| Suggest : BUY on Dip Area : 1.13000– 1.13200 Target : 1) 1.13800 2) 1.14400 SL : 1.12400 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.13800 Switch to SELL jika tembus 1.12000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.33000– 1.33200 Target : 1) 1.32400 2) 1.31800 SL : 1.33800 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.32700 Switch to BUY jika tembus 1.34000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 143.200 – 143.400 Target : 1) 144.000 2) 144.600 SL : 142.600 Alternatif : Switch to SELL jika tembus 142.500 Pertahankan/Follow BUY jika tembus 144.100 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3363.00 – 3365.00 Target : 1) 3371.00 2) 3377.00 SL : 3357.00 (ideal 3-5 points di bawah 3355.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3396 (target dekat 3405, terjauh 3415) Switch to SELL jika tembus 3350 (target dekat 3343, terjauh 3330) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS tenor 10-tahun ditutup turun, juga dengan kondisi dolar yang kembali melemah. Hal ini membuat emas mudah naik di malam hari hingga sentuh 3434 di tengah minimnya data ekonomi, dan di tengah dominasi kekhawatiran pasar tentang perang dagang.
Pasar semakin cemas dengan kurangnya petunjuk tentang kesepakatan perdagangan AS dengan negara-negara mitra dagang lainnya, termasuk China. Minggu lalu Kementerian Perdagangan AS mengatakan akan ada kesepakatan yang muncul dalam waktu dekat, tapi sampai tadi malam belum terjadi. Sampai akhirnya Menteri Keuangan AS Scott Bessent menyebut tentang kesepakatan dengan Inggris. Tapi sepertinya hanya terbatas pada otomotif dan baja.
China Sedikit Melunak, Siap Bertemu Perwakilan AS
Di pagi ini Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakan bahwa perwakilan AS akan bertemu dengan perwakilan China di Swiss akhir pekan ini. Perwakilan China akan dipimpin oleh Wakil Perdana Menteri China He Lifeng, sedangkan AS akan dipimpin oleh Menteri Keuangan Scott Bessent.
Bessent menambahkan bahwa mereka akan berdiskusi untuk mencairkan ketegangan perdagangan kedua pihak. Bessent menekankan pentingkan untuk melakukan de-eskalasi sebelum bisa melangkah maju untuk mendapat kesepakatan. AS ingin membahas tentang industri strategis seperti baja, semikonduktor, obat-obatan dan lainnya.
Bessent yakin gesekan perdagangan bisa menurun sehingga orang Amerika bisa mendapatkan kesepakatan yang lebih adil. Dan diharapkan di hari Sabtu dan Minggu keduanya bisa menyepakati apa yang akan dibicarakan.
Di sisi China mengatakan bahwa mereka sudah memutuskan untuk setuju berbicara dengan AS. China sudah mengevaluasi dengan seksama informasi yang diberikan AS. Kementerian Perdagangan China mengatakan setelah sepnuhnya mempertimbangkan ekspektasi global, kepentingan China, dan daya tarik industri dan konsumen AS, China memutuskan untuk akhirnya setuju melakukan pertemuan tersebut dengan AS.
Secara umum, reaksi market menyambut positif rencana pertemuan tersebut sehingga emas terkoreksi turun dengan cepat karena ada harapan untuk meredanya ketegangan seputar perdagangan. Tapi, dari pernyataan Bessent bisa dinilai bahwa dia pun tidak ingin membuat pasar terlalu berharap bahwa hasil kesepakatan akan segera terwujud.
Mengingat tuntutan China yang ingin tarif yang dianggap sepihak tersebut dicabut/dihapuskan, sedangkan AS berkali-kali memberi isyarat hanya akan memotong tarif, tidak mungkin 0%, maka jalur kesepakatan kedua pihak diperkirakan akan berjalan a lot.
Dengan agenda pertemuan yang baru akan terjadi di akhir pekan, maka fokus pasar diperkirakan akan kembali tertuju pada Federal Reserve nanti malam. FOMC diperkirakan akan kembali pertahankan suku bunga acuan di 4.25%-4.50% dan market diperkirakan sudah mengantisipasi sepenuhnya hal ini.
Fokus utama akan tertuju pada pidato Powell. Sejak Februari, Powell selalu mendapat sorotan setelah Trump terus memberikan tekanan untuk segera menurunkan suku bunga. Tapi Powell tak bergeming, dan memutuskan untuk menahan diri terkait suku bunga. Powell beralasan bahwa bank sentral harus memastikan dampak tarif pada ekonomi, termasuk inflasi.
Jika Powell (dovish) memberi indikasi bahwa penurunan suku bunga tetap terbuka dengan mempertimbangkan data inflasi, tenaga kerja dan juga pertumbuhan ekonomi, lalu memberi isyarat bahwa mana lebih cepat terjadi antara melambatnya ekonomi (GDP turun lebih cepat) atau tingkat pengangguran (unemployment rate naik lebih cepat), atau inflasi (CPI/PCE turun lebih cepat) akan membuat bank sentral lebih mudah untuk turunkan suku bunga, maka emas punya peluang untuk kembali naik di malam hari.
Sebaliknya, jika Powell(hawkish) tetap bersikeras menunggu dampak tarif terhadap ekonomi, dan yakin ekonomi tetap solid/sehat, maka emas berpeluang kembali turun di malam hari.
Faktor ketidakpastian seputar tarif, melambatnya pertumbuhan ekonomi global, dan permintaan bank sentral yang masih tinggi menjadi beberapa poin yang akan dipertimbangkan Federal Reserve.
Secara umum, masih ada 3 faktor utama yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, ditambah dengan kekhawatiran resesi, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish dan untuk kedua kalinya ditutup dengan real body putih yang panjang menandakan kenaikan yang impresif di 2 hari terakhir, sekaligus mengkonfirmasi strong morning star sebelumnya. Kenaikan sentuh 3434.52 dan ditutup di 3430. Secara teori seharusnya kita masih akan melihat kenaikan lebih lanjut.
Namun emas turun cepat di sesi Asia pagi ini setelah kabar tentang rencana pertemuan AS dan China meredam kekhawatiran pasar tentang perang dagang. Penurunan sentuh 3360.23 di sesi Asia, dan harga bertahan saat ini di 3387. Support terdekat 3350 dan area 3434 akan menjadi resistance utama hari ini. Pasar akan menunggu Powell nanti malam sehingga reaksi pasar terkait AS-China akan tertahan sementara waktu sampai pidato Powell.
Di H4, harga bergerak sesuai ekspektasi sejak tembus resistance 3280, dan naik lebih kuat setelah tembus 3350. Secara teori, kita sedang berada di fase kenaikan wave 5 dan penurunan dianggap sebagai koreksi wave 4 (angka merah), yang berarti bahwa penurunan akan relatif terbatas.
Jika sesuai perhitungan, maka penurunan diperkirakan akan mulai terhambat saat harga mulai mendekati area 3350-3355, seperti yang terjadi di sesi Asia saat ini di mana penurunan tertahan di 3360 kemudian rebound kembali ke zona 3390an. Meski demikian kenaikan di atas 3434 (high kemarin) diperkirakan belum akan terjadi setidaknya sampai jelang keputusan suku bunga Fed, atau lebih fokus di pidato Powell.
Jangka pendek, penurunan diperkirakan masih bisa terjadi seiring kabar rencana pertemuan AS dan China pagi tadi. Namun dampak utama sepertinya baru terlihat di akhir pekan sehingga pasar akan cenderung menunggu Powell. Dengan demikian penurunan wave 4 kemungkinan mulai terbatas, terutama jika harga mendekati area 3350-3352.
Strategi BUY bisa dilakukan karena secara umum kita sudah berada di fase kenaikan wave 5 (angka biru) dengan asumsi bahwa pasar masih harus menunggu hasil pertemuan AS-China di hari Sabtu. Kenaikan akan berlanjut jika Powell nanti malam cenderung dovish.
Sebaliknya, SELL di sesi Asia kemungkinan mulai terbatas seiring pasar yang masih harus menunggu Powell nanti malam. Secara teknis, berarti wave 4 di kisaran 3350-3352 atau maksimum 3328-3332 akan menjadi area buy yang ideal untuk peluang kenaikan wave 5 lebih lanjut. Sedangkan SELL bisa kembali dilakukan jika : 1) Powell hawkish, dan harga gagal tembus 3434; atau 2) harga turun di bawah 3320.Dengan kondisi fundamental yang mendasari bullish emas saat ini belum hilang seluruhnya, seperti: pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, kekhawatiran perang dagang masih berjalan (meskipun nantinya AS dan China sepakat bertemu negosiasi), ketidakpastian geopolitik dan kekhawatiran resesi, sehingga diperkirakan masih mendukung status emas sebagai safe haven. Dengan demikianpenurunan diperkirakan relatif terbatas.
Per jam 09.45 WIB, harga berada di 3388.00, dengan high di 3430.27 dan low 3369.23. Sesuai ulasan sebelumnya, termasuk di channel youtube @AgrodanaFuturesOfficial, bahwa kenaikan wave 3 diperkirakan akan sentuh 3397, ternyata kenaikan lebih dari ekspektasi, sentuh 3434. Ini berarti kondisi berikutnya diharapkan koreksi wave 4 sebelum lanjutkan kenaikan wave 5.
Wave 4 kemungkinan bergerak secara bertahap mengikuti pola ABC turun sehingga penurunan pagi ini di sesi Asia masih di jalur sub-wave A, dilanjut dengan pantulan sub wave B yang diperkirakan terbatas, dan kemudian diakhiri dengan penurunan sub-wave C yang juga menandakan penurunan terakhir wave 4. Jika alurnya sesuai, maka strategi sell masih bisa dilakukan untuk jangka pendek.
Koreksi wave 4 biasanya 38.2% dari panjang wave 3, berarti support kisaran 3350-3353, dan area ini bisa dipertimbangkan untuk mulai incar buy untuk potensi kenaikan wave 5 yang ditunggu-tunggu. Alternatif lain, koreksi wave 4 terpanjang bisa terjadi sampai FR 50% dari panjang wave 3, ini berarti kisaran 3320-3328, masih sesuai dengan aturan dasar Fibonacci Retracement (FR), sehingga alternatif buy bisa dipertimbangkan jauh lebih rendah di kisaran tersebut.
Sedangkan skenario bearish bisa berlanjut jika di malam hari Powell cenderung bersikap hawkish sehingga kenaikan emas untuk wave 5 kemungkinan tertunda, atau berjalan naik lebih cepat dari perkiraan sehingga diakhiri dengan penurunan. Ini berarti butuh konfirmasi dari area 3434. Jika gagal tembus, maka wave 5 tertunda atau gagal. Sebaliknya, jika tembus, maka kenaikan wave 5 berjalan lebih dulu meski terbatas, kemudian mulai dengan koreksi ABC.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL on Rally
Entry: 3403.00 – 3405.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3391.00 ($13 - $15)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 3392.00,
Target terdekat 3386, terjauh 3370, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3411.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 3410.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
(kemungkinan support wave 4)
Entry : 3338.00 – 3340.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3352.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3332.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 3330)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.13000– 1.13200 Target : 1) 1.13800 2) 1.14400 SL : 1.12400 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.13800 Switch to SELL jika tembus 1.12000 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.32800– 1.33000 Target : 1) 1.33600 2) 1.34100 SL : 1.32200 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.33800 Switch to SELL jika tembus 1.32000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 143.200 – 143.400 Target : 1) 142.600 2) 142.000 SL : 144.000 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 144.200 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 142.500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 3403.00 – 3405.00 Target : 1) 3397.00 2) 3391.00 SL : 3411.00 (ideal 3-5 points di atas 3410.00) Alternatif : SELL kemungkinan jangka pendek sebelum FOMC Waspada jika sudah turun mendekati FR 38.2% 3353! Saat ini proses koreksi wave 4 (bertahap sebagai ABC) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS tenor 10-tahun ditutup naik, sedangkan dolar masih lanjutkan pelemahannya, namun terlihat tanda-tanda mulai tertahan. Meski demikian status dolar juga belum mampu untuk menguat lebih lanjut seiring ketidakpastian seputar tarif yang masih membayangi.
Laporan ISM services dirilis 51.6, lebih baik dari perkiraan 50.2, yang menandakan sektor jasa yang masih kuat berada di zona ekspansi sehingga mengurangi kekhawatiran melambatnya ekonomi. Meski emas sempat turun merespon data, tapi hal ini justru terlihat hanya direspon terbatas mengingat faktor ketidakpastian pada tarif sehingga emas ditutup lebih tinggi.
Tanda-tanda Pertemuan AS-China Sulit Terwujud
Meski minggu lalu dikabarkan AS sudah mulai berinisiatif mengajak China untuk berunding tentang tarif, dan juga China mengkonfirmasi upaya AS tersebut, tapi sampai detik ini belum ada agenda pertemuan apapun terkait negosiasi kedua pihak. China memberi syarat untuk AS menunjukkan keseriusan dengan memperbaiki tarif yang dinilai hanya menguntungkan sepihak, dan China akan mengevaluasi kemungkinan pertemuan dengan AS tersebut.
Sejauh ini belum ada perubahan di mana AS menawarkan untuk mengurangi tarif 145% menjadi sekitar 50-65%. Dan Trump kemarin juga hanya mengatakan berniat mengurangi tarif “beberapa poin” karena menganggap tidak bisa berbisnis dengan China jika tarif terlalu tinggi. Secara teori, menandakan AS yang melunak. Tapi di sisi lain, ini tidak akan menarik perhatian China untuk bernegosiasi karena China menginginkan tarif sepihak tersebut dicabut sebelum memutuskan untuk negosiasi lebih lanjut. Hal yang sepertinya sulit terwujud.
Tanda-tanda ini bisa terlihat dari negosiasi Jepang dengan AS. Jepang meminta AS membebaskan secara penuh dari tarif resiprokal. Tapi AS menolak. AS mengatakan hanya akan mempertimbangkan untuk memperpanjang tarif 10% (extend dari deadline 90 hari), atau menurunkan tarif 14% tergantung pada hasil negosiasi. Tarif nantinya berlaku 9 Juli jika sesuai target 90 hari penundaan resiprokal (terhitung dari 9 April).
Sebagai pembangin, tarif resiprokal dikenakan pada Jepang sebesar 24%, sedangkan total tarif untuk China adalah 145%. Jika permohonan Jepang untuk dihapuskan dari tarif 24% saja ditolak, dan hanya akan mendapatkan “diskon” menjadi 14%, maka sulit untuk mengharapkan AS akan memenuhi permintaan China untuk mencabut total tarif 145% tersebut. Hal ini memberi indikasi AS sama sekali tidak berniat untuk membuat tarif menjadi 0% atau dengan kata lain mencabut tarif secara total.
Dengan demikian pasar melihat kasus untuk pertemuan AS dan China sulit terwujud dalam waktu dekat tanpa ada kesepakatan kedua pihak untuk menyingkirkan ego atas tarif masing-masing.
Goldman Sachs kembali tegaskan pandangan bullishnya terhadap struktur pergerakan emas. GS melihat potensi kenaikan sentuh $4000 per oz di pertengahan tahun 2026, dan $3700 per oz sebagai target akhir tahun 2025.
Sedangkan jika terjadi resesi, GS berpendapat bahwa meningkatnya arus masuk pada ETF bisa mendorong harga emas naik lebih cepat hingga kisaran $3880. Dan pada kasus skenario risiko yang ekstrim, misal meningkatnya kekhawatiran terhadap independensi Federal Reserve ataupun pergeseran kebijakan cadangan AS, GS melihat peluang harga emas bisa mencapai $4500 per oz di akhir tahun 2025.
Faktor ketidakpastian seputar tarif, melambatnya pertumbuhan ekonomi global, dan permintaan bank sentral yang masih tinggi menjadi beberapa poin yang ada di balik alasan dari proyeksi emas tersebut.
Fokus Minggu ini
Tidak ada data ekonomi AS malam nanti sehingga pasar diperkirakan tetap tertuju pada perkembangan tarif. Trump dikabarkan akan segera umumkan tarif untuk farmasi 2 minggu ke depan.
Di sisi lain, pasar juga akan mencermati keputusan suku bunga bank sentral. Fed dan BOE akan umumkan kebijakan tersebut minggu ini. FOMC diperkirakan menahan suku bunga tetap, sedangkan beberapa jam setelahnya BOE diperkirakan akan menurunkan suku bunga 25 bps. Powell akan menjadi sorotan utama. Pasar akan mencermati petunjuk lebih lanjut tentang syarat apa yang diperlukan untuk membuat Fed mulai mempertimbangkan penurunan suku bunga.
Tekanan pada Powell dari Trump kemungkinan akan kembali menguat terutama setelah mendapatkan kenyataan bahwa Fed menahan suku bunga, sedangkan BOE justru lanjut turunkan suku bunganya.
Secara umum, masih ada 3 faktor utama yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, ditambah dengan kekhawatiran resesi, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish dengan real body putih yang panjang sehingga 3 candle terakhir terdeteksi membentuk pola morning star. Karena candle bullish yang lebih panjang dibanding candle bearish pertama, maka morning star bisa dianggap pola yang kuat sehingga kenaikan secara teori seharusnya berlanjut hari ini.
Secara teori, kenaikan berhasil tembus 2 resistance yang sebelumnya ditargetkan, yaitu 3269.21 (high Jumat) dan 3290 (high Kamis) sehingga mengkonfirmasi jalur kenaikan yang lebih kuat. Tapi resistance berikutnya akan berada di 3371 dan 3386 yang saat artikel ditulis sudah disentuh. Penutupan di atas zona ini akan mempermudah bullish lanjutkan tembus 3400-an kembali. Sebaliknya, jika gagal ditutup di atas 3370, maka koreksi turun bisa kembali terjadi dan area 3337 dan 3300 akan menjadi target penurunan.
Di H4, harga mulai beranjak naik sentuh FR 23.6% setelah minggu sebelumnya bertahan di antara zona FR 50% dan 61.8%. Namun demand yang kuat membuatnya berangsur pulih dan kembali naik secara bertahap sampai saat ini.
Secara teori, bullish akan berlanjut jika FR 23.6% 3374 berhasil ditembus. Namun, jangka pendek kami memperkirakan akan terjadi koreksi turun terbatas dengan potensi terdekat 3348-3352, atau 3326-3328. Sedangkan terjauh dan mungkin juga dianggap paling ekstrim adalah 3297 (FR 38.2%). Ketiga area tersebut dianggap sebagai area koreksi yang masih normal sehingga demand diperkirakan akan kembali muncul di antara ketiga zona tersebut.
Jika sesuai perhitungan, maka seharusnya kita sedang melihat proses kenaikan dari wave 5 yang dinantikan sebelumnya. Namun, proses tersebut diperkirakan bertahap dan menjadi area yang perlu divalidasi berikutnya.
Sebaliknya, SELL jangka pendek kemungkinan masih membayangi selama jika harga tertahan di bawah FR 23.6% 3374 tersebut. Tapi penurunan bersifat terbatas dengan target koreksi yang disebut sebelumnya. Bearish akan jauh lebih kuat dan berpeluang mengambil alih dominasi jika harga turun kembali di bawah 3292-3297. Artinya, selama zona ini tidak ditembus, maka buy masih lebih direkomendasikan daripada sell.Dengan kondisi fundamental yang mendasari bullish emas saat ini belum hilang seluruhnya, seperti: pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, kekhawatiran perang dagang masih berjalan (meskipun nantinya AS dan China sepakat bertemu negosiasi), ketidakpastian geopolitik dan kekhawatiran resesi, sehingga diperkirakan masih mendukung status emas sebagai safe haven. Dengan demikianpenurunan diperkirakan relatif terbatas.
Per jam 09.55 WIB, harga berada di 3360.40, dengan high di 3386.90 dan low 3322.82. Kenaikan berlanjut, sesuai dengan ekspektasi dan sesuai dengan ulasan di live streaming Senin di channel youtube @AgrodanaFuturesOfficial, tentang kemungkinan kenaikan lanjutan mengikuti struktur Elliott wave yang dicurigai memulai tahap wave 3 kenaikan.
Ada 2 kemungkinan terkait wave 3, yaitu : FE 161.8% dari panjang wave 1 (kisaran 3330-331), dan FE 261.8% dari panjang wave 1 (kisaran 3395-3397). Harga pagi ini berhasil naik di atas 3331, dan berlanjut hingga 3386. Ini berarti wave 3 maksimal akan ada di puncak kisaran 3397, kemudian diikuti koreksi wave 4 sebelum akhirnya naik sebagai wave 5 yang diperkirakan akan tembus 3400-an kembali.
Jika 3386 (high sesi Asia pagi ini) dianggap puncak wave 3, maka seharusnya wave 4 mulai berproses dalam waktu dekat. Wave 4 biasanya merupakan koreksi 38.2% dari panjang wave 3, sehingga jika 3386 dianggap puncak dari wave 3, maka koreksi wave 4 secara hitungan akan berada di 3324-3330 (note: berlaku juga jika puncak wave 3 ternyata sesuai FE 261.8% 3397). Berarti buy seharusnya dilakukan dekat zona tersebut.
Alternatif wave 4 yang terdekat adalah koreksi 23.6% dari wave 3, berada di kisaran 3347-3350. Atau yang paling maksimal adalah koreksi 50% dari wave 3, berada di kisaran 3305. Anda bisa gunakan salah satu area tersebut sebagai opsi buy. Secara umum, berarti menandakan koreksi penurunan terdekat 3347-3350 sampai terjauh 3305 adalah sebagai zona buy yang ideal sebelum harga kembali melanjutkan kenaikan wave 5.
Sebaliknya, skenario bearish akan lebih kuat jika harga turun di bawah 3305 (area yang dianggap sebagai koreksi maksimal dari wave 4 ). Artinya, Anda baru bisa lakukan SELL dengan konfirm jika terjadi penurunan di bawah 3305 (beri jarak 3-5 poin dari support 3305 untuk menghindari false breakout!). Dengan peluang penurunan berlanjut ke area 3290-3292 atau 3282-3285. Sementara sell di area lain (di tengah) hanya akan memberi peluang sempit karena diperkirakan koreksi wave 4 yang terbatas sebelum berlanjut dengan kenaikan wave 5.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3354.00 – 3356.00
(atau cek di artikel untuk opsi buy lainnya)
Target/Reward : 3368.00 ($13 - $15)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3382.00,
Target terdekat 3388, terjauh 3400, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3348.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3347.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3340.00 – 3342.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif jangka pendek)
Target/Reward: 3330.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3347.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3347)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.13000– 1.13200 Target : 1) 1.12400 2) 1.11800 SL : 1.13800 Alternatif : Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.12500 Switch to BUY jika tembus 1.14000 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.32700– 1.32900 Target : 1) 1.32100 2) 1.31500 SL : 1.33500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 144.200 – 144.400 Target : 1) 143.600 2) 143.000 SL : 145.000 Alternatif : Switch to BUY jika tembus 145.200 Pertahankan/Follow SELL jika tembus 143.800 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 3354.00 – 3356.00 Target : 1) 3360.00 2) 3368.00 SL : 3348.00 (ideal 3-5 points di bawah 3347.00) Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3382 Switch to SELL jika tembus 3345 Kenaikan wave 3 diperkirakan 261.8% proyeksi dari wave 1, berada di 3397 |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil Treasury AS tenor 10-tahun kembali naik di sesi perdagangan hari Jumat, tapi dolar justru ditutup melemah. Hal ini membuat emas berada di persimpangan dengan kenaikan yang tertahan setelah data NFP dan juga penurunan yang tidak lebih rendah dibanding sehari sebelumnya.
Non Farm Payrolls dirilis 177K vs ekspektasi 130K. Data bulan sebelumnya direvisi turun dari 228K menjadi 185K. Sementara tingkat pengangguran tetap di 4.2% dengan angka partisipasi kerja naik tipis dari 62.5% menjadi 62.6%.
Pasar Tetap Tunggu AS-China
Meskipun minggu lalu China mengkonfirmasi bahwa ada inisiatif dari AS untuk mengajaknya negosiasi, tapi pertemuan kedua pemimpin negara ataupun para staf yang berkepentingan belum terjadi.
Trump mengatakan bahwa dia tidak ada rencana untuk berbicara dengan Xi Jinping minggu ini. Bahkan Trump menghindari menjawab pertanyaan apakah akan ada kesepakatan perdagangan minggu ini dengan China. Hal ini dilakukannya untuk tidak membuat kebingungan pasar seperti sebelumnya meskipun kembali melontarkan nada optimis bahwa AS akan segera mencapai kesepakatan tersebut.
Di akhir pekan, Trump mengatakan akan menurunkan tarif untuk China sampai poin tertentu karena menyadari bahwa AS tidak akan pernah bisa berbisnis dengan China jika tarif terlalu besar, sedangkan China juga dinilai sangat ingin berbisnis dengan AS. Hal ini membuat perusahaan-perusahaan AS yang semula berpikir untuk membangun pabrik di AS untuk menggantikan impor dari China kemungkinan berpikir ulang tentang rencananya tersebut.
Di sisi lain, WSJ menulis laporan bahwa China mempertumbangkan tawaran Fentanyl kepada AS untuk mulai membuka pembicaraan perdagangan.
Sementara itu, OPEC+ memajukan pertemuan virtual mereka yang seharusnya dilakukan minggu ini menjadi hari Sabtu, 3 Mei kemarin. Hasilnya mereka sepakat untuk kembali lanjutkan kenaikan produksi untuk bulan Juni, sesuai ekspektasi. Bahkan kabarnya OPEC+ juga diperkirakan akan menyetujui program yang sama sebesar 411K barel per hari untuk produksi Juli 2025.
Yang menarik adalah kesepakatan mempercepat kenaikan produksi akan berlanjut sampai Oktober. Reuters menulis laporan tentang OPEC+ yang bersiap mempercepat kenaikan produksi minyak sampai Oktober dan bisa membatalkan pengurangan produksi sukarela 2.2 juta barrel per hari (bph) yang semula ditargetkan selesai akhir 2026, menjadi lebih cepat di bulan November. Hal ini ditekankan Arab Saudi untuk anggotanya yang tidak menunjukkan kepatuhan.
Keputusan tersebut membuat harga minyak turun di bawah $57 per barel dan pagi ini dibuka gap down. Jika harga minyak turun lebih rendah, maka hal ini bisa mengurangi dampak harga minyak terhadap inflasi sehingga tekanan inflasi relatif berkurang. Hal ini tentunya sesuai dengan yang diinginkan Trump saat melontarkan keinginannya di bulan Januari di pertemuan Davos untuk harga minyak yang lebih rendah.
Dengan harga minyak yang lebih rendah, maka inflasi lebih rendah. Inflasi yang rendah, maka suku bunga akan turun. Dan emas cenderung positif dalam lingkungan suku bunga yang rendah.
Fokus Minggu ini
Pertemuan AS dan China tetap dinanti meskipun agak sulit untuk mendapatkan pertemuan tersebut diwujudkan minggu ini sehingga ketidakpastian tarif masih akan tetap membayangi.
Di sisi lain, pasar juga akan mencermati keputusan suku bunga bank sentral. Fed dan BOE akan umumkan kebijakan tersebut minggu ini. FOMC diperkirakan menahan suku bunga tetap, sedangkan beberapa jam setelahnya BOE diperkirakan akan menurunkan suku bunga 25 bps. Powell akan menjadi sorotan utama. Pasar akan mencermati petunjuk lebih lanjut tentang syarat apa yang diperlukan untuk membuat Fed mulai mempertimbangkan penurunan suku bunga.
Pasar akan mencermati pandangan bank sentral tentang perkembangan data terbaru setelah GDP AS Q1 menunjukkan perlambatan ekonomi, sedangkan laporan NFP menunjukkan pasar tenaga kerja yang masih solid. Tekanan pada Powell dari Trump kemungkinan akan kembali menguat terutama setelah mendapatkan kenyataan bahwa Fed menahan suku bunga, sedangkan BOE justru lanjut turunkan suku bunganya.
Dari sisi data ekonomi, kami hanya melihat ISM services di hari Senin dan klaim pengangguran mingguan di hari Kamis.
Secara umum, masih ada 3 faktor utama yang kemungkinan masih mendukung kenaikan emas atau membatasi penurunan emas, seperti : minat/pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi dan ketidakpastian geopolitik, ditambah dengan kekhawatiran resesi, sehingga penurunan diperkirakan akan relatif terbatas.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup doji yang muncul dengan real body kecil dan tail atas lebih panjang daripada tail bawah sehingga cocok dikategorikan sebagai pola candle inverted hammer. Ini menandakan peluang rebound segera dimulai setelah penurunan 3 hari berturut-turut minggu lalu. Selain itu level terendah yang lebih tinggi dibanding sehari sebelumnya (3222 vs 3202) memberi indikasi bahwa penurunan kemungkinan untuk saat ini bisa dianggap selesai.
Secara teori kenaikan butuh memvalidasi penembusan resistance yang terbentuk di 2 hari terakhir secara berturut-turut. Ini berarti 3269.21 (high Jumat) dan 3290 (high Kamis) adalah target kenaikan yang harus dicapai sekaligus ditembus untuk membuka jalur kenaikan yang lebih kuat. Sebaliknya, penurunan harus bisa tembus 3202 untuk membuatnya kembali terdepresiasi.
Di H4, Fibonacci Retracement (FR) yang ditarik dari bottom 2969 (FR 100%) sampai puncak 3500 (FR 0%) menunjukkan area FR 61.8% yang masih bertahan, seiring penurunan 2 hari berturut-turut Kamis dan Jumat yang lalu tertahan di antara FR 61.8% 3172 - FR 50% 3235 (low tercatat di 3202 dan 3222). Secara teori, ini berarti mengindikasikan bahwa penurunan hanya sebagai koreksi turun atau profit taking. Belum ada indikasi reversal bearish yang sesungguhnya karena tidak terjadi penembusan di bawah FR 61.8% 3172.
Meski demikian, proses bullish juga harus memvalidasi kenaikan di atas resistance psikologis yang saat ini berada di zona orange kisaran 3282-3307. Kemungkinan kita butuh pemicu yang lebih kuat untuk membuatnya tembus. Namun dengan ‘bargain hunting’ yang terjadi dalam 2 hari terakhir seiring penurunan yang dianggap cukup cepat minggu lalu, membuat pergerakan harga kemungkinan tidak terlalu sulit untuk menguji area orange, atau bahkan menembusnya.
Jika sesuai perhitungan, maka seharusnya double bottom dengan low yang lebih tinggi (3202 dan 3222), maka neckline 3278 akan menjadi pemicu kenaikan yang sesungguhnya. Data ekonomi AS malam nanti (ISM services) akan menjadi salah satu data yang perlu diperhatikan, meskipun diragukan bisa mendorong harga terus naik karena beberapa bulan terakhir data ISM services yang cenderung berada di zona ekspansi. Jika data lebih lemah atau bahkan kembali di bawah 50 (kontraksi), maka emas punya peluang untuk naik lebih lanjut.
Sebaliknya, SELL jangka pendek juga diperkirakan masih membayangi selama syarat utama 3278 tadi gagal ditembus, atau data ISM services dirilis lebih baik dari ekspektasi. Dan penurunan di bawah 3202 bisa memicu penurunan lebih lanjut, meskipun bullish kemungkinan bisa kembali menghadang di kisaran 3168 (MA 200) – 3172 (FR 61.8%).
Mengingat kondisi fundamental yang mendasari bullish emas saat ini belum hilang seluruhnya, seperti: pembelian emas oleh bank sentral yang masih berlanjut, kekhawatiran perang dagang masih berjalan (meskipun nantinya AS dan China sepakat bertemu negosiasi), ketidakpastian geopolitik dan kekhawatiran resesi, sehingga diperkirakan masih mendukung status emas sebagai safe haven. Dengan demikian penurunan diperkirakan relatif terbatas.
Per jam 10.10 WIB, harga berada di 3261.40, dengan high di 3272.28 dan low 3238.92. Meski sempat terhadang oleh data NFP Jumat yang relatif lebih baik dari ekspektasi, tapi demand yang kuat membuat emas tetap bertahan di atas 3220 dan pagi ini beranjak naik tembus resistance 3252 yang merupakan area resistance dari pola yang dicurigai sebagai falling wedge. Artinya bullish secara teori seharusnya akan lebih mendominasi kembali.
Meski demikian, dalam waktu dekat area FR 61.8% 3274 akan menjadi resistance kuat untuk beberapa waktu. Jika berhasil ditembus, maka reversal bullish akan lebih kuat dan berpotensi mendukung kenaikan lebih lanjut dengan proyeksi 3290 (high hari Kamis) bisa menjadi potensi target berikutnya.
Sebaliknya, jika resistance 3274 gagal atau belum berhasil ditembus, maka peluang sell masih bisa dilakukan dengan SL di atas 3274, tapi kemungkinan hanya berlangsung singkat dengan target koreksi kembali melirik atau menguji area falling wedge kisaran 3141-3147. Area ini yang akan menjadi area ideal untuk buy sehingga buy lebih direkomendasikan di zona tersebut.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3241.00 – 3243.00
(atau cek di artikel untuk opsi buy lainnya)
Target/Reward : 3255.00 ($13 - $15)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3278.00,
Target terdekat 3284, terjauh 3295, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3235.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3235.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3218.00 – 3220.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif jangka pendek)
Target/Reward: 3206.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3226.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3226)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
