Imbal hasil Treasury AS ditutup rebound meski secara keseluruhan masih relatif lemah dibanding minggu lalu. Dolar di sisi lain lanjut menguat 2 hari berturut-turut. Hal ini membuat emas kembali terdepresiasi lebih rendah dibanding sehari sebelumnya.
Meski pasar menganggap kesepakatan dagang AS-Uni Eropa kurang detail, tapi secara umum hal tersebut tetap menyiratkan optimisme pasar terhadap kesepakatan dagang yang tercapai sebelum deadline 1 Agustus. Untuk sementara, emas masih dibayangi tekanan turun.
3 faktor Yang Penggerak Utama
Kami mencatat setidaknya ada 3 hal utama yang menjadi penggerak pasar saat ini, dan kemungkinan dominan sepanjang minggu ini, masing-masing penyebab negative dan positif untuk emas.
3 faktor utama yang membuat emas bergerak turun :
Kesepakatan dagang AS-Uni Eropa muncul beberapa hari setelah kesepakatan AS-Jepang. Hal ini menumbuhkan optimisme terhindarnya perang dagang yang lebih besar karena Uni Eropa sudah bersiap berlakukan tarif balasan jika tidak tercapai kesepakatan sampai detik akhir jelang deadline 1 Agustus. Bahkan Uni Eropa sudah siap berlakukan tarif balasan tersebut per 7 Agustus seandainya tidak terjadi kesepakatan.
Kemudian deadline gencatan perang dagang AS-China juga akan berakhir di 12 Agustus. Kedua negara mulai lakukan pertemuan putaran ke-3 di Stockholm, di hari Senin, dan saat ini masuk hari kedua. Delegasi AS dipimpin Scott Bessent, Menteri Keuangan AS, dan delegasi China kembali dipimpin He Lifeng, Wakil PM China. Pasar memperkirakan kedua negara akan sepakat untuk memperpanjang gencatan senjata tersebut, atau bahkan bisa saja mencapai kesepakatan baru yang bisa mengakhiri kecemasan perang dagang.
Pasar juga berpotensi turun karena mengantisipasi keputusan Fed untuk mempertahankan suku bunga di pertemuan Juli, sehingga saat pengumuman Rabu (Kamis dinihari) nanti, pasar tidak akan terlalu terkejut, dan dampak penurunan dari keputusan suku bunga relatif berkurang. Nantinya pasar akan lebih fokus pada pidato Powell di sesi press conference.
Sedangkan efek akhir bulan yang biasanya cenderung mendukung dolar, kemungkinan maju beberapa hari lebih cepat. Biasanya hal ini berlaku di 2 hari terakhir bulan berjalan. Tapi karena kondisi 30 dan 31 Juli terdapat beberapa data ekonomi “high impact”, maka dampaknya diperkirakan maju lebih cepat sehingga kami melihat hal itu bisa saja berlangsung sejak Jumat hingga tadi malam (Senin), atau bahkan bisa juga berlanjut hingga Selasa malam.
Sementara, kami juga mencatat ada 3 faktor utama yang bisa membuat emas kembali naik, atau setidaknya menahan penurunan tidak berkelanjutan, yaitu :
Trump umumkan mengurangi deadline untuk Rusia dari 50 hari menjadi 10-12 hari. Ini terkait desakan untuk Rusia segera setujui gencatan senjata dengan Ukraina dengan batas waktu yang ditentukan. Jika tidak, tarif 100%, termasuk tarif sekunder untuk Rusia dan negara-negara yang dianggap membantu Rusia dengan membeli minyak Rusia, akan diberlakukan. Hal ini dikhawatirkan menimbulkan tekanan geopolitik baru sehingga safe haven berpeluang naik.
Data ekonomi JOLTS, consumer confidence, ADP, inflasi PCE, NFP dan ISM yang dirilis minggu ini rata-rata diperkirakan menunjukkan melambatnya ekonomi AS, sedangkan GDP
kemungkinan dirilis rebound. Tapi secara keseluruhan didominasi pelemahan data. Jika benar, maka dolar berpotensi melemah, dan emas punya kesempatan kembali naik.
Dan terakhir adalah ketidakpastian yang membayangi di periode deadline tarif. Deutsche Bank memperingatkan tentang potensi gejolak pasar saat tarif mulai diberlakukan 1 Agustus. AS mengatakan tidak aka nada penundaan, dan pembayaran tarif mulai berjalan 1 Agustus. Deustche Bank mencermati potensi gejolak pasar di periode 1-3 Agustus saat aturan tarif tersebut mulai berlaku.
Fokus Malam ini
Consumer confidence dan JOLTS job openings akan dirilis nanti malam. Data yang lebih baik dari ekspektasi akan berpotensi menekan emas kembali turun. Sebaliknya, data yang lebih lemah dari ekspektasi, akan berpeluang memberi dorongan kenaikan untuk emas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily kembali ditutup bearish, penurunan juga sentuh level lebih rendah hingga 3301, meskipun diakhiri dengan rebound di 3314. Pagi ini harga sempat rebound hingga 3320 di sesi Asia, namun kenaikan sepertinya masih belum terlalu optimal karena beberapa hal yang masih perlu dicermati trader dan investor.
Sejauh ini masih sesuai dengan ulasan kami di live streaming Senin di channel youtube @AgrodanaFuturesOfficial. Namun, zona 3282-3295, dan terjauh 3255.68 yang merupakan low 27 Juni 2025, kemungkinan berpeluang disentuh jika tekanan berlanjut di bawah 3301. Sedangkan bullish butuh kenaikan minimal di atas 3335 untuk membuatnya kembali ke jalur kenaikan, atau jika support 3282-3295 berhasil menahan tekanan lebih lanjut.
Di H4, kenaikan terbukti tertahan di bawah 3350. Level tertinggi saat rebound kemarin tertahan di 3345, masih di bawah MA 200 yang saat itu ada di 3350, dan kemudian penurunan kembali menekan harga sampai 3301, sedikit di bawah zona support terendah dari zona merah 3309-3331.
Secara teknis, penurunan kemungkinan masih mendominasi, tapi secara teori, penurunan tersebut kemungkinan mulai terbatas karena mulai dekat dengan support psikologis. Namun, pantulan naik diperkirakan butuh pendukung untuk membuatnya rebound dengan cepat dan lebih tinggi. Selama belum mendapat dukungan, maka kenaikan atau rebound cenderung masih terbatas.
Jika tekanan berlanjut, maka area orange di kisaran 3282-3295 merupakan area target yang potensial. Dan jika tekanan terus berlanjut, maka low 27 Juni 2025 di 3255.68 kemungkinan bisa saja disentuh. Sementara rebound yang terjadi saat ini di sesi Asia diperkirakan belum terlalu kuat, sehingga jangka pendek kami masih mengincar sell dengan target area orange ataupun maksimum 3255 jika data JOLTS atau pun consumer confidence nanti malam dirilis “jauh lebih baik” dari ekspektasi.
Sebaliknya, demand kemungkinan bisa muncul di zona orange (3282-3295) jika tekanan turun mulai berkurang. Atau zona lebih kuat di kisaran 3255-3260. Rebound bisa terjadi di salah satu zona, terutama jika didukung dengan data ekonomi yang relatif lebih rendah dari ekspektasi.
Jika syarat ini terpenuhi, maka sebaiknya keluar dari posisi sell jika harga sudah cukup dekat atau memasuki zona orange, kemudian pertimbangkan Buy di antara kedua zona 3282-3295 atau 3255-3260 mengingat beberapa faktor fundamental terkait penurunan suku bunga, ketidakpastian jelang deadline tarif, dan tekanan geopolitik yang masih membayangi sehingga memiliki peluang mendorong emas kembali ke jalur kenaikan.
Per jam 9.55 WIB, harga berada di 3318.45, dengan high di 3320.90 dan low 3307.99. Swing low kemungkinan masih bisa terjadi dalam waktu dekat. Meskipun rebound di sesi Asia pagi ini sempat mendorong harga hingga 3320, tapi kenaikan diperkirakan belum terlalu kuat mengingat pasar masih menunggu pertemuan AS-China yang dijadwalkan hari ini memasuki hari kedua. Ekspektasi terjadi kesepakatan untuk memperpanjang gencatan perang dagang, atau kesepakatan baru yang lebih baik sehingga pasar kemungkinan mengantisipasi hal tersebut.
Strategi sell untuk sementara masih dominan hari ini, selama tidak terjadi kenaikan di atas 3335. Ini berarti rebound kemungkinan mirip dengan yang terjadi hari Senin, kemudian berlanjut dengan penurunan lebih rendah. Jika sesuai perkiraan, maka seharusnya kita akan melihat harga turun lebih rendah di bawah 3300, dengan potensi target melirik zona hijau di kisaran 3282-3295.
Lalu tekanan turun diharapkan mulai relatif berkurang jika harga mulai memasuki zona support kritis atau psikologis di kisaran 3282-3295 tersebut (zona hijau). Jika sesuai ekspektasi, maka disarankan segera keluar dari posisi sell karena dikhawatirkan penurunan mulai terbatas, dan rebound segera terjadi.
Sedangkan buy kemungkinan bisa mulai dipertimbangkan jika harga sudah memasuki atau mendekati zona hijau, tapi dengan catatan tunggu sampai diperoleh sinyal reversal candle atau jika data ekonomi AS dirilis lebih lemah dari perkiraan.
Trader perlu waspadai potensi rebound di malam hari, atau saat harga sudah mendekati zona support yang ditandai, dan pantulan akan bergantung pada data ekonomi nanti malam.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL on Rally
Entry: 3318.00 – 3320.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3306.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 3306.00,
Target terdekat 3298, terjauh 3285, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3326.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 3326.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3285.00 – 3287.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3299.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3279.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3280)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.16200– 1.16400 Target : 1) 1.15600 2) 1.15000 SL : 1.17000 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.15500 Switch to BUY jika tembus 1.17300 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.33800– 1.34000 Target : 1) 1.33200 2) 1.32600 SL : 1.34600 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.33000 Switch to BUY jika tembus 1.35000 H&S kemungkinan mulai terkonfirmasi , bearish dominan |
| Suggest : BUY on Dip Area : 147.900 – 148.100 Target : 1) 148.700 2) 149.300 SL : 147.300 Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 148.700 Switch to SELL jika tembus 147.000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 3318.00 – 3320.00 Target : 1) 3312.00 2) 3306.00 SL : 3326.00 (ideal 3-5 points di atas 3326.00) Alternatif : Switch to BUY jika tembus 3332 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3306 Opsi buy : 3282-3290, 3255-3260 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS ditutup turun meskipun di sisi lain dolar AS justru menguat di hari Jumat. Hal ini membuat emas kesulitan naik di malam hari, meskipun penurunan saat itu tertahan di 3324 dan berhasil membuat emas ditutup rebound di 3336. Secara umum, harga tetap didominasi penurunan hingga akhir pekan.
Selain profit taking di akhir pekan, faktor penekan yang dominan adalah pasar mengantisipasi kesepakatan dagang AS-Uni Eropa yang disebut-sebut Bessent bahwa negosiasi saat itu masih berjalan dan ada beberapa hal yang kemungkinan mendukung terjadinya kesepakatan.
Trade Deal AS-Uni Eropa
Seperti yang diharapkan, Trump akhirnya umumkan kesepakatan dagang dengan Uni Eropa di hari Senin. AS dan Uni Eropa sepakati kerangka kerja perdagangan dengan tarif untuk Uni Eropa di 15%, lebih rendah dari pengumuman sebelumnya 30%.
Beberapa poin kesepakatan meliputi tarif 15% untuk barang-barang yang diperdagangkan di antara kedua negara yang berhasil mengakhiri kebuntuan yang terjadi berbulan-bulan. Tarif tunggal 15% berlaku untuk sebagian besar sektor, 0% untuk sejumlah produk termasuk untuk semua pesawat terbang dan suku cadangnya, peralatan semikonduktor, bahan kimia tertentu, obat generik tertentu, produk pertanian tertentu, sumber daya alam dan bahan mentah penting dan beberapa lainnya.
Kedua negara juga akan menambahkan lebih banyak produk ke dalam daftar, dan perjanjian untuk menghindari tarif 305 yang sebelumnya diancam oleh pemerintah AS. Dan Uni Eropa juga setuju untuk tidak melakukan tarif balasan. Uni Eropa menjanjikan investasi senilai $600 miliar di AS, meskipun tidak dijelaskan secara rinci.
Dengan kesepakatan dagang yang dicapai baru-baru ini, maka ketegangan dagang relatif berkurang dan diperkirakan akan membuat inflasi relatif lebih lunak, tidak seperti yang dikhawatirkan. Hal ini dikarenakan tarif yang disepakati cenderung lebih rendah dari yang dikhawatirkan sehingga dengan inflasi yang kemungkinan tidak setinggi dari yang dikuatirkan, maka Fed semakin terbuka untuk mempertimbangkan pemangkasan suku bunga di pertemuan berikutnya. Dan hal ini berpotensi positif untuk emas ke depan.
Fokus Minggu ini
Selain kesepakatan dagang dengan Uni Eropa, Senin juga dijadwalkan aka nada pertemuan AS-dengan China untuk membahas tindak lanjut berikutnya setelah kesepakatan jeda 90 hari yang diperoleh sejak Mei. Jeda tersebut akan berakhir di tanggal 12 Agustus mendatang. Pasar perlu mencermati apakah kesepakatan akan diperpanjang, atau akan ada hasil lain yang mungkin menjadi kesepakatan baru, ataupun bahkan ketegangan baru jika dikaitkan ancaman tarif sekunder yang diancamkan AS untuk negara-negara yang membeli minyak Rusia.
Sedangkan serangkaian data dan peristiwa lainnya juga akan mendominasi sepanjang minggu ini sejak awal hingga akhir pekan. Laporan pekerjaan AS dimulai JOLTS di hari Selasa, ADP di hari Rabu dan diakhir NFP di hari Jumat, lalu GDP dan PCE yang juga dinantikan jelang akhir bulan, akan menjadi fokus yang tidak bisa dilepaskan. Selain itu FOMC juga akan umumkan kebijakan suku bunga di akhir bulan, dan deadline tarif 1 Agustus seperti yang dijadwalkan.
Fokus FOMC akan tertuju pada pidato Powell karena suku bunga 95% diperkirakan akan tetap dipertahankan. Ekspektasi kami dengan kesepakatan dagang yang dicapai, maka Fed akan relatif mudah bergeser ke sisi dovish sehingga kemungkinan hanya tinggal menunggu beberapa data ekonomi seperti NFP dan CPI sebelum nantinya memutuskan perubahan kebijakan di pertemuan selanjutnya, yang terdekat di bulan September sebagai sinyal pemangkasan suku bunga pertama.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish , lanjutkan penurunan pasca tembus 3340, dengan level terendah sentuh 3324 dan ditutup rebound ke 3336. Ini menandakan bahwa area support 3324 cenderung masih efektif menahan penurunan lebih lanjut. Tapi hal tersebut kemungkinan akan diuji kembali hari ini, dan jika ditembus, maka penurunan berpeluang berlanjut dengan zona 3300 akan menjadi target terdekat yang perlu diwaspadai.
Penurunan berikutnya berpeluang melirik zona 3282-3295, dan terjauh 3255.68 yang merupakan low 27 Juni 2025. Namun jika 3300 tidak ditembus, maka peluang rebound bisa kembali terjadi dengan area 3330 sebagai resistance yang diperlukan minimal untuk membuka peluang untuk kembali ke jalur bullish. Trend akan bergantung dari serangkaian data dan juga fundamental yang ada minggu ini.
Di H4, harga sempat rebound setelah sentuh zona merah 3309-3331 dan secara teori seharusnya kita sudah mendapatkan pantulan kembali di atas 3340. Namun pagi ini harga dibuka gap down, dan zona merah 3309-3331 kemungkinan kembali diuji.Gap terjadi setelah kabar menyebut AS capai kesepakatan dagang dengan Uni Eropa sehingga safe haven cenderung melunak/reda untuk jangka pendek.
Jika dalam beberapa jam kedepan area merah tidak ditembus, maka peluang rebound dari zona ini bisa kembali terjadi. Ini berarti skenario jangka pendek diperkirakan terjadi penurunan lebih dulu dengan area penurunan diperkirakan terjadi dari 3331 hingga 3309, dengan asumsi 3324 (low Jumat) ditembus. Setelah itu pasar akan kembali ke fokus deadline tarif 1 Agustus dan juga ekspektasi sikap Fed akan memberi sinyal dovish di pertemuan FOMC 29-30 Juli.
Di sisi lain, jika tekanan turun tetap dominan hingga sore hari, maka waspadai penurunan bisa saja berlanjut di bawah 3300, dengan zona orange kisaran 3282-3295 sebagai potensi target terdekat. Dan jika tetap tembus, maka peluang terjauh adalah 3255-3260 yang merupakan low 27 Juni 2025.
Sebaliknya, strong demand kemungkinan bisa muncul di zona orange (3282-3295) jika tekanan turun berkurang. Atau zona paling kuat di kisaran 3255-3260. Jika estimasi ini terpenuhi, maka sebaiknya keluar dari posisi sell jika harga sudah cukup dekat atau memasuki zona orange. Buy bisa dipertimbangkan di antara kedua zona 3282-3295 atau 3255-3260 mengingat beberapa faktor fundamental terkait penurunan suku bunga masih memiliki peluang mendorong emas kembali ke jalur kenaikan.
Per jam 10.00 WIB, harga berada di 3336.90, dengan high di 3338.72 dan low 3327.62. Sejauh ni penurunan tetap tertahan di atas trendline support. Dan jika sesuai dengan ulasan sebelumnya bahwa low cenderung menciptakan formasi higher low, maka seharusnya kita akan melihat rebound beberapa waktu ke depan. Ini didukung dengan potensi double bottom yang terdeteksi dan konfirm naik jika tembus neckline 3340.Potensi target dari double bottom diperkirakan di kisaran 3350-3355.
Meski demikian, kelanjutan kenaikan akan bergantung dari resistance 3351-3355 tersebut. Mengingat FR 0% 3351 ditembus, maka area ini menjadi area resistance yang perlu dicermati. Jika kenaikan gagal berlanjut di atas 3351-3355, maka peluang turun akan tetap dominan untuk beberapa waktu ke depan, dan support trendline 3324-3326 berpotensi ditembus.
Secara umum, skenario bullish akan kembali lebih kuat jika harga mampu lanjutkan kenaikan di atas 3355. Atau bisa juga pertimbangkan buy jika penurunan sudah mendekati area 3300, atau kurang lebih zona hijau 3282-3295 yang diperkirakan sebagai zona demand yang lebih baik.
Sedangkan sell diperkirakan masih akan dominan untuk beberapa waktu ke depan, didukung efek akhir bulan yang kemungkinan maju lebih awal karena data ekonomi yang padat di 30-31 Juli, dan juga diperkuat oleh kesepakatan dagang yang dicapai AS-Uni Eropa pagi ini.
Strategi sell hanya direkomendasikan jangka pendek dengan target maksimum di zona 3295-3300, dan trader perlu waspadai potensi rebound di malam hari, atau saat harga sudah mendekati zona support yang ditandai.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL on Rally
Entry: 3348.00 – 3350.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3336.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 3324.00,
Target terdekat 3315, terjauh 3305, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3356.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 3355.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3288.00 – 3290.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3302.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3282.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3282)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUUY on Dip Area : 1.17200– 1.17400 Target : 1) 1.18000 2) 1.18600 SL : 1.16600 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.18000 Switch to SELL jika tembus 1.16500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.34500– 1.34700 Target : 1) 1.33900 2) 1.33300 SL : 1.35300 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.33800 Switch to BUY jika tembus 1.36000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 147.400 – 147.600 Target : 1) 148.200 2) 148.800 SL : 146.800 Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 148.000 Switch to SELL jika tembus 146.500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 3348.00 – 3350.00 Target : 1) 3342.00 2) 3336.00 SL : 3356.00 (ideal 3-5 points di atas 3355.00) Alternatif : Switch to BUY jika tembus 3360 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3324 Temporary rebound dari potensi double bottom, kemungkinan konfirm jika temus 3340 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS ditutup turun meskipun sempat naik di awal sesi Asia hingga awal sesi NY. Hal ini memberi indikasi kemungkinan kenaikan sebelumnya sebagai kenaikan sesaat. Tapi di sisi lain dolar justru ditutup rebound, kebalikan dari posisi sehari sebelumnya. Kondisi ini yang membuat emas sulit untuk dapatkan momentum kenaikan di atas 3393 untuk sementara waktu.
Data ekonomi AS dirilis beragam. Initial jobless claims cenderung berkurang, dan dirilis lebih rendah, 217K vs 226K, dan PMI services yang kembali membuat kejutan dengan angka yang lebih baik dari perkiraan, 55.2 vs 53.0. Sedangkan PMI manufaktur dan new home sales kembali tercatat lebih rendah dari perkiraan, 49.5 vs 52.7, dan 627K vs 649K. Pertumbuhan sangat tidak merata dan terlalu bergantung pada sektor jasa karena kondisi bisnis manufaktur yang justru memburuk untuk pertama kalinya tahun ini.
Data Perumahan Lemah, Imbas Suku Bunga Tinggi
Penjualan rumah baru (new home sales) memperkuat lemahnya data perumahan setelah sehari sebelumnya juga dirilis angka penjualan rumah yang sudah ada (existing home sales) juga dirilis lebih rendah dari ekspektasi. Hal ini yang kemudian membuat Trump kembali menyinggung Powell dengan mengatakan bahwa gara-gara Powell dan suku bunganya yang terlalu tinggi membuat warga AS tidak mampu membeli rumah.
Trump Bertemu Powell
Di sisi lain, ada momen yang cukup unik saat Trump akhirnya memenuhi undangan Powell untuk datang melihat Gedung Federal Reserve yang sedang direnovasi. Dalam momen wawancara didampingi Powell dan salah satu senator yang juga ikut berkunjung, Trump mengatakan penggunaan dana renovasi yang cukup besar, bukan $ 2.7 miliar seperti yang disampaikan Powell, tapi $3.1 miliar. Powell cukup terkejut, dan Trump tunjukkan surat yang menunjukkan angka tersebut.
Powell mengatakan bahwa Trump memasukkan renovasi Gedung Martin yang sudah di renov 5 tahun lalu. Tapi Trump bersikeras bahwa itu adalah keseluruhan dana yang diajukan Federal Reserve dan terlalu besar. Hal ini semakin menunjukkan agenda tersembunyi dari Trump dan pemerintahannya yang sedang mencari celah kesalahan Powell terkait penggunaan dana renovasi yang dianggap terlalu besar dan kemungkinan penipuan sehingga memiliki alasan untuk memecat Powell dari kursi ketua Fed.
Di sisi lain, pertemuan Trump dengan Powell mencatatkan beberapa topik yang tak terhindarkan tentang penurunan suku bunga yang diinginkan Trump dan juga mengatakan bahwa dia tidak harus memecat Powell, tidak memberi tekanan pada Powell di pertemuan tersebut dan yakin Powell akan melakukan hal yang benar.
Fokus Malam Ini
Investor akan mencermati data Durable Goods orders di jam 19.30 WIB. Data diperkirakan turun dari 16.4% menjadi -10.4% m/m dan juga core durable yang diperkirakan melemah dari 0.5% menjadi 0.1%. Kemungkinan ini memperhitungkan dampak dari tarif dasar yang memang sudah mulai berlaku sejak April.
Jika data lebih lemah dari ekspektasi, maka emas berpeluang naik. Sebaliknya, jika data lebih tinggi dari ekspektasi, maka emas berpeluang turun.
Jangan lengah dengan perkembangan tarif dan kesepakatan dagang dari AS dengan beberapa negara lain, terutama Uni Eropa yang masih menunggu hasil negosiasi! Ketegangan dagang akan membuat emas kembali naik sebagai safe haven
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish dengan level terendah sentuh 3351, dan tertinggi tertahan di 3393. Namun harga berhasil rebound di malam hari dan ditutup di 3368. Secara teknis, penurunan diperkirakan masih membayangi, terutama dikarenakan hari ini di akhir pekan biasanya cenderung terjadi profit taking.
Namun support 3345-3358 kemungkinan sejauh ini relatif efektif sehingga diharapkan demand kembali mampu menahan penurunan. Tapi jika harga terus tertekan di bawah 3345, maka area support 3331, 3320, dan 3305-3310 adalah zona yang perlu diwaspadai. Sebaliknya, bullish akan jauh lebih kuat jika mampu kembali tembus 3393 (high kemarin).
Di H4, kabar buruknya adalah harga berada di bawah 3370, sedangkan kabar baiknya adalah bahwa support zona merah 3345-3358 berhasil menahan penurunan lebih lanjut dengan low tercatat di malam hari tertahan di 33351. Secara teori, ini seharusnya pertanda baik karena demand kemungkinan menahan penurunan tersebut lebih tajam.
Dukungan datang dari data PMI manufaktur yang lebih lemah dari ekspektasi bersama data new home sales, meskipun PMI services justru lebih baik dari ekspektasi. Alasan lainnya adalah kesepakatan dagang AS-Euro yang belum tercapai, menjaga posisi safe haven karena ketidakpastian seputar tarif masih membayangi.
Skenario yang diharapkan untuk hari ini adalah swing low kembali uji low tadi malam di kisaran 3351, atau area merah 3345-3358, kemudian diikuti rebound bertahap untuk kembali ke jalur kenaikan. Estimasi penurunan terjauh bisa saja berlanjut sampai 3332-3335 (trendline support). Namun secara keseluruhan, selama support tersebut tidak ditembus, maka demand diharapkan menahan penurunan, dan mendorong secara bertahap untuk kembali ke atas. Ini berarti opsi buy bisa dilakukan di kisaran 2 support yang memang berdekatan 3345-3358 atau 3332-3335.
Sebaliknya, Anda bisa ubah strategi menjadi sell jika penurunan berlanjut tembus trendline support. Ini berarti Sell disarankan jika terjadi penurunan di bawah 3329 (beri jarak dari support trendline 3332). Dengan target potensial terjauh 3300-3310, sedangkan terdekat diperkirakan berada di 3315-3320.
Tapi kami kembali mengingatkan bahwa kondisi sell cenderung terbatas sehingga tidak disarankan untuk mempertahankan sell terlalu lama. Data durable goods nanti malam kemungkinan bisa menjadi petunjuk tambahan.
Per jam 11.00 WIB, harga berada di 3359.90, dengan high di 3373.46 dan low 3358.63. Dalam jangka pendek, penurunan kemungkinan masih dominan untuk beberapa waktu ke depan. Terlebih ini bertepatan dengan akhir pekan sehingga profit taking berpotensi membayangi. Tapi secara umum data durable goods yang lebih rendah akan mendukung rebound emas di malam hari, seperti yang terjadi sebelumnya. Sebaliknya, data yang lebih baik dari ekspektasi akan membuat emas ditutup pada dekat support, atau mendukung profit taking akhir pekan tersebut
Fibonacci Retracement (FR) terbaru ditarik dari puncak 3433.77 ke bottom 3351.40. Dan kenaikan di sesi Asia sejauh ini tertahan di FR 23.6% 3370. Secara teknis, masih bisa turun. Sedangkan indikator RSI menunjukkan posisi yang baru saja beranjak dari kondisi oversold, sehingga secara teknis bisa saja mendukung kasus untuk double bottom. Ini berarti memperkuat alasan untuk incar buy di kisaran support psikologis 3345-3358 (zona hijau) atau low kemarin 3351. Jika benar penurunan tertahan di zona support, maka double bottom punya peluang untuk mendorong rebound, dan konfirm jika tembus neckline 3370-3373.
Jika melihat trendline merah yang membentang dari terendah 3255 ke 3283, dan diperpanjang sampai hari ini, maka ekspektasi kami adalah bahwa level terendah terus membentuk formasi higher low (HL) sehingga penurunan optimal diharapkan tertahan di kisaran 3328-3332 (trendline support). Sekaligus ini menandakan bahwa demand kemungkinan juga masih efektif selama trendline tersebut tidak ditembus.
Sedangkan sell kemungkinan lebih dominan jika harga tembus support trendline 3329 sehingga Anda bisa ubah strategi menjadi sell hanya jika terjadi penurunan lebih lanjut di bawah trendline tersebut. Target potensial terdekat kisran 3318-3320, dan terjauh diperkirakan tertahan di 3300-3310.
Selanjutnya harus waspada jika ternyata di malam hari data ekonomi lebih rendah dari ekspektasi, atau harga sudah lebih dulu turun dekati area yang dicurigai sebagai support kuat atau demand kuat di kisaran 3345-3358. Sebaiknya exit dari posisi sell saat harga sudah cukup dekat dengan area support, lalu pertimbangkan buy dengan catatan tunggu sampai muncul reversal candle seperti inverted hammer, hammer, ataupun bullish engulfing yang lebih kuat mendorong rebound.
Strategi sell hanya direkomendasikan jangka pendek dengan target maksimum di zona 3345-3358, tidak disarankan untuk sell jangka panjang di tengah ketidakpastian yang mendukung emas naik sebagai safe haven dan juga ekspektasi penurunan suku bunga.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3348.00 – 3350.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3362.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3382.00,
Target terdekat 3390, terjauh 3400, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3342.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3340.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3327.00 – 3329.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3315.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3335.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3335)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.17500– 1.17700 Target : 1) 1.16900 2) 1.16300 SL : 1.18400 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.17000 Switch to BUY jika tembus 1.18500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.35300– 1.35500 Target : 1) 1.34700 2) 1.34100 SL : 1.36100 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.34800 Switch to BUY jika tembus 1.36500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 147.000 – 147.200 Target : 1) 147.800 2) 148.400 SL : 146.400 Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 147.500 Switch to SELL jika tembus 146.000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3348.00 – 3350.00 Target : 1) 3356.00 2) 3362.00 SL : 3342.00 (ideal 3-5 points di bawah 3340.00) Alternatif : Switch to SELL jika tembus 3329 Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3382 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
