Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 17 September 2025

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Dolar melemah sehingga Euro pun cenderung menguat -> positif untuk EUR
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan EUR -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• Fokus CPI Euro
  a. Act > Exp = EUR menguat -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = EUR melemah -> switch to SELL
• Fokus FOMC
  a. Dovish = USD melemah, EUR menguat -> pertahankan BUY
  b. Hawkish = USD menguat, EUR melemah -> switch to SELL
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.18800
• Switch to SELL jika tembus 1.17000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Dolar melemah sehingga GBP pun cenderung menguat -> positif untuk GBP
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• Fokus CPI Inggris
  a. Act > Exp = GBP menguat -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = GBP melemah -> switch to SELL
• Fokus FOMC
  a. Dovish = USD melemah, GBP menguat -> pertahankan BUY
  b. Hawkish = USD menguat, GBP melemah -> switch to SELL
• Ada 2 pola yang terdeteksi terbentuk di Daily :
  a. Inverse H&S -> konfirm jika neckline 1.35800 ditembus, gagal jika support 1.33700 ditembus -> strategi buy => sudah tembus neckline 1.35800
  b. Double Top -> konfirm jika neckline 1.33700 ditembus, gagal jika resistance 1.35800 ditembus -> strategi sell
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to SELL jika harga tembus 1.35000
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.36700

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dolar kembali melemah-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi internal, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil,
• Fokus FOMC
  a. Dovish = USD melemah, Yen menguat -> pertahankan SELL USDJPY
  b. Hawkish = USD menguat, Yen melemah -> switch to BUY USDJPY
• Pasar akan menunggu 2 hal dari bank sentral yang benar-benar pengaruhi USDJPY, yaitu FOMC Meeting dan BOJ Meeting
  a. FOMC dovish + BOJ hawkish = USDJPY turun
  b. FOMC dovish + BOJ dovish = USDJPY naik
  c. FOMC hawkish/less dovish + BOJ hawkish => kemungkinan sulit terjadi -> USDJPY turun terbatas
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.000
• Switch to BUY jika tembus 148.500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• Fundamental :
• * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, skenario ekspektasi masih cenderung sama sampai FOMC Meeting
•   a. Versi #1: WAVE 3 selesai, waktunya koreksi turun WAVE 4 (jangka pendek bisa saja sell, tapi tergantung dot plot FED nanti malam), kemungkinan bertahap ABC (atau bisa juga 1 kali swing low agak panjang)-> target penurunan zona orange 3598-3612 atau terjauh area coklat 3535-3556 jika FED cenderung hawkish
•   b. Versi #2: WAVE 3 belum selesai (ditandai panah putus-putus), terbuka untuk extend lebih tinggi, koreksi turun terbatas dengan zona biru 3664-3676 atau zona hijau 3646-3662 sebagai zona support potensial -> pertimbangkan buy di zona ini atau mendekati zona ini, lebih kuat jika FED cenderung dovish
•   c. Kedua skenario tetap rawan koreksi turun sewaktu-waktu jelang pengumuman FOMC atau setelah FOMC -> Strategi bisa berubah, tergantung pengumuman Dovish vs Hawkish
• * Di H1, sama dengan H4, profit taking kemungkinan bisa saja baru terjadi antara sebelum FOMC atau setelah FOMC
•  a. skenario #1, WAVE 3 selesai, masuk koreksi WAVE 4, perkiraan turun terdekat zona merah 3615-3622 atau terjauh zona 3578-3584-> short term sell jika tembus 3650, tapi target masih terbatas karena kenaikan juga masih bisa terjadi (medium term tetap incar buy, fokus bergeser ke dot plot FED)
•  b. skenario #2, WAVE 3 belum selesai (ditandai panah putus-putus), kemungkinan masih bisa extend kenaikan, ditandai koreksi terbatas zona biru 3663-3674, atau zona hijau 3650-3653 -> kecurigaan kami skenario #2 masih dominan, berarti penurunan masih terbatas
• * Sentimen bullish masih terlalu kuat: revisi NFP mengindikasikan ketenagakerjaan AS lemah, inflasi yang stagnan, ekspektasi penurunan suku bunga 3x tahun 2025, geopolitik memanas -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, dicurigai profit taking baru terjadi setelah FOMC
• * Fokus FOMC Meeting (economic projection, dot plot, Powell)
•   a. Hawkish Cut : cut 25 bps, inflasi masih tetap tinggi, dot plot hanya 2x cut 2025 dan 1x 2026, Powell less dovish atau cenderung ke arah hawkish => SWITCH TO SELL!!
• b. Dovish Cut : cut 25 bps, pasar tenaga kerja lemah, dot plot 3x di 2025 dan 2-3x 2026, Powell dovish => PERTAHANKAN BUY!!
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi cut rate, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024 masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to SELL jika tembus 3650, target terdekat 3638, terjauh 3625 (only short and limited target)
• * Opsi buy : 3663-3674 (area biru), 3615-3622 (zona merah), 3579-3584 (FR 0%)
• * Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3698, target terdekat 3710, terjauh 3725

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures