Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 12 September 2025

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Dolar turun pasca CPI sehingga Euro punya kesempatan untuk naik -> positif untuk EUR
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan EUR -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• ECB pertahankansuku bunga sesuai ekspektasi, dan kenaikan EUR berlanjut setelah Lagarde mengubah penilaian risiko pertumbuhan dari negatif menjadi netral, tapi tidak ada perubahan signifikan dari pengumuman bank sentral -> positif untuk EUR
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.17500
• Switch to SELL jika tembus 1.16000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Dollar melemah pasca data CPI sehingga GBP berpotensi menguat -> positif untuk GBP
• Ketidakpastian geopolitik masih berpotensi menghambat kenaikan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• Fokus data GDP Inggris
  a. Act > Exp = GBP menguat -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = GBP melemah -> switch to SELL
• Ada 2 pola yang terdeteksi terbentuk di Daily :
  a. Inverse H&S -> konfirm jika neckline 1.35800 ditembus, gagal jika support 1.33700 ditembus -> strategi buy
  b. Double Top -> konfirm jika neckline 1.33700 ditembus, gagal jika resistance 1.35800 ditembus -> strategi sell
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to SELL jika harga tembus 1.34000
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.36000

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dolar melemah-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi internal, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil, Yen dibayangi peluang melemah, tapi perkembangan ekonomi AS yang mendukung pemangkasan suku bunga Fed kemungkinan bisa menahan atau membatasi kenaikan USDJPY
• Perwakilan Dagang Jepang mengatakan AS sudah setuju memangkas tarif lebih rendah mulai 16 September mendatang _> positif untuk Yen (=USDJPY menguat)
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000
• Switch to BUY jika tembus 148.500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• Pendukung bullish medium term:
  a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
  b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  c. Ketidakpastian inflasi tarif
  d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, secara teknis belum ada perubahan signifikan saat ini, penurunan masih terlihat normal, short term correction dan tidak terlihat sebagai koreksi besar WAVE 4 setidaknya sampai saat ini, skenario ekspektasi masih cenderung sama
  a. Versi #1: WAVE 3 selesai, waktunya koreksi turun WAVE 4 (jangka pendek bisa sell, tapi medium term tetap lebih baik incar buy di saat penurunan/koreksi), kemungkinan bertahap (ABC, atau bisa juga 1 kali swing low agak panjang) kemudian diikuti rebound dimulainya WAVE 5 -> zona biru kemungkinan memberi swing high yang terbatas, zona hijau 3558-3573 atau terjauh area 3536-3511 kemungkinan demand lebih kuat jika koreksi besar WAVE 4 terjadi
  b. Versi #2: WAVE 3 belum selesai, extend lebih tinggi masih memungkinkan jika penurunan tetap terhenti di zona biru -> pertimbangkan buy di zona ini
  c. Keduanya tetap rawan koreksi turun sewaktu-waktu, waspada juga dengan akhir pekan antara profit taking atau khawatir dengan geopolitik
• Di H1, relatif sama dengan H4, perlu waspadai dengan akhir pekan, profit taking kemungkinan bisa saja terjadi antara akhir pekan, sebelum FOMC atau setelah FOMC
  a. skenario #1, WAVE 3 selesai, masuk koreksi WAVE 4, perkiraan maksimal zona merah 3555-3573 atau 3511-3536 (diperkirakan support psikologis, sebelumnya resistance kuat), atau koreksi terdekat zona hijau 3584-3589 -> short term sell, medium term tetap incar buy,fokus bergeser ke dot plot FED minggu depan
  b. skenario #2, WAVE 3 belum selesai, kemungkinan extend kenaikan bisa terjadi, ditandai koreksi terbatas maksimum zona biru 3598-3607, terdekat area low kemarin 3510-3515 -> BUY bisa dipertimbangkan di zona ini
• Sentimen bullish masih terlalu kuat: revisi NFP mengindikasikan ketenagakerjaan AS lemah, inflasi yang stagnan, ekspektasi penurunan suku bunga 3x tahun 2025, geopolitik memanas -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, dicurigai profit taking baru terjadi akhir pekan, awal pekan sebelum FOMC, atau mungkin juga baru turun setelah FOMC
• Laporan CPI yang dirilis sesuai ekspektasi 2.9% y/y dan 0.4% m/m membat pasar kini cemas dengan stagflasi -> positif untuk emas
• Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi 2 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, masih kuatnya pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024, ketidakpastian ekonomi
• Switch to SELL jika tembus 3596, target terdekat 3589, terjauh 3578 (only short and limited target)
• Opsi buy : 3598-3607 (zona biru), 33584-3589 (area hijau, medium term, lower risk), 3511-3536 (medium term, lower risk)
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3648, target terdekat 3655, terjauh 3670

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures