Imbal hasil Treasury AS sempat naik dengan cepat saat isu pemecatan Powell, sedangkan dolar sempat melemah. Tapi kemudian kekhawatiran tersebut berangsur-angsur reda, dan imbal hasil Treasury berhasil ditutup melemah. Tapi di sisi lain dolar tetap ditutup lebih rendah dibanding sehari sebelumnya.
Data PPI kembali menunjukkan perbedaan dari CPI yang dirili sehari sebelumnya. Ini berarti catatan setelah 3 bulan berturut-turut cenderung menunjukkan kondisi berlawanan, data tadi malam menambah catatan perbedaan tersebut. PPI dirilis 0/0%, lebih rendah dari ekspektasi 0.% m/m, demikian juga dengan kondisi core PPI yang dirilis 0.0%, lebih rendah dari ekspektasi 0.2%.
Trump vs Powell
Tekanan Trump sepertinya terus berlanjut. Kali ini muncul laporan bahwa Trump menyusun rapat untuk memecat Powell. Kabar menyebut agenda tersebut beredar di antara para pemimpin Partai Republik untuk mendapatkan masukan. Hal ini menunjukkan langkah formal pemecatan bisa terjadi segera, kapanpun.
Bloomberg mengkonfirmasi bahwa Trump kemungkinan akan segera memecat Powell dari kursi Ketua Fed. Hal ini mendorong aksi jual dolar AS dan tekanan pada saham, sedangkan imbal hasil melonjak tajam karena anjloknya obligasi pemerintah AS.
Trump kemudian muncul di konferensi pers di Gedung Putih sambil menyindir Powell secara personal dengan menyebutnya sebagai “Orang bodoh”. Namun Trump sadar bahwa secara hukum dia tidak mungkin memecat Powell, kecuali terindikasi terjadi penipuan ataupun hal yang bisa membuat Presiden secara hukum boleh memecat ketua Fed. Market pun mulai tenang setelah kabar tersebut diredam oleh Trump.
Di sisi lain, pasar tidak sepenuhnya tenang karena dalam pernyataannya Trump mengisyaratkan adanya potensi “penipuan” terkait renovasi Gedung Federal Reserve oleh Powell sehingga dianggap pasar sebagai celah yang bisa dimanfaatkan Trump untuk menyusun rencana pemecatan dengan alasan “penipuan”.
Inflasi Tidak Terlalu Menakutkan
Dari sisi data ekonomi, PPI ternyata dirilis cenderung datar di bulan Juni. Tidak menunjukkan kenaikan bulanan sebesar 0.25, melainkan hanya 0% dan juga tidak mengikuti kenaikan 0.3% yang terjadi di bulan Mei. Core PPI juga tidak berubah sehingga hal ini menandakan tren pelemahan inflasi di sektor grosir (wholesale).
Meski terjadi kenaikan harga barang secara moderat yang dipicu sebagian oleh tarif, tapi hal itu diimbangi dengan penurunan harga di sektor jasa. Data menunjukkan tekanan inflasi tetap terkendali meskipun ada tanda-tanda awal dari dampak kenaikan tarif.
Hal ini tentunya mendukung kasus untuk Federal Reserve mulai mempertimbangkan penurunan suku bunga di akhir tahun ini (Q4), meskipun para pejabat Fed kemungkinan masih akan menunggu data lebih lanjut sebelum mengambil langkah tegas.
Fokus Retail Sales
Data retail sales dan initial jobless claims akan dirilis jam 19.30 WIB. Jobless claims diperkirakan naik dari 227K menjadi 233K, sedangkan retail sales diperkirakan naik dari -0.9% menjadi 0.15 dan core retail sales diperkirakan naik dari -0.3% menjadi 0.3%.
Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka emas berpotensi lanjutkan koreksi turun, dan kemungkinan mengancam di bawah 3320. Sebaliknya, jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka emas berpeluang rebound dan kembali menguji resistance 3360-an.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup inverted hammer, secara teori seharusnya pertanda akan terjadinya pembalikan naik kembali. Namun, posisi bullish sepertinya masih terlalu rapuh sehingga berpeluang kembali terbatas. Meski sempat terjadi kenaikan cepat hingga 3377, tapi harga kembali turun dan ditutup di 3347. Secara teknis, ini masih lebih baik dibanding penutupan sehari sebelumnya di 3324. Tapi lagi-lagi pemicu pergerakan pasar saat ini diperkirakan masih minim sehingga dukungan kenaikan masih relatif lemah, meskipun di sisi lain tidak diharapkan terjadi penurunan lebih lanjut di bawah 3300.
Support 3321-3323 kembali berhasil menahan penurunan semalam di mana low tercatat sempat sentuh 3319.69 kemudian berbalik cepat hingga 3377 saat kabar pemecatan Powell muncul ke permukaan. Saat ini support 3321-3323 kembali berpeluang diuji, dan jika ditembus, maka ekspektasi penurunan paling jauh tertahan di 3292, dan terdekat 3310. Sedangkan resistance kembali berhadapan dengan 3355 dan 3365 selain high kemarin 3377.
Di H4, zona merah 3310-3321 masih efektif menahan penurunan, dengan low tercatat di 3319, kemudian naik dan tembus MA 200 yang saat itu ada di 3344. Bisa juga dianggap double bottom yang langsung tembus neckline 3342. Namun kenaikan cepat ke 3377 gagal bertahan, dan pagi ini di sesi Asia harga kembali turun di bawah MA 200 yang saat ini ada di 3345.
Secara teknis, kami melihat kegagalan lanjutkan kenaikan di atas 3370-an sebagai sinyal bahwa kenaikan belum terlalu kuat untuk memicu penembusan zona hijau 3375-3393 sehingga peluang turun masih bisa terjadi. Zona merah kemungkinan sebagai target potensial yang terdekat. Dan jika kembali efektif menahan penurunan hingga malam hari, maka tidak perlu melihat zona orange 3282-3305 sebagai zona demand ataupun titik pantul. Buy bisa saja dilakukan di zona merah jika tekanan tidak tembus batas bawah dari zona merah di 3310 (note: zona merah ada di kisaran 3310-3321).
Tapi jika zona merah ditembus, maka penurunan diperkirakan melirik zona orange di kisaran 3282-3305, dan demand lebih kuat diperkirakan muncul di zona ini. Dengan demikian, Anda punya opsi untuk ubah strategi menjadi BUY di antara zona merah atau zona orange, tergantung seberapa dalam tekanan turun yang bisa terjadi sampai nanti malam saat retail sales AS dirilis. Jika merah tidak ditembus, maka switch to buy di zona tersebut. Jika tembus, maka tunggu harga hingga dekati zona orange untuk lakukan buy.
Namun untuk sementara kami melihat penurunan lebih dominan beberapa jam ke depan, terutama setelah harga kembali turun di bawah MA 200 yang saat ini ada di 3345. Sell jangka pendek , tapi perubahan strategi nanti malam tergantung pada retail sales.
Retail sales lebih lemah dari perkiraan berpotensi mendukung emas kembali naik. Retail sales lebih kuat dari perkiraan berpotensi menekan emas lanjutkan koreksi turun.
Per jam 09.40 WIB, harga berada di 3339.70, dengan high di 3351.00 dan low 3337.53. Meski terjadi spike cepat hingga 3377, tapi pengulangan pola yang terjadi di tanggal 8 Juli 2025 kemungkinan masih bisa terulang. Saat itu harga rebound dari koreksi turun 7 Juli yang sempat sentuh 3296, rebound sampai tertinggi 3345, kemudian mengalami rejection yang kuat hingga turun ke 3287 di 8 Juli dan 3282 di 9 Juli di penurunan kedua.
Jika benar terulang, maka secara teori rebound atau swing high tadi malam sampai 3377 dan dilanjut penurunan di bawah 3350 menjadi indikasi bahwa kenaikan belum terlalu kuat dan masih rentan untuk terjadinya koreksi turun. Ini berarti minimal area 3319 low tadi malam) atau 3320 bisa kembali diuji. Atau bahkan zona 3295-3300 tetap terbuka sebagai target penurunan optimal. Itu sebabnya kami masih mengincar sell pagi ini.
Di sore atau malam hari, trader kembali perlu waspadai data ekonomi dan kemungkinan rebound atau pun pembalikan! Terutama jika harga sudah mulai mendekati zona hijau 3282-3296, dengan asumsi penurunan terjauh diperkirakan tertahan di kisaran 3390-3300. Jika memenuhi syarat, maka switch strategi menjadi buy di zona tersebut atau dekat zona tersebut. Atau opsi lain untuk buy jika ternyata tidak terdapat penurunan sesuai harapan, tapi harga terlanjur naik dan tembus resistance, maka switch strategi menjadi buy any ajika tembus 3362, untuk potensi terdekat 3368-3370 dan terjauh 3377-3380.Skenario tersebut bisa lebih efektif jika didukung dengan data retail sales yang lebih lemah dari perkiraan. Kondisi ketidakpastian tarif yang masih membayangi kemungkinan menjadi salah satu alasan emas tidak turun banyak dalam beberapa hari terakhir.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL on Rally
Entry: 3350.00 – 3352.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3338.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 3338.00,
Target terdekat 3330, terjauh 3318, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3358.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 3356.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3288.00 – 3290.00 (short term only)
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3302.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3282.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3282)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.15800– 1.16000 Target : 1) 1.16600 2) 1.17200 SL : 1.15200 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.16600 Switch to SELL jika tembus 1.15000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.33800– 1.34000 Target : 1) 1.34600 2) 1.35200 SL : 1.33200 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.34600 Switch to SELL jika tembus 1.33000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 148.500 – 148.700 Target : 1) 147.900 2) 147.300 SL : 149.300 Alternatif : Pertahankan/Follow SELL jika tembus 148.000 Switch to BUY jika tembus 149.500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 3350.00 – 3352.00 Target : 1) 3344.00 2) 3338.00 SL : 3358.00 (ideal 3-5 points di atas 3356.00) Alternatif : Switch to BUY jika tembus 3362 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3338 Fokus retail sales |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS kembali naik, dan dolar AS pun kembali menguat. Hal ini membuat emas terkoreksi turun, meski secara umum tidak terlalu tajam.
Data inflasi dirilis “sedikit lebih baik” dari ekspektasi, 2.7% vs exp 2.6% y/y. Tapi core CPI dirilis “sedikit lebih rendah” dari ekspektasi, 2.9% vs 3.0% y/y. Ini artinya lonjakan inflasi tidak semenakutkan yang dikhawatirkan pasar, sehingga dengan kata lain peluang penurunan suku bunga Juli memang berkurang, sedangkan proyeksi September kemungkinan masih tetap terbuka.
Suku Bunga Harus Tunggu 3 Inflasi
Trump nampaknya harus menahan diri untuk mendapatkan yang diinginkannya dari Fed berupa pemangkasan suku bunga. Powell di pernyataan terakhirnya mengatakan bahwa Fed butuh waktu untuk menilai dampak tarif pada inflasi, dan menekankan pentingnya mencermati inflasi 3 bulan ke depan, yaitu Juni, Juli dan Agustus. Powell tidak gentar dengan tekanan Trump yang selalu mendesaknya untuk segera memangkas suku bunga.
Keyakinan Powell terbukti, setidaknya untuk saat ini inflasi terlihat mengalami sedikit lonjakan. Tapi ini membuktikan bahwa FED memang harus bersabar menunggu data yang lebih meyakinkan. Inflasi Juni, Juli dan Agustus akan menjadi rujukan Powell sebelum melangkah pada perubahan suku bunga. Ini berarti case untuk pemangkasan suku bunga Juli menurun drastis. CME Fedwatch tools menunjukkan peluang penurunan suku bunga Juli turun ke kisaran 2%, dan 98% kemungkinan suku bunga akan tetap di kisaran 4.25-4.50%.
Sedangkan ekspektasi penurunan suku bunga September masih berada di kisaran 54.5%, turun dibanding seminggu sebelumnya 60.8%. Tapi hal ini memberi pertanda bahwa pasar mulai tidak mengharapkan penurunan terjadi di bulan Juli, melainkan cenderung melihat September sebagai case paling potensial yang terdekat. Hal ini dikarenakan angka inflasi yang naik tapi tidak signifikan atau tidak semenakutkan yang dikhawatirkan berbagai pihak terkait ancaman lonjakan inflasi di atas 3%. Tapi yang jelas bahwa inflasi saat ini diperkirakan sudah menggambarkan dampak tarif AS yang mulai berlaku sejak April 2025.
Skenario Inflasi PPI
Investor kemungkinan akan lanjut mencermati data inflasi nanti malam, tapi kali ini datang dari inflasi produsen atau PPI. Kondisinya mungkin bisa saja berbeda, di mana beberapa kasus standar yang terjadi 2-3 bulan terakhir sempat menunjukkan inflasi PPI yang relatif lebih lemah dibanding CPI. Jika ini kembali terjadi, maka emas berpeluang rebound di malam hari.
Inflasi PPI akan dirilis jam 19.30 WIB. PPI m/m diharapkan naik 0.3% dari 0.1%, dan core PPI diperkirakan naik dari 0.1% menjadi 0.2% y/y. Beberapa skenario untuk malam ini :
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish meski sempat terjadi kenaikan hingga 3366. Data CPI yang lebih baik dari ekspektasi membuat emas turun ke 3334 awal reaksi, kemudian sempat rebound hingga 3352, tapi kemudian didominasi oleh penurunan sehingga ditutup di 3324 setelah sempat sentuh 3320. “TACO trend” kemungkinan penyebab utama, sedangkan inflasi yang sedikit lebih tinggi kemungkinan relatif berdampak terbatas. Tapi keduanya jelas membuat kenaikan emas terhenti sementara waktu.
Support 3321-3323 berhasil menahan penurunan semalam. Tapi pagi ini ada kemungkinan diuji kembali dan dikhawatirkan tembus. Jika ditembus, maka harga cenderung lanjut koreksi hingga melirik zona 3292-3300. Sebaliknya, area 3290-3300 bisa saja kembali menjadi zona demand sehingga penurunan berpeluang tertahan dan berbalik rebound. Sedangkan bullish yang kuat minimal harus mendapatkan harga kembali di atas 3350-an.
Di H4, penurunan berhasil tembus MA 200 yang saat itu berada di 3340. Secara teori seharusnya menjadi pertanda bahwa koreksi turun kemungkinan berlanjut. Namun sementara ini area merah 3310-3321 berhasil menahan penurunan yang tercatat sentuh level terendah 3320 tadi malam.
Secara teori ini rebound layak terjadi, dan itu yang terlihat sampai sesi Asia pagi ini. Namun area merah bisa kembali terancam, dan bahkan cenderung berpotensi ditembus jika terjadi pengujian kembali (retest).
Short-term kemungkinan masih dibayangi penurunan. Rebound diperkirakan tertahan di bawah MA 200 yang saat ini berada di 3344 sehingga zona 3340-3344 ideal sebagai zona sell jangka pendek. Kemudian penembusan di bawah 3320 berpeluang lanjutkan penurunan, setidaknya sampai 3310, batas bawah dari zona merah. Dan jika area ini tembus, maka area orange kisaran 3283-3305 adalah proyeksi penurunan terjauh yang potensial dicapai.
Sebaliknya, buy bisa dipertimbangkan dengan 2 cara, yaitu : 1) saat MA 200 ditembus (breakout resistance), maka silahkan switch strategi menjadi buy (exit dari sell, lalu switch menjadi buy, atau 2) penurunan sentuh atau dekat dengan zona orange, maka exit dari sell, dan switch menjadi buy. Area buy yang cukup ideal kemungkinan berada di zona orange.
Data PPI kemungkinan berpotensi mirip dengan reaksi market saat data CPI tadi malam, terutama jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi sehingga penurunan di sesi Asia bisa saja mengantisipasi inflasi PPI yang kemungkinan lebih baik dari ekspektasi, dan juga merespon atas CPI tadi malam yang membuat ekspektasi penurunan suku bunga Juli berkurang.
Per jam 09.40 WIB, harga berada di 3327.30, dengan high di 3335.00 dan low 3323.53. Apa yang terjadi di tanggal 8 Juli 2025 kembali terulang. Saat itu harga rebound dari koreksi turun 7 Juli yang sempat sentuh 3296, rebound sampai tertinggi 3345, kemudian mengalami rejection yang kuat hingga turun ke 3287 di 8 Juli dan 3282 di 9 Juli di penurunan kedua.
Jika ini benar terulang, maka swing high 8 Juli dari 3287 ke 3310 yang dilanjutkan swing low ke 3382 di tanggal 9 Juli, maka secara teori rebound atau swing high pagi ini di sesi Asia bisa mengindikasikan akan terjadinya penurunan di bawah 3320. Dengan demikian opsi sell kemungkinan mendominasi untuk sementara waktu. Proyeksi target penurunan kemungkinan mengincar zona 3282-3296 (area hijau) sebagai target optimal dari potensi penurunan tersebut.
Di sore atau malam hari, trader perlu waspada! Terutama jika harga sudah mulai mendekati zona hijau tersebut. Dan asumsi PPI “sedikit lebih tinggi” dari ekspektasi (mirip CPI tadi malam), atau cenderung lebih lemah dari ekspektasi, maka hal ini akan mendukung rebound yang diharapkan terjadi di zona hijau atau dekat zona hijau. Artinya, Anda bisa mulai pertimbangkan buy di zona tersebut dengan terlebih dulu keluar dari posisi sell (cut & switch atau switching strategi dari sell menjadi buy). Skenario tersebut juga kemungkinan didukung oleh pola penurunan sebelumnya yang cenderung ciptakan area low lebih tinggi dari low sebelumnya (higher low atau HL) sehingga ekspektasi kami kali ini penurunan juga kemungkinan akan berpeluang lebih tinggi dari low sebelumnya (3282). Jika ini benar, maka penurunan maksimal diharapkan tertahan di kisaran 3290-3296.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL on Rally
Entry: 3338.00 – 3340.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3326.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 3320.00,
Target terdekat 3312, terjauh 3303, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3346.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 3348.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 3288.00 – 3290.00 (short term only)
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3302.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3382.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3282)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.16300– 1.16500 Target : 1) 1.15700 2) 1.15100 SL : 1.17100 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.15600 Switch to BUY jika tembus 1.17500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.34400– 1.34600 Target : 1) 1.33800 2) 1.33200 SL : 1.35200 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.33700 Switch to BUY jika tembus 1.35500 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 148.300 – 148.500 Target : 1) 149.100 2) 149.700 SL : 147.700 Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 149.100 Switch to SELL jika tembus 147.500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 3338.00 – 3340.00 Target : 1) 3332.00 2) 3326.00 SL : 3346.00 (ideal 3-5 points di atas 3348.00) Alternatif : Switch to BUY jika tembus 3352 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3320 Fokus PPI |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS kembali naik, dan dolar AS pun tetap kuat. Meski demikian, emas yang sempat turun, tidak nampak mengalami tekanan yang berlebih. Investor cenderung membatasi agresivitasnya jelang rilis data CPI hari Selasa.
Di sisi lain, penurunan kemungkinan disebabkan oleh pengumuman Trump tentang Rusia yang kemungkinan tidak dianggap terlalu menakutkan sehingga faktor geopolitik kemungkinan relatif berkurang, sedangkan ketidakpastian tarif membuat emas hanya turun terbatas.
Ancam Putin dengan Tarif Besar
Dari Gedung Putih, Trump kembali menyatakan ketidakpuasannya terhadap Rusia sehingga mengeluarkan ultimatum yang tegas. Jika kesepakatan damai tidak tercapai dalam waktu 50 hari, maka AS akan berlakukan tarif 100% untuk barang-barang Rusia, juga bersama tarif sekunder yang ditujukan untuk negara-negara yang terus membeli minyak Rusia.
Meski data perdagangan langsung AS dengan Rusia relatif sangat minim, tapi Trump menekankan tarif sekunder setidaknya akan menggigit, dan ditujukan untuk menghambat perdagangan global (negara lain) dengan Rusia. Trump menegaskan bahwa perang harus diakhiri.
Di sisi lain, Trump juga mengumumkan pengaturan baru terkait pertahanan baru Ukraina, di mana Ukraina akan memproduksi dan membayar senjata canggih, termasuk sistem rudal Patriot yang akan dikoordinasikan melalui NATO. Ini diluar rencana lain seperti pengerahan miliaran peralatan militer dengan cepat untuk mengakhiri perang melalui tekanan ekonomi dan aliansi yang kuat.
Presiden Fed Cleveland Beth Hammack menegaskan kembali tentang perlunya menahan diri dan sabar untuk kebijakan. Hammack menilai inflasi baru-baru ini menunjukkan ‘kemajuan moderat’, tapi dirinya tidak membenarkan penurunan suku bunga segera.
Hammack melihat pasar tenaga kerja yang tangguh dan Fed akan mencermati seksama bagaimana tarif mempengaruhi inflasi inti.
Data inflasi nanti malam termasuk salah satu yang dinotif oleh Powell dan mempertegas bahwa inflasi Juni, Juli, Agustus akan masuk radar Fed dan menjadi pertimbangan. Jika inflasi turun lebih cepat dari perkiraan, maka Fed terbuka untuk penurunan suku bunga.
Inflasi CPI akan dirilis jam 19.30 WIB. CPI y/y diharapkan naik 2.6% dari 2.4%, dan core CPI diperkirakan naik dari 2.8% menjadi 3.0% y/y. Sedangkan basis bulanan diperkirakan naik dari 0.1% menjadi 0.3% m/m untuk CPI utama dan core CPI. Beberapa skenario untuk malam ini :
Sebaiknya juga tidak mengabaikan data basis bulanan (m/m) untuk pembanding karena beberapa kali rilis data CPI, pasar juga merespon terhadap data m/m jika basis y/y tidak memuaskan.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish setelah sempat naik hingga sentuh 3375. Namun, kenaikan tidak berlanjut di malam hari, dengan penurunan mencapai 3340, dan ditutup di 3342. Secara umum tidak ada perubahan yang signifikan terlihat, penurunan bisa saja terjadi karena menutupi gap yang sebelumnya terjadi di pembukaan hari Senin, sedangkan fundamental cenderung masih sama dengan ketidakpastian seputar tarif dan juga risiko geopolitik.
Support 3321-3323 kemungkinan batas support terendah untuk asumsi support area triangle. Jika ditembus, maka harga cenderung lanjut koreksi hingga melirik zona 3292-3300. Sebaliknya, bisa saja menjadi area demand yang lebih kuat selama tidak ditembus. Sementara strong bullish masih harus dipastikan mampu naik lebih lanjut di atas 3373-3375, atau minimal bertahan di atas 3340-3345 untuk membuka jalur kenaikan ke atas kembali.
Di H4, penurunan berhasil tertahan di MA 200 yang saat ini berada di 3340. Secara teori seharusnya menjadi pertanda bahwa koreksi yang terjadi sebelumnya relatif normal, dan tren naik masih kuat. Selama harga tidak tembus di bawah MA 200, maka peluang kenaikan cenderung dominan.
Secara teori ini berarti peluang buy bisa kembali dilakukan dengan stop loss di bawah MA 200. Kemudian bullish diharapkan mampu kembali mendorong harga kembali menguji 3373-3375, atau minimal kembali lewati resistance 3352-3355. Tapi kekuatan bullish kemungkinan akan ditentukan salah satunya dari data CPI AS nanti malam. Data inflasi yang lebih rendah akan mendukung kenaikan kembali ke zona 3373-3375, atau bahkan lebih tinggi hingga tembus zona hijau 3375-3393.
Sebaliknya, data CPI yang lebih tinggi di atas ekspektasi, berpeluang membuat emas berbalik turun dengan cepat, dan support zona merah di kisaran 3310-3321 kemungkinan bisa disentuh. Ubah strategi menjadi sell jika CPI AS dirilis lebih baik dari ekspektasi, terutama jika selisih actual dengan forecast di atas 0.2%, emas berpeluang melirik zona 3300.
Tapi jika data inflasi berada di 2.6% sesuai ekspektasi, maka emas kemungkinan akan turun terbatas, sebelum akhirnya rebound karena dianggap kenaikan inflasi tidak terlalu mengkhawatirkan.
Per jam 09.40 WIB, harga berada di 3348.40, dengan high di 3352.00 dan low 3340.82. Secara teknis, penurunan masih dianggap normal meskipun penurunan tembus zona kuning 3350-3360. FR 50% di 3342 sejauh ini efektif menahan penurunan, dan tercatat level terendah sejak tadi malam bertahan d 3340 saat ini. Secara teori, peluang buy di zona ini masih bisa dilakukan.
Peluang double top yang sebelumnya menekan sejak resistance 3375 tidak ditembus juga berhasil membuat harga tembus neckline 3352/3353, dan target optimal dari penurunan tersebut seharusnya terbatas di kisaran 3330-3334. Di sisi lain, area golden zona di antara FR 50% dan 61.8% bisa menjadi acuan untuk zona buy sehingga opsi buy di kisran 3338-3340 juga cukup beralasan.
Jika sesuai perhitungan Elliott wave, maka penurunan juga termasuk proses koreksi wave 4 sehingga secara teori seharusnya sudah selesai dan layak untuk kembali lakukan buy, dengan asumsi bahwa saat ini harga mulai proses untuk kenaikan wave 5 secara bertahap. Kenaikan juga didukung dengan peluang double bottom yang terlihat karena bottom tertahan di 3340, dan penembusan neckline 3352/3353 akan mengkonfirmasi kenaikan tersebut.
Sebaliknya, jika dalam beberapa jam ke depan 3352/3353 gagal ditembus, maka perlu waspadai peluang turun membentuk pola bearish rectangle, dan penurunan di bawah 3340 akan mengkonfirmasi penurunan lebih lanjut dengan target terdekat 3330-3334, dan terjauh 3316-3320. Anda bisa switch strategi menjadi sell jika pola ini yang terbentuk.
Opsi buy kemungkinan bisa kembali dipertimbangkan di zona 3305-3310, terutama jika data CPI di malam hari ternyata “sesuai ekspektasi” atau sedikit lebih rendah, sehingga tekanan turun relatif berkurang.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3338.00 – 3340.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3352.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3355.00,
Target terdekat 3362, terjauh 3375, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3332.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3330.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3328.00 – 3330.00 (short term only)
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3316.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3336.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3335)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.17000– 1.17000 Target : 1) 1.16400 2) 1.15800 SL : 1.17600 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.16400 Switch to BUY jika tembus 1.18000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.34600– 1.34800 Target : 1) 1.34000 2) 1.33400 SL : 1.35400 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.34100 Switch to BUY jika tembus 1.36000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 147.300 – 147.500 Target : 1) 148.100 2) 148.700 SL : 146.700 Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 147.900 Switch to SELL jika tembus 146.600 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3338 – 3340.00 Target : 1) 3346.00 2) 3352.00 SL : 3332.00 (ideal 3-5 points di bawah 3330.00) Alternatif : Switch to SELL jika tembus 3328 Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3355 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
