 156.540 (high 15 Mei 2024)
• Secara umum, USDJPY diperkirakan masih akan tetap bergantung pada data AS yang menggerakkan US Treasury Yield -> saat ini US Yield dan dolar kembali turun
• Fokus Fed Bostic, Barr dan Waller speaks masing-masing jam 19.45 WIB dan 20.00 WIB
  a. Less Hawkish (mirip dengan Powell) -> USDJPY turun
  b. Hawkish -> USDJPY naik -> Switch to BUY
• Di H4, FR ditarik dari bottom 151.847 ke puncak 156.770, dan kenaikan kemarin tertahan sedikit di atas FR 23.6% 155.608
  a. Switch/follow BUY jika tembus FR 0% 156.770, target terdekat 157.200, terjauh 158.000
  b. Pertahankan SELL selama harga di bawah FR 0% 156.770 -> target terdekat ke 154.889 (FR 38.2%), terjauh 154.309 (FR 50%)
  c. Selama tidak tembus FR 61.8%, maka penurunan relatif terbatas ->Waspada!
• Switch to BUY jika harga tembus Resistance FR 0% 156.770 atau jika Fed speakers cenderung hawkish!

Suggest : SELL on Rally
Area : 156.000 - 156.200
Target : 1) 155.400
2) 154.800
Stop Loss : 156.800
DISCLAIMER ON!

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD (XAUUSD)

KETERANGAN

• Daily ditutup bullish dan menggagalkan shooting star sehari sebelumnya-> secara teori, cenderung berpotensi lanjut naik
• Kenaikan juga waspadai zona 2431 kemungkinan menjadi double top harga gagal ditutup di atas 2431 -> saat ini tertinggi sentuh 2440, tapi belum bisa dianggap tembus karena harga masih berjalan
• Support baru : 2418, 2398, 2364, 235
• Resistance : 2431, 2450, 2550
• Stimulus China dorong ekspektasi pemulihan ekonomi China, biasanya diikuti juga oleh permintaan yang meningkat terhadap komoditi emas -> positif untuk emas
• Kenaikan juga didukung oleh ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed di musim gugur
• Posisi kenaikan berpotensi dihalangi potensi Bearish Divergence karena sampai saat ini RSI tidak lebih tinggi dari ketinggian sebelumnya!
• Di H4, harga sudah stay di atas FR 0%, gunakan Fibonacci Expansion (FE) dan diperoleh harga dekati FE 161.8% 2446.65
  a. New Support 2402.90 (FE 100%) -> harga tetap naik selama tidak tembus zona ini
  b. Support terdekat 2414 (historical price), 2431 (high 12 April 2024) -> Switch to SELL hanya jika tembus 2414, potensi terdekat 2402, terjauh 2390
• Bullish akan tetap dominan jika harga tetap bertahan di atas 2430 (high 12 April 2024)
• H1
• FR ditarik dari bottom 2373.71 (FR 100%) ke puncak 2418.66 (FR 0%), dan saat ini sudah tembus FR 0% 2418 di sesi Asia
  a.Tarik Fibonacci Expansion dari titik 2373.71, 2418.66 dan swing low terakhir 2405.63 -> support baru FR 0% 2418, resistance FE 61.8% 2433.40 dan FE 100% 2450.57 target terdekat
  b. Potensi terjauh FE 161.8% di 2478.35
  c. Switch to SELL jika tembus 2414 -> target terdekat 2408 (FR 23.6%), terjauh 2401 (FR 38.2%)
  d. Tembus 2431 = lanjut naik -> pertahankan buy, target terdekat 2450, terjauh 2478
  d. zona buy ideal 2401-2408
• Fokus Fed Bostic, Barr dan Waller speaks masing-masing jam 19.45 WIB dan 20.00 WIB
  a. Less Hawkish (mirip dengan Powell) -> Emas naik
  b. Hawkish -> Emas turun
• Sesuai perkiraan bahwa Jumat penurunan hanya relatif profit taking dan terbatas

Suggest : BUY on Dip
Area : 2420.00 - 2422.00
(Cek artikel untuk area alternatif)
Target : 1) 2428.00
2) 2434.00
(Pertahankan/Follow BUY jika tembus 2431,
optimal target 2450-2478!)
Stop Loss : 2414.00
(switch to SELL jika tembus 2412)
DISCLAIMER ON!