Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 25 Juli 2025

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori peluang turun -> negatif untuk EUR
• Secara teknis, daily kemungkinan masih berada di zona koreksi, dan saat ini wave B diperkirakan selesai, dan potensi lanjut dengan koreksi wave C-> cenderung turun, berpotensi batasi kenaikan
• Dolar lanjut melemah, sehingga menguntungkan EUR -> kemungkinan bullish juga bisa mengganggu penurunan EUR
• ECB tahan suku bunga sesuai ekspektasi, dan Lagarde tidak komit untuk jalur suku bunga tertentu, kembali tekankan kebijakan tergantung data
• Lagarde juga menunggu kepastian dampak tarif pada inflasi -> ketidakpastian = negatif untuk EUR
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.17000
• Switch to BUY jika tembus 1.18500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori potensi turun
• Pelemahan dolar menguntungkan GBP untuk sementara waktu,
• Tekanan BOE untuk turunkan suku bunga masih dominan sehingga kenaikan diperkirakan mulai terbatas
• Data PMI mix, cenderung lebih lemah dan menunjukkan melambatnya ekonomi Inggris
• Secara teknis peluang membentuk pola H&S di grafik Daily, setelah kenaikan sebelumnya tertahan di kisaran 1.3600-1.36500 -> konfirm jika tembus neckline 1.33700
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
  target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to BUY jika harga tembus 1.36500
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 1.34800

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dolar ditutup melemah -> USDJPY biasanya lebih cenderung searah dengan US Treasury Yield
• Tren tergantung pada US Treasury Yield, jika US Yield naik, maka USDJPY berpotensi kembali terdorong naik. Jika US Yield turun, USDJPY berpotensi berbalik turun -> sesuaikan kondisi tersebut, terutama di malam hari
• Perlu waspada karena ada kekhawatiran tentang carry trade yen yang kembali muncul karena sikap BOJ yang kemungkinan belum akan menaikkan suku bunga dalam waktu dekat -> waspada USDJPY berbalik naik
• Secara teknis, daily menunjukkan harga belum tembus MA 200 di 149.560 sehingga potensi penurunan untuk sementara masih bisa terjadi
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 147.500
• Switch to SELL jika tembus 146.000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• Pendukung bullish saat ini :
  a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  c. Ketidakpastian tarif
  d. ketidakpastian geopolitik
• Di H4, penurunan berlanjut sampai dekati zona merah 3345-3358 sesuai ekspektasi, harga terendah sentuh 3351
  a. skema #1 (skenario paling bullish) harga naik dekati zona hijau 3385-3395, diikuti swing low terbatas, lanjut dengan kenaikan di atas zona hijau -> opsi buy bisa dilakukan tanpa tunggu retest support bawah (area merah)
  b. skema #2 (skenario moderat bullish) harga swing low lebih dulu, retest area merah, penurunan terbatas, diikuti rebound sebagai double bottom -> opsi buy dilakukan setelah ada sinyal reversal candle di zona support dan memanfaatkan peluang double bottom (jika ada) -> lebih diharapkan
  c. skema #3 (skenario bearish) harga retest zona merah, tapi lanjut tertekan di bawah zona merah dan tembus hingga tembus trendline support 3325-3327 -> opsi sell bisa dilakukan
• Di H1, zona kuning saat ini di antara 3382-3392 sebagai resistance
  a. penurunan sejauh ini tertahan di zona hijau (3345-3358), dan diharapkan juga swing low berikutnya tetap tidak jauh dari zona ini sehingga buy bisa dilakukan ideal di zona ini -> ekspektasi lower risk di zona hijau
  b. secara hitungan, saat ini harga kemungkinan koreksi wave (iv) sebelum lanjut naik wave (v) -> secara teori, penurunan hanya sesaat dan berpeluang terbatas, preferable tetap cari buy saat koreksi
  c. ekspektasi penurunan tetap membentuk higher low (HL) seperti sebelumnya, sehingga jalur kenaikan tetap dominan ke depan (tidak diharapkan turun di bawah 33322-3325)
  d. Follow buy jika tembus area kuning
• Data PMI manufacture dirilis lebih rendah dari ekspektasi (good for gold), services lebih baik dari ekspektasi (bad for gold)
• Fokus trade deal AS-Eropa sampai akhir minggu :
  a. Sepakat dengan tarif turun 15-20% -> negative for gold -> short term SELL
  b. Tidak ada kesepakatan -> positive for gold -> switch to BUY
• Fokus data Durable goods orders
  a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
  b. Act < Exp = Emas naik -> pertahankan BUY
• Medium term masih terbuka untuk kembali naik didukung oleh ekspektasi 2 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, masih kuatnya pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024, ketidakpastian ekonomi
• Switch to SELL jika tembus 3329, target terdekat 3320, terjauh 3310
• Opsi buy : 3345-3358(lower risk), atau 3300-3310 (stronger demand potential)
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3382, target terdekat 3390, target terjauh 3400

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures