| Suggest : SELL on Rally Area : 1.15300– 1.15500 Target : 1) 1.14700 2) 1.14100 SL : 1.16100 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.14700 - Switch to BUY jika tembus 1.16500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.30600– 1.30800 Target : 1) 1.30000 2) 1.29400 SL : 1.31400 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.29900 - Switch to BUY jika tembus 1.32000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 153.300 – 153.500 Target : 1) 152.700 2) 152.100 SL : 154.100 Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 152.900 - Switch to BUY jika tembus 154.500 atau jika penurunan tertahan di 152.000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 3945.00 – 3947.00 Target : 1) 3939.00 2) 3933.00 SL : 3953.00 (ideal 3-5 points di atas 3954) Alternatif : - Switch to BUY jika tembus 3997 - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3928 - Opsi buy : 3886/3910 (zona biru), 3838/3850 (hijau), 3798-3820 (support psikologis) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS 10-tahun mulai tertahan, meskipun usd kembali ditutup naik di hari Senin. Belum ada gebrakan atau berita apapun yang mengubah sentiment utama meskipun emas sempat tertekan di sesi Asia pagi kemarin saat China umumkan mencabut insentif pajak pembelian emas yang selama ini berlaku. Hal tersebut sempat membuat investor retail shock, tapi tidak bertahan lama karena fundamental emas yang masih cukup kokoh.
Data ISM manufacture dirilis dengan angka lebih rendah dari perkiraan, 48.7 vs 49.4, menunjukkan turunnya aktivitas manufacture yang dianggap tidak mencapai target. Mayoritas mengeluhkan dampak tarif. Dolar sempat menguat di awal perdagangan sesi AS, kemungkinan hanya mencerminkan aliran dana di awal bulan. Tapi hal itu tidak bertahan lama, terutama terhadap komoditas.
Para Pejabat Fed Beda Pendapat
Meski pidato Powell di pertemuan FOMC minggu lalu mengecewakan pasar, tapi pernyataan tersebut tidak terbukti sebagai penolakan permanen terhadap kemungkinan pemangkasan suku bunga Desember. Ini terlihat dari beberapa pernyataan yang muncul dari beberapa pejabat Fed. Meski ada yang lebih mendukung untuk menahan suku bunga seperti Schmid dari Kansas City Fed, tapi beberapa lainnya tetap membuka diri untuk pemangkasan.
Gubernur Lisa Cook menjelaskan tentang pertarungan antara dua mandat Federal Reserve. Dia menyebut pertemuan Desember sebagai “mungkin” untuk terjadi pemangkasan suku bunga, tapi tidak dijamin. Cook menambahkan menjaga suku bunga terlalu tinggi meningkatkan kemungkinan pasar tenaga kerja akan memburuk secara tajam, meskipun di sisi lain dia juga mengingatkan pemangkasan yang terlalu besar berisiko mengganggu ekspektasi inflasi.
Presiden Fed San Francisco, Mary Daly, mengatakan bahwa pemangkasan suku bunga minggu lalu merupakan “asuransi” terhadap pelemahan yang terjadi di pasar tenaga kerja. Daly masih tetap terbuka untuk kemungkinan langkah lain (pemangkasan suku bunga tambahan) di bulan Desember. Dia mengatakan bahwa akan menjadi hasil yang tidak menguntungkan jika bank mencapai inflasi 2% dengan mengorbankan jutaan pekerjaan.
Perbedaan pandangan ini menunjukkan bahwa pernyataan Powell minggu lalu yang menyebut bahwa pemangkasan suku bunga Desember “tidak pasti” adalah bukan pandangan ataupun keputusan yang kuat. Masih ada peluang untuk Fed tetap berada di jalur pemangkasan sampai akhir tahun, meskipun CME FedWatch Tools menunjukkan probabilitas yang turun dari 90% menjadi 68% pasca pidato Powell.
Standard Chartered Melihat Peluang “Buy on Dip”
Setelah beberapa bank mengungkapkan pandangannya tentang emas yang masih berpeluang naik hingga tahun depan, Standard Chartered muncul dengan pandangan terbarunya.
Standard Chartered menyatakan bahwa penurunan harga emas dari puncak 4381 sampai 3886 kemarin sebagai peluang beli. Bank juga mempertahankan target harga 12 bulan sebesar $ 4500/oz. Standard Chartered mengungkapkan pelemahan dolar AS yang masih akan berlanjut, kekhawatiran inflasi, dan juga pembelian emas oleh bank sentral sebagai faktor pendukung utama. Dan secara teknis saat ini melihat area 3945-4060 sebagai area yang cukup baik.
Fokus Malam ini
Hari ke-35 Government Shutdown, dan lagi-lagi belum ada tanda-tanda akan terjadinya konsolidasi kedua kubu ataupun hal yang mengarah pada kesepakatan untuk mengakhiri shutdown. Beberapa Analis mulai melihat shutdown kali ini sebagai shutdown terlama, dan melebihi rekor shutdown 2018, di era Trump jilid 1.
Konsekuensi ekonomi menanti seperti yang dikatakan Goldman Sachs. Dan data ekonomi dari pemerintah tetap tidak hadir. Ini berarti tidak ada data initial jobless claims yang seharusnya rilis hari Kamis dan juga non farm payrolls beserta unemployment rate yang seharusnya rilis hari Jumat.
Trader hanya akan mencermati data survei swasta yang dirilis minggu ini seperti ISM manufacture (Senin malam), JOLTS Job openings (Selasa malam), ADP employment dan ISM non manufacture (hari Rabu). ADP akan menjadi satu-satunya petunjuk pasar tenaga kerja AS mirip dengan bulan lalu saat awal shutdown resmi diumumkan.
Untuk malam ini, fokus lebih dulu ke JOLTS di jam 22.00 WIB di mana bulan lalu berada di 7.227M. Jika data lebih rendah, maka emas punya peluang untuk naik kembali. Dan jika data lebih tinggi, emas mungkin bisa turun untuk menguji zona support yang ditandai.
Selain itu, investor global juga kemungkinan akan mencermati laporan terbaru pembelian emas oleh PBOC yang biasanya dirilis tanggal 7. Dengan harga yang relatif rendah dalam 2 minggu terakhir, mungkin saja PBOC menambah volume pembeliannya. Tapi semua ini tergantung laporan di hari Jumat, 7 Nov mendatang. Jika volume meningkat, maka emas punya peluang untuk mendapat suntikan berharga bahwa bank sentral masih cukup kuat melakukan pembelian.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup inverted hammer setelah berhasil menahan penurunan di zona 3962, meskipun kenaikan juga belum mampu lebih tinggi dari 4045 high Jumat karena tertahan di 4030. Rintangan selanjutnya cenderung sama, dengan minimnya perkembangan terbaru, termasuk dari data pemerintah yang hilang selama shutdown berlangsung, sentiment cenderung tidak banyak berubah.
Resistance 4045 dan 4065 tetap perlu dicermati dan jadi panduan apakah bullish berkembang lebih lanjut atau belum saatnya. Minimal kenaikan semakin kuat jika mampu lewati kedua level tersebut. Sebaliknya, support saat ini di 3940 (low 7 Okt 2025) dan support psikologis 3886 juga menjadi catatan area penting. Jika tekanan berlanjut, maka waspadai penembusan di bawah 3886 berpotensi lanjut hingga 3847 (FR 50% Daily) dan terjauh 3800.
Di H4, harga tetap berada di jalur trend channel hijau meskipun gagal berlanjut setelah sentuh 4030. Area merah diperbarui dan kini berada di zona 4013-4045. Artinya rintangan untuk bullish ke depan masih harus berjuang untuk lewati dan stabil di atas zona merah tersebut. Sedangkan bullish yang paling kuat tetap harus melewati zona biru 4058-4097 setelah selesai dengan zona merah.
Secara teknis, harga butuh tembus dan stabil minimal di atas zona merah. Jika terpenuhi, maka tinggal berhadapan dengan resistance kuat yang diperkirakan ada di zona biru 4058-4097. Dan akhirnya strong bullish kembali dominan jika mampu tembus zona biru tersebut.
Di sisi lain, penurunan tetap bertahan di atas resistance dari trend channel hijau dan juga MA 200. Saat ini MA 200 berada di 3971, sedangkan support trend channel hijau ada di 3964. Selama zona ini tidak tembus, maka buy akan relatif lebih diutamakan dan mengikuti jalur trend channel naik.
Sebaliknya, jika support 3964 ditembus, maka waspada, tren turun mengambil alih untuk jangka pendek. Seller akan mencoba menekan kembali setidaknya minimal sampai zona coklat 3898-3924. Sedangkan bearish akan jauh lebih kuat jika harga tembus di bawah 3886.
Tapi selama zona coklat tidak ditembus, maka demand bisa saja kembali mendorong harga ke kisaran 3950-an sehingga dianjurkan jika Anda Sell saat tembus 3950, maka target maksimal hanya berada di zona coklat, dan segera exit untuk antisipasi demand yang kembali mendorong ke titik awal atau lebih tinggi.
Per jam 11.00 WIB, harga berada di 3993.05, dengan high 4005.17, dan low 3975.90. Penurunan kemarin tertahan di 3962, sehingga zona orange kami perbarui kini berada di kisaran 3962-3987, yang berarti juga sebagai zona buy yang diharapkan. Dengan low pagi ini tertahan di 3975, maka secara teori juga memasuki area buy kami. Dengan kondisi langsung berbalik naik ke 3993, maka zona orange diharapkan tetap efektif menahan tekanan.
Jika dalam beberapa 4 jam ke depan, tidak terjadi penembusan di bawah 3962 (atau level terendah dari zona orange), maka demand diperkirakan tetap kokoh dan perlahan mulai mendorong harga kembali naik dan mulai tembus di atas 4000-an. Meski demikian strong bullish dari pola descending broadening wedge baru dikatakan konfirm jika berhasil tembus resistance wedge yang saat ini ada di 4040-4042. Pertahankan atau lanjut buy jika 4040-4042 berhasil ditembus.
Sebaliknya, risiko penurunan juga terbuka jika harga turun dan tembus di bawah 3960 (tembus zona orange). Ini berarti sell cenderung dominan, trader bisa ubah strategi jangka pendek menjadi sell, dengan potensi target diperkirakan melirik area terdekat 3940-3945, area tengah 3920-3925, atau zona biru 3886-3910. Yang paling ekstrim penurunan bisa saja berlanjut hingga 3820 jika sentimen berubah negative atau koreksi berlanjut lebih panjang.
Waspadai data ISM Manufacture malam ini!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 3965.00-3967.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3979.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 4005.00,
Target terdekat 4015, terjauh 4028, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3959.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3959.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3945.00 – 3947.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3933.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3953.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3950)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.15300– 1.15500 Target : 1) 1.14700 2) 1.14100 SL : 1.16100 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.14900 - Switch to BUY jika tembus 1.16500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.31400– 1.31600 Target : 1) 1.30800 2) 1.30200 SL : 1.32200 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.30900 - Switch to BUY jika tembus 1.32500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 153.900 – 154.100 Target : 1) 154.700 2) 155.300 SL : 153.300 Alternatif : - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 154.500 - Switch to SELL jika tembus 153.000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3965.00 – 3967.00 Target : 1) 3973.00 2) 3979.00 SL : 3959.00 (ideal 3-5 points di bawah 3959) Alternatif : - Switch to SELL jika tembus 3949 - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4005 - Opsi buy : 3962/3987 (zona orange), 3886/3910 (zona biru), 3800-3820 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS 10-tahun dan usd kembali ditutup naik di hari Jumat. Tapi pagi ini Yield cenderung lemah, sedangkan usd masih dalam fase kenaikan. Di sisi lain, emas meski sempat dibuka gap down pagi ini, tapi sementara waktu masih berada di zona resistance dan gap yang terjadi tadi pagi langsung ditutup dengan mudah.
Pernyataan Gubernur Fed Christopher Waller yang juga salah satu kandidat calon pengganti Powell membuka harapan untuk pemangkasan suku bunga Desember.
Waller Tetap Lihat Peluang Cut Rates
Dalam pernyataannya di Fox Business Network, Waller mengatakan bahwa bank sentral seharusnya lanjutkan pemangkasan suku bunga lagi di bulan Desember. Alasan yang dikutip Waller adalah kelemahan terbaru dari pasar tenaga kerja yang dianggap lebih penting daripada kekhawatiran inflasi, meskipun rilis data resmi tenaga kerja masih terhenti karena government shutdown yang berlarut-larut.
Meskipun data tidak dirilis karena shutdown, Waller menambahkan Fed masih punya cukup informasi untuk mengarahkan kebijakan moneter ke depan. Dia mencatat bahwa tekanan inflasi yang mendasar sudah reda, dimana inflasi PCE inti sementara berada di kisaran 2.5%. “Kami tahu inflasi akan turun kembali. Itulah mengapa saya masih mendesak agar Fed memangkas suku bunga kebijakan di bulan Desember”, tambah Waller.
Ganjalan di kesepakatan AS-China
Di sisi lain, ada yang menarik dari kesepakatan AS-China yang dicapai minggu lalu, dan diperkuat oleh pertemuan puncak kedua pemimpin negara, Trump dan Xi Jinping. Yaitu masalah chip yang diminta oleh Xi Jinping. Trump merespon dengan menyebut urusan chip tersebut Xi negosiasi langsung dengan Nvidia dan seharusnya ini menjadi sinyal kuat bahwa permasalahan chip tertanggulangi.
Kenyataannya tidak sepenuhnya benar. Di hari Jumat, Trump mengatakan bahwa Amerika akan mencegah China mendapatkan chip paling canggih produksi Nvidia. Pernyataan tersebut menunjukkan pembatasan ekspor semikonduktor akan tetap menjadi tumpuan utama kebijakan AS terhadap China yang bisa mempengaruhi rantai pasokan global dan mempertahankan premi risiko perang dagang di sektor teknologi.
Trump menegaskan bahwa chip berkemampuan tinggi buatan AS sangat penting untuk keamanan nasional dan kepemimpinan AS dalam inovasi. Dengan demikian hal ini memperkuat kebijakan kontrol ekspor teknologi yang kuat dari pemerintahan Trump dan muncul di tengah ketegangan yang berpotensi terus berlanjut antara AS dan China untuk akses ke rantai pasokan AI dan semikonduktor, suatu hal yang bisa kembali membuat kedua negara bersitegang di waktu-waktu mendatang, dan membuka kemungkinan safe haven kembali menguat, meskipun bukan dalam waktu dekat.
Fokus Minggu ini
Government shutdown berlanjut dan per hari ini memasuki hari ke-34. Sejauh ini belum ada pertanda akan berakhir, dan jika sampai Selasa malam waktu Washington tidak ada tanda-tanda berakhir, maka akan menjadi rekor baru terlama shutdown sejak 2018.
Ini berarti tidak ada data initial jobless claims yang seharusnya rilis hari Kamis dan juga non farm payrolls beserta unemployment rate yang seharusnya rilis hari Jumat.
Trader hanya akan mencermati data survei swasta yang dirilis minggu ini seperti ISM manufacture (Senin malam), ADP employment dan ISM non manufacture (hari Rabu). ADP akan menjadi satu-satunya petunjuk pasar tenaga kerja AS mirip dengan bulan lalu saat awal shutdown resmi diumumkan.
Selain itu, investor global juga kemungkinan akan mencermati laporan terbaru pembelian emas oleh PBOC yang biasanya dirilis tanggal 7. Dengan harga yang relatif rendah dalam 2 minggu terakhir, mungkin saja PBOC menambah volume pembeliannya. Tapi semua ini tergantung laporan di hari Jumat, 7 Nov mendatang. Jika volume meningkat, maka emas punya peluang untuk mendapat suntikan berharga bahwa bank sentral masih cukup kuat melakukan pembelian.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup hanging man pasca kenaikan hari Jumat gagal berlanjut di atas 4045. Meski demikian penurunan juga tertahan di 3972 dan berbalik dengan cepat hingga penutupan di zona 4000.
Harga sempat dibuka gap down pagi ini di kisaran 3984 sebelum akhirnya beranjak di zona 4012 sampai saat artikel ditulis. Resistance 4045 dan 4065 leru dicermati. Bullish terbuka lebih kuat jika mampu tembus zona tersebut. Sebaliknya, support saat ini ada di 3940 (low 7 Okt 2025) dan support psikologis 3886. Jika tekanan berlanjut, maka waspadai penembusan di bawah 3886 berpotensi lanjut hingga 3847 (FR 50% Daily) dan terjauh 3800.
Di H4, harga bergerak pada jalur trend channel hijau dengan kenaikan di hari Jumat yang masih tertahan di bawah zona merah 4010-4024 meskipun sempat sentuh 4045 dan 4036 di malam hari. Dan pagi ini swing low terjadi mendekati MA 200 yang saat ini ada di 3959. Low tertahan di 3962 untuk sementara waktu di sesi Asia pagi ini kemudian berbalik naik dan sedang kembali menguji zona merah.
Secara teknis, harga butuh tembus dan stabil di atas zona merah. Ini berarti minimal harga berada di atas 4010, atau jauh lebih baik jika mampu tembus 4024. Jika terpenuhi, maka tren selangkah lebih tinggi, meskipun rintangan nyata berada di resistance 4045 (high Jumat) dan resistance kuat yang diperkirakan ada di zona biru 4058-4097. Strong bullish kembali dominan jika mampu tembus zona biru tersebut.
Sebaliknya, bearish akan kembali membayangi selama kenaikan belum mampu tembus di atas zona merah, atau bahkan gagal tembus lebih lanjut zona biru. Seller berpotensi kembali mendominasi terutama jika zona biru gagal ditembus, dan jika data ISM Manufacture nanti malam dirilis lebih tinggi dari ekspektasi.
Bearish akan jauh lebih kuat jika harga tembus di bawah 3940 (di bawah support tren channel hijau). Potensi target kemungkinan melirik zona coklat 3898-3924, dan jika tekanan lebih kuat, maka zona tersebut juga berpotensi tembus dengan target kisaran zona abu 3798-3829 sebagai potensi berikutnya. Tapi selama zona coklat tidak ditembus, maka demand bisa saja kembali mendorong harga ke kisaran 3950-an
Per jam 10.50 WIB, harga berada di 4012.60, dengan high 4013.52, dan low 3962.55. Swing low pagi ini tertahan di 3962, di atas support zona merah 3938-3947 yang ditandai sebagai zona buy pagi ini. Meski demikian, strategi alternatif berhasil tembus 4009. Hanya saja kita butuh minimal kenaikan di zona 4018-4025 untuk mencapai target 1 dari strategi alternatif tersebut. Jika gagal (sentuh stop loss), dan harga berbalik turun, maka sebaiknya tunggu hingga retest zona merah untuk kepastian entry berikutnya. Jika masih efektif, maka strategi buy bisa kembali dilakukan di zona ini.
Sebaliknya, jika harga turun dengan cepat dan dilanjutkan penembusan di bawah zona merah, maka sell di saat harga tembus 3935 cenderung lebih dominan dengan target terdekat 3925 dan terjauh 3905, atau bahkan melirik zona biru 3886-3910. Zona ini mungkin saja terjadi pantulan yang bisa dimanfaatkan kembali untuk buy, tapi zona merah akan menjadi resistance psikologis dan berpotensi berbalik turun hingga zona terjauh 3820-an.
Sedangkan alur yang diharapkan adalah kenaikan sesuai pola descending broadening wedge yang diduga terbentuk di grafik H1 sejak Kamis minggu lalu, dan swing low masih layak sebagai zona buy, dan jalur pendakian dikonfirmasi jika tembus resistance dari broadening wedge tersebut (saat ini ada di 4060). Jika terpenuhi, maka trader bisa pertahankan BUY sampai kisaran zona abu-abu kisaran 4121-4138.
Waspadai data ISM Manufacture malam ini!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 3945.00-3947.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3959.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 4009.00,
Target terdekat 4018, terjauh 4030, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3939.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3940.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3933.00 – 3935.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3921.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3941.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3940)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.15600– 1.15800 Target : 1) 1.15000 2) 1.14400 SL : 1.16400 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.15000 - Switch to BUY jika tembus 1.16500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.31800– 1.32000 Target : 1) 1.31200 2) 1.30600 SL : 1.32600 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.30900 - Switch to BUY jika tembus 1.32800 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 153.800 – 154.000 Target : 1) 154.600 2) 155.200 SL : 153.200 Alternatif : - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 154.400 - Switch to SELL jika tembus 153.000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3945.00 – 3947.00 Target : 1) 3953.00 2) 3959.00 SL : 3939.00 (ideal 3-5 points di bawah 3940) Alternatif : - Switch to SELL jika tembus 3935 - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4009 - Opsi buy : 3938/3947 (zona merah), 3886/3910 (zona biru), 3800-3820 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS 10-tahun dan usd lanjut naik setelah melewati fase pidato Powell yang mengecewakan pasar dan juga kesepakatan Trump dan Xi Jinping yang sesuai harapan. Namun emas justru berhasil rebound dan catatkan kenaikan sampai 4045 di sesi perdagangan hari itu.
Kesepakatan Trump dan Xi Jinping secara umum relatif sama dengan kesepakatan yang dicapai oleh delegasi kedua negara di hari Sabtu lalu di Malaysia sehingga secara keseluruhan tekanan pada emas relatif mereda karena tidak terlihat sesuatu hal yang baru.
Bank Sentral “Sesuai Ekspektasi”
FOMC pangkas suku bunga 25 bps sesuai ekspektasi, BOJ dan ECB tahan suku bunga juga sesuai ekspektasi, sehingga pasar relatif tidak melihat banyak kejutan dalam pengumuman suku bunga. Khusus Fed mungkin pengecualiannya adalah bahwa ada perbedaan pandangan yang kali ini bukan hanya besaran pemangkasan, tapi juga menyoroti pembuat kebijakan yang memilih mempertahankan suku bunga. Gubernur Fed Miran tentunya tetap mendorong pemangkasan 50 bps, lebih besar dibanding lainnya. Sedangkan Schmid, Presiden Fed Kansas City lebih mendukung suku bunga dipertahankan.
Kekecewaan muncul dari Pidato Powell yang tidak memberi kepastian tentang pemangkasan suku bunga Desember dengan menekankan Komite tetap dipandu oleh data ekonomi. Namun satu hal yang bisa dipastikan adalah bahwa Fed akan menghentikan pengetatan kuantitatif (QT) per 1 Desember 2025.
Sedangkan dalam pengumuman BOJ, pidato Kazuo Ueda tidak diduga-diduga cenderung dovish. Ueda enggan untuk berkomitmen untuk jalur kenaikan suku bunga tertentu sehingga lebih mengedepankan kehati-hatian berdasarkan data ekonomi.
Shutdown Persulit Gambaran Ekonomi
Sejak dinyatakan shutdown resmi 1 Oktober 2025 yang lalu, sampai detik ini belum diketahui kapan pemerintah AS akan dibuka kembali. Belum ada tanda-tanda dari DPR, bahkan kabar terakhir 1-2 hari yang lalu hanya menyebut bahwa Demokrat dikabarkan kembali menolak RUU Anggaran yang diajukan Republik. Dengan demikian data ekonomi penting pun sulit di dapat.
Data GDP dan PCE seharusnya dirilis akhir bulan (Kamis dan Jumat), tapi sampai tadi malam pun GDP tidak ada rilis sehingga malam nanti PCE pun diragukan akan dirilis. Bahkan jika shutdown tetap berlangsung, maka minggu depan juga diperkirakan data Non Farm Payrolls (NFP) TIDAK AKAN dirilis.
PIMCO berpandangan bahwa Fed kemungkinan tidak akan terburu-buru melakukan pemangkasan suku bunga berikutnya tanpa adanya kejelasan apakah pasar tenaga kerja melemah lebih lanjut. Hal ini berdampak untuk proyeksi siklus pelonggaran moneter yang lebih lambat sampai 2026. Dengan pernyataan Powell yang cenderung meredam ekspektasi pemangkasan suku bunga Desember, kini probabilitas pasar untuk pemangkasan suku bunga Desember turun dari 90% menjadi sekitar 70% pasca konferensi pers Powell.
PIMCO mencatat ketergantungan Powell pada indikator alternatif seperti klaim pengangguran tingkat negara bagian dan lowongan pekerjaan swasta yang tetap stabil, menunjukkan pasar tenaga kerja mungkin lebih tangguh daripada yang dikhawatirkan.
Fokus Malam ini
Setelah memastikan GDP dan PCE tidak akan dirilis karena shutdown yang masih berlangsung, maka perhatikan data Chicago PMI yang kemungkinan menjadi satu-satunya data yang muncul di jam 20.45 WIB.
Jika data dirilis lebih lemah dari perkiraan, emas berpeluang naik di malam hari. Jika data dirilis lebih kuat dari perkiraan, maka emas berpeluang terkoreksi turun kembali.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish setelah penurunan tertahan di 3915, dan naik hingga 4045. Kesepakatan Trump dan Xi relatif sama dengan kesepakatan yang dicapai saat pertemuan delegasi kedua negara di akhir pekan lalu di Malaysia sehingga pasar relatif tidak merespon terlalu signifikan, yang berarti juga “highly anticipated”. Itu sebabnya emas dengan mudah naik pasca hasil pertemuan Trump dan Xi dirilis.
Sejauh ini penurunan tertahan di kisaran FR 38.2% (3973) dan FR 50% (3847) dengan level terendah saat terjadi koreksi turun tercatat di 3886, menandakan area koreksi ideal yang dicapai sejauh ini dan berhasil menahan penurunan lebih lanjut. Tapi bullish juga belum sepenuhnya kuat. Level tertinggi hari Senin, 27 Okt 2025 sebelum terjadinya koreksi tajam minggu ini, berada di 4097.56. Ini berarti tantangan bullish masih harus melewati zona tersebut, dan dengan minimnya data ekonomi hari ini, kemungkinan resistance 4044 (low 24 Okt 2025) dan 4065 (low 23 Okt 2025) sebagai area rintangan terdekat.
Di H4, terlihat rintangan demi rintangan yang terjadi sejak koreksi turun sampai 3886, diikuti kenaikan bertahap yang sempat tertahan sampai akhirnya berhasil melewati resistance dari trend channel biru 3990. Rintangan awal sudah dilewati, dan kini saatnya rintangan kedua yang mungkin juga perlu pemicu untuk melewatinya.
Kenaikan di sesi Asia hari ini masih tetap tertahan zona merah 4010-4024 meskipun level high tercatat sempat sentuh 4045 pagi ini. Secara teori pullback diharapkan, dan area 3990 (support trendline), juga area 3949 (support terjauh) diperkirakan sebagai area penurunan normal sebelum akhirnya kembali ke jalur kenaikan yang diharapkan.
Normalnya area swing low diharapkan tidak lebih rendah dari 3990 (tercatat saat artikel ditulis, penurunan tertahan di 3991). Jika ini terpenuhi, maka selanjutnya kenaikan mungkin membuka peluang dari potensi double bottom ataupun trend channel naik (trend channel warna hijau). Dan konfirmasi kenaikan lebih kuat jika resistance 4052 berhasil ditembus.
Meski demikian, trader juga perlu mewaspadai zona biru 4058-4097. Area ini kemungkinan menjadi resistance yang cukup tangguh sehingga kenaikan berpotensi mendapat rintangan kuat di zona ini. Ini berarti meski 4052 berhasil ditembus, maka target pendek kemungkinan tertahan di kisaran zona biru tersebut 4058-4097. Tapi jika berhasil lewati rintangan, maka kenaikan berlanjut dengan potensi target kisaran 4150 yang sangat terbuka.
Sebaliknya, jika zona biru gagal ditembus, seller kemungkinan akan mendominasi dan emas kembali tertekan dengan potensi support 4020, 3989 dan 3949 sebagai potensi yang bisa terjadi. Anda bisa pertimbangkan ubah menjadi sell jika zona biru tersebut memang tidak ditembus, atau bisa juga pertimbangkan jika support 3949 ditembus, dengan potensi target zona coklat 389803924 sebagai support kuat.
Per jam 10.50 WIB, harga berada di 3998.60, dengan high 4045.60, dan low 3991.30. Swing low pagi ini membuat skenario pagi tadi untuk buy di kisara 4012-4014 sentuh stop loss 4000. Tapi secara umum skenario buy masih bisa dipertimbangkan karena penurunan masuk zona orange 3986-4014 yang berarti secara area masih dalam area support terdekat yang diperkirakan tetap di jalur kenaikan utama.
Ini berarti strategi berikutnya trader bisa kembali pertimbangkan buy di zona 3986-3990 dengan stop loss ketat di bawah 3982, untuk potensi target kenaikan kembali di atas 4000, dan bertahap kembali dekati zona hijau 4040-4064. (skenario ideal dari pola descending broadening wedge adalah bertahap naik dan dilanjutkan dengan konfirmasi breakout resistance dari pola wedges tersebut). Dan jika resistance broadening wedges di 4075 ditembus, maka trader bisa kembali pertahankan atau lakukan buy lebih lanjut dengan peluang 4084 dan 4100.
Sebaliknya, jika harga tembus 3982, maka penurunan diperkirakan melirik zona merah 3938/3947, atau yang paling ekstrim turun ke zona biru 3886/3910. Idealnya penurunan tidak lebih rendah dari zona merah, sehingga secara teknis, seller hanya punya kesempatan menekan harga dari 3982 sampai 3938/3947. Di zona ini seller wajib exit karena demand diperkirakan muncul dan mendorong kembali harga kembali ke jalur pendakian.
Perhatikan gambar pembanding di bawah grafik yang menunjukkan pergerakan pola descending broadening wedge cenderung naik!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support (updated jam 11.00 WIB)
Entry: 3986.00-3988.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 4000.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 4012.00,
Target terdekat 4022, terjauh 4035, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3980.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3982.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3943.00 – 3945.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3957.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3937.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3937)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
