| Suggest : SELL on Rally Area : 1.17200– 1.17400 Target : 1) 1.16600 2) 1.16000 SL : 1.18000 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.16800 - Switch to BUY jika tembus 1.18000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.34000– 1.34200 Target : 1) 1.34800 2) 1.35400 SL : 1.33400 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.34900 - Switch to SELL jika tembus 1.33400 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 149.400 – 149.600 Target : 1) 150.200 2) 150.700 SL : 148.800 Alternatif : - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 150.600 - Switch to SELL jika tembus 148.400 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3943.00 – 3945.00 Target : 1) 3951.00 2) 3957.00 SL : 3937 (ideal 3-5 points di bawah 3936) Alternatif : - Switch to SELL jika tembus 3890 - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3975 - Opsi buy : 3935-3949 (merah), 3909-3917 (kuning), 3890-3906 (abu/golden zone), 3838-3850 (biru) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS 10-tahun ditutup rebound di hari Jumat, dan dolar AS pun terbantu untuk rebound. Hal ini juga dipicu oleh kemenangan Takaichi di Jepang dalam pemilu Sabtu kemarin, 4 Oktober untuk memilih pemimpin baru LDP sekaligus calon PM Jepang yang baru untuk menggantikan PM Ishiba yang mundur resmi per 15 Oktober mendatang.
Di sisi data, ISM services PMI di hari Jumat dirilis lebih rendah dari ekspektasi, 50.0 vs exp 51.8, dan bahkan turun dari 52.0 bulan sebelumnya. Ekspektasi pemangkasan suku bunga FED di bulan Oktober kembali meningkat pasca data ISM dirilis. Data tersebut menjadi data pendukung untuk saat ini mengingat efek shutdown yang berlanjut membuat FED tidak ada pilihan lain selain menggunakan indikator data dari survey swasta sebagai rujukan.
Kemenangan Takaichi di Jepang
Kemenangan Takaichi di Jepang berpotensi menjadi sinyal bahaya bagi BOJ yang berupaya untuk menaikkan suku bunga di bulan Oktober. Hal ini membuat ekspektasi kenaikan suku bunga BOJ mereda, meskipun beberapa Analis menganggap bahwa BOJ tidak mungkin secara tiba-tiba merubah alur kebijakannya dari pengetatan menjadi pelonggaran.
Takaichi sendiri dikenal sebagai sosok yang lebih mendukung pada pelonggaran fiskal untuk mendorong ekonomi. Hal ini yang membuat pasar merasa yakin bahwa BOJ tidak akan menaikkan suku bunga dalam waktu dekat. Secara teori hal ini memperingan beban USD yang sudah tertekan sejak FED putuskan mulai turunkan suku bunga lagi setelah vakum sejak Desember 2024. Hal itu pula yang sempat membuat emas tertekan di awal pembukaan pagi ini, meskipun dibuka gap up.
Pelonggaran yang kemungkinan dilakukan Takaichi saat menjabat PM Jepang nantinya diperkirakan akan membuat kebijakan fiskal ekspansif di Jepang akan kembali terjadi. Di sisi lain, hal ini justru mengancam BOJ akan kembali berlakukan suku bunga negatif. Meski tidak berdampak langsung pada emas, tapi konsekuensi yang bisa terjadi dalam waktu dekat adalah kenaikan emas terhambat karena dolar menguat saat kebijakan Takaichi berlaku. Namun dampaknya diperkirakan relatif terbatas, karena pelonggaran di Jepang bisa berarti kenaikan utang negara tersebut, dan berpotensi kembali untungkan emas sebagai safe haven.
Fokus Minggu Ini
DPR gagal mencapai kesepakatan sehingga status shutdown berlanjut minggu ini. Senat dari Partai Demokrat memblok usulan RUU anggaran jangka pendek dari Senat Republik untuk membuat pemerintah kembali dibuka. Sebaliknya, Senat Republik juga memblok usulan Demokrat untuk menaikkan kembali anggaran medicare atau Obamacare yang sempat dipangkas oleh Trump beberapa bulan lalu.
Awalnya voting kembali dijadwalkan untuk dilakukan 7 Oktober. Namun Ketua DPR Mike Johnson menyebut Republik tidak memiliki apa yang harus didiskusikan lagi sehingga memutuskan untuk memerintahkan anggota senatnya kembali ke distrik masing-masing sampai tanggal 13 Oktober. Dengan demikian agenda NFP yang diharapkan rilis hari Jumat minggu ini kembali gagal.
Dengan demikian status apakah NFP rilis minggu ini atau tidak masih tentative, dan semua akan bergantung pada ada tidaknya voting DPR AS di minggu ini.
Berarti AS kembali tanpa data ekonomi berdampak besar dari survey pemerintah atau BLS minggu ini. Fokus akan tertuju pada FOMC Minutes di hari Kamis dinihari, beberapa pernyataan para pejabat Fed dan pidato Powell di hari Kamis. Ingat, bahwa FOMC Minutes bukan penggerak market utama karena hanya berupa ringkasan hasil pertemuan sebelumnya sehingga pidato para pejabat Fed dan juga Ketua Fed Powell menjadi agenda utama minggu ini.
Sementara ketidakpastian geopolitik, ketidakpastian tarif, ekspektasi penurunan suku bunga Fed, dan shutdown yang diperpanjang, kemungkinan akan kembali menahan emas dari penurunan terlalu tajam. Artinya, penurunan kemungkinan masih bersifat terbatas, dan bullish masih mendominasi. Sangat mungkin area $4000/barel muncul lebih cepat dari perkiraan, dan cukup terbuka di minggu ini.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily kembali ditutup bullish di level 3884. Bahkan pagi ini dibuka gap up di 3899 dan berlanjut hingga catatkan rekor tertinggi baru 3926 sejauh ini. Dan dimungkinkan untuk rekor lebih tinggi lagi karena sejauh ini belum ada pertanda penurunan tajam maupun koreksi turun.
Resistance terdekat berada di kisaran 3946-3956, dan jika keduanya ditembus, maka 4000 lebih cepat muncul dari perkiraan yang diharapkan baru akan terjadi akhir tahun. Deadlock DPR AS membuat shutdown pemerintah AS berlanjut minggu ini. Di sisi lain, jika profit taking cepat ataupun koreksi turun terjadi, maka support 3900 diikuti dengan 3884 (penutupan Jumat), juga 3838 (low Jumat) bisa menjadi support terkuat. Hal ini bisa terjadi jika diasumsikan tertinggi bertahan di 3930 lalu terjadi koreksi tajam yang cepat kisaran $50-$70, maka kedua area 3884 dan 3838 bisa menjadi target yang cukup untuk penurunan tersebut sebelum kembali diincar sebagai area buy lebih kuat. Namun, bullish tetap dominan sehingga SELL tidak disarankan.
Di H4, bullish trend channel nampak cukup kuat dan sejauh ini harga pun tetap bergerak di dalam jalur kenaikan tersebut. Dengan demikian target kenaikan diperkirakan berlanjut.
Area abu-abu saat ini di 3873-3896 merupakan zona support terdekat yang diperkirakan cukup ideal untuk kembali mengincar buy dengan asumsi gap yang terjadi hari ini ditutup atau hanya sekedar menutupi 1/3 atau setengahnya. Secara teori teknikal, area yang sebelumnya resistance psikologis, maka saat berhasil ditembus berubah peran sebagai support psikologis. Ini artinya penurunan diperkirakan tertahan di zona tersebut dan area buy idealnya bisa dipertimbangkan di zona tersebut.
Alternatif lain, jika terjadi penurunan cepat sebagai profit taking yang bisa terjadi sewaktu-waktu, maka area biru 3829-3839 bisa menjadi pertimbangan berikutnya. Area ini relatif lebih kuat sebagai demand karena berdekatan dengan support dari trend channel dan selama tidak ditembus, secara teori tetap layak dipertimbangkan sebagai zona buy karena tren naik yang masih kuat.
Sebaliknya, secara teori sell harusnya relatif lebih kuat jika terjadi penurunan di bawah trend channel 3822. Penembusan ini juga bisa menjadi pertanda sebagai dimulainya koreksi WAVE 4 yang dinantikan. SELL bisa dilakukan dengan proyeksi target zona merah 3783-3792, atau terjauh zona coklat 3734-3749 atau orange 3696-3708.
Sedangkan penurunan di bawah 3880 hanya dianggap penurunan sesaat dan terbatas, sehingga target diperkirakan paling jauh hanya ada di zona biru. Tapi secara keseluruhan, selama harga tetap di dalam trend channel bullish, maka buy jauh lebih aman sebagai strategi utama. Medium term masih cenderung bullish, sehingga meskipun terjadi koreksi panjang untuk WAVE 4 (asumsi kenaikan WAVE 3 berakhir dan tembus support trend channel) maka akan menjadi peluang buyer kembali masuk untuk medium term karena koreksi dianggap mencukupi sebagai WAVE 4.
Per jam 10.50 WIB, harga berada di 3930.05, dengan high di 3931.92 dan low 3898.07. Secara teknis, zona merah 3883-3895 adalah zona support yang baik untuk lakukan buy, dengan asumsi harga bergerak turun hanya untuk menutupi seluruh gap yang terjadi pagi ini (closing Jumat 3884, open Senin 3899). Pagi tadi sebenarnya sempat turun pasca naik ke 3920. Ayunan turun (swing low) sempat sentuh 3898, tapi setelah ini diikuti kenaikan lebih tinggi dan berlanjut sampai saat artikel ini ditulis.
Sebagai pengingat, gap tidak selalu harus ditutup sepenuhnya, dalam beberapa kasus bisa saja gap tersebut hanya tertutupi 1/3 atau setengahnya. Dan juga tidak selalu harus ditutup dalam waktu atau hari yang sama. Bisa saja gap tersebut tertutup sempurna setelah beberapa hari, minggu, bulan, atau bahkan hitungan tahun, tergantung dari momentum yang ada (fundamental biasanya berperan di sini).
Kami masih melihat strategi buy masih tetap layak dilakukan dengan anggapan bahwa trendline support tidak ditembus, sehingga area merah 3883-3895 dan kuning 3854-3867 adalah area yang bisa dipertimbangkan dan cukup ideal. Dan area alternatif adalah buy saat tembus 3920 yang disarankan pagi ini nampaknya berhasil juga sentuh TP 1 kisaran 3930 (TP 2 kisaran 3945) karena level tertinggi saat ini berada di 3931.
Untuk alternatif terbaru, jika swing low kembali terjadi, maka alternatif buy bisa dilakukan kisaran 3909-3917 (asumsi kenaikan tertahan di 3931, lalu terjadi koreksi terbatas). Atau tetap kembali incar zona yang diharapkan di awal, yaitu kisaran 3890-3892.
Sedangkan zona abu-abu 3841-3848 bisa menjadi target terdekat dari penurunan jika support trendline 3850 ditembus, dan zona biru 3811-3829 sebagai target terjauh.
Tapi secara umum buy on dip lebih relevan untuk saat ini di kondisi shutdown yang timbulkan ketidakpastian, juga ketidakpastian geopolitik, dan ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support (updated)
Entry: 3909.00 – 3911.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3923.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3935.00,
Target terdekat 3945, terjauh 3955, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3903.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3900.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3868.00 – 3870.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3882.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3862.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3862)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.17200– 1.17400 Target : 1) 1.16600 2) 1.16000 SL : 1.18000 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.17000 - Switch to BUY jika tembus 1.18000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.34500– 1.34700 Target : 1) 1.33900 2) 1.33300 SL : 1.35300 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.34200 - Switch to BUY jika tembus 1.35500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 148.900 – 149.100 Target : 1) 149.700 2) 150.300 SL : 148.300 Alternatif : - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 150.000 - Switch to SELL jika tembus 148.000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3890.00 – 3892.00 Target : 1) 3898.00 2) 3904.00 SL : 3884 (ideal 3-5 points di bawah 3884) Alternatif : - Switch to SELL jika tembus 3880 (limited target and short term only) - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3920 - Opsi buy : 3883-3895 (merah), 3854-3867 (kuning), 3841-3848 (abu), 3811-3829 (biru) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS 10-tahun tetap turun meskipun dollar rebound. Ini menunjukkan tidak ada alasan besar dibalik penguatan atau rebound dolar. Namun beberapa menilai profit taking kembali terjadi saat emas berhasil cetak rekor baru 3896. Meski demikian penurunan juga kembali terbukti terbatas karena emas dengan cepat berbalik naik ke zona tengah 3850an.
Meski data jobless claims tidak dirilis, pasar mendapatkan data challenger job cuts yang menunjukkan angka PHK September di kisaran 54K. Angka ini lebih rendah dari data Agustus yang tercatat di 85K, dan juga 26% lebih rendah dibanding periode yang sama tahun lalu. Meski demikian, secara keseluruhan untuk tahun ini total PHK mencapai 946K, yang merupakan angka tertinggi sejak 2020, 555 lebih tinggi dari periode yang sama tahun lalu dan 24% lebih tinggi dari seluruh tahun 2024.
Fed speakers
Presiden Federal Reserve Dallas, Lorie Logan, memberi pernyataan yang relatif hati-hati. Logan menekan inflasi yang masih di atas target dan cenderung meningkat. Logan juga menambahkan bahwa pemangkasan suku bunga terbaru merupakan “asuransi” terhadap penurunan pasar tenaga kerja yang lebih tajam, tapi permintaan tetap tangguh meski pertumbuhan upah melambat.
Dengan kondisi pasar tenaga kerja yang seimbang dan perlahan mendingin, Logan melihat risiko saat ini dua arah terhadap mandat Federal Reserve. Itu sebabnya Logan lebih mendesak untuk Fed bersikap sangat berhati-hati dalam melakukan pemangkasan suku bunga lebih lanjut, menghindari pelonggaran yang berlebihan dan lalu membalikkan kebijakan jika diperlukan.
Di sisi lain, Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee mengatakan dampak langsung dari penutupan pemerintah berupa penundaan gaji bagi pekerja federal, sedangkan indikator realtime menunjukkan tingkat pengangguran masih tetap stabil. Terkait FOMC 29 Oktober 2025 nanti, jika data NFP resmi tertunda, Goolsbee mencatat bahwa Fed akan mengambil keputusan berdasarkan informasi yang tersedia. Dia juga menambahkan bahwa saat ini para pembuat kebijakan cenderung ingin berhati-hati terhadap pemangkasan suku bunga yang terlalu dini.
Fokus Malam Ini
Pemimpin Senat Mayoritas AS mengatakan kecil kemungkinan Senat akan mengadakan pemungutan suara di akhir pekan ini sehingga data NFP sudah dipastikan tidak dirilis malam nanti. Berarti pasar hanya akan fokus dengan data ISM non manufacturing atau ISM services. Meski terdapat 2 versi yang rilis, yaitu versi S&P Global dan versi ISM, investor tetap dianjurkan melihat versi ISM yang dianggap lebih responsif.
Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka emas berpeluang turun. Jika data dirilis lebih lemah dari ekspektasi, maka emas berpeluang kembali naik.
Selain itu, market juga perlu mencermati rencana PHK massal yang akan diumumkan pemerintah AS. Menurut rencana 1-2 hari pasca shutdown resmi diumumkan, itu berarti pasar akan menunggu kemungkinannya di hari ini.
Ketidakpastian geopolitik, ketidakpastian kebijakan tarif, ekspektasi penurunan suku bunga Fed kemungkinan akan kembali menahan emas dari penurunan terlalu tajam. Artinya, penurunan kemungkinan masih bersifat terbatas, dan bullish masih mendominasi.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup hanging man, secara teori pertanda koreksi masih berpeluang, tapi tanda-tanda koreksi tajam sepertinya masih relatif terbatas. Tertinggi saat ini masih tertahan di 3896 untuk saat ini, sedangkan support berada di 3819 (low tadi malam), dan area berikutnya 3793 (low 30 Sep 2025), dan 3763 (low 29 Sep 2025).
Secara umum, tidak adanya data NFP selama periode shutdown membuat Fed sulit mendapat petunjuk terbaru. Namun, Fed dipastikan akan menggunakan proyeksi data sebelumnya dalam membuat keputusan di FOMC 29 Oktober mendatang. Dengan ketidakpastian yang ada, maka penurunan emas cenderung masih bersifat terbatas, terbukti dengan beberapa penurunan yang akhirnya berhasil membuat emas kembali terdorong naik ke titik tengah. Peluang 3900 masih cukup terbuka, terutama jika data ISM services nanti malam dirilis lebih lemah.
Di H4, terlihat bahwa zona abu-abu di 3829-3839 cukup efektif meskipun sempat turun sampai 3819, tapi penutupan candle berada di 3844 di candle yang sama, dan berakhir dengan penutupan harian di 3855. Secara teori jalur kenaikan masih tetap kuat, namun perlu waspada dengan retest support berikutnya.
Pola ascending broadening wedge bisa dikatakan selesai meskipun tidak sempurna mencapai target 3904, tapi cukup mendekati dengan level tertinggi 3896. Namun, hal tersebut bukan berarti kenaikan selesai begitu saja. Seperti terlihat pada grafik, dengan menarik titik support 3321 dan titik 3631, trend channel menunjukkan bahwa saat ini harga masih berada di dalam jalur trend channel naik yang berarti jalur kenaikan yang masih tetap kuat.
Swing low diperkirakan masih bisa terjadi, dengan target potensial zona support dari trend channel di kisaran 3805. Zona abu-abu 3829-3839 bisa kembali dipertimbangkan sebagai zona buy terdekat. Alternatif lain yang dianggap lebih baik akan berada di dekat support trend channel. Ini berarti area 3805-3815 sebagai pertimbangan alternatif buy jika strategi pertama gagal.
Sebaliknya, secara teori sell harusnya relatif lebih kuat jika terjadi penurunan di bawah trend channel 3805. Tapi ada zona biru di kisaran 3783-3792 yang diperkirakan menjadi support kuat sehingga opsi sell jika dilakukan saat tembus 3805, maka proyeksi target hanya maksimal di zona biru (exit sebelum zona biru disentuh). Atau, sell akan lebih baik jika harga benar-benar tembus zona biru (berarti di bawah 3783, untuk peluang ke kisaran zona merah 3755-3761, atau coklat 3734-3749.
Tapi saat ini kami melihat bahwa penurunan masih berpotensi terbatas maksimal di zona biru atau support trend channel, atau terdekat area low tadi malam 3819-3922.
Medium term masih cenderung bullish, sehingga meskipun terjadi koreksi panjang untuk WAVE 4 (asumsi kenaikan WAVE 3 berakhir dan tembus support trend channel) maka akan menjadi peluang buyer kembali masuk untuk medium term karena koreksi dianggap mencukupi sebagai WAVE 4.
Per jam 10.50 WIB, harga berada di 3842.88, dengan high di 3863.66 dan low 3838.06. Secara teknis, penurunan tertahan tepat di zona abu-abu pada grafik H1 yang berada di zona 3808-3821 (low tercatat di 3819). Jika menggunakan trendline (garis warna biru), maka terlihat pantulan tepat terjadi di zona garis tersebut yang melintang lewati zona abu-abu tersebut. Secara teori ini menandakan bahwa kenaikan yang masih kuat ditandai dengan rejection di zona trendline support.
Area kuning kini berada di 3844-3873. Artinya, buy kemungkinan terlalu berat jika dilakukan di zona tersebut, dan berpotensi mendapat hambatan. Short term sell cocok dilakukan selama 3873 tidak ditembus. Tapi target cukup terbatas mengingat trendline support saat ini berada di 3834 sehingga jika sell dilakukan, maka harus dipastikan segera keluar saat harga sudah cukup dekat dengan level tersebut.
Skenario buy masih tetap diutamakan dengan area trendline support menjadi acuan, dan juga area abu-abu 3808-3821. Ini berarti Anda punya 2 pilihan, buy di zona dekat trendline support 3832-3834 (seperti suggestion). Atau menunggu area abu-abu diuji kembali (kisaran 3808-38329). Keduanya sama-sama bisa dipertimbangkan sebagai zona buy.
Sedangkan zona biru di 3788-3792 juga secara teknis masih bisa menjadi support terakhir yang bisa dipertimbangkan karena low 30 Sep 2025 juga tertahan di zona tersebut. Sebaliknya, sell berarti akan lebih baik hanya jika turun di bawah zona biru tersebut.
Secara umum buy on dip lebih relevan untuk saat ini di kondisi shutdown yang timbulkan ketidakpastian, juga ketidakpastian geopolitik, dan ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 3832.00 – 3834.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3846.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3876.00,
Target terdekat 3885, terjauh 3900, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3826.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3825.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3792.00 – 3794.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3806.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3786.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3786)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.17200– 1.17400 Target : 1) 1.16600 2) 1.16000 SL : 1.18000 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.16600 - Switch to BUY jika tembus 1.18000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.34400– 1.34600 Target : 1) 1.33800 2) 1.33200 SL : 1.35200 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.34000 - Switch to BUY jika tembus 1.35500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 146.800 – 147.000 Target : 1) 147.600 2) 148.200 SL : 146.200 Alternatif : - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 147.800 - Switch to SELL jika tembus 146.000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3832.00 – 3834.00 Target : 1) 3840.00 2) 3846.00 SL : 3826 (ideal 3-5 points di bawah 3825) Alternatif : - Switch to SELL jika tembus 3805 (short term and limited) - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3876 - Opsi buy : 3826-3833 (trendline), 3808-3821 (abu), 3788-3792 (biru) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS 10-tahun ditutup kembali turun sesuai ekspektasi. Demikian juga dengan dolar yang lanjut melemah di sesi perdagangan hari Rabu, beberapa jam setelah pemerintah AS resmi ditutup (shutdown). Emas sempat turun beberapa poin pasca shutdown resmi diumumkan per jam 11.00 WIB (jam 00.00 waktu Washington). Namun penurunan pun terbatas karena di sore hingga malam hari emas kembali naik dan cetak rekor tertinggi baru 3895.
Data ADP dirilis lebih rendah dari ekspektasi -32K vs 52K. Bahkan data bulan sebelumnya mengalami revisi turun yang cukup jauh dari 54K menjadi -3K. Hal ini mengisyaratkan lemahnya pasar tenaga kerja AS. Data dilanjutkan dengan PMI manufaktur di mana angka PMI yang dirilis ISM menunjukkan sedikit lebih baik dari ekspektasi, 49.1 vs 49.0, dan sedikit naik dibanding bulan sebelumnya 48.7. Tapi hal ini tetap menunjukkan kondisi manufacture AS yang masih di bawah 50, atau zona kontraksi.
FED Kemungkinan Andalkan ADP
Mengingat shutdown yang diumumkan secara resmi, maka BLS sudah memperingatkan sebelumnya bahwa saat shutdown beberapa data tidak akan dirilis karena para pegawai yang dirumahkan atau bahkan terkena PHK sehingga tidak adanya sumber daya untuk melakukan survei tersebut. Ini berarti data klaim pengangguran (nanti malam) dan juga NFP (Jumat malam) juga tidak dirilis, termasuk CPI yang dijadwalkan 15 Oktober. Hal ini memicu kekhawatiran pasar bahwa FED tidak bisa memutuskan kebijakannya jika data ekonomi inti tidak dirilis.
Namun, beberapa data yang dirilis survei swasta tetap dirilis sehingga FED diperkirakan akan menggunakan data tersebut sebagai acuan, termasuk kemungkinan para pelaku pasar yang akan sensitif pada data swasta tersebut selama periode shutdown. Diawali dengan data ADP dan ISM manufaktur yang dirilis tadi malam.
Angka ADP yang negatif menandakan pasar tenaga kerja AS yang cenderung melambat sehingga hal ini berdampak pada ekspektasi penurunan suku bunga FED bulan Oktober. CME FedWatch tools menunjukkan ekspektasi penurunan suku bunga bulan Oktober melonjak menjadi 99% di tengah ketidakpastian pasca shutdown, dan kekhawatiran tentang PHK massal yang berpotensi mengganggu ekonomi AS. Bahkan Trump menyebut bahwa shutdown membuat AS menghemat pengeluaran federal karena ratusan ribu pegawai yang di PHK, dan juga kondisi positif lainnya yang menguntungkan seperti pemangkasan suku bunga oleh Fed.
Fokus Malam Ini
Normalnya hari Kamis adalah hari di mana data klaim pengangguran mingguan dirilis. Tapi selama shutdown berlaku, maka data tersebut tidak akan dirilis. Pasar hanya akan melihat data factory orders di jam 21.00 WIB yang diperkirakan naik dari -1.35 menjadi 1.4%. Secara umum, data ini jarang menjadi penggerak market untuk emas sehingga cenderung bisa diabaikan. Tapi mengingat minimnya data, maka pasar mungkin akan memanfaatkan data ini sebagai panduan untuk mencari sekedar area koreksi turun untuk mendapatkan entry point yang lebih baik untuk emas ke depan.
Selain itu, market juga akan memantau situasi geopolitik di mana AS dikabarkan siap untuk memberi informasi intelijen untuk Ukraina sebelum menyerang fasilitas energi Rusia. Tapi kabar ini masih simpang siur sehingga tidak bisa dipastikan. Ketidakpastian geopolitik, ketidakpastian kebijakan tarif, ekspektasi penurunan suku bunga Fed kemungkinan akan kembali menahan emas dari penurunan terlalu tajam. Artinya, penurunan kemungkinan masih bersifat terbatas, dan bullish masih mendominasi.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup shooting star dengan real body putih agak kecil dan tail atas yang panjang dibanding tail bawah. Secara teori ini menandakan sedikit berkurangnya tenaga bullish, bisa diartikan sebagai peluang koreksi, tapi belum tentu sebagai sinyal pembalikan atau reversal panjang. Dengan kondisi fundamental yang masih mendukung bullish, maka penurunan ataupun koreksi diperkirakan masih relatif terbatas.
Saat ini level tertinggi sementara tertahan di 3895, dan swing low turun tadi malam hanya sentuh 3853 sebelum diakhiri penutupan rebound di 3865. Namun pagi ini koreksi turun tercatat sentuh 3852, sedikit lebih rendah dibanding low tadi malam. Dengan minimnya data ekonomi utama sejak AS dinyatakan shutdown, market cenderung memprioritaskan data ekonomi yang dirilis swasta, dan ADP tadi malam menunjukkan indikasi pasar tenaga kerja yang relatif lebih lunak. Dengan demikian proyeksi berikutnya secara harian kemungkinan akan kembali melirik beberapa resistance di zona 3905, 3946 dan 3956. Sebaliknya, support berada di 3858 (closing 30 Sept 2025), 3833 (high 29 Sep 2025), dan terjauh 3793 (low 30 Sep 2025).
Di H4, secara keseluruhan pergerakan sudah berjalan sesuai ekspektasi dan mengikuti pola ascending broadening wedge sejak kenaikan pertama di titik e, termasuk beberapa swing low yang sempat terjadi. Secara teori target dari pola tersebut diperkirakan di 3905, dan secara umum kenaikan sejauh ini sampai 3895 hampir sentuh target. Tapi bisa saja diartikan sebagai kondisi yang nyaris naik sempurna.
Meski kami mencurigai potensi penurunan dalam waktu dekat, tapi terlepas dari target broadening wedge tersebut selesai atau belum, tapi peluang menunjukkan bahwa swing low terdekat yang cukup dekat adalah area abu-abu di kisaran 3829-3839. Artinya, Anda bisa memilih zona ini sebagai pertimbangan zona buy yang relatif low risk (dibanding buy on high ataupun buy di zona 3860-an seperti saat ini). Atau, alternatif lain zona biru yang berada di 3783-3792 jika terjadi penurunan cepat seperti yang terjadi pada 30 September 2025.
Namun, dengan minimnya data ekonomi AS sejak resmi shutdown, maka penurunan diperkirakan terbatas sehingga area abu-abu kemungkinan sebagai zona support yang cukup efektif untuk beberapa waktu ke depan.
Sebaliknya, sell kemungkinan relatif lebih kuat jika terjadi penurunan di bawah zona biru. Itu berarti selama penurunan masih terbatas di kisaran zona abu-abu sampai zona biru (cek keterangan gambar), maka strategi buy tetap lebih direkomendasikan di antara kedua zona tersebut. Medium term masih cenderung bullish, sehingga meskipun terjadi koreksi panjang untuk WAVE 4 (asumsi kenaikan WAVE 3 berakhir) yang diperkirakan sampai zona orange ataupun support psikologis 3670-3700 secara bertahap ataupun sekaligus, maka area ini akan menjadi peluang buyer kembali masuk untuk medium term karena koreksi dianggap mencukupi sebagai WAVE 4.
Per jam 11.00 WIB, harga berada di 3865.34, dengan high di 3869.72 dan low 3852.83. Secara teknis, penurunan sebelumnya berhasil tertahan di kisaran 3853 sesuai ekspektasi dan zona buy sebelumnya dan lanjut naik hingga rekor tertinggi baru 3895. Namun sejak saat itu harga cenderung bergerak lebih rendah sehingga untuk beberapa waktu ke depan, area 3883-3895 (zona merah) dianggap sebagai area resistance psikologis yang diperkirakan cukup kuat untuk beberapa waktu ke depan.
Skenario jangka pendek diharapkan terjadi penurunan, minimal ke zona kuning (3839-3848) sebelum kembali lanjutkan kenaikan. Artinya buy lebih direkomendasikan paling minim di zona tersebut. Atau alternatif lainnya adalah zona abu-abu di kisaran 3808-3821 yang dianggap mewakili area koreksi menengah dengan target trendline support (garis biru).
Sedangkan sell diproyeksikan lebih didukung jika trendline support ditembus, atau dengan kata lain jika turun di bawah 3808. Tapi proyeksi penurunan pun relatif terbatas, dengan target potensial zona biru kisaran 3788-3792, yang cukup dekat dengan penurunan tajam 30 September 2025 yang lalu. Di zona ini sebaiknya tidak lagi menahan sell karena dikhawatirkan demand lebih kuat kembali mendorong harga sehingga area biru bisa kembali dipertimbangkan sebagai zona buy alternatif (jika terjadi penurunan tajam di bawah zona abu-abu).
Secara umum buy on dip lebih relevan untuk saat ini di kondisi shutdown yang timbulkan ketidakpastian, juga ketidakpastian geopolitik, dan ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 3826.00 – 3828.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3840.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3876.00,
Target terdekat 3885, terjauh 3900, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3820.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3845.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3792.00 – 3794.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3806.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3786.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3786)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
