Imbal hasil Treasury AS 10-tahun berbalik turun di malam hari, demikian juga dengan kondisi dolar AS yang tertekan sejak sesi NY hingga penutupan. Hal ini membuat emas dengan mudah lanjutkan kenaikan di atas 3200, dan sentuh level tertinggi 3240.
Data ekonomi AS menjadi pemicu. Retail sales meski dirilis lebih baik dari ekspektasi, 0.1% vs 0.0%, tapi data cenderung turun dibanding bulan sebelumnya 1.7%, sedangkan core retail sales justru turun dari 0.8% menjadi 0.1%. Semetara data lainnya seperti PPI dan juga indeks manufaktur NY Empire juga dirilis lebih lemah.
Kabar Baik dari Inflasi
Setelah CPI 2 hari lalu menunjukkan inflasi konsumen yang cenderung lebih rendah, data PPI tadi malam menunjukkan hal serupa, di mana inflasi produsen cenderung dirilis lebih rendah dari ekspektasi, -0.5% vs 0.2% m/m, dan juga core PPI yang dirilis turun jauh dari 0.4% menjadi -0.4% m/m.
Kondisi ini semakin mendorong optimisme pasar terhadap peluang penurunan suku bunga Fed tahun ini. Andai saja tidak ada tarif, maka Fed seharusnya dengan mudah memutuskan untuk turunkan suku bunga di pertemuan Juni atau Juli.
Pidato Powell sayangnya tidak membahas kebijakan moneter. Powell hanya membahas kerangka kerja bank sentral. Namun, dalam pernyataannya Powell mengatakan PCE bulan April kemungkinan akan berada di sekitar 2.2% y/y. Ini pertanda bagus, karena data bulan sebelumnya berada di 2.3% y/y untuk PCE utama dan 2.6% y/y untuk core PCE. Data PCE sendiri baru akan dirilis tanggal 30 Mei mendatang. Inflasi PCE adalah indikator inflasi yang lebih disukai Fed.
Di sisi lain, ada kabar yang menyebut bahwa pemerintahan Trump terpecah untuk menentukan waktu untuk memasukkan sejumlah pembuat chip China ke dalam daftar hitam eksport. Hal ini dikarenakan penentuan waktu relatif rumit karena kesepakatan dagang yang disepakati AS dan China di akhir pekan lalu di Jenewa. Beberapa pejabat khawatir jika AS terapkan kontrol ekspor terhadap kelompok-kelompok penting di China bisa membahayakan negosiasi perdagangan yang mulai mencair di akhir pekan lalu.
Hal ini tentunya membuat pasar kembali dibayangi potensi batalnya kesepakatan yang dibuat, dan berdampak terhadap adanya potensi ketegangan kembali di antara dua pihak. Ketidakpastian selama 90 hari ke depan masih berlanjut, dan dikhawatirkan terputus di tengah jalan.
Fokus Malam Ini
AS hanya akan merilis data housing starts di jam 19.30 WIB dan survei Michigan untuk consumer sentiment di jam 21.00 WIB. Meski diperkirakan tidak berdampak signifikan pada pergerakan market, tapi ada baiknya tetap dicermati.
Jika data dirilis lebih rendah dari ekspektasi, maka emas punya peluang naik nanti malam. Sebaliknya, jika data dirilis lebih kuat dari ekspektasi, maka emas punya peluang kembali turun.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish, dengan real body agak panjang dan memiliki tail bawah yang lebih panjang. Jika melihat 2 candle terakhir, maka bisa saja 2 candle tersebut terlihat membentuk pola piercing line, biasanya memberi sinyal akan terjadinya rebound, terutama setelah emas berhasil turun cepat hingga 3120, dan rebound hingga 3240.
Meski demikian kenaikan diperkirakan masih belum terlalu kuat atau dengan kata lain berpotensi terbatas, mengingat akhir pekan yang biasanya akan cenderung didominasi oleh profit taking akhir pekan. Namun, secara umum bounty hunter menahan penurunan emas sementara waktu.
Di H4, rebound di sesi Asia sejauh ini sentih 3251.80, tapi tertahan di bawah MA 200 3237.79 sehingga penurunan kembali menekan harga hingga 3206 (low sementara di sesi Asia hari ini). Di sisi lain, kenaikan juga sejauh ini masih tertahan di zona orange 3224-3243 sehingga bullish masih butuh pemicu yang lebih kuat untuk membuat kenaikan berlanjut.
Dalam jangka pendek, swing low diharapkan tertahan di 3200-3202 kembali sehingga kenaikan berikutnya dianggap sebagai peluang wave C. Jika perhitungan tepat, maka buy seharusnya bisa dilakukan di kisaran 3202-3210, dengan stop loss di bawah 3200 untuk antisipasi kenaikan yang belum terlalu kuat, dan peluang kenaikan berikutnya diharapkan tembus di atas 3250-3252.
Sedangkan opsi sell diperkirakan bisa kembali mendominasi jika area 3251 gagal ditembus di sesi AS nanti malam, atau harga turun dengan cepat di bawah 3200. Jika salah satu terpenuhi, maka Anda bisa switch strategi menjadi sell.
Pembelian bank sentral global masih berjalan dan geopolitik yang belum reda sepenuhnya, termasuk 90 hari ke depan yang disepakati AS dan China untuk saling mengurangi tarif tetap menjadi rintangan, sehingga secara fundamental emas masih memiliki peluang untuk sewaktu-waktu kembali naik.
Per jam 11.00 WIB, harga berada di 3212.96, dengan high di 3251.80 dan low 3206.46. Secara teknis, harga sudah berhasil tembus di atas resistance trend channel pasca penurunan cepat ke 3120 di sesi Asia kemarin. Kenaikan tersebut menandakan fase wave A dimulai, sehingga peluang uptrend diperkirakan bisa berlanjut.
Namun penurunan di sesi Asia pagi ini diharapkan tidak berlanjut dan dianggap sebagai bagian dari koreksi wave B sebelum akhirnya naik sebagai wave C yang diperkirakan akan tembus level 3251 (area yang dianggap sebagai high dari wave A). Ini berarti area koreksi FR 38.2% 3201 dan FR 50% 3186 seharusnya menjadi area potensial untuk buy tepat saat terjadinya swing low untuk koreksi wave B.
Area swing low sejauh ini tertahan di 3206.46, dan cukup dekat dengan FR 38.2%. Artinya, posisi buy bisa dipertimbangkan dengan area FR 505 3186 sebagai area yang lebih ideal (lower risk), tapi area FR 38.2% 3201 sebagai area support yang lebih dekat, dan ekspektasi selanjutnya harga berhasil mendorong kenaikan untuk minimal kembali menguji 3251, atau lebih tinggi (wave C biasanya lebih tinggi dari wave A).
Jika perhitungan tepat (swing low untuk koreksi wave B tidak lebih dari 3186), maka ada potensi membentuk pola inverse head & shoulders, di mana left shoulder berada di 3207.76 (low 12 Mei 2025), head di 3120.77 (low 15 Mei 2025), dan right shoulder di 3206.46 (diasumsikan low 16 Mei 2025). Konfirmasi dari pola ini adalah tembus neckline 3248, yang berarti juga sekaligus penanda kelanjutan dari wave C.
Opsi sell bisa dilakukan jika harga turun di bawah 3186, atau kenaikan kembali gagal tembus 3251 di sore/malam hari.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 3212.00 – 3214.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3226.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3251.00,
Target terdekat 3258, terjauh 3270, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3206.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3205.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support tembus
Entry : 3180.00 – 3182.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3170.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3188.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3186)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.12300– 1.12500 Target : 1) 1.11700 2) 1.11100 SL : 1.13100 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.11600 Switch to BUY jika tembus 1.13300 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.32600– 1.32800 Target : 1) 1.33400 2) 1.34000 SL : 1.32000 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.33500 Switch to SELL jika tembus 1.32000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 145.400 – 145.600 Target : 1) 144.800 2) 144.200 SL : 146.200 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 146.500 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 144.800 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3212.00 – 3214.00 Target : 1) 3220.00 2) 3226.00 SL : 3206.00 (ideal 3-5 points di bawah 3205.00) Alternatif : Tembus 3251 berpeluang lanjut naik (follow BUY) Ideal buy area : 3195-3205 Tembus 3180 berpeluang balik turun (Switch to SELL) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS tenor 10-tahun dan dolar berbalik menguat di malam hari sehingga tekanan pada emas kembali mendominasi dan membuat kenaikan sebelumnya saat merespon data CPI AS sehari sebelumnya gagal berlanjut.
Redanya Ketegangan Dagang
Sepertinya pasar masih didominasi oleh redanya ketegangan dagang kedua negara ekonomi terbesar di dunia. China mulai kurangi tarif yang dikenakan pada barang-barang AS saat perang tarif dimulai. Hal ini sebagai bagian dari kesepakatan di mana kedua negara masing-masing harus mengurangi tarif total 115% sampai 90 hari ke depan. China sudah memulainya per 14 Mei kemarin. (Kita masih tunggu dengan realisasi dari AS)
Market pricing untuk pemangkasan suku bunga Fed sudah bergeser secara substansial, di mana saat puncak kecemasan tentang pertumbuhan, tarif dan inflasi 2 minggu sebelumnya membuat pasar memperhitungkan 131 bps pemangkasan (5x pemangkasan suku bunga), kini hanya memperhitungkan 71 bps (3x) pemangkasan karena menyambut positif kesepakatan pengurangan tarif AS-China yang cukup tajam.
Geopolitik
Ada 2 risiko geopolitik yang saat ini menjadi incaran Trump sekaligus perhatian pasar. Yang pertama adalah kesepakatan nuklir Iran-AS. AS menghukum Iran dengan kembali mengenakan sanksi pada Iran. Namun, kabar terbaru menyebut bahwa Iran bersedia untuk mencabut proyek pengadaan uraniumnya yang digunakan untuk program nuklirnya. Bahkan Iran akan mengizinkan para inspektur internasional untuk mengawasi proses tersebut, tapi dengan syarat semua sanksi ekonomi terhadap Iran dicabut.
Jika AS menyetujui syarat Iran tersebut, maka kesepakatan nuklir Iran dan AS segera tercapai, dan ini akan berdampak pada pasokan minyak yang lebih melimpah di pasar sehingga harga minyak berpeluang turun. Dengan turunnya minyak mentah, maka inflasi cenderung turun sehingga suku bunga berpeluang turun seperti yang diinginkan Trump.
Secara umum, redanya ketegangan geopolitik mengurangi daya tarik emas sebagai safe haven. Namun, jika harga minyak turun berhasil kembali mengurangi tekanan inflasi, dan bank sentral semakin terbuka untuk turunkan suku bunga, maka medium term hal ini bisa menjadi dukungan positif ke depan untuk emas kembali naik.
Kontradiktif dengan Iran, Rusia – Ukraina sepertinya “jalan di tempat” karena pembicaraan damai keduanya selalu batal terlaksana. Terbaru, AS menyarankan Ukraina untuk bertemu Rusia “one on one”. Semula Putin setuju, tapi perkembangan terbaru mengindikasikan bahwa Putin menolak untuk bertemu Zelensky. Hal ini akan membuat kesepakatan damai ataupun gencatan senjata kedua negara sepertinya relatif minim bisa dicapai dalam waktu dekat.
AS akan merilis data PPI, initial jobless claims, retail sales dan indeks manufaktur Philadelphia jam 19.30 WIB, dilanjutkan dengan pidato Powell di jam 19.40 WIB. Perkiraan kami pasar akan lebih mencermati data ekonomi karena pidato Powell diperkirakan tidak ada hal yang baru terkait kebijakan moneter.
Jika data dirilis lebih rendah dari ekspektasi, maka emas punya peluang berbalik naik nanti malam. Sebaliknya, jika data dirilis lebih kuat dari ekspektasi, maka emas punya peluang lanjutkan penurunan, bahkan mungkin melirik zona 3100.
Di sisi lain, pidato Powell hanya akan berpengaruh signifikan jika terjadi perubahan sikap ataupun petunjuk tentang kebijakan moneter yang lebih jelas. Selama pernyataan tidak berubah, cenderung mengulangi “kebijakan tergantung data ekonomi” dan “Fed perlu menunggu efek tarif pada ekonomi”, maka pasar akan relatif tidak banyak merespon.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish setelah gagal memanfaatkan lemahnya data CPI sehari sebelumnya dan lanjutkan kenaikan di atas 3260. Area support psikologis 3200 pun ditembus sehingga berpeluang melirik area support berikutnya di 3164 terdekat, atau 3123 terjauh.
Dengan redanya ketegangan dagang AS dan China, harga diperkirakan kembali ke titik awal sebelum perang tarif. Perkiraan kami 9-10 April adalah saat di mana emas mulai rally karena perang tarif antara AS dan China dipicu oleh kenaikan tarif sepihak AS terhadap China dibalas oleh tarif China di tanggal 9 April, di saat negara lain justru mendapatkan penangguhan tarif 90 hari. Dengan demikian low 10 April 3071 adalah target maksimal yang diperkirakan bisa terjadi dalam penurunan, atau 3123 yang merupakan area tengah dari 3176 – 3071 (high dan low 10 April). Sementara 3228 adalah area resistance yang harus ditembus untuk case bullish ke atas.
Di H4, penurunan berhasil tembus MA 200 di 3228 saat itu, dan langsung menekan area support psikologis 3200. Dengan demikian area 3200 dan 3228 akan menjadi resistance baru yang perlu dicermati, sekaligus syarat untuk terjadinya kenaikan. Selama tidak tembus area 3228 tersebut, maka bearish kemungkinan akan tetap mendominasi ke depan.
Dengan demikian perhitungan Elliott wave sebelumnya perlu diperbarui. Asumsi penurunan yang terjadi masih bagian dari penurunan wave 3 bearish, maka recover atau rebound terbatas kisaran 3200-3210 bisa saja menjadi bagian dari wave 4, sehingga penurunan diperkirakan masih bisa berlanjut. Target potensial saat ini melirik area 3071-3101 yang diperkirakan sebagai area awal kenaikan emas saat perang tarif AS dan China dimulai 10 April yang lalu. Ini berarti saat penurunan sudah dekati area tersebut, maka sebaiknya kurangi sell Anda, karena dikhawatirkan demand akan kembali mendorong harga untuk rebound atau pun berbalik naik.
Posisi SELL masih dominan untuk beberapa waktu kedepan selama tidak ada kenaikan di atas 3215-3228, dan kemungkinan berkurang jika sudah mendekati area 3071-3101, atau jika data retail sales AS nanti malam cenderung lebih lemah dari ekspektasi. Pidato Powell kemungkinan tidak ada hal yang baru sehingga tidak terlalu menjadi acuan, kecuali jika ada perubahan sentimen dari Powell yang bicara tentang kemungkinan penurunan suku bunga.
Opsi buy bisa dilakukan jika harga sudah turun banyak dan dekati support 3071-3101, atau jika terjadi kenaikan cepat hingga tembus 3215.
Pembelian bank sentral global masih berjalan dan geopolitik yang belum reda sepenuhnya, termasuk 90 hari ke depan yang disepakati AS dan China untuk saling mengurangi tarif tetap menjadi rintangan, sehingga secara fundamental emas masih memiliki peluang untuk sewaktu-waktu kembali naik.
Per jam 10.00 WIB, harga berada di 3154.90, dengan high di 3192.54 dan low 3150.13. Penurunan masih berlanjut di sesi Asia saat artikel ditulis. Dan penembusan level 3168 benar memicu penurunan lebih lanjut. Dengan demikian yang harus dicermati ke depan adalah bahwa kondisi RSI sudah mulai memasuki area oversold sehingga peluang rebound kemungkinan bisa terjadi, terutama di malam hari jika data ekonomi AS dirilis lebih rendah dari ekspektasi.
Trend channel merah tetap menjadi acuan setelah support dari trend channel biru di 3228 kemarin ditembus, sedangkan kenaikan yang ditunggu-tunggu tembus 3260 tidak berhasil. Ini berarti harga masih bergerak di dalam trend channel merah yang mengindikasikan penurunan yang masih dominan. Dengan area FE 61.8% 3181 ditembus, maka target potensial berikutnya melirik FE 100% 3128.87, atau support trend channel merah di 3110.Sedangkan rebound diharapkan jika harga sudah dekati support 3128 atau support trend channel merah 3110, dengan asumsi di malam hari RSI sudah memasuki oversold dan data retail sales AS dirilis lebih rendah dari ekspektasi. Jika salah satu atau keduanya terpenuhi, maka Anda bisa pertimbangkan switch strategi menjadi buy.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL dekat resistance
Entry: 3198.00 – 3200.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3186.00 ($13 - $15)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 3168.00,
Target terdekat 3160, terjauh 3145, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3206.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 3205.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY dekat support psikologis
Entry : 3105.00 – 3107.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3119.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3099.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3098)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.12000– 1.12200 Target : 1) 1.11400 2) 1.10800 SL : 1.12800 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.11600 Switch to BUY jika tembus 1.13000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.32800– 1.33000 Target : 1) 1.32200 2) 1.31600 SL : 1.33600 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.32300 Switch to BUY jika tembus 1.33800 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 146.500 – 146.700 Target : 1) 145.900 2) 145.300 SL : 147.300 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 147.500 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 146.000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 3198.00 – 3200.00 Target : 1) 3192.00 2) 3186.00 SL : 3206.00 (ideal 3-5 points di atas 3205.00) Alternatif : Tembus 3168 berpeluang lanjut turun (follow sell) Tembus 3215 potensi naik (switch to BUY) Waspada jika penurunan mulai dekat zona 3128 ! |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS tenor 10-tahun dan dolar kompak mulai menunjukkan tanda-tanda kenaikan yang tertahan. Hal ini disebabkan oleh data CPI AS yang dirilis lebih rendah dari ekspektasi, dan juga sedikit memudarnya euphoria ketegangan dagang AS dan China.
Meski demikian, redanya ketegangan dagang AS dan China masih akan menjadi concern utama untuk beberapa waktu ke depan, karena kedua pihak memiliki jeda 90 hari ke depan untuk mulai mengurangi tarif sesuai kesepakatan.
Inflasi Melunak, Good News or Bad News ?
Laporan inflasi April menunjukkan angka-angka yang relatif lebih lunak dari perkiraan. Core CPI dirilis naik ke 0.2% dari 0.1%, tapi lebih rendah dari yang dikhawatirkan 0.3% m/m, dan CPI utama juga naik dari -0.1% menjadi 0.2%, tapi juga lebih rendah dari yang dikhawatirkan 0.3% m/m.
Sementara untuk basis tahunan, Core CPI dirilis 2.8% tidak berubah, dan CPI utama berada di 2.3%, turun dari sebelumnya 2.4%. Secara umum, data-data tersebut menunjukkan inflasi yang relatif lebih lunak sehingga membuat pasar kembali optimis dengan penurunan suku bunga Fed tahun ini. Dolar melemah pasca rilis data sehingga emas mampu kembali naik.
Angka inflasi yang lebih rendah seharusnya lebih memudahkan Fed untuk menurunkan suku bunga. Sebelum data CPI dirilis dan setelah kesepakatan AS-China, terjadi pergeseran sentiment terhadap ekspektasi penurunan suku bunga Fed, di mana pasar memperkirakan peluang 40% untuk pemangkasan di bulan Juli dan hampir pasti di bulan September. Tapi probabilitas tersebut menurun menjadi 1 kali pemangkasan dalam tiga minggu terakhir.
Dengan inflasi yang lebih rendah dan meredanya ketegangan hubungan dagang AS dan China, seharusnya akan memberi indikasi kian dekatnya Fed pada penurunan suku bunga. Dan hal ini akan menjadi sisi positif kembali untuk emas karena ekspektasi penurunan suku bunga Fed kembali meningkat dari 1 menjadi minimal 2 kali.
Inflasi yang rendah untuk membuat bank sentral turunkan suku bunga adalah target yang diinginkan Trump yang diungkapkannya sejak pertemuan Davos Januari 2025 lalu. Meski demikian, kendala yang diakui Trump adalah kebijakan tarif cenderung berdampak pada kenaikan inflasi sehingga membuat Powell kesulitan untuk memangkas suku bunga.
Ada beberapa upaya yang dilakukan Trump untuk menurunkan inflasi, sekaligus mungkin juga menyiasati dampak dari kebijakan tarifnya. Salah satunya dan mungkin satu-satunya jalan yang terlihat terus diupayakan adalah turunnya harga minyak. Dalam pidatonya di Davos, Trump meminta Arab Saudi turunkan harga minyak, tapi berujung penolakan saat itu dari Arab Saudi. Namun, OPEC+ mulai langkah memompa produksi per bulan April, dan minyak mentah pun mengalami penurunan sejak saat itu.
Terbaru, Trump bertolak ke Timur Tengah, dan salah satu agendanya adalah bertemu dengan Arab Saudi. Kesepakatan pun dicapai antara AS dan Arab Saudi. Terlepas dari rencana Arab Saudi untuk berinvestasi di AS, ada misi tersendiri dari Trump dekati Arab Saudi. Trump akan mencabut sanksi untuk Syria, kabar yang bagus untuk mengakhiri perang di Timur Tengah yang juga disambut baik oleh Arab Saudi.
Misi lain yang kemungkinan dituju adalah membujuk Arab Saudi untuk membiarkan harga minyak tetap rendah sehingga perang Rusia-Ukraina segera berakhir, seperti targetnya sejak menjabat di Januari. Dengan demikian, target Trump untuk mendapatkan harga minyak yang lebih rendah bisa terealisasi, dan harga minyak yang rendah berarti juga inflasi yang lebih rendah sehingga Fed tidak punya alasan lagi untuk menunda penurunan suku bunga.
Agenda lain yang juga baru terjadi adalah kesepakatan dagang AS dan China untuk meredam perang tarif yang sempat membuat pasar bergejolak, dan membuat kekhawatiran bank sentral terhadap lonjakan inflasi yang ditimbulkan.
Dengan meredanya ketegangan AS dan China, harga minyak yang lebih rendah, dan inflasi yang lebih rendah, Trump kembali melontarkan tekanan untuk Powell melalui media sosialnya : “Tidak ada inflasi, harga bensin, energi, bahan makanan, dan hampir semua hal lainnya turun. Fed harus turunkan suku bunga seperti yang sudah dilakukan Eropa dan China.”
Fokus Malam Ini
Tidak ada data ekonomi AS malam nanti sehingga harga diperkirakan akan bergerak sesuai teknikal dan sentiment terakhir terkait inflasi yang melunak sehingga meningkatkan ekspektasi penurunan suku bunga Fed. AS dan China juga masih punya waktu dalam 90 hari ke depan untuk saling menurunkan tarif. AS mengatakan belum akan ada penurunan tarif selama China belum menurunkan.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish dengan posisi harga yang tetap tertahan di atas support psikologis 3200, dan penutupan 3249 setelah sentuh level tertinggi 3265. Secara teori seharusnya tanda-tanda kenaikan kembali terjadi setelah penurunan yang berturut-turut menekan emas hingga dekati level psikologis 3200.
Area tertinggi kemarin 3265 akan menjadi resistance yang perlu dicermati. Penembusan di atas level ini berpotensi memicu kenaikan lanjutan. Sebaliknya, gagal tembus level tersebut berpotensi memicu penurunan kembali. Tapi secara keseluruhan support psikologis 3200 akan menjadi penentu apakah emas akan lanjutkan penurunan atau kesempatan untuk rebound kembali. Selama tidak tembus 3200, maka demand kemungkinan cenderung mendorong harga kembali naik.
Di H4, penurunan tetap tertahan di 3215, dan hingga penutupan area tersebut tidak disentuh lagi. Bahkan kenaikan berhasil menyentuh 3265, area resistance yang bisa dikategorikan level cukup kuat untuk saat ini.
Area 3289 akan menjadi target berikutnya jika 3265 berhasil ditembus. Sebaliknya, area 3215 dan 3200 akan menjadi support yang perlu diwaspadai.
Di sisi lain, jika perhitungan Elliott wave tepat, maka seharusnya kita sedang berada di tahapan wave ABC, di mana kenaikan kemarin dianggap memasuki fase wave A dan B sehingga peluang kenaikan wave C diperkirakan bisa terjadi hari ini. Ini berarti peluang buy seharusnya lebih baik daripada peluang sell.
Sebaliknya, SELL akan kembali mendominasi jika area 3265 gagal ditembus, atau harga berbalik turun dan dengan cepat tembus di bawah 3228. Jika ini terjadi, Anda bisa switch strategi menjadi SELL dengan peluang target terdekat 3215, dan terjauh 3200. Dan area 3200 perlu diwaspadai karena akan menjadi penentu trend berikutnya.
Ekspektasi lain adalah kemungkinan terbentuknya pola double bottom, dengan asumsi bahwa area 3200-3205 tidak ditembus, dan demand kembali meningkat di zona tersebut untuk mendorong harga kembali naik. Meski demikian, pola double bottom ini diperkirakan harus menempuh kenaikan bertahap karena konfirmasi dari pola double bottom adalah neckline yang ada di 3430. Itu berarti bisa dikategorikan strategi medium term, dan berpotensi berhadapan dengan beberapa peristiwa yang bisa memicu kenaikan ataupun sebaliknya memicu penurunan.
Pembelian bank sentral global belum selesai, dan geopolitik yang belum reda sepenuhnya, termasuk 90 hari ke depan yang disepakati AS dan China untuk saling mengurangi tarif tetap menjadi rintangan, sehingga secara fundamental emas masih memiliki peluang untuk kembali naik.
Per jam 09.50 WIB, harga berada di 3234.70, dengan high di 3255.90 dan low 3231.94. Swing low terjadi dengan cepat pagi ini dekati support dari trend channel biru, 3230, yang seharusnya menjadi area ideal untuk buy. Secara teknis, kita butuh kenaikan minimal di atas 3252 kembali untuk mendapat validasi dari wave C yang diperkirakan baru akan konfirm harga tembus lebih dulu resistance dari trend channel merah.
Trend channel merah adalah penanda bahwa harga masih dibayangi tren turun, sedangkan trend channel biru adalah penanda bahwa harga mulai bertahap memasuki fase kenaikan. Validasi penembusan 3252 diperlukan untuk memastikan harga mulai keluar dari tekanan turun.
Di sisi lain, bearish akan tetap dominan selama harga gagal tembus 3265 (high kemarin), atau saat terjadi penembusan di bawah support trend channel biru. Anda bisa switch strategi menjadi sell jika support 3228 ditembus untuk peluang penurunan hingga 3215 (low kemarin) yang terdekat, atau 3200 (support psikologis) yang terjauh.
Dengan minimnya data ekonomi malam hari dari AS, maka sentiment market yang terbentuk saat ini masih seputar meredanya ketegangan AS dan China, dan juga respon pasar terhadap data inflasi AS tadi malam yang dirilis lebih rendah dari ekspektasi.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 3243.00 – 3245.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3257.00 ($13 - $15)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3260.00,
Target terdekat 3267, terjauh 3275, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3237.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3235.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika resistance gagal ditembus
Entry : 3225.00 – 3227.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3213.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3233.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3233)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.12200– 1.12400 Target : 1) 1.11600 2) 1.11000 SL : 1.13000 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.11600 Switch to BUY jika tembus 1.13000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.32600– 1.32800 Target : 1) 1.33400 2) 1.34000 SL : 1.32000 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.33400 Switch to SELL jika tembus 1.32000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 147.500 – 147.700 Target : 1) 146.900 2) 146.300 SL : 148.300 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 148.500 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 146.800 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3243.00 – 3245.00 Target : 1) 3251.00 2) 3257.00 SL : 3237.00 (ideal 3-5 points di bawah 3235.00) Alternatif : Tembus 3260 berpeluang lanjut naik SELL tetap membayangi selama tidak tembus 3307 Waspada jika dekati support 3222-3230 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
