| Suggest : BUY on Dip Area : 1.15200– 1.15400 Target : 1) 1.16000 2) 1.16600 SL : 1.14600 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.15900 - Switch to SELL jika tembus 1.14300 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.30900– 1.31100 Target : 1) 1.31700 2) 1.32300 SL : 1.30300 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.31700 - Switch to SELL jika tembus 1.30000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 154.000 – 154.200 Target : 1) 153.400 2) 152.800 SL : 154.800 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 153.400 - Switch to BUY jika tembus 154.800 |
| Suggest : BUY on dip Area : 3999.00 – 4001.00 Target : 1) 4007.00 2) 4013.00 SL : 3993.00 (ideal 3-5 points di bawah 3990) Alternatif : - Switch to SELL jika tembus 3974 - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4020 - Opsi buy : 3981/3984 (orange), 3929/3942 (ungu), 3886/3910 (zona biru) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS 10-tahun mulai menunjukkan penurunan, demikian juga dengan dolar sehingga emas secara umum masih relatif memiliki pondasi untuk bertahan di zona yang sama, atau sedikit lebih tinggi dibanding hari sebelumnya, meskipun secara keseluruhan kenaikan juga masih tertahan.
Tidak ada data ekonomi AS yang dirilis karena shutdown yang masih berjalan sehingga pasar sulit untuk mendapatkan penggerak market dari data. Pernyataan para pejabat Fed kembali menunjukkan perbedaan pandangan, dan laporan PHK terbaru menunjukkan peningkatan.
PHK Oktober Bertambah
Laporan pemberi kerja di AS menunjukkan PHK sebanyak 153.074 di bulan Oktober. Data ini menandai kenaikan tajam dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sehingga membuat total PHK di tahun 2025 melebihi 1 juta orang.
Kenaikan tersebut terutama didorong oleh langkah-langkah penghematan biaya, inisiatif otomatisasi yang terkait dengan kecerdasan buatan (AI), juga turunnya permintaan tenaga kerja di beberapa sektor. Perusahaan menyesuaikan jumlah karyawan untuk mempertahankan margin keuntungan di Tengah tingginya pembiayaan dan ketidakpastian ekonomi.
Laporan tersebut juga mengindikasikan meningkatnya kehati-hatian di pasar tenaga kerja. Tingkat PHK yang terjadi saat ini cenderung mendekati level yang biasanya terlihat di tahap-tahap awal resesi ekonomi. Secara teori, seharusnya ini bisa membuka peluang kembali penurunan suku bunga Fed ke depan. Namun, sejak pernyataan Powell di FOMC Oktober yang lalu pasar mulai repricing tentang ekspektasi penurunan suku bunga Desember. Dan beberapa pejabat Fed mulai terpecah pandangan, sebagian melihat kekhawatiran pada pasar tenaga kerja, dan sebagian lainnya tetap pada inflasi.
FED speakers
Rata-rata pejabat Fed cenderung alihkan fokusnya ke masalah inflasi. Hammack, Barr dan Williams, termasuk Goolsbee yang sebelumnya cenderung ke pasar tenaga kerja. Hammack mengatakan kebijakan moneter harus tetap moderat dan restriktif, dengan catatan bahwa inflasi kemungkinan akan tetap di kisaran 1 poin persentase di atas target (3%) dan butuh waktu 2-3 tahun untuk kembali ke target utama 2%.
Hammack menilai Fed sedang berada di periode yang menantang bagi kebijakan, tapi menekankan bahwa risiko inflasi lebih besar daripada pasar tenaga kerja. Hammack melihat ekonomi masih kuat dan sehat, didorong oleh konsumen berpendapatan tinggi. Tapi juga menyoroti kesulitan keputusan kebijakan akibat kekuatan struktural seperti booming-nya teknologi AI.
Goolsbee mengatakan dia tidak mau melanjutkan siklus pemangkasan suku bunga karena ketidakpastian seputar data inflasi dan pasar tenaga kerja yang tetap stabil. Sebagian indikator menunjukkan pendinginan yang tingan dengan tingkat pengangguran yang hampir tidak berubah (4.3%) sehingga kondisi saat ini mencerminkan ketidakpastian daripada resesi.
Goolsbee menyebut dirinya tidak hawkish, tapi lebih ke bersikap hati-hati. Dia menekankan pendekatan berbasis data dan terukur dan menambahkan bahwa suku bunga netral akhirnya kemungkinan akan berada di bawah level saat ini, tapi pada dasarnya saat ini bukan waktu yang tepat untuk mempercepat pemangkasan.
Fokus Malam ini
Tidak ada data Non Farm Payrolls nanti malam. Pasar hanya akan mendapati rilis data Michigan consumer sentiment dan consumer inflation expectations dari NY Fed yang akan dirilis di jam 22.00 WIB dan 23.00 WIB.
Laporan pembelian bank sentral China biasanya dirilis setiap tanggal 7, dan saat artikel ditulis belum diketahui berapa banyak pembelian yang dilakukan PBOC di bulan Oktober. Tapi bank-bank besar seperti JP Morgan, Morgan Stanley , Goldman Sachs dan lainnya masih melihat pembelian yang kuat dari bank sentral meskipun dalam volume yang relatif lambat dibanding sebelumnya. Tapi hal ini menjadi panduan bahwa pembelian emas oleh bank sentral masih berlanjut dan tetap memperkuat emas sebagai safe haven di tengah ketidakpastian.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup shooting star setelah kenaikan terhenti di 4019, belum mampu dekati neckline 4045 yang dianggap sebagai neckline dari pola yang dicurigai double bottom. Kondisi ini membuat peluang double bottom terancam gagal, terutama jika penurunan berlanjut dan tembus support 3886-3915 yang dianggap support psikologis.
Market belum terlihat bergerak signifikan baik ke atas maupun ke bawah, dengan range support-resistance yang masih cenderung sama. Support psikologis 3886 dan 3915 dianggap yang cukup kuat saat ini, dan bearish akan lebih dominan jika 3886 ditembus, dengan potensi target 3845-3850 atau terjauh 3798-3810. Sedangkan resistance psikologis saat ini 4037-4045, dan bullish akan jauh lebih kuat jika 4045 ditembus dengan potensi resistance 486 dan 4097 sebagai target potensial.
Di H4, kenaikan ternyata tetap bertahan di zona merah yang sebelumnya berada di 3982-4000, meskipun sempat sentuh 4019 sebagai titik tertinggi. Zona merah terbaru kini ditandai di kisaran 3989-4019, yang berarti bullish baru dikatakan konfirm berlanjut jika harga mampu naik dan tembus zona tersebut.
Ini berarti jangka pendek penurunan masih bisa terjadi dan seller kemungkinan mendominasi selama harga tidak tembus di atas zona merah. Meski demikian, jika trader mencoba untuk lakukan sell, pastikan stop loss di set di atas 4019 untuk mengantisipasi penembusan resistance dan tren kembali ke jalur kenaikan utama.
Mengingat kondisi fundamental yang dipenuhi ketidakpastian, maka penurunan juga diperkirakan relatif terbatas, Dengan demikian potensi turun diperkirakan hanya melirik zona 3949, 3929, atau zona coklat 3898-3924 (include support psikologis 3886).
Dengan skema yang masih sama, area support terjauh di zona abu-abu bisa saja muncul, bisa juga tidak muncul sama sekali, terutama jika area coklat tidak ditembus. Ini artinya, “C correction” bisa saja terhenti di zona coklat 3886-3924, kemudian bertahap mulai rebound sehingga mendukung skenario double bottom yang terlihat di daily chart. Skenario buy idealnya bisa dipertimbangkan di zona coklat, atau jika terjadi penurunan ekstrim, bisa pertimbangkan zona abu-abu 3798-3829.
Dengan tidak adanya data ekonomi nanti malam, maka sulit untuk mendapatkan tekanan yang lebih lanjut di bawah zona coklat, kecuali jika terjadi sesuatu hal yang mampu merubah sentiment utama.
Buy bisa dipertahankan jika harga berhasil tembus resistance tertinggi zona merah 4019 dengan potensi target melirik zona biru 4058-4097.
Per jam 10.50 WIB, harga berada di 3989.80, dengan high 4003.15, dan low 3974.62. Pola rising wedge sebelumnya gagal karena kenaikan sempat berlanjut sampai 4019. Meskipun tidak bertahan lama, kita tidak lagi melihat tentang pola tersebut. Namun di sisi lain, ada ancaman tentang pola head & shoulders dengan neckline kemungkinan di zona orange, area support 3964. Jika area ini tembus, maka penurunan kemungkinan berlanjut dengan potensi target kisaran zona ungu 3929-3942. Tapi pola ini gagal jika harga lanjut naik tembus 4019 lebih dulu tanpa penurunan di bawah 3964.
Skenario bullish dari pola descending broadening wedges masih terbuka. Kita masih menunggu konfirmasi penembusan resistance yang saat ini ada di 4005. Sayangnya kenaikan di pagi ini belum mencerminkan penembusan tersebut karena harga tetap berada di bawah trendline resistance. Dengan demikian skenario bearish jangka pendek bisa saja mendukung penurunan dari pola head & shoulders, dan diharapkan tembus 3964. Namun penurunan bukan untuk dimanfaatkan sebagai strategi sell, tapi kali ini cenderung menunggu dip/correction ke zona ungu 3939-3942 (target dari head & shoulders).
Zona biru 3886-3910 juga bias dipertimbangkan sebagai zona buy jika terjadi penurunan lebih lanjut di bawah zona ungu.
Ketidakpastian kebijakan dan ketidakpastian geopolitik menambah faktor pendukung bullish selain dari permintaan bank sentral yang masih kuat, arus dana ETF yang kuat, dan lemahnya dolar sehingga penurunan diperkirakan mulai terbatas.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3929.00-3931.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3943.00 ($12 - $14)
(Alternatif Follow buy jika tembus 4005, target terdekat 4018, terjauh 4030,
Sesuaikan stop loss dengan risk management masing-masing)
Stop Loss: 3923.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3920.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3888.00 – 3890.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3902.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3882.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3880)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.15000– 1.15200 Target : 1) 1.15800 2) 1.16400 SL : 1.14400 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.15600 - Switch to SELL jika tembus 1.14200 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.30600– 1.30800 Target : 1) 1.31400 2) 1.32000 SL : 1.30000 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.31500 - Switch to SELL jika tembus 1.30000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 153.300 – 153.500 Target : 1) 152.700 2) 152.100 SL : 154.100 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 152.700 - Switch to BUY jika tembus 154.200 |
| Suggest : BUY on dip Area : 3929.00 – 3931.00 Target : 1) 3937.00 2) 3943.00 SL : 3923.00 (ideal 3-5 points di bawah 3920) Alternatif : - Switch to SELL jika tembus 3915 - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4000 - Opsi buy : 3886/3910 (zona biru), 3838/3850 (hijau), 3798-3820 (support psikologis) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS 10-tahun naik, dan dolar AS pun masih tetap menguat. Meski demikian emas berhasil tutup di dekat resistance pasca sentuh level tertinggi 3990. Kepanikan pasar saham pulih dengan cepat di sesi Eropa kemarin, sehingga tekanan pada emas pun mulai berkurang meski beberapa waktu sempat bergerak sideways di kisaran 3990-3965 sebelum ditutup di 3978.
Data ADP dan ISM services menjadi penghalang kenaikan lebih lanjut. ADP dirilis di 42K, lebih tinggi dari ekspektasi 28K, dan tercatat naik dibanding bulan sebelumnya -32K yang direvisi ke -29K. Sedangkan ISM services berada di 52.5, lebih tinggi dari ekspektasi 50.8.
Kepanikan Pulih, Emas Naik Tapi Tertahan
Minat terhadap aset berisiko kembali pulih ditandai dengan munculnya pembeli setelah penurunan tajam di indeks saham utama AS. Kenaikan didorong oleh sektor bioteknologi, maskapai penerbangan, produsen chip dan Tesla. Obligasi pemerintah AS tertekan aksi jual setelah data ekonomi AS dirilis lebih baik sehingga secara eksplisit mengurangi ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed di bulan Desember dari 68% menjadi 60%. Hal ini menyebabkan imbal hasil Treasury AS meningkat disertai penguatan dolar.
Dengan demikian kenaikan emas yang terjadi sejak sesi Asia dan Eropa tetap tertahan di bawah 4000 sampai penutupan. Meski belum berhasil naik signifikan, tapi ini menjadi pertanda bahwa investor tetap optimis dengan emas sehingga penurunan mulai relatif berkurang di tengah minimnya petunjuk lain dari data ekonomi.
Perkembangan di Mahkama Agung juga kemungkinan menjadi salah satu faktor pulihnya minat pada aset berisiko. Para hakim mendengarkan beberapa argumen terkait tarif Trump. Beberapa hakim yang ditunjuk Partai Republik bahkan mengungkap keraguan terhadap beberapa argumen yang mendukung tarif sehingga akhirnya pasar saham pulih, dan emas pun keluar dari tekanan. Tapi secara umum investor belum terlalu agresif untuk mendorong emas tembus 4000.
Peringatan dari CEO JP Morgan
Setelah sebelumnya CEO Morgan Stanley dan Goldman Sachs memperingatkan tentang valuasi yang tinggi pada pasar saham, kini CEO JP Morgan Jamie Dimon muncul dengan peringatan serupa.
Dimon mengatakan meskipun tidak ada presiden AS yang menyambut suku bunga tinggi, Fed kemungkinan akan mempertahankan independensinya dalam menentukan kebijakan moneter. Dimon menyebut meskipun tarif menarik perhatian politik, tapi tarif hanya salah satu cara dari beberapa faktor yang membentuk ekonomi secara menyeluruh. Namun, Dimon memperingatkan bahwa resesi dengan implikasi kredit yang potensial tetap menjadi kemungkinan, meskipun secara waktu tidak bisa dipastikan, dan hal ini bisa menjadi bom waktu yang sewaktu-waktu bisa meledak, dan emas berpotensi naik sebagai safe haven saat ketidakstabilan muncul.
Fokus Malam ini
Tidak ada data jobless claims malam nanti karena shutdown yang masih berlangsung, demikian juga tidak ada Non Farm Payrolls besok malam.
Pasar hanya akan mencermati keputusan suku bunga BOE hari ini dan pernyataan beberapa pejabat Fed yang kembali silih berganti bermunculan. Jika tidak ada kejutan apapun, maka penurunan diperkirakan masih dominan, sebelum akhirnya emas terbuka untuk rebound.
Laporan pembelian bank sentral China baru akan dirilis 7 Nov 2025 dan itu berarti investor kemungkinan masih belum memutuskan untuk bersikap agresif atau tetap menunggu.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish setelah berhasil mempertahankan level terendah tetap di 3929 sampai penutupan, dan harga sentuh level tertinggi 3990 sebelum akhirnya ditutup di 3978. Kabar baiknya adalah setidaknya untuk sementara support psikologis 3886 sampai saat ini belum tersentuh, dan bahkan level terendah cenderung lebih tinggi dibanding low 29 dan 30 Okt 2025 yang berada di 3915. Kabar buruknya, bullish belum mendapatkan kekuatan yang lebih besar karena masih tertahan di bawah 4000.
Di sisi lain, hal ini membuka peluang terbentuknya double bottom seandainya sampai penutupan 2 hari terakhir pekan ini harga tetap tidak sentuh ataupun tembus 3886 (support psikologis). Dan bullish akan bergantung pada neckline 4045 dari pola tersebut. Sebaliknya, jika pun turun kembali, maka ekspektasi support tetap bertahan di kisaran 3929, 3915 dan 3886. Meski demikian, ancaman untuk swing low lebih rendah juga tetap terbuka dengan support 3845 dan 32798-3929.
Di H4, penurunan tertahan di 3929, beberapa poin di atas zona coklat 3898-3924, tapi demikian juga kenaikan yang masih tetap bertahan di zona merah 3982-4000. Meski harga sempat naik sampai 3990, tapi zona ini jelas menunjukkan masih terlalu kuatnya resistance sehingga belum berhasil untuk kembali ke tren utama bullish.
Secara teknis, zona merah saat ini di 3982-4000 masih tetap menjadi resistance psikologis. Artinya selama harga masih berada di bawah zona merah, maka penurunan cenderung dominan sehingga opsi sell saat ini masih disarankan. Dan saat artikel ditulis siang ini, harga sedang berada di zona yang sama.
MA 200 saat ini di 3987 dan resistance dari trend channel ada di 3996. Dengan kondisi yang sama, maka short term kembali terlihat potensi bearish yang masih dominan, kecuali jika dalam 4 jam ke depan harga berhasil tembus zona merah 3982-4000. Dengan demikian opsi sell masih direkomendasikan dengan peluang penurunan diperkirakan menguji zona coklat 3898-3924 kembali atau paling dekat low kemarin di 3929.
Sedangkan area terjauh di zona abu-abu bisa saja muncul, bisa juga tidak muncul sama sekali, terutama jika area coklat tidak ditembus. Ini artinya, “C correction” bisa saja terhenti di zona coklat 3886-3924, kemudian bertahap mulai rebound. Ini mendukung skenario double bottom yang terlihat di daily chart. Tidak adanya data ekonomi nanti malam menjadi salah satu faktor untuk sulit mendapatkan tekanan yang lebih lanjut di bawah zona coklat.
Ini artinya hentikan sell jika harga sudah turun mendekati atau memasuki zona tersebut, dan tunggu sinyal market yang tenang didukung dengan reversal candle untuk pembalikan naik dan memanfaatkan pantulan tersebut untuk mulai pertimbangkan buy.
Sebaliknya, jika tekanan atau kepanikan di pasar saham kembali terjadi mirip hari Selasa, maka bisa saja emas lanjutkan swing low lebih rendah dan tembus di bawah 3886. Jika ini yang terjadi, maka seller kemungkinan masih dominan, dengan proyeksi 3840-3850 atau paling jauh zona abu-abu. Dan akhirnya buyer kemungkinan perlahan muncul di kisaran zona tersebut, dan bertahap mulai mendorong harga kembali naik.
Buy on dip akan tergantung pada 2 hal, yaitu : area support dan reversal candle. Ekspektasi penurunan sudah mulai terbatas sehingga buy bisa dipertimbangkan Di zona-zona support yang ditandai, setelah trader keluar dari posisi SELL. Alternatif akhir adalah switch to buy langsung jika harga terlihat berbalik naik tanpa penurunan, dan tembus resistance 4000. Target potensial 4020 atau 4037, sekaligus membuka ruang untuk kembalinya tren utama bullish.
Per jam 10.30 WIB, harga berada di 3989.80, dengan high 3990.32, dan low 3964.49. ‘Bounty hunter’ sepertinya berhasil menahan penurunan sementara waktu, dan harga naik sampai 3990. Tapi secara teknis kenaikan masih menjadi bagian dari pullback atau retest resistance zona orange 3991-3990 sekaligus resistance dari rising wedge kecil di zona tersebut. Dengan posisi harga sudah sempat turun di bawah rising wedge, maka kenaikan ini bisa dianggap sebagai pullback atau retest resistance sehingga seller diperkirakan masih dominan.
Area orange 3981-3990 menjadi area yang cukup ideal untuk melakukan sell, sehingga meski strategi pagi tadi di 3977-3979 terlihat float, tapi sejauh harga belum tembus dan stay di atas zona orange tersebut (atau minimal tembus di atas 3995), maka sell masih tetap direkomendasikan untuk jangka pendek.
Target penurunan diperkirakan minimal incar kembali low pagi ini di 3964, atau bisa juga turun lebih lanjut sampai low kemarin 3929. Dan jika tekanan berlanjut, risiko penurunan bisa berlanjut menuju zona biru kisaran 3886-3910 ataupun zona hijau paling jauh 3838-3850.
Sebaliknya, jika kenaikan terus berlanjut dalam 2-4 jam ke depan, maka ubah strategi menjadi buy karena resistance zona orange ditembus. Ini berarti minimal switch to buy jika 3997-4000 ditembus, dengan target terdekat 4010 dan terjauh 4030.
Idealnya skenario turun sampai minimal zona ungu 3929-3942 atau zona biru 3886-3910 yang diharapkan sehingga memiliki peluang untuk melakukan buy di zona support dan relatif lebih murah.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL dekat resistance (updated per jam 11.00 WIB)
Entry: 3987.00-3989.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3975.00 ($12 - $14)
(Sell masih bisa dilakukan selama harga tidak tembus resistance 3990)
Stop Loss: 3995.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 3993.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3900.00 – 3902.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3914.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3894.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3894)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.15300– 1.15500 Target : 1) 1.14700 2) 1.14100 SL : 1.16100 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.14700 - Switch to BUY jika tembus 1.16500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.30900– 1.31100 Target : 1) 1.30300 2) 1.29700 SL : 1.31700 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.29900 - Switch to BUY jika tembus 1.32000 atau jka BOE hawkish |
| Suggest : BUY on Dip Area : 153.300 – 153.500 Target : 1) 154.100 2) 154.700 SL : 152.700 Alternatif : - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 154.200 - Switch to SELL jika tembus 152.500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 3977.00 – 3979.00 Target : 1) 3971.00 2) 3965.00 SL : 3985.00 (ideal 3-5 points di atas 3985) Alternatif : - Switch to BUY jika tembus 3997 - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3965 - Opsi buy : 3886/3910 (zona biru), 3838/3850 (hijau), 3798-3820 (support psikologis) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS 10-tahun turun, sedangkan dolar AS masih lanjutkan penguatannya. Sementara emas justru ikut turun bersama imbal hasil Treasury di tengah sentimen safe haven tertuju pada dolar AS karena kekhawatiran pullback di pasar ekuitas berimbas pada aksi profit taking pasar saham yang cepat dan tajam, sehingga investor melikuidasi posisinya di pasar emas untuk menutupi atau mengimbangi penurunan pasar saham.
“Dolar is A King” saat ini yang membuat semua pasar termasuk emas bergerak melemah. Tapi satu hal yang menarik bahwa penurunan juga masih relatif stabil dan tertahan di 3928, tanpa menunjukkan gejala penurunan berlebih seperti sebelumnya di minggu lalu.
Tidak Ada Katalis Baru, Murn Profit Taking
Penurunan pasar ekuitas AS dipimpin oleh sektor teknologi yang turun tajam meskipun sebelumnya sempat catatkan kenaikan yang impresif, termasuk rekor tertinggi baru untuk indeks Nasdaq. Namun peringatan dari para petinggi Wall Street dan juga CEO Morgan Stanley dan Goldman Sachs yang menyebut potensi koreksi turun pasar ekuitas sekitar 10-15% membuat pasar goyah dan memutuskan profit taking, dipicu juga oleh valuasi tinggi yang terjadi pada pasar ekuitas belakangan ini.
Sedangkan emas ikut dipengaruhi oleh kepanikan pasar, dan safe haven beralih ke sisi dolar saat ini.
Jika Anda ingat di pertengahan Oktober saat emas sentuh rekor tertinggi baru di 4381, kemudian turun koreksi tajam berlanjut selama 2 minggu beruntun sampai 3886, saat itu pasar ekuitas justru stabil dan tetap di puncak. Saat itu dipicu oleh kesepakatan dagang AS-China. Namun penurunan kali ini pada pasar ekuitas mengulang apa yang terjadi di pasar emas saat itu. Sedangkan kali ini justru emas turun terbatas dan sejauh ini belum melihat low baru di bawah 3886.
Dengan demikian, jika benar seperti yang dikatakan CEO Morgan Stanley dan Goldman Sachs, maka penurunan ini hanya bagian dari siklus pasar normal, koreksi turun setelah kenaikan yang impresif. Maka jangka pendek, mungkin saja emas turun kembali, tapi di sisi lain, emas masih berpeluang untuk kembali naik didukung oleh suku bunga Fed yang diperkirakan masih akan lebih rendah, pelemahan dolar, dan pembelian bank sentral yang masih berlanjut. Artinya, saat ini dolar menguat sementara.
China Suspen tarif AS dan Rencana Serangan AS ke Venezuela
Kabar terbaru menyebut bahwa China akan menunda tarif 24% untuk AS selama 1 tahun mulai 10 November dan mempertahankan tarif 10% untuk barang-barang AS. Ini harusnya menjadi pengumuman yang positif bagi risk asset, dan mengurangi ketegangan dagang. Dengan demikian perlahan pulihnya pasar ekuitas juga akan menopang kenaikan pasar emas.
Gedung Putih juga menyebut mempertimbangkan serangan militer terhadap target militer Venezuela dan penyitaan ladang minyak negara tersebut, mengutip laporan New York Times. Meski belum jelas kapan terjadi, tapi hal ini akan menjadi catatan penting untuk emas ke depan bahwa ketidakpastian geopolitik masih membayangi.
Fokus Malam ini
Trader hanya akan mencermati data survei swasta yang dirilis malam ini, yaitu ADP employment dan ISM non manufacture. ADP akan menjadi satu-satunya petunjuk pasar tenaga kerja AS mirip dengan bulan lalu saat awal shutdown resmi diumumkan karena NFP tidak akan dirilis minggu ini.
Jika data lebih rendah, maka emas punya peluang untuk naik kembali. Dan jika data lebih tinggi, emas mungkin bisa turun untuk menguji zona support yang ditandai.
Selain itu, investor global juga kemungkinan akan mencermati laporan terbaru pembelian emas oleh PBOC yang biasanya dirilis tanggal 7. Dengan harga yang relatif rendah dalam 2 minggu terakhir, mungkin saja PBOC menambah volume pembeliannya. Tapi semua ini tergantung laporan di hari Jumat, 7 Nov mendatang. Jika volume meningkat, maka emas punya peluang untuk mendapat suntikan berharga bahwa bank sentral masih cukup kuat melakukan pembelian.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish, mengancam zona support 3886 yang sempat disentuh 28 Okt 2025. Penurunan berpotensi berlanjut jika area tersebut ditembus, dengan perkiraan target support berikutnya melirik 3847 (FR 50% Daily), dan atau bisa saja sentuh area 3783-3800 (Golden Zone, area di antara FR 50% dan 61.8% Daily).
Sebaliknya, penurunan bisa saja tertahan paling jauh 3886 atau paling dekat 3900-3915 lalu membentuk double bottom pada daily chart. Jika ini yang terjadi, maka peluang kenaikan berikutnya cukup terbuka dengan neckline penentu adalah 4045 (jika terbentuk double bottom).
Di H4, harga berbalik turun dan tembus support 3960 meski awalnya sempat berhasil rebound di sesi Asia hingga Eropa di hari Selasa untuk sentuh target yang diinginkan skenario pertama (saat itu buy di 3965-3967 dan TP 2 di 3979 langsung disentuh, bahkan harga sempat sentuh 4000). Secara teknis, strategi 2 pun berhasil sentuh target (saat itu alternatif sell saat tembus 3945-3947 sampai target 3933) sebelum akhirnya penurunan terhenti di 3928 dan rebound ke 3975.
Secara teknis, zona merah saat ini di 3982-4000 menjadi resistance psikologis. Artinya selama harga masih berada di bawah zona merah, maka penurunan cenderung dominan sehingga opsi sell saat ini masih disarankan.
MA 200 saat ini di 3978 dan resistance dari trend channel ada di 3981. Artinya 2 resistance tersebut juga berada cukup dekat dengan resistance zona merah sehingga diperkirakan kali ini resistance masih cenderung kuat. Dengan demikian juga memperkuat opsi sell saat ini untuk jangka pendek. Proyeksi penurunan diperkirakan menguji zona coklat 3898-3924 yang terdekat, atau terjauh zona abu 3798-3829, sekaligus zona yang diperkirakan akan menjadi zona demand lebih kuat dibanding support sebelumnya, jika disentuh.
Namun, di sisi lain, area coklat bisa saja menjadi titik terakhir penurunan karena di sisi lain, daily juga terbuka untuk membentuk double bottom di zona tersebut. Ini artinya hentikan sell jika harga sudah turun mendekati atau memasuki zona tersebut, dan tunggu sinyal market yang tenang didukung dengan reversal candle untuk pembalikan naik dan memanfaatkan pantulan tersebut untuk mulai pertimbangkan buy.
Di sisi lain, medium term bisa saja mulai mempertimbangkan area buy di beberapa titik support yang ditandai dan sebaiknya gunakan trading plan untuk memanfaatkan penurunan ini untuk buy on dip medium term.Sementara untuk malam hari, buy on dip akan tergantung pada 2 hal, yaitu : area support dan juga data ekonomi. Ekspektasi utama harga sudah turun jauh (asumsi zona coklat maupun terjauh zona abu), lalu data ekonomi AS seperti ADP dan ISM services dirilis lebih rendah dari ekspektasi, maka buy bisa dipertimbangkan setelah trader keluar dari posisi SELL.
Per jam 11.30 WIB, harga berada di 3968.58, dengan high 3969.02, dan low 3929.72. Penurunan pagi ini tertahan di 3929, meskipun secara area sebelumnya sempat tertahan di 3949 dan turun ke 3934, masih sesuai skenario sell pagi tadi. Namun dengan kenaikan yang kembali terjadi sentuh 3969, maka strategi pagi tadi tidak bisa digunakan kembali untuk saat ini.
Namun, bullish juga belum bisa dipastikan sudah mulai menguat karena saat ini area pullback cukup luas, dan area orange kisaran 3977-3983 menjadi resistance utama yang perlu dicermati. Jika minimal dalam 4 jam ke depan harga tidak lanjut naik di atas zona orange, maka sell bisa kembali dilakukan dengan area 3977-3983 sebagai acuan. Gunakan Stop Loss 3-5 poin di atas resistance 3983 untuk antisipasi jika kenaikan berlanjut dan tren naik mulai mendominasi.
Ekspektasi skenario utama adalah penurunan kembali terjadi, dan zona biru di kisaran 3886-3910 disentuh. Zona hijau kisaran 3838-3850, atau kisaran 3798-3820 diperkirakan akan menjadi zona demand yang lebih kuat sehingga trader mulai bisa pertimbangkan buy di zona tersebut. Pantulan juga bisa lebih baik jika didukung data ADP dan ISM Services yang lebih lemah dari perkiraan, atau kabar baik dari pulihnya tekanan di pasar ekuitas kembali membuat pasar tenang dan emas bertahap mulai pulih untuk rebound.
Opsi lain, buy bisa dipertimbangkan jika resistance 3983 ditembus. Switch to buy jika terpenuhi syarat
Kondisi geopolitik yang tidak menentu ke depan juga masih bisa menjadi pertimbangan.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL dekat resistance (updated per jam 11.45 WIB)
Entry: 3978.00-3980.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3966.00 ($12 - $14)
(Sell masih bisa dilakukan selama harga tidak tembus resistance 3983)
Stop Loss: 3986.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 3983.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3845.00 – 3847.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3859.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3839.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3838)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
