Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 16 September 2025

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Dolar melemah sehingga Euro pun cenderung menguat -> positif untuk EUR
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan EUR -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• Ekspektasi penurunan suku bunga FED menguntungkan Euro karena di sisi lain ECB mempertahankan suku bunga, dan beberapa pejabat ECB menilai tidak ada laasan untuk buru-buru turunkan suku bunga dalam waktu dekat mengingat inflasi zona Euro di kisaran 2% -> positif untuk EUR
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.17800
• Switch to SELL jika tembus 1.16000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup doji, secara teori peluang naik dan turun masih imbang
• Dolar melemah sehingga GBP pun cenderung menguat -> positif untuk GBP
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• Kenaikan masih didukung oleh ekspektasi penurunan suku bunga FED dan ekspektasi BOE menahan suku bunga di pertemuan Kamis -> positif untuk GBP
• Data pengangguran Inggris hari ini kemungkinan sedikit menghambat kenaikan jika dirilis lebih besar, tapi pasar diperkirakan akan fokus tunggu pernyataan Gubernur BOE Andrew Bailey di hari Kamis sehingga dampak pergerakan dari data ekonomiInggris hari ini berpotensi terbatas
• Ada 2 pola yang terdeteksi terbentuk di Daily :
  a. Inverse H&S -> konfirm jika neckline 1.35800 ditembus, gagal jika support 1.33700 ditembus -> strategi buy => sudah tembus neckline 1.35800
  b. Double Top -> konfirm jika neckline 1.33700 ditembus, gagal jika resistance 1.35800 ditembus -> strategi sell
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to SELL jika harga tembus 1.35000
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.36300

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dolar kembali melemah-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi internal, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil,
• Pasar akan menunggu 2 hal dari bank sentral yang benar-benar pengaruhi USDJPY, yaitu FOMC Meeting dan BOJ Meeting
  a. FOMC dovish + BOJ hawkish = USDJPY turun
  b. FOMC dovish + BOJ dovish = USDJPY naik
  c. FOMC hawkish/less dovish + BOJ hawkish => kemungkinan sulit terjadi -> USDJPY turun terbatas
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000
• Switch to BUY jika tembus 148.500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• * * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, secara teknis kenaikan terbukti belum berakhir sejauh ini, dan penurunan masih terbatas dan tidak terlihat sebagai koreksi besar WAVE 4 setidaknya sampai saat ini, skenario ekspektasi masih cenderung sama sampai FOMC Meeting
•   a. Versi #1: WAVE 3 selesai, waktunya koreksi turun WAVE 4 (jangka pendek bisa saja sell, tapi medium term tetap lebih baik incar buy di saat penurunan/koreksi), kemungkinan bertahap ABC (atau bisa juga 1 kali swing low agak panjang)-> target penurunan zona orange 3598-3612 atau terjauh area coklat3535-3556 jika benar koreksi besar WAVE 4 dimulai, buy bisa manfaatkan rebound wave 5 dari salah satu zona ini (demand lebih kuat mendorong naik = opsi buy)
•   b. Versi #2: WAVE 3 belum selesai (ditandai panah putus-putus), terbuka untuk extend lebih tinggi, koreksi turun terbatas dengan zona biru 3664-3676 atau zona hijau 3646-3662 sebagai zona support potensial -> pertimbangkan buy di zona ini atau mendekati zona ini
•   c. Kedua skenario tetap rawan koreksi turun sewaktu-waktu jelang pengumuman FOMC atau setelah FOMC -> data retail sales nanti malam mungkin bisa memberi ruang untuk koreksi, atau bisa saja alasan tambahan untuk lanjut naik
• * Di H1, masih sama dengan H4, profit taking kemungkinan bisa saja baru terjadi antara sebelum FOMC atau setelah FOMC
•  a. skenario #1, WAVE 3 selesai, masuk koreksi WAVE 4, perkiraan turun terdekat zona merah 3615-3622 atau terjauh zona 3578-3584-> short term sell jika tembus 3635, tapi target masih terbatas karena ancaman kenaikan juga masih bisa terjadi (medium term tetap incar buy, fokus bergeser ke dot plot FED)
•  b. skenario #2, WAVE 3 belum selesai (ditandai panah putus-putus), kemungkinan masih bisa extend kenaikan, ditandai koreksi terbatas zona biru 3663-3674, atau zona hijau 3650-3653 -> kecurigaan kami skenario #2 masih dominan, berarti penurunan masih terbatas
• * Sentimen bullish masih terlalu kuat: revisi NFP mengindikasikan ketenagakerjaan AS lemah, inflasi yang stagnan, ekspektasi penurunan suku bunga 3x tahun 2025, geopolitik memanas -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, dicurigai profit taking baru terjadi awal pekan sebelum FOMC, atau mungkin juga baru turun setelah FOMC
• * Fokus retail sales :
• a. Act > Exp = Emas turun -> switch to SELL (short term only)
• b. Act < Exp = Emas naik -> pertahankan BUY
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi 2 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, masih kuatnya pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to SELL jika tembus 3637, target terdekat 3628, terjauh 3615 (only short and limited target)
• * Opsi buy : 3615-3622 (zona merah), 3579-3584 (FR 0%)
• * Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3685, target terdekat 3695, terjauh 3710

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures