Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 24 September 2025

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish engulfing, secara teori peluang naik
• Dolar melemah sehingga Euro diuntungkan -> positif untuk EUR
• Geopolitik yang masih tidak menentu kemungkinan berpotensi menghambat penguatan EUR -> waspada kenaikan terhambat
• Pasar kembali ke mode pembanding ECB vs FED, di mana ECB mayoritas sepakat tidak melihat case untuk buru-buru menurunkan suku bunga, sedangkan FED resmi mulai memangkas suku bunga September dan diperkirakan masih akan memangkas di Oktober dan Desember 2025 -> EUR cenderung lebih kuat dari USD
• fokus Data PMI zona Euro :
  a. Act > Exp = EUR naik -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = EUR turun -> switch to SELL
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.18300
• Switch to SELL jika tembus 1.16600

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup piercing line, secara teori peluang naik
• Dolar melemah sehingga GBP cenderung menguat -> positif untuk GBP
• Geopolitik masih tidak menentu sehingga berpotensi menghambat penguatan GBP -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• fokus Data PMI Inggris :
  a. Act > Exp = GBP naik -> pertahankan BUY
  b. Act < Exp = GBP turun -> switch to SELL
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to BUY jika harga tembus 1.35500
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.34800

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup naik, dolar melemah-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Belum ada perubahan dari sisi domestik, ketidakpastian politik dalam negeri masih akan membayangi sampai 4 Oktober mendatang sehingga akan membuat pasar cenderung tidak stabil,
• Ekspektasi kenaikan suku bunga BOJ di bulan Oktober mulai mendominasi, tapi tergantung data, dan juga kondisi politik dalam negeri masih menunggu figur pemimpin LDP yang sekaligus jadi PM Jepang yang baru
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.400
• Switch to BUY jika tembus 148.600

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•   * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, kemungkinan pola broadening wedge (cek keterangan gambar) masih dominan mendorong kenaikan, swing low kemungkinan pullback terbatas
•   a. Zona merah 3728-3742 kemungkinan area pullback ideal, bisa pertimbangkan buy di zona ini
•   b. Zona biru 3696-3708 potensi swing low terjauh yang diharapkan bertahan, dengan asumsi koreksi turun sejak high 3791 ke zona ini menandakan koreksi turun total $83-$95 yang cukup besar dalam 2 hari beruntun sehingga diperkirakan akan terjadi pantulan yang cukup jika penurunan tersentuh zona biru -> bisa pertimbangkan opsi buy lainnya di zona ini
•   c. Data New Home Sales nanti malam bisa menguji zona support dan resistance yang ditandai
• * Di H1, mengacu pada pergerakan kenaikan terakhir sejak 3643-3791, koreksi diharapkan terjadi dalam waktu dekat, dengan menggunakan Fibonacci Retracement yang ditarik dari bottom ke puncak
•  a. Skenario penurunan jangka pendek, koreksi wave 4 (text biru) dengan asumsi penurunan 3 tahap abc, target terdekat 3749-3756, moderat di zona merah 3726-3735 -> sell masih bisa dilakukan selama tidak ada kenaikan di atas 3778, hindari sell jika tembus 3778
•  b. Skenario buy dipertimbangkan di antara zona merah 3726-3735 atau zona kuning 3700-3708 diasumsikan koreksi berjalan optimal setelah sentuh high 3791 kemarin
• * Pidato Powell tidak ada sesuatu yang baru, kembali menjelaskan keputusan tepat untuk memangkas 25 bps September, meskipun pemangkasan berikutnya belum menjadi kesepakatan akhir, tapi berulang kali Powell menekankan tentang pasar tenaga kerja -> koreksi singkat, bullish masih dominan
• * Medium term masih terbuka untuk naik didukung oleh ekspektasi cut rate, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024 masih berlanjut, ketidakpastian ekonomi
• * Short term SELL selama tidak tembus 3778, potensi terdekat 3752, terjauh 3742
• * Opsi buy : 3726-3735 (merah), 3700-3708 (kuning) -> dianggap lower risk
• * Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3782, target terdekat 3791, terjauh 3810

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures