Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 22 September 2025

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Dolar menguat sehingga Euro cenderung melemah -> negatif untuk EUR
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan EUR -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• Pernyataan para pejabat ECB tentang tidak melihat alasan terburu-buru untuk kembali memangkas suku bunga kemungkinan bisa menahan penurunan EUR berlarut-larut sehingga kemungkinan penurunan mulai terbatas -> waspada di zona support, atau waspadai penembusan resistance
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.17000
• Switch to BUY jika tembus 1.19000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Dolar menguat sehingga GBP cenderung melemah -> negatif untuk GBP
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• BOE cenderung diartikan dovish sejak MPC vote menunjukkan 2 orang mendukung penurunan suku bunga 25 bps dan pernyataan Bailey juga mendukung kondisi tersebut -> negatif untuk GBP
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
•  target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to BUY jika harga tembus 1.36000
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 1.34300

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup naik, dolar menguat-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi internal, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil,
• BOJ tahan suku bunga sesuai ekspektasi, tapi 2 orang pejabat mendukung kenaikan suku bunga sehingga dianggap sebagai sikap yang relatif bergeser ke sisi hawkish -> USDJPY sempat turun merespon sikap BOJ
• BOJ juga mengejutkan pasar dengan mengatakan rencana melepas kepemilikan ETF nya sebesar 75 triliun Yen -> relatif hawkish
• Pernyataan Gubernur Ueda tidak terlalu hawkish, tapi di sisi lain meskipun tidak memberi isyarat akan menaikkan suku bunga dalam waktu dekat, Ueda tetap membuka peluang kenaikan tersebut bisa terjadi "jika kondisi ekonomi sesuai ekspektasi bank sentral" (peluang BOJ menaikkan suku bunga Oktober masih 50-50)
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 148.500
• Switch to SELL jika tembus 147.000 atau jika gagal tembus 150.500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, secara teknis belum terlihat koreksi yang ekstrim/signifikan seperti yang diharapkan untuk WAVE 4, ada 2 potensi skenario yang terlihat
•   a. Skenario #1 WAVE 4 selesai lebih cepat (turun tertahan sedikit di atas FR 23.6% 3356), maka kenaikan WAVE 5 sedang dimulai -> buy lebih diutamakan, tren berlanjut lebih kuat jika 3707 ditembus
•   b. Skenario #2 WAVE 4 belum dimulai atau belum selsai sama sekali -> opsi sell lebih diutamakan untuk potensi koreksi wave 4 di dekat resistance atau kisaran 3700-3707
•   c. Pasar masih akan tunggu GDP dan PCE minggu ini
• * Di H1, 2 potensi yang sama dengan H4
•  a. Skenario #1 WAVE 4 sudah selesai , berarti buy bisa dilakukan sebagai bagian WAVE 5 yang baru dimulai -> area merah 3670-3680 atau biru 3650-3656 sebagai zona buy
•  b. Skenario #2 WAVE 4 sedang berada di swing high WAVE B, maka kenaikan tidak diharapkan tembus zona kuning 3699-3707 -> Skenario SELL bisa dilakukan, masih bagian koreksi WAVE 4, short term
• * Sentimen bullish masih kuat meskipun FED kurang dovish, penurunan suku bunga 3x di tahun 2025, geopolitik masih tidak menentu -> positif untuk emas, potensi membatasi penurunan, koreksi WAVE 4 kesempatan untuk mencari BUY di zona lebih rendah sebelum rally berikutnya (medium term)
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi cut rate, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024 masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to SELL jika tembus 3660 atau jika gagal tembus 3700-3707 (Stop Loss di atas 3707 untuk antisipasi kemungkinan tembus)
• * Opsi buy : 3598-3607, 3591-3596 (orange), 3584-3589 (zona hijau), 3558-3573 (FR 38.2%)
• * Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3710, target terdekat 3718, terjauh 3735

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures