| Suggest : BUY on Dip Area : 1.16200– 1.16400 Target : 1) 1.17000 2) 1.17600 SL : 1.15600 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.16800 Switch to SELL jika tembus 1.15300 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.34200– 1.34400 Target : 1) 1.35000 2) 1.35600 SL : 1.33600 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.34800 Switch to SELL jika tembus 1.33500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 147.400 – 147.600 Target : 1) 148.200 2) 148.800 SL : 146.800 Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 148.000 Switch to SELL jika tembus 146.500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 3395.00 – 3397.00 Target : 1) 3389.00 2) 3383.00 SL : 3403 (ideal 3-5 points di atas 3405) Alternatif : - Switch to BUY jika tembus 3410 - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3385 - Opsi buy : 3345-3355 - Ekspektasi : koreksi wave ABC |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS ditutup sedikit lebih tinggi dibanding sehari sebelumnya, tapi kecenderungan tetap dalam tekanan turun. Sedangkan dolar ditutup lebih rendah mengindikasikan pelemahan masih bisa berlanjut. Secara teknis, ini masih menguntungkan bagi emas sehingga berhasil ditutup naik. Namun, efek akhir pekan kemungkinan akan pengaruhi ke depan, sehingga potensi profit taking akhir pekan pun membayangi.
Data initial jobless claims dirilis lebih tinggi dari ekspektasi, 226K vs 221K, naik dari minggu lalu 219K. Hal ini mengindikasikan melambatnya pasar tenaga kerja, meskipun kondisi tingkat pengangguran secara keseluruhan masih dianggap rendah oleh Fed.
Penunjukkan Gubernur Fed
Sesuai agenda, Trump akhirnya menunjuk pengganti Adriana Kugler untuk menjabat Gubernur Fed yang baru. Trump menunjuk Kepala Dewan Penasehat Gedung Putih Stephen Miran. Tapi posisinya bersifat sementara, sampai Januari 2026, mengingat masa jabatan Kugler seharusnya baru berakhir di Januari 2026.
Sosok Miran pernah mengkritik Federal Reserve di tahun 2024. Miran bersama Dan Katz (sekarang sebagai Kepala Staf Departemen Keuangan) menyusun rencana sebanyak 24 halaman untuk mereformasi Federal Reserve yang disalahkan akibat kebijakan eror yang dilakukan bank sentral, dan cenderung politis. Mereka menyarankan pemisahan kebijakan moneter dari regulasi dan pengawasan di Fed dengan mengurangi otoritas dewan. Hal ini memungkinkan untuk terjadinya perombakan dalam cara pengambilan keputusan kebijakan moneter dalam Fed.
Di sisi lain, penunjukkan Miran tentunya sesuai pembahasan kami kemarin di mana profil yang ditunjuk kemungkinan besar harus sejalan dengan rencana atau keinginan Trump untuk penurunan suku bunga Fed. Miran berbicara tentang dampak non-inflasi dari tarif, sehingga dianggap figure yang tepat untuk mendukung pemangkasan suku bunga Fed dalam waktu dekat. Ekspektasi penurunan suku bunga semakin kuat sehingga emas berpeluang tutup akhir tahun dengan kenaikan, jika September benar terjadi pemangkasan suku bunga.
Fokus Malam ini
Tidak ada data ekonomi dari AS malam nanti sehingga pasar kemungkinan hanya akan mencermati perkembangan terbaru terkait deadline gencatan senjata yang harus dicapai Rusia dengan Ukraina di tanggal 8 Agustus. Berita sebelumnya menyebut akan ada agenda pertemuan antara Trump dan Putin dalam waktu dekat, hitungan hari (Kami perkirakan akhir pekan atau Senin paling cepat).
Jika memang Putin sepakat untuk gencatan senjata (yang mana kemungkinan relatif mustahil melihat riwayat sebelumnya), maka emas seharusnya mulai koreksi turun karena geopolitik mereda. Sebaliknya, jika Putin menolak atau tidak ada kesepakatan untuk gencatan senjata, maka tarif dan sanksi berlaku, termasuk tarif sekunder untuk negara-negara pembeli minyak Rusia, dan geopolitik tetap tidak menentu, maka emas akan kembali naik dan menutup akhir pekan dengan kenaikan.
Di sisi lain, pasar tetap melihat ekspektasi penurunan suku bunga yang semakin menguat sehingga penurunan apapun oleh redanya geopolitik diperkirakan akan bersifat terbatas, dan kemudian pasar hanya tinggal menunggu CPI yang akan dirilis 12 Agustus sebelum nantinya berhadapan dengan Jackson Hole symposium 21-23 Agustus mendatang untuk mencari petunjuk suku bunga dari Powell.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup hanging bullish dan sedikit lebih tinggi dibanding sehari sebelumnya. Level tertinggi berhasil sentuh 3401, bahkan pagi ini sempat naik hingga 3408. Tapi harga mengalami penurunan di pagi hari dengan cepat hingga 3381. Secara umum penurunan tersebut masih tergolong wajar mengingat kenaikan yang terjadi sepanjang 1 minggu terakhir secara beruntun, termasuk kenaikan bertahap di 2-3 hari terakhir secara berturut-turut.
Secara teknis, profit taking akhir pekan bisa juga mendominasi sehingga menyebabkan kenaikan yang mulai terhambat. Jika ini yang terjadi, maka di sisa hari ini kemungkinan di dominasi penurunan. Sebaliknya, jika penurunan masih tetap bertahan di atas zona 336-03370, maka ada peluang untuk ditutup rebound. Namun intraday bullish butuh kenaikan di atas 3408 untuk melanjutkan kenaikannya.
Di H4, harga berhasil melangkah lebih lanjut dengan kenaikan berhasil mencapai 3408 hingga pagi ini. Ini berarti area orange 3384-3393 menjadi area support, dan saat artikel ditulis sedang diuji karena emas mengalami penurunan cepat di sesi Asia.
Secara teknis, penurunan masih terbilang wajar sehingga area orange diharapkan tetap efektif menahan penurunan tersebut. Jika sesuai ekspektasi, maka secara teori seharusnya kita akan melihat rebound naik kembali dari zona tersebut. Dan kenaikan berikutnya membuka peluang untuk melirik zona 3419-3433, atau zona hijau 3434-3451 yang merupakan area resistance kuat sejak 16 Juni 2025.
Jika berjalan sesuai skenario kenaikan yang diharapkan, maka ekspektasi profit taking yang ideal seharusnya bisa terlihat saat harga mendekati area hijau atau memasuki zona 3420-3430-an tersebut. Berarti sell bisa memanfaatkan area resistance tersebut.
Jika skenario awal, buy di zona orange gagal dan sentuh SL, maka peluang buy berikutnya secara teori bisa pertimbangkan area merah kisaran 3351-3362. Ini berarti bisa saja sell dilakukan dengan cepat ubah strategi saat harga tembus 3380 (di bawah zona orange), tapi target kemungkinan tertahan di zona merah. Dan pantulan diperkirakan bisa kembali terjadi di zona merah tersebut.
Sebaliknya, penurunan diperkirakan akan lebih dominan jika harga lanjut tembus MA 200 yang saat ini ada di 3340. Jika geopolitik dianggap reda, dan harga berhasil tembus 3340, dengan profit taking akhir pekan yang mendominasi, maka target penurunan bisa berlanjut hingga kisaran 3320 an.
Dengan demikian, secara umum, strategi buy lebih mendukung dengan kondisi fundamental dan area support 3384-3393 atau zona merah 3351-3362 bisa menjadi opsi. Sedangkan strategi sell lebih baik dilakukan jika kenaikan terhambat di dekat zona hijau 3434-3451 (sesuai skenario awal), atau jika tekanan berlanjut tembus 3340 (MA 200).
Per jam 10.00 WIB, harga berada di 3387.60, dengan high di 3408.76 dan low 3381.09. Secara teknis, kita berada di antara dua skenario dalam kenaikan wave 5. Namun, ekspektasi utama adalah kenaikan yang belum tuntas sehingga bullish diperkirakan masih mendominasi.
Skenario #1, mendukung bullish/kenaikan. Triangle berhasil tembus resistance, mengkonfirmasi skema #1 sebelumnya yang dibahas kemarin, yang berarti juga kenaikan masih dalam jalur wave 5. Berikutnya wave 5 diperkirakan naik bertahap mengikuti itungan abcde, di mana harga saat ini kemungkinan dalam koreksi (d) sehingga beberapa jam ke depan diharapkan mulai naik jalur (e) yang juga berarti kenaikan dari wave 5. Kenaikan wave 5 diperkirakan menargetkan area ungu yang terdekat di kisaran 3410-3419, atau yang paling ideal zona hijau 3434-451.
Setelah tercapai (skenario #1), maka sell diharapkan bisa dilakukan di dekat zona hijau tersebut dengan asumsi profit taking jelang penutupan akhir pekan.
Skenario #2, mendukung bearish/penurunan. Kenaikan wave 5 bisa saja sudah selesai, hanya sentuh 3408, cukup dekat dengan level terbawah dari zona ungu 3410-3419. Jika ini yang dominan, maka penurunan di sesi Asia pagi ini bisa saja dimulainya koreksi turun ABC, di mana wave A kemungkinan sentuh zona merah 3351-3362, diikuti rebound untuk wave B kurang lebih sampai 3385-3395, dan diakhiri penurunan wave C untuk koreksi sampai zona 3340-3345.
Jika skenario #2 yang terjadi, maka pastikan beberapa jam ke depan di sesi Eropa atau di sore hari bahwa pantulan naik tidak tembus di atas 3400-an. Jika terpenuhi, maka skenario #2 bisa menjadi isyarat untuk sell karena profit taking akhir pekan yang dominan.
Tapi koreksi turun diperkirakan tetap terbatas dan tidak diharapkan turun tajam karena pasar dihadapkan pada deadline untuk Rusia 8 Agustus untuk mencapai gencatan senjata atau dikenakan tarif besar dan sanksi dari AS. Kabar menyebut ada agenda pertemuan Trump dan Putin di akhir pekan sehingga ini bisa menjadi alasan juga untuk bullish vs bearish kembali bertarung. Jika sepakat, maka profit taking dominan. Jika tidak sepakat, bullish tetap dominan menutup akhir pekan ini.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3388.00 – 3390.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3402.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3410.00,
Target terdekat 3416, terjauh 3430, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3382.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3382.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika resistance tidak ditembus
Entry : 3440.00 – 3442.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3428.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3448.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3450)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.15800– 1.16000 Target : 1) 1.16600 2) 1.17200 SL : 1.15200 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.16800 Switch to SELL jika tembus 1.15000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.33600– 1.33800 Target : 1) 1.34400 2) 1.35000 SL : 1.33000 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.34500 Switch to SELL jika tembus 1.33000 H&S gagal berlanjut karena harga kembali naik di atas 1.33600 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 147.300 – 147.500 Target : 1) 146.700 2) 146.100 SL : 148.100 Alternatif : Pertahankan/Follow SELL jika tembus 146.700 Switch to BUY jika tembus 148.500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3388.00 – 3390.00 Target : 1) 3396 2) 3402.00 SL : 3382 (ideal 3-5 points di bawah 3382) Alternatif : - Switch to SELL jika tembus 3338 - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3410 - Opsi buy : 3360-3365 - Opsi Sell : 3445-3455 (jika gagal tembus, potensi profit taking) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS ditutup lebih rendah setelah sempat mengalami kenaikan cepat di awal pembukaan sesi Asia kemarin. Tapi dolar ditutup melemah setelah Trump umumkan beberapa pembaruan tentang tarif. Sedangkan emas berhasil rebound dari titik terendah 3358 menuju 3378, meskipun disayangkan tidak berhasil naik lebih lanjut di tengah minimnya data ekonomi.
It's All About Trump Tariff
Sesuai janjinya, Trump mengumumkan beberapa hal terkait tarif terbaru. Beberapa diantaranya :
Poin c adalah yang selama 1 minggu terakhir kami bahas, dan dikhawatirkan menjadi pemicu ditundanya perpanjangan gencatan senjata tarif AS-China yang akan mendekati deadline 12 Agustus. Meski Trump mengklaim cukup dekat dengan kesepakatan dengan China untuk memperpanjang gencatan senjata tarif, tapi belum ada pengumuman resmi dari kedua negara kapan dan berapa lama perpanjangan tersebut disepakati.
Dengan ancaman tarif sekunder tersebut, kami mengkhawatirkan kemungkinan bukan hanya penundaan gencatan senjata tarif, tapi bisa meluas ke hal lain seperti dihentikannya ekspor rare earth mineral China ke AS, dan sebaliknya ekspor chip AS ke China sesuai kesepakatan di 2 pertemuan sebelumnya Mei dan Juni 2025. China bisa menggunakan rare earth mineral untuk serang balik tarif sekunder Trump, dan itu berarti gangguan pasokan untuk produk-produk AS yang berarti hambatan untuk ekonomi.
Dan konsekuensi yang lebih fatal adalah konflik tarif bisa kembali memanas dan itu berarti mengancam tarif 145% (untuk barang China) dan 125% (untuk barang AS) bisa kembali diberlakukan atau diancamkan. Dan ini berarti ketegangan dagang yang kembali memanas.
Fokus Malam ini
Kabar terbaru dari pertemuan Putin dengan Witkoff, perwakilan AS untuk negosiasi dengan Rusia, menunjukkan bahwa Rusia tidak tertarik untuk melakukan gencatan senjata dengan Ukraina, dan memprotes tentang tarif sekunder yang diancamkan AS ke negara-negara pembeli minyak dan energi Rusia.
Deadline untuk Rusia adalah 8 Agustus, sehingga ketidakpastian geopolitik dan tarif kemungkinan masih akan membayangi 2 hari ke depan.
Di sisi lain, pasar juga masih menunggu kepastian figure yang ditunjuk untuk mengisi jabatan gubernur Fed yang ditinggalkan Adriana Kugler efektif per 8 Agustus. Meskipun hal ini tidak terlalu menunjukkan perbedaan, karena siapapun yang dipilih Trump kemungkinan adalah sosok yang harus sejalan dengan rencana dan keinginan Trump untuk mendapatkan suku bunga yang lebih rendah dalam waktu dekat.
Sedangkan data ekonomi hanya akan fokus pada data initial jobless claims AS di jam 19.30 WIB, dan keputusan suku bunga BOE di jam 18.00 WIB. Meski keputusan BOE tidak secara langsung mempengaruhi pergerakan emas, tapi pemangkasan suku bunga bank sentral Inggris akan menjadi isyarat sekaligus juga alasan Trump kembali mendesak Powell untuk mengikuti langkah BOE dan ECB yang sudah berkali-kali memangkas suku bunga.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup hanging man setelah kenaikan kembali tertahan di 3385. Hal ini menunjukkan area 3384-3393 yang masih relatif kuat sehingga kenaikan dalam 3 hari terakhir hanya sempat sentuh 3390. Tapi penurunan juga relatif bertahan di 3344, 3349 dan 3358 dengan range yang cenderung terbatas.
Secara teknis, hanging man bisa saja memberi indikasi tentang kemungkinan potensi turun ataupun koreksi. Namun kondisi fundamental yang masih diliputi ketidakpastian membuat penurunan tersebut relatif terbatas. Meski demikian, perlu kenaikan di atas 3384-3393 untuk membuatnya lanjut naik lebih tinggi, sebaliknya butuh penurunan di bawah 3330 untuk membuatnya terkoreksi turun lebih lanjut.
Di H4, lagi-lagi swing low sesuai ekspektasi, tertahan di zona 3355-3360, dengan low tercatat saat itu di 3358.20, kemudian rebound hingga 3377. Sayangnya kenaikan belum bisa berlanjut di atas 3390 mengingat kurangnya pemicu.
Area orange di kisaran 3384-3393 saat ini dianggap resistance kuat sehingga perlu pemicu lebih besar untuk membuatnya tembus. Ketidakpastian tarif, geopolitik dan pergantian di internal Federal Reserve kemungkinan bisa menjadi pertimbangan, setidaknya sampai akhir pekan. Jika kondisi ini berlanjut, maka potensi penembusan area orange hanya tinggal menunggu waktu.
Pemicu lain, atau bahkan bisa saja menjadi penghambat, bisa muncul dari data initial jobless claims nanti malam. Jika data dirilis lebih rendah dari ekspektasi, maka penembusan zona orange kemungkinan kembali tertunda, ini berarti emas cenderung koreksi turun kembali. Sebaliknya, jika data dirilis lebih tinggi dari ekspektasi, maka penembusan zona orange kemungkinan cukup terbuka.
Strategi sell lebih didukung jika area 3345 benar-benar ditembus, atau lebih kuat jika tembus MA 200 yang saat ini ada di 3340.
Namun demikian, area merah di kisaran 3323-3333 kemungkinan menahan penurunan lebih lanjut sehingga demand diperkirakan akan muncul kembali di zona tersebut. Ini dengan catatan bahwa ketidakpastian tarif, geopolitik dan pergantian internal Federal Reserve tetap mendominasi. Satu-satunya alasan yang mungkin cukup menjadi pondasi kuat untuk tidak membuat emas turun tajam adalah ekspektasi penurunan suku bunga Fed yang semakin terbuka pasca NFP dan juga kemungkinan pergantian internal Federal Reserve.
Dengan demikian, strategi buy lebih mendukung dengan kondisi fundamental dan penembusan resistance 3384-3393 dalam waktu dekat bisa terwujud.
Per jam 9.50 WIB, harga berada di 3380.60, dengan high di 3383.93 dan low 3365.33. Secara teknis, belum banyak perubahan yang signifikan, di mana harga cenderung bergerak dalam range sempit, kisaran 3358 – 3385, juga tidak terlalu jauh dari range low sebelumnya 3344 dan high 3390 dalam 3 hari terakhir, sehingga pandangan kami secara teori juga belum berubah.
Namun, kemungkinan kita melihat ada 2 potensi yang bisa terjadi sehingga kami bagi 2 skema, bullish dan bearish.
Skema #1, mendukung bullish/kenaikan. Wave 4 membentuk pola triangle, dan berarti sing low terakhir (E) diharapkan tertahan di kisaran 3350-3355, dan dilanjut naik tembus resistance 3379 dan lebih lanjut naik di atas 3390 untuk kenaikan wave 5. Jika ini yang terjadi, maka opsi buy bisa dilakukan di kisaran 3350-3355 (sesuai rekomendasi) atau saat tembus resistance 3379 yang merupakan resistance triangle. Kenaikan di atas 3385-3390 diperlukan untuk mengkonfirmasi kenaikan yang lebih kuat, dan melaju untuk kenaikan wave 5.
Skema #2, mendukung bearish/penurunan. Kenaikan sebelumnya ke 3390 kemungkinan dianggap kenaikan wave 5, dan itu berarti target kenaikan lebih singkat karena diikuti dengan penurunan sebagai wave A, lalu naik sebagai wave B, dan kemungkinan diakhiri dengan penurunan wave C. Hal ini juga didukung dengan potensi pola head & shoulders, sehingga penurunan baru akan konfirm jika tembus 3345 (neckline). Target penurunan diperkirakan sentuh 3320 dan 3310 terjauh (sesuai ketinggian head). Jika ini terjadi, maka trader sebaiknya ubah strategi menjadi SELL saat tembus neckline 3345-3349.
Opsi lain untuk skenario sell adalah menunggu kenaikan berlanjut hingga zona hijau kisaran 3434-3451 karena diperkirakan profit taking akan terjadi saat harga berhasil mendekati zona tersebut, dan asumsi bahwa pasar mulai menahan diri jelang akhir pekan dan data CPI 12 Agustus.
Tapi koreksi turun diperkirakan tetap terbatas dan tidak diharapkan turun tajam karena pasar menantikan Jumat sebagai deadline untuk Rusia, termasuk juga figure pengganti Gubernur Fed Adriana Kugler yang dijadwalkan di akhir pekan.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3352.00 – 3354.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3366.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3379.00,
Target terdekat 3386, terjauh 3405, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3346.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3345.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3336.00 – 3338.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3324.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3344.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3345)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.15800– 1.16000 Target : 1) 1.16600 2) 1.17200 SL : 1.15200 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.16800 Switch to SELL jika tembus 1.15000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.33700– 1.33900 Target : 1) 1.33100 2) 1.32500 SL : 1.34500 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.33100 Switch to BUY jika tembus 1.34500 H&S kemungkinan masih domina, kecuali BOE hawkish |
| Suggest : BUY on Dip Area : 147.400 – 147.600 Target : 1) 148.100 2) 148.700 SL : 146.800 Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 148.100 (peluang inverse H&S) Switch to SELL jika tembus 146.500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3352.00 – 3354.00 Target : 1) 3360 2) 3366.00 SL : 3346 (ideal 3-5 points di bawah 3345) Alternatif : Switch to SELL jika tembus 3338 Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3379 Opsi buy : 3305-3310 Versi #2 : bisa juga turun tembus 3345 (potensi H&S) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS ditutup rebound, meskipun tidak terlalu jauh dari titik terendah sehari sebelumnya. Dolar juga ditutup pada pola candle yang sama, namun keduanya tetap lebih rendah dibanding minggu sebelumnya. Hal ini membuat emas kembali leluasa ditutup naik, meskipun disayangkan kenaikan belum mampu naik lebih tinggi dari resistance 3393.
Data PMI dirilis 50.1, turun dari sebelumnya 50.8, menandakan ekspansi marginal. Secara umum, pelemahan terjadi secara luas, di mana 7 dari 10 komponen menunjukkan penurunan. Penurunan terbesar terlihat dalam impor, turun -5.8 menjadi 45.9, dan pesanan ekspor baru turun -3.2 menjadi 47.9.
Pengganti Kugler Sebelum Akhir Pekan
Dalam pernyataannya, Trump mengatakan akan menunjuk pengganti gubernur Fed Adriana Kugler sebelum akhir pekan. Kugler sendiri efektif mundur per 8 Agustus 2025. Saat ditanya siapa orang yang dipilih, Trump tidak memberi petunjuk siapa, tapi mengatakan bahwa dirinya mempersiapkan 2 orang untuk di posisi gubernur Fed. Hal itu disebabkan salah satu akan dipersiapkan untuk menjadi pengganti Powell jika periode kerja Powell berakhir di bulan Mei 2026. Ini dengan catatan jika tidak terjadi pemecatan ataupun pengunduran diri Powell sebelum term berakhir.
Sedangkan untuk posisi Ketua Fed, Trump mengatakan ada 5 kandidat, tapi 1 kandidat, yaitu Menteri Keuangan Scott Bessent, meminta untuk tidak memasukkannya ke dalam kandidat. Bessent tetap memilih jabatannya sebagai Menteri Keuangan, dan Trump memuji kinerja Bessent sebagai Menteri Keuangan.
Ini berarti hanya tersisa 4 kandidat, di mana 2 kandidat adalah Kevin Warsh (mantan gubernur Fed) dan Kevin Hassett (kepala penasihat ekonomi Gedung Putih). Dua sisanya tidak disebutkan, tapi Trump menyebut “Dua Kevin” sebagai kandidat paling kuat.
Siapapun yang dipilih oleh Trump untuk mengisi jabatan Gubernur Fed mengganti Adriana Kugler, ataupun yang menjadi Ketua Fed menggantikan Powell, dipastikan orang yang sejalan dengan pemikiran Trump untuk menurunkan suku bunga sehingga pasar saat ini cenderung melihat naiknya ekspektasi penurunan suku bunga. Hal ini yang menjadi dasar kenapa emas cenderung naik, dan akan lebih kuat jika didukung dengan data inflasi yang lebih lunak. CPI baru akan dirilis 12 Agustus.
Fokus Malam ini
Tidak ada data ekonomi dari AS malam nanti sehingga pasar akan mencermati perkembangan seputar tarif sekunder yang diancamkan Trump kepada negara-negara pembeli minyak dan produk Rusia. Rusia memiliki waktu sampai 8 Agustus 2025 untuk gencatan senjata dengan Ukraina. Jika tidak, maka AS akan kenakan tarif 100%, dan ancaman tarif sekunder untuk negara-negara yang membeli produk Rusia juga diberlakukan.
Perkembangan terbaru mengatakan Putin akan mencari cara untuk meredam tarif sekunder, meskipun harus menyetujui gencatan senjata udara. Informasi lain menyebut Putin membela India dengan mengatakan bahwa India dan negara lain punya hak memilih siapa mitra dagangnya. Ketidakpastian geopolitik dan tarif akan membayangi, dan selama ketidakpastian mendominasi, kemungkinan emas akan cenderung naik.
Di sisi lain, meski terjadi kesepakatan, penurunan emas kemungkinan terbatas, dan berpotensi kembali rebound karena dibayangi ketidakpastian ekonomi dan ekspektasi penurunan suku bunga Fed, terlebih pasar saat ini menunggu sampai akhir pekan untuk penunjukkan pengganti gubernur Fed.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish dengan kenaikan berhasil sentuh 3390, lebih tinggi dari tertinggi sehari sebelumnya, demikian juga low yang lebih tinggi dari low sebelumnya 3349 vs 3344. Tapi candle mirip hanging man meskipun real body cenderung bullish, cenderung memberi indikasi tentang kemungkinan profit taking dalam waktu dekat, terutama jika harga tidak mampu naik dan tembus 3393.
Secara teknis, kenaikan masih dominan, dengan catatan butuh kenaikan di atas 3393 untuk minimal mempertahankan peluang kenaikan lebih lanjut, dengan resistance berikutnya menunggu di 3438 dan 3451. Sebaliknya, potensi koreksi ataupun profit taking bisa mengancam harga melirik kembali support 3345-3350 dalam waktu dekat, dan 3330-3334, atau yang paling ekstrim penurunan di bawah 3300 kembali. Ini bisa terjadi jika pasar tidak lagi mendapatkan ekspektasi penurunan suku bunga Fed sebagai pendukung.
Di H4, swing low sesuai ekspektasi kami tertahan di zona 3345-3350 dan kemudian rebound ke 3390. Sayangnya kenaikan ini belum memuaskan dan belum mencerminkan kenaikan yang terlampau kuat. Hal ini memicu kekhawatiran penurunan bisa kembali terjadi, dan area 3345-3350 bisa kembali diuji.
Area orange kini di update dan berada di kisaran 3384-3393, setidaknya menggambarkan kondisi resistance kuat yang saat ini menahan laju kenaikan. Ancaman double top jika tidak naik di atas 3393 pun bisa terjadi, tapi baru dikatakan konfirm jika tembus low 3349 kemarin. Jika terpenuhi, maka target penurunan kemungkinan akan mencapai area di bawah 3320 (sesuai ketinggian top, dihitung dari saat penembusan neckline 3349).
Strategi sell lebih didukung jika benar double top tersebut terkonfirmasi dengan penembusan neckline 3349. Switch to sell jika terpenuhi.
Sebaliknya, double top mungkin hanya memberi efek tekanan sementara, lalu penurunan tetap bertahan di kisaran 3345-3350. Kemudian harga rebound kembali dekati 3390-3303. Jika ini yang terjadi, maka pola bullish rectangle yang terbentuk. Konfirmasi dari kenaikan lanjutan adalah penembusan resistance 3390-3393. Jika ini terpenuhi, maka uptrend berlanjut, dengan melirik target 3410 yang terdekat, atau 3434-3451 (area hijau) yang terjauh.
Strategi buy lebih didukung jika benar bullish rectangle yang mendominasi dan terkonfirmasi tembus resistance 3390-3393. Pertahankan buy jika sesuai ekspektasi.
Per jam 10.10 WIB, harga berada di 3376.00, dengan high di 3385.30 dan low 3373.09. Secara teknis, area merah 3344-3353 berhasil menahan penurunan sesuai ekspektasi. Tapi kenaikan belum terlalu kuat sehingga tertahan di 3390. Ada beberapa skenario secara teknis yang bisa dipertimbangkan.
Skenario #1, swing low kemungkinan tetap bisa terjadi, baik menguji trendline support (garis merah) 3360 ataupun menguji kembali area merah 3344-3353 mirip kemarin. Dan jika sentiment tidak banyak berubah, diperkuat ketidakpastian tarif, dan ekspektasi penurunan suku bunga, maka demand kemungkinan muncul kembali di antara kedua zona, dan lanjut mendorong harga naik tembus 3393. Jika ini yang terjadi, maka opsi buy bisa dilakukan di kisaran 3360-3365 (garis tren merah) atau di zona merah 3345-3350 kembali mirip skenario Selasa.
Skenario #2, kenaikan tetap tertahan di 3390-3393, membentuk double top, kemudian turun, dan penurunan lebih lanjut di bawah neckline 3349 mengkonfirmasi pola double top tersebut. Target penurunan diperkirakan sentuh 3320 dan 3310 terjauh (sesuai ketinggian top). Jika ini terjadi, maka trader sebaiknya ubah strategi menjadi SELL saat tembus neckline 3345-3349.
Secara teori, perhitungan Elliott wave saat ini mulai masuk zona wave 5, dan diperkirakan naik bertahap dengan hitungan abcde, dengan potensi target diperkirakan naik hingga 3410-3419 (zona ungu) atau terjauh 3434-3451 (zona hijau).
Sedangkan sell kemungkinan lebih terbuka jika area hijau tidak ditembus, dan profit taking mulai mendominasi karena minimnya data ekonomi. Tapi koreksi turun diperkirakan tetap terbatas dan tidak diharapkan turun tajam karena pasar menantikan Jumat sebagai deadline untuk Rusia, termasuk juga figure pengganti Gubernur Fed Adriana Kugler yang dijadwalkan di akhir pekan.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3362.00 – 3364.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3376.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3393.00,
Target terdekat 3405, terjauh 3415, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3356.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3355.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3331.00 – 3333.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3319.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3339.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3338)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
