Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 18 September 2025

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup shooting star, secara teori peluang turun
• Dolar menguat pasca FED yang kurang dovish sehingga Euro pun cenderung melemah -> negatif untuk EUR
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan EUR -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• CPI Euro dirilis lebih rendah dari ekspektasi, tapi masih di kisaran 2% target bank sentral sehingga opsi penurunan suku bunga ECB kemungkinan tetap terbuka, tapi tidak buru-buru Fokus Pidato Lagarde
  a. Dovish = EUR melemah -> pertahankan SELL
  b. Hawkish = EUR menguat -> switch to BUY
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.17600
• Switch to BUY jika tembus 1.19300

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Dolar menguat pasca FED yang kurang dovish sehingga GBP pun cenderung melemah -> negatif untuk GBP
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• CPI Inggris dirilis sesuai ekspektasi 3.8% y/y, menunjukkan BOE tidak perlu buru-buru memangkas suku bunga dalam waktu dekat -> positif untuk GBP
• Fokus BOE Announcement, ekspektasi tahan suku bunga, pidato Bailey dan voting anggota MPC fokus utama
  a. Bailey Dovish dan atau lebih banyak yang berbeda pendapat untuk mendukung cut rate = GBP melemah -> switch to SELL
  b. Bailey Hawkish dan atau lebih sedikit yang berbeda pendapat untuk dukung cut rat = GBP menguat -> pertahankan BUY
• Pola inverse H&S daily terancam gagal berlanjut jika harga kembali turun di bawah 1.35800, tapi bisa berlanjut selama tidak ada penurunan di bawah 1.35800 -> tergantung BOE
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to SELL jika harga tembus 1.34800
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.37000

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup rebound, dolar berbalik menguat-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi internal, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil,
• Pasar akan menunggu 2 hal dari bank sentral yang benar-benar pengaruhi USDJPY, yaitu FOMC Meeting dan BOJ Meeting -> status saat ini tinggal menunggu BOJ, pengumuman baru akan dilakukan Jumat
  a. FOMC dovish + BOJ hawkish = USDJPY turun
  b. FOMC dovish + BOJ dovish = USDJPY naik
  c. FOMC hawkish/less dovish + BOJ hawkish => kemungkinan sulit terjadi -> USDJPY turun terbatas
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 147.300
• Switch to SELL jika tembus 146.000 atau jika gagal tembus 148.500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, WAVE 3 kemungkinan sudah selesai dengan puncak tertinggi 3707, secara teori waktunya koreksi WAVE 4 (bisa satu tahap, bisa juga beberapa tahap)
•   a. Short term correction tapi dengan target yang relatif agak panjang dari sebelumnya sehingga SELL bisa dilakukan untuk jangka pendek (note hanya memanfaatkan koreksi WAVE 4, bukan long term) -> area biru 3664-3676 kemungkinan bisa diincar sebagai SELL
•   b. Asumsi WAVE 4 turun sampai zona orange 3598-3612 (target medium), maka exit segera sebelum muncul zona ini, dan siap-siap incar buy di sini -> opsi #1 buy untuk potensi kenaikan WAVE 5
•   c. Asumsi #2 WAVE4 turun cukup panjang sampai kisaran zona coklat 3558-3573 (ideal FR 38.2% dari panjang WAVE 3), maka exit saat menjelang/mendekati zona ini, mulai buy di dekat zona ini -> opsi #2 buy untuk potensi kenaikan WAVE 5, relatif lower risk
• * Di H1, sesuai dugaan, "profit taking terjadi antara sebelum FOMC atau setelah FOMC" dan ternyata terjadi pasca pengumuman FOMC yang kurang dovish
•  a. Skenario SELL jangka pendek memanfaatkan koreksi WAVE 4, bisa dilakukan selama tidak tembus area merah 3666-3678, atau tidak tembus zona 3688-3692
•  b. Skenario SELL maksimum diperkirakan di dekat zona hijau 3584-3589 atau zona coklat 3558 - 3578 untuk koreksi WAVE 4 maksimum, tapi waspada saat harga turun di zona 3610-3620 yang kemungkinan juga bisa menahan laju penurunan lebih lanjut
• c. masih ada data initial jobless claims dan Philadelphia Fed manufacture nanti malam -> waspada pembalikan naik jika data lebih lemah dari ekspektasi
• * Sentimen bullish masih kuat meskipun FED kurang dovish : ketenagakerjaan AS lemah, inflasi yang stagnan, penurunan suku bunga 3x di tahun 2025, geopolitik tidak menentu -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, koreksi WAVE 4 kesempatan untuk mencari BUY di zona lebih rendah sebelum rally berikutnya (medium term)
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi cut rate, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024 masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to BUY jika tembus 3688, target terdekat 3697, terjauh 3715
• * Opsi buy : 3600-3605, 3584-3589 (zona hijau), 3558-3573 (FR 38.2%)
• * Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3655, target terdekat 3645, terjauh 3625

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures