Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 18 Desember 2025

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup hanging man, secara teori peluang rebound
• Dolar rebound, sehingga menghalangi kenaikan EUR
• Grafik H4 mengindikasikan ascending broadening wedge yang sudah konfirm tembus support, diikuti pullback. tapi penurunan diperkirakan mulai terbatas, dan area 1.16500-1.16800 kemungkinan support penentu-> peluang buy dipertimbangkan jika zona support tidak ditembus
• Fokus ECB meeting :
  a. tahan suku bunga + pernyataan hawkish (misal membuka peluang menaikkan suku bunga di pertemuan mendatang) = EUR naik -> pertahankan BUY
  
  b. tahan suku bunga + pernyataan dovish (misal tetap membuka peluang penurunan suku bunga jika ekonomi melambat) = EUR turun -> switch to SELL
• Fokus data CPI AS
  a. USD menguat pasca CPI = EUR turun -> switch to SELL
  b. USD melemah pasca CPI = EUR naik -> pertahankan BUY
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.17700 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15600-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori cenderung turun
• Dolar rebound sehingga GBP cenderung tertekan
• Secara teknis, GBP masih berada di atas MA 200 1.33440 sehingga peluang naik masih terbuka. Tapi jika penurunan berlanjut di bawah MA 200, maka peluang penurunan berpotensi lanjut
• Secara umum, pasar kemungkinan akan menunggu BOE meeting hari ini sehingga peluang pemangkasan suku bunga mungkin diantisipasi
• CPI Inggris dirilis lebih lemah sehingga mendorong BOE untuk lanjutkan pemangkasan suku bunga -> negatif untuk GBP
• Fokus BOE Meeting
  a. cut 25 bps + pernyataan hawkish (misal tidak komitmen untuk pemangkasan suku bunga lebih lanjut) = GBP naik -> switch to BUY
  b. cut 25 bps + pernyataan dovish (misal karena perlamnbatan ekonomi, membuat BOE tetap membuka peluang penurunan lebih lanjut) = GBP turun -> pertahankan SELL
• Di malam hari sebaiknya tetap fokus perhatikan apa yang terjadi pada dolar!
    a. Jika dolar menguat, pertahankan SELL GBP
    b. Jika dolar melemah, switch to BUY GBP
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.34800-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.33000-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, tapi dolar rebound-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, penurunan tertahan di zona support psikologis 154.300-154.500, dan harga mengalami rebound sementara waktu. Tapi ekspektasi kenaikan suku bunga BOJ kemungkinan membuat kenaikan USDJPY cenderung terbatas sehingga kami menganggap kenaikan tersebut masih cenderung sementara -> sell on rally tetap dominan
• Fokus data CPI AS nanti malam :
  a. Jika USD lanjut menguat pasca CPI -> switch to BUY USDJPY
  b. Jika USD melemah pasca CPI -> pertahankan SELL USDJPY
• BOJ Meeting minggu ini, dan suku bunga diperkirakan secara luas dinaikkan dalam pengumuman hari Jumat sehingga pasar saat ini kemungkinan masih mengantisipasi kenaikan suku bunga BOJ -> tekanan untuk USDJPY
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 155.300
• Switch to BUY jika tembus 156.800

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  ** Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Penurunan terendah bertahan di zona hijau (low 4301), demikian juga penurunan malam hari tertahab di 4306. Kenaikan setahap lebih tinggi, tapi zona orange 4346-4381 masih cukup tangguh dan butuh pemicu kuat
  • a. Skenario #1 : skenario bullish, swing low tetap terbatas, terdekat zona hijau 4297-34315, terjauh zona merah 4263-4283, CPI lemah mendukung kenaikan -> buy on dip tetap dominan
  • b. Skenario #2 : skenario bearish, kenaikan gagal berlanjut, penurunan tembus zona merah, dilanjutkan tekanan turun ke zona ungu coklat, CPI “lebih tinggi” mendukung penurunan jangka pendek -> switch to sell hanya jika zona merah terendah (4263) ditembus, atau lebih baik jika tembus 4257 (low Jumat)
• Di H1, ada potensi pola rising wedge di dalam triangle sehingga dicurigai ada peluang bisa terjadi swing low lebih dulu, meskipun secara umum target penurunan masih di dalam triangle -> limited correction, dominan buy. Tapi skenario bisa berubah jika data CPI malam hari dirilis mengejutkan "jauh lebih kuat dari ekspektasi"
  • a. Skenario Bullish dominan, swing low bisa di zona hijau 4314-4323, zona orange 4291-4300, atau coklat 4279-4290 -> opsi buy bisa dilakukan di salah satu area tersebut, dengan potensi terjauh zona coklat sebelum diikuti kenaikan
  • b. Skenario Bearish jangka pendek dominan jika tembus support 4264, lanjut turun ke zona abu-abu 4205-4223 -> opsi sell konfirm jika tembus support triangle, dan lebih kuat jika data CPI dirilis lebih kuat
• Fokus data CPI AS
  • a. Act > Exp = Emas turun -> switch to SELL
  • b. Act < Exp = Emas naik -> pertahankan BUY
• Satu-satunya yang berpotensi hambat kenaikan jangka pendek adalah progres perdamaian Rusia-Ukraina. Jika konfirm damai, dalam jangka pendek emas potensi turun lebih dulu, medium term tetap bullish
• Investor juga harus mewaspadai potensi "intervensi" Jepang terhadap pelemahan mata uangnya terutama jika BOJ gagal menaikkan suku bunga di hari Jumat (intervensi "real" = bank sentral atau otoritas Jepang beli yen/jual dolar ke pasar) -> positif untuk emas
• Pertahankan BUY jika tembus 4353, target terdekat 4363, terjauh 4375
• Switch to SELL hanya jika tembus 4260, target terdekat 4250, terjauh 4235
• Opsi buy :  4314-4323 (hijau), 4291-4300 (orange), 4279-4290 (coklat), 4264-4276 (merah)

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures