Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 1 Agustus 2025

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup doji, secara teori cenderung turun, tapi harus waspada pembalikan karena doji membentuk inverted hammer (konfirm jika tembus resistance)
• Secara teknis, daily kemungkinan masih berada di zona koreksi, dan saat ini potensi lanjut dengan koreksi wave C-> cenderung turun, diduung juga oleh double Top daily
• Pasar mengantisipasi deadline tarif 1 Agustus sehingga ketidakpastian masih membayangi -> negatif untuk EUR
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.13900
• Switch to BUY jika tembus 1.15600

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori potensi turun
• Tekanan BOE untuk turunkan suku bunga masih dominan sehingga kenaikan diperkirakan mulai terbatas -> tekanan turun dominan
• Secara teknis peluang pola H&S di grafik Daily mulai terkonfirmasi sejak tembus 1.33700, target optimal 1.29800 -> bearish masih mendominasi
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
  target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to BUY jika harga tembus 1.33700
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 1.31700

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup naik, dolar ditutup menguat-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Tren tergantung pada US Treasury Yield, jika US Yield naik, maka USDJPY berpotensi kembali terdorong naik. Jika US Yield turun, USDJPY berpotensi berbalik turun -> sesuaikan kondisi tersebut, terutama di malam hari
• Gubernur BOJ Kazuo Ueda cenderung less hawkish :
• Ketidakpastian global masih tinggi
• menyambut baik kesepakatan dagang AS-Jepang, mengurangi beban ekonomi Jepang
• inflasi tetap tinggi dan bank dalam jalur kenaikan suku bunga
• tidak menyebutkan kenaikan suku bunga dalam waktu dekat, hanya memberi isyarat bahwa kenaikan suku bunga tetap terbuka jika didukung dengan data ekonomi yang sesuai perkiraan
• Carry trade kemungkinan dominan karena BOJ tidak terlalu hawkish
• Tapi di sisi lain, perlu waspada dengan potensi turun karena kekhawatiran tarif yang membayangi pasar global bisa membuat yen menjadi salah satu safe haven yang diincar selain emas dan dolar
• Secara teknis, daily menunjukkan harga resmi tembus MA 200 (sekaran di 149.470) sehingga potensi dominan naik -> waspada jika berbalik turun dan tembus kembali MA 200 ke bawah, switch to SELL
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 151.000
• Switch to SELL jika tembus 148.500 atau jika NFP lebih lemah

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• Pendukung bullish saat ini :
  a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  c. Ketidakpastian tarif
  d. ketidakpastian geopolitik
• Di H4, penurunan tertahan di level 3268, dan kenaikan tertahan di 3314, sedikit di atas zona orange, tapi penembusan tidak valid
  a. zona hijau di 3259-3283, sebagai support psikologis, diperkirakan masih efektif menahan penurunan untuk beberapa waktu ke depan, kecuali jika NFP dirilis "jauh lebih tinggi di atas ekspektasi" (asumsi di atas 170K) -> zona buy ideal di zona hijau, sl di bawah 3255 untuk antisipasi tembus jika NFP "jauh di atas ekspektasi"
  b. zona orange 3293-3308 sebagai resistance tengah, sejauh ini berperan efektif, dan harga masih bertahan di zona ini -> ekspektasi rebound kembali dekati atau masuk zona merah 3323-3333
  c. Data NFP yang lebih lemah dari ekspektasi + efek deadline tarif = bullish diharapkan tembus zona merah
  d. Data NFP yang jauh lebih baik dari ekspektasi = bearish, kemungkinan turun lirik zona hijau kembali
• Di H1, zona kuning saat ini di antara 3301-3310 cukup efektif sebagai resistance
  a. zona hijau kisaran 3259-3283 sebagai area support dan diperkirakan area demand yang kuat -> zona buy ideal
  b. Secara hitungan, kemungkinan mulai tahapan rebound wave ABC, dan saat ini mulai dengan rebound wave C-> ekspektasi naik di atas zona kuning, mendekati zona merah 3323-3333
  c. Skema saat NFP kemungkinan berbeda, sesuaikan dengan hasil rilis data NFP, jika diperlukan ubah strategi menjadi sell "jika NFP jauh lebih baik dari ekspektasi"
• Inflasi PCE dirilis 2.8% vs exp 2.7%, memperkuat kekhawatiran Fed tentang inflasi dengan kenaikan didorong oleh tarif barang -> negatif untuk emas
• Kekhawatiran pasar jelang deadline tarif mempertahankan emas dari laju penurunan lebih lanjut -> positif untuk emas
• Fokus utama minggu ini : deadline tarif, NFP
• Fokus data NFP, unemployment rate an ISM manufacture malam ini:
  a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
  b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
• Medium term masih terbuka untuk kembali naik didukung oleh ekspektasi 2 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, masih kuatnya pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024, ketidakpastian ekonomi
• Switch to SELL jika tembus 3258 target terdekat 3252, terjauh 3240
• Opsi buy : 3255-3260 (lower risk) atau jika data lebih lemah dari ekspektasi
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3300, target terdekat 3308, terjauh 3320

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures