Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 11 September 2025

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Kenaikan dolar tertahan sehingga Euro punya kesempatan untuk naik -> positif untuk EUR
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan EUR -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• Fed semakin kuat diperkirakan akan turunkan suku bunga, sedangkan ECB di pertemuan hari ini diperkirakan akan pertahankan suku bunga sehingga secara teori EUR akan lebih kuat dibanding USD -> positif untuk EURUSD
• Fokus pernyataan Christine Lagarde
  a. Dovish = membuka peluang cut rate di pertemuan berikutnya -> EUR turun -> switch to SELL
  b. Hawkish = tidak melihat urgensi untuk pemangkasan suku bunga, kecuali data memburuk -> EUR naik -> pertahankan BUY
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.17200
• Switch to SELL jika tembus 1.15600 atau jika ECB dovish

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup doji, secara teori peluang turun masih membayangi
• Kenaikan dolar terhambat sehingga GBP berpotensi menguat -> positif untuk GBP
• Ketidakpastian geopolitik masih berpotensi menghambat kenaikan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• Ada 2 pola yang terdeteksi terbentuk di Daily :
  a. Inverse H&S -> konfirm jika neckline 1.35800 ditembus, gagal jika support 1.33700 ditembus -> strategi buy
  b. Double Top -> konfirm jika neckline 1.33700 ditembus, gagal jika resistance 1.35800 ditembus -> strategi sell
• Perhatikan CPI AS nanti malam!
  a. USD menguat pasca CPI -> switch to SELL GBP
  b. USD lanjut melemah pasca CPI -> pertahankan BUY
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to SELL jika harga tembus 1.33900 atau jika USD menguat pasca CPI
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.35800

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dolar melemah-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil, Yen dibayangi peluang melemah, tapi perkembangan ekonomi AS yang mendukung pemangkasan suku bunga Fed kemungkinan bisa menahan atau membatasi kenaikan USDJPY
• Pejabat BOJ memberi isyarat bahwa BOJ masih bisa menaikkan suku bunga terlepas dari masalah politik dalam negeri -> positif untuk Yen (=USDJPY turun)
• Cermati data CPI AS nanti malam
  a. PPI lebih lemah = USD turun -> pertahankan SELL USDJPY
  b. PPI lebih kuat = USD naik -> switch to BUY USDJPY
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000
• Switch to BUY jika tembus 148.500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, secara teori, kemungkinan wave (5) bagian dari WAVE 3 bisa diasumsikan selesai setelah keseluruhan kenaikan WAVE 3 sentuh 261.8% dari panjang WAVE 1 (perhatikan angka highlight hijau!), tapi di sisi lain juga tidak bisa abaikan potensi extend lebih panjang masih bisa terjadi (ada potensi CPI juga mendukung kenaikan)
•   a. Versi #1: WAVE 3 selesai, waktunya koreksi turun WAVE 4 (jangka pendek bisa sell, tapi medium term tetap lebih baik incar buy di saat penurunan/koreksi), kemungkinan bertahap (ABC, atau bisa juga 1 kali swing low agak panjang) kemudian diikuti rebound dimulainya WAVE 5 -> zona orange maupun biru kemungkinan memberi swing high yang terbatas, zona hijau dan atau area 3536-3511 kemungkinan pantulan naik lebih kuat
•   b. Versi #2: WAVE 3 belum selesai, extend lebih tinggi masih memungkinkan jika penurunan tetap terhenti di zona orange atau biru
•   c. Keduanya tetap rawan koreksi turun sewaktu-waktu, tergantung data CPI. tapi dicurigai CPI masih mendukung kenaikan karena PPI turun, sehingga versi #2 dicurigai masih dominan
• * Di H1, relatif sama dengan H4, akan ditentukan oleh CPI malam ini, dengan kecurigaan utama kenaikan belum selesai, profit taking kemungkinan baru terjadi akhir pekan (sebelum FOMC)
•  a. skenario #1, WAVE 3 selesai, masuk koreksi WAVE 4, perkiraan maksimal zona merah 3555-3573 atau 3511-3536 (diperkirakan support psikologis, sebelumnya resistance kuat), atau koreksi terdekat zona hijau 3584-3589 -> short term sell, medium term tetap incar buy, malam hari sesuaikan dengan hasil data CPI!
•  b. skenario #2, WAVE 3 belum selesai, kemungkinan extend kenaikan bisa terjadi, terutama jika CPI lebih lemah dari ekspektasi, ditandai koreksi terbatas maksimum zona biru 3598-3607, terdekat area low kemarin 3520-3525 -> BUY alternatif bisa dipertimbangkan di zona ini
• * Sentimen bullish masih terlalu kuat: revisi NFP mengindikasikan ketenagakerjaan AS lemah, ekspektasi penurunan suku bunga 3x tahun 2025, geopolitik memanas -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, dicurigai profit taking baru terjadi akhir pekan atau sama sekali tidak terjadi sampai Senin jelang FOMC
• * FOKUS DATA CPI
•   a. Act > Exp = Emas turun -> pertahankan SELL
•   b. Act < Exp = Emas naik -> switch to BUY
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi 2 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, masih kuatnya pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to SELL jika tembus 3615, target terdekat 3605, terjauh 3590 (only short and limited target)
• * Opsi buy : 3620-3625 (area low kemarin), 3598-3607 (zona biru), 33584-3589 (area hijau, medium term, lower risk), 3511-3536 (medium term, lower risk)
• * Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3657, target terdekat 3665, terjauh 3680

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures