Imbal hasil Treasury AS ditutup naik, demikian juga dolar yang tetap menguat. Hal ini didukung dengan data PCE yang dirilis lebih baik dari ekspektasi, dan initial jobless claims yang berkurang. Tapi emas sempat naik sejak pembukaan sesi Asia hingga beberapa saat setelah data PCE dirilis.
Core PCE dirilis 2.8% vs ekspektasi 2.7%, dan initial jobless claims tercatat di 218K vs 224K. Data inflasi memperkuat kekhawatiran Fed tentang inflasi (mendekati 3%), di mana kenaikan didorong oleh tarif pada barang-barang seperti furnitur, barang-barang rumah tangga, dan produk rekreasi yang membebani konsumen.
Tarif update
Trump menegaskan kali ini tidak ada penundaan, tarif akan berlaku mulai 1 Agustus. Trump umumkan beberapa tarif untuk mitra dagang di luar negara-negara yang melakukan negosiasi sampai detik terakhir.
Kanada dikenakan tarif 35%, naik dari sebelumnya 25%. Trump mengatakan bahwa dia tidak suka dengan apa yang dilakukan Kanada terkait pengakuan negara Palestina. Swiss dikenakan tarif 39%. Sedangkan negara-negara lain yang tidak disebutkan akan langsung mendapat surat tentang tarif yang ditandatangani Trump dalam Executive Orders.
Namun di sisi lain, pasar masih belum juga mendapat kepastian apakah gencatan tarif dagang AS dan China lanjut diperpanjang atau tidak. Belum ada keputusan tentang hal tersebut. Kami menduga hal ini berkaitan dengan tarif sekunder yang diancamkan Trump pada negara-negara yang membeli minyak dan energi dari Rusia. China sebagai salah satu pembeli aktif, selain India. India sehari sebelumnya sudah diumumkan akan dikenakan tarif 25% dan ditambah dengan tarif penalty akibat membeli barang-barang Rusia. Jika ini diberlakukan pada China, maka kemungkinan kesepakatan gencatan tarif dagang berpotensi dibatalkan atau ditunda.
Dengan tarif yang mulai berlaku 1 Agustus, dan juga di tengah beberapa ketidakpastian tentang gencatan tarif dagang AS-China, maka pasar cenderung bersikap berhati-hati dan kecemasan ini kemungkinan mendominasi sampai penutupan akhir pekan. Dengan demikian, trader harus waspadai dampak tarif yang mungkin akan berimbas sepanjang hari ini, sehingga dampak data NFP kemungkinan akan berjalan singkat.
Skenario NFP
Data NFP dan unemployment rate akan dirilis di jam 19.30 WIB, dilanjutkan dengan Ism manufaktur jam 21.00 WIB. NFP diperkirakan turun dari 147K menjadi 106K, dan unemployment rate diperkirakan naik tipis dari 4.1% menjadi 4.2%. Sedangkan ISM manufaktur diperkirakan naik dari 49.0 menjadi 49.5. Data yang lebih baik dari ekspektasi berpotensi membuat emas turun. Dan data yang lebih lemah dari ekspektasi berpotensi mendukung kenaikan emas lebih lanjut.
Khusus NFP, angka spesifik di atas 155K akan membuat emas turun 2 support lebih tajam, sedangkan angka yang berkisar di 120K-140K kemungkinan hanya menekan emas terbatas karena tetap dianggap terjadi penurunan dibanding bulan sebelumnya 147K. Sementara laporan NFP yang lebih rendah tentunya akan mendukung ekspektasi penurunan suku bunga Fed sehingga mendukung kenaikan emas.
Beberapa skenario yang mungkin terjadi :
Reaksi spontan : emas turun hingga support pertama, dolar menguat. Tapi penurunan kemungkinan relatif terbatas.
Reaksi spontan : emas turun hingga 2 support ke bawah
Reaksi spontan : emas naik hingga resistance pertama, dolar melemah. Tapi kenaikan kemungkinan relatif terbatas
Reaksi spontan : emas naik hingga 2 resistance di atas, dolar berbalik melemah lebih lanjut.
Yang perlu diwaspadai adalah bahwa dampak kekhawatiran tarif kemungkinan juga membayangi pasar sehingga perlu waspada efek pergerakan pasca data NFP dirilis akan relatif “diganggu” oleh efek kekhawatiran tarif tersebut. Dengan demikian sebaiknya trading saat NFP dan data ISM cukup lakukan seefektif mungkin dan hanya saat data saja, karena sentimen pasar terkait kekhawatiran tarif berpotensi membuat volatilitas.
Ketidakpastian akan membuat emas kembali dilirik sebagai safe haven, sehingga meskipun terjadi kasus data NFP yang lebih tinggi, penurunan emas kemungkinan terbatas, dan berpotensi kembali rebound karena dibayangi ketidakpastian tersebut.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish, mirip dengan inverted hammer, secara teori menandakan potensi reversal bullish setelah serangkaian penurunan dalam 1 minggu terakhir. Hal ini juga sekaligus menunjukkan MA 200 di grafik daily yang cukup efektif menahan penurunan hingga level terendah 2 hari lalu di 3268, dan low Kamis bertahan di 3273.
Meski demikian perjuangan bullish belum selesai karena resistance 3333.95 (high 30 July 2025) masih harus dilewati. Data NFP nanti malam bisa menjadi penentu apakah tembus atau justru kembali ditekan turun. Jika data lebih baik dari ekspektasi, maka ada potensi emas berbalik turun menguji low 3268 kemarin. Sebaliknya, jika data lebih lemah, maka ada potensi emas lanjut naik dan tembus 3333 tersebut.
Di H4, harga bergerak sesuai ekspektasi. Kenaikan tertahan di 3314, sedikit di atas zona orange 3293-3308, tapi kemudian turun dan hingga pagi ini swing low sentuh 3281.57, dekat dengan area hijau yang kami tandai sebagai zona support.
Secara teknis, rebound diperkirakan kembali terjadi dan kenaikan kali ini dimungkinkan bergerak lebih tinggi dari 3314 high kemarin. Namun hal itu juga akan ditentukan dari sentimen pasar saat ini di mana data non farm payrolls akan dirilis nanti malam, juga bertepatan dengan deadline tarif yang menurut jadwal mulai berlaku 1 Agustus.
Jika data mendukung (dirilis lebih lemah), maka emas berpeluang lirik zona 3323-3333 (area merah), dan jika ketidakpastian tarif mendominasi kekhawatiran pasar, maka area tersebut bisa saja ditembus. Ini berarti skenario buy bisa dipertahankan lebih lanjut.
Sebaliknya, jika data lebih baik dari perkiraan, maka emas berpotensi kembali ditekan turun, area merah belum tentu dicapai ataupun ditembus. Anda bisa switch strategi menjadi sell jika area merah gagal tembus.
Namun, support 3255-3260 kemungkinan menjadi target optimal dari penurunan tersebut karena dicurigai masih akan bertindak sebagai support psikologis yang relatif kuat untuk beberapa waktu ke depan. Harga juga berpotensi kembali didorong naik mengingat tarif yang diberlakukan hari ini berpotensi menimbulkan kekhawatiran hingga penutupan akhir pekan. Ini berarti jika penurunan kembali melirik zona hijau di malam hari, atau bahkan sentuh 3255-3260, maka buy bisa kembali dipertimbangkan, dengan catatan stop loss di pasang di bawah 3250.
Per jam 9.40 WIB, harga berada di 3288.48, dengan high di 3295.05 dan low 3281.57. Secara teknis, zona buy yang diharapkan di 3280-3282 disentuh, dan harga langsung berbalik naik hingga 3289. Ini berarti strategi pagi hari sudah benar dan sentuh TP 1. Status TP 2 tergantung dari sentiment yang berkembang selanjutnya di sesi Asia-Eropa.
Strategi buy tetap bisa dilakukan jika harga tembus resistance trendline 3300. Ini berarti Anda bisa follow buy jika trendline ditembus. Ini juga diperkuat dengan perhitungan wave di mana koreksi wave B seharusnya selesai, dan dilanjutkan dengan kenaikan wave C.
Meski demikian kenaikan masih harus mewaspadai resistance kisaran 3323-3333 (zona merah). Data NFP di jam 19.30 WIB dan ISM manufacture di jam 21.00 WIB kemungkinan bisa menjadi petunjuk berikutnya apakah harga akan lanjutkan kenaikan lebih tinggi, atau kembali mengalami rejection dan berbalik turun.
Jika data lebih baik dari ekspektasi dan picu penurunan, maka Anda bisa ubah strategi menjadi SELL. Sebaliknya, jika data lebih lemah dari ekspektasi, maka emas punya 2 alasan pendukung untuk lanjutkan kenaikan, yaitu : data yang lemah dan faktor kekhawatiran dampak tarif yang mulai diberlakukan 1 Agustus.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3280.00 – 3282.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3294.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3300.00,
Target terdekat 3308, terjauh 3320, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3266.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3265.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika resistance tidak ditembus
Entry : 3325.00 – 3327.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3313.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3333.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3333)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.14300– 1.14500 Target : 1) 1.13700 2) 1.13100 SL : 1.15100 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.13900 Switch to BUY jika tembus 1.15600 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.32300– 1.32500 Target : 1) 1.31700 2) 1.31100 SL : 1.33100 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.31700 Switch to BUY jika tembus 1.33700 H&S kemungkinan masih dominan |
| Suggest : BUY on Dip Area : 149.700 – 14.900 Target : 1) 150.500 2) 151.100 SL : 149.100 Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 151.000 Switch to SELL jika tembus 148.500 atau NFP lebih lemah dari ekspektasi |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3280.00 – 3282.00 Target : 1) 3288.00 2) 3294.00 SL : 3274.00 (ideal 3-5 points di bawah 3273.00) Alternatif : Switch to SELL jika tembus 3258 Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3300 Opsi buy : 3255-3260 atau jika NFP lebih lemah dari ekspektasi |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS ditutup naik bersama penguatan dolar setelah Fed umumkan kebijakan moneternya. Powell tidak memberi indikasi tentang pemangkasan di September sehingga dolar menguat, membuat emas tidak berdaya saat pengumuman.
Penurunan diawali dengan data ekonomi yang dirilis lebih baik dari ekspektasi. ADP catatkan rebound dari bulan sebelumnya -33K menjadi 104k, dan juga lebih tinggi dari ekspektasi 75K. Dan GDP Q2 tercatat di 3.0%, lebih tinggi dari ekspektasi 2.4%.
Perbedaan Pendapat di Lingkungan Fed
Fed pertahankan suku bunga tetap di kisaran 4.25-4.50% sesuai ekspektasi. Market tidak terlalu bereaksi karena hal ini sudah diduga sebelumnya dan diantisipasi beberapa hari sebelum pengumuman.
Tapi untuk pertama kalinya dalam lebih dari 3 dekade, terjadi perbedaan pendapat di mana Gubernur Michelle Bowman dan Christopher Waller mendukung penurunan suku bunga 25 bps. Sebanyak 9 anggota lainnya memilih untuk pertahankan suku bunga, dan 1 pemilih yang tidak hadir.
Poin penting Pernyataan Powell
Meski pernyataannya rata-rata menunjukkan tidak ada sikap terburu-buru untuk memangkas suku bunga, dan perlunya sikap hati-hati dan menunggu data lebih lanjut, serupa dengan 2 pertemuan terakhir, tapi trader perlu mencermati beberapa pernyataan yang cenderung menunjukkan pergeseran sikap ketua Fed Jerome Powell. Diantaranya :
Powell tidak mau memberi sinyal pemangkasan di bulan September. Tapi dari pernyataan-pernyataan tersebut cenderung market tidak bereaksi khawatir, dan tetap menunggu beberapa data sampai pertemuan September. Ada 2 laporan inflasi dan pekerjaan sebelum pertemuan FOMC September sehingga peluang tersebut tidak tertutup secara keseluruhan untuk penurunan suku bunga yang diharapkan.
Fokus Malam ini
Investor akan mencermati data initial jobless claims dan PCE di jam 19.30 WIB dan Chicago PMI di jam 20.45 WIB. Data yang lebih baik dari ekspektasi akan memicu penurunan kembali pada emas. Sebaliknya, data yang lebih lemah bisa mendukung pembalikan ke atas.
Sedangkan untuk tarif, investor masih perlu mewaspadai perkembangan terbaru tentang tarif, termasuk tarif sekunder yang diancamkan Trump yang akan dikenakan pada negara-negara yang membeli energi dari Rusia dan dianggap membantu membiayai perang Rusia. Deadline tarif 1 Agustus, deadline tarif sekunder Rusia 8 Agustus, dan deadline untuk gencatan perang dagang AS-China tanggal 12 Agustus adalah beberapa agenda lain yang juga memungkinkan untuk membuat pacar tetap melirik safe haven karena ketidakpastian yang masih membayangi.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish, tapi penurunan tertahan di level 3268, cukup dekat dengan MA 200 Daily yang ada di 3263. Secara teknis biasanya rebound terjadi saat MA 200 pertama kali disentuh atau didekati. Ini berarti MA 200 bertindak sebagai support yang efektif sehingga hari ini diperkirakan ada peluang untuk mulai rebound bertahap.
Tapi bullish belum sepenuhnya akan kembali karena data ekonomi tetap menjadi acuan 2 hari ke depan, dan juga menghadapi deadline tarif di akhir pekan. Namun, beberapa waktu kedepan area 3255-3260, termasuk juga MA 200 Daily di 3263 diperkirakan akan efektif menahan tekanan turun sementara waktu. Sedangkan resistance diperkirakan akan berada di kisaran 3326-333, berpotensi menjadi resistance psikologis dalam waktu dekat.
Di H4, secara umum penurunan masih sesuai dengan ekspektasi kami, tertahan di zona 3255-3260 (tercatat low sentuh 3268), meskipun tembus di bawah 3282 saat itu. Area ini (zona hijau ditandai pada gambar) diperkirakan sebagai area demand sehingga penurunan setelah pengumuman FOMC tadi malam cenderung tertahan dan berhasil mendorong harga rebound sampai saat ini di kisaran 3290-an.
Secara teknis, rebound inilah yang diperkirakan mampu mendorong harga kembali ke zona 3300-an secara bertahap. Dengan demikian buy seharusnya sudah bisa dilakukan. Namun dengan catatan mengingat beberapa data ekonomi ke depan masih cukup tinggi, maka kenaikan ini kemungkinan masih relatif terbatas, terutama jika PCE malam nanti maupun NFP besok malam dirilis lebih tinggi dari ekspektasi.
Secara teori, kenaikan diharapkan mampu tembus FR 61.8% 3308 atau di atas zona orange (3293-3308) sehingga membuka peluang untuk dimulainya reversal bullish dalam waktu dekat. Jika sesuai ekspektasi, maka resistance merah di kisaran 3323-3333 akan menjadi proyeksi target berikutnya. Dan trader harus waspada karena dikhawatirkan zona tersebut akan menjadi resistance psikologis yang relatif kuat untuk beberapa waktu ke depan. Artinya, tidak mudah untuk ditembus, dan itu berarti juga butuh trigger yang lebih besar untuk bisa menembusnya.
Perkiraan kami penembusan di atas 3323-3333 memerlukan dukungan data ekonomi yang lebih lemah dari perkiraan, atau bisa juga datang dari ketidakpastian tarif jelang deadline 1 Agustus 2025.
Sebaliknya, jika data lebih baik dari perkiraan (PCE lebih tinggi dari ekspektasi, initial jobless claims lebih rendah), maka emas berpotensi kembali ditekan turun. Anda bisa switch strategi menjadi sell jika area merah gagal tembus, dan atau memanfaatkan data ekonomi yang lebih baik dari ekspektasi. Namun, support 3255-3260 kemungkinan menjadi target optimal dari penurunan tersebut karena dicurigai masih akan bertindak sebagai support psikologis yang relatif kuat untuk beberapa waktu ke depan.
Per jam 10.00 WIB, harga berada di 3296.75, dengan high di 3298.49 dan low 3273.40. Secara hitungan, penurunan diperkirakan sudah melengkapi target penurunan wave 5 sehingga rebound untuk wave ABC kemungkinan mendominasi beberapa waktu ke depan. Ini berarti kenaikan pagi ini di sesi Asia diperkirakan sebagai bagian dari wave A, selanjutnya diikuti dengan swing low wave B sebelum diakhiri dengan kenaikan lebih tinggi dari wave C.
Strategi BUY bisa dilakukan di zona hijau kisaran 3258-3283 karena zona tersebut dianggap sebagai zona demand yang kuat untuk beberapa waktu ke depan. Anda bisa incar buy saat terjadi swing low untuk wave B yang diharapkan berada di kisaran 3274-3283. Hal ini akan lebih efektif jika didukung dengan data ekonomi yang lebih lemah dari ekspektasi, atau ketidakpastian seputar tarif jelang deadline dan juga geopolitik.
Meski demikian kenaikan juga masih harus mewaspadai resistance kisaran 3323-3333 (zona merah) karena dikhawatirkan menahan kenaikan lebih lanjut. Ini bisa saja berubah jika trigger atau pemicu yang lebih kuat muncul dari sisi fundamental untuk mendukung emas lanjutkan kenaikan.
Sedangkan strategi SELL di sisi lain bisa menjadi pilihan, terutama jika kenaikan gagal tembus zona merah 3323-3333 tersebut. Alternatif lain sell jika tembus support 3258 (beri jarak di bawah support, sehingga potensi sell baru bisa dilakukan jika tembus 3255).
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3272.00 – 3274.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3286.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3300.00,
Target terdekat 3308, terjauh 3320, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3266.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3265.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika resistance tidak ditembus
Entry : 3325.00 – 3327.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3313.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3333.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3333)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.14800– 1.15000 Target : 1) 1.14200 2) 1.13600 SL : 1.15600 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.14000 Switch to BUY jika tembus 1.16000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.32800– 1.33000 Target : 1) 1.32200 2) 1.31600 SL : 1.33600 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.32000 Switch to BUY jika tembus 1.34000 H&S kemungkinan masih dominan |
| Suggest : BUY on Dip Area : 148.600 – 148.800 Target : 1) 149.600 2) 150.200 SL : 148.000 Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 149.500 Switch to SELL jika tembus 147.500 atau BOJ hawkish (beri sinyal kenaikan suku bunga) |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3272.00 – 3274.00 Target : 1) 3280.00 2) 3286.00 SL : 3266.00 (ideal 3-5 points di bawah 3265.00) Alternatif : Switch to SELL jika tembus 3258 Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3300 Opsi buy : 3255-3260 atau jika PCE lebih lemah dari ekspektasi |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS ditutup turun meskipun dolar tetap menguat. Hal ini memberi catatan khusus untuk emas, sehingga berhasil rebound. Tapi kenaikan masih terhalang oleh penguatan dolar. Tapi di sisi lain, skenario safe haven untuk keduanya bisa saja kembali terjadi jika didukung dengan ketidakpastian ekonomi atau geopolitik.
Data ekonomi dirilis mix. JOLTS dirilis lebih rendah dari ekspektasi, 7.437M vs exp 7.500M. Sedangkan consumer confidence lebih baik dari ekspektasi, 97.2 vs 95.0.
Pertemuan AS-China Selesai, Trump Tentukan Keputusan
Meski tidak dianggap gagal, tapi nyatanya keputusan extend atau tidaknya akan bergantung pada Presiden Trump. Scott Bessent tidak memutuskan langsung dari pertemuan 2 hari tersebut. Bessent menyebut pertemuan tersebut “sangat konstruktif”, menekankan bahwa AS tidak berusaha memisahkan diri dari China, tapi bertujuan untuk menyeimbangkan kembali hubungan tersebut.
Bessent menggarisbawahi bahwa keamanan nasional tetap prioritas utama, dan mencatat UU tarif sekunder AS yang menargetkan minyak Rusia, akan menyebabkan China juga dikenai tarif yang tinggi karena diketahui membeli minyak Rusia. Hal ini yang menjadi pemikiran yang akhirnya membuat Bessent sulit memutuskan apakah gencatan senjata perang dagang AS-China akan diperpanjang atau tidak. Bessent beralasan semua akan tergantung pada Trump, dan diagendakan akan bertemu dengan Trump di Ruang Oval hari Rabu untuk mendiskusikan perkembangan terbaru.
Trump umumkan mengurangi deadline untuk Rusia dari 50 hari menjadi 10-12 hari. Ini terkait desakan untuk Rusia segera setujui gencatan senjata dengan Ukraina dengan batas waktu yang ditentukan. Jika tidak, tarif 100%, termasuk tarif sekunder untuk Rusia dan negara-negara yang dianggap membantu Rusia dengan membeli minyak Rusia, akan diberlakukan. Hal ini dikhawatirkan menimbulkan tekanan geopolitik baru sehingga safe haven berpeluang naik.
Data ekonomi JOLTS, consumer confidence, ADP, inflasi PCE, NFP dan ISM yang dirilis minggu ini rata-rata diperkirakan menunjukkan melambatnya ekonomi AS, sedangkan GDP
kemungkinan dirilis rebound. Tapi secara keseluruhan didominasi pelemahan data. Jika benar, maka dolar berpotensi melemah, dan emas punya kesempatan kembali naik.
Dan terakhir adalah ketidakpastian yang membayangi di periode deadline tarif. Deutsche Bank memperingatkan tentang potensi gejolak pasar saat tarif mulai diberlakukan 1 Agustus. AS mengatakan tidak aka nada penundaan, dan pembayaran tarif mulai berjalan 1 Agustus. Deustche Bank mencermati potensi gejolak pasar di periode 1-3 Agustus saat aturan tarif tersebut mulai berlaku.
Fokus Malam ini
Beberapa agenda yang perlu dicermati malam ini, (dan mungkin berlanjut keesokan harinya):
Mengingat 3 rangkaian event penting tersebut, maka perlu waspada dengan gejolak market yang terjadi sejak memasuki sesi NY sampai jelang penutupan. Yang tak kalah penting adalah bahwa strategi sell di pagi hari belum tentu berlanjut di malam hari jika kondisi data maupun event cenderung lebih lemah atau dovish sehingga strategi bisa saja berubah, tergantung kondisi 3 poin utama tersebut.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish setelah 4 hari berturut-turut ditekan turun sejak sentuh level tertinggi 3438 di 23 Juli 2025, sampai terendah 3301 di 28 Juli 2025. Secara teori, ini menandakan bahwa support psikologis 3300 masih efektif. Namun kenaikan diperkirakan belum terlalu kuat mengingat beberapa agenda ekonomi dan fundamental yang ditunggu pasar.
Kita masih memiliki zona 3282-3295, dan low 27 Juni 2025 di 3255.68 yang diperkirakan menjadi area support berikutnya jika terjadi tekanan dalam waktu dekat. Bisa saja kedua zona justru akan menjadi area demand yang diperhitungkan, atau bahkan belum tentu muncul jika data ekonomi kembali melemah dan Powell bersikap dovish. Di sisi lain, resistance 3345 dan 3375 akan menjadi area penting untuk menentukan kekuatan bullish selanjutnya.
Di H4, harga bergerak di zona merah yang cukup luas dengan range kisaran 3309-3295. Terbukti range pergerakan di hari Selasa tercatat berada di 3307-3334, dengan harga penutupan berada di 3326, zona tengah. Secara teknis ini menandakan bahwa pasar belum menentukan sikap akan ke arah bullish atau bearish mengingat risk event yang besar di depan mata.
Secara teknis, belum ada perubahan pada skenario pergerakan. Kita mungkin akan melihat pola pergerakan yang relatif sama dengan hari Selasa, di mana kenaikan belum akan terlalu tinggi, dan penurunan juga tertahan support psikologis. Pergerakan berikutnya akan bergantung dari serangkaian data dan risk event mala mini, dan juga kemungkinan berlanjut sampai Jumat saat non farm payrolls dirilis.
Jika kenaikan belum mampu tembus di atas trendline 3345, maka sell masih dipertimbangkan untuk jangka pendek. Potensi penurunan terdekat zona 3315-3320, moderat 3300-3305. Asumsi data ekonomi dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka penurunan berpotensi lanjut ke 3282-3295. Dan jika Powell bersikap hawkish, maka penurunan bisa saja berlanjut hingga 3255, atau bahkan lebih rendah.
Sebaliknya, jika data lebih lemah dari perkiraan, maka harga berpeluang naik lebih dulu dan support 3300-3305 belum tentu ditembus nanti malam. Tapi skenario bullish belum terlalu kuat sampai didapatkan kejelasan dari pidato Powell. Dovish akan mendukung emas lanjut naik, dan bahkan tembus 3345. Hawkish akan membuat emas berbalik turun kembali.
Skenario ideal untuk bullish jika support 3282-3295 tidak ditembus (asumsi swing low terakhir), maka demand diharapkan mendorong harga kembali naik, dengan didukung data ekonomi yang lemah, dan pernyataan Powell yang bergeser ke arah dovish. Jika terpenuhi, maka silahkan ubah strategi menjadi BUY!
Per jam 11.00 WIB, harga berada di 3327.19, dengan high di 3333.53 dan low 3321.81. Pola pergerakan diperkirakan mirip dengan sebelumnya di hari Selasa. Ini berarti swing low bisa kembali terjadi, dan secara teknis dimungkinkan selama tidak terjadi kenaikan di atas 3340-3345 atau minimal tidak naik lebih tinggi di atas zona kuning 3330-3335.
Sejauh ini strategi di pagi hari cukup berhasil karena kenaikan tertahan di 3333 (tepat di zona sell yang diharapkan), dan turun sampai 3321, selisih $1 dari target 2 kami di 3320.
Strategi sell untuk sementara diperkuat dengan peluang bearish flag. Jika memenuhi syarat, maka penembusan support 3317 akan mendukung penurunan tersebut dan turun ke kisaran 3282-3295 (zona hijau) semakin terbuka. Pola bearish flag akan gagal jika harga tembus resistance 3345, maka Anda bisa switch strategi menjadi BUY.
Skenario buy diharapkan terjadi malam hari, dengan catatan tergantung pada data ekonomi dan juga pidato Powell. Jika data ekonomi lebih rendah dari ekspektasi, atau Powell bersikap dovish, maka strategi buy lebih direkomendasikan di malam hari saat syarat-syarat tersebut terpenuhi.
Alternatif lain, area 3255-3260 bisa juga menjadi pertimbangan area buy jika terjadi penurunan di bawah 3280, dengan asumsi bahwa data ekonomi dirilis lebih baik dari ekspektasi, dan dukungan rebound baru bisa didapatkan setelah pidato Powell yang dovish (syarat mutlak untuk rebound yang kuat).
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL on Rally
Entry: 3332.00 – 3334.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3320.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 3318.00,
Target terdekat 3310, terjauh 3295, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3340.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 3326.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3282.00 – 3284.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3296.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3276.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3275)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.15800– 1.16000 Target : 1) 1.15200 2) 1.14600 SL : 1.16600 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.15000 Switch to BUY jika tembus 1.17000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.33800– 1.34000 Target : 1) 1.33200 2) 1.32600 SL : 1.34600 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.33000 Switch to BUY jika tembus 1.35000 H&S kemungkinan mulai terkonfirmasi , bearish dominan |
| Suggest : BUY on Dip Area : 147.900 – 148.100 Target : 1) 148.700 2) 149.300 SL : 147.300 Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 148.500 Switch to SELL jika tembus 147.000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 3332.00 – 3334.00 Target : 1) 3326.00 2) 3320.00 SL : 3340.00 (ideal 3-5 points di atas 3340.00) Alternatif : Switch to BUY jika tembus 3345 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3318 Opsi buy : 3282-3290, 3255-3260 atau jika Fed dovish |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
