Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 28 Januari 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori cenderung naik
• Dolar lanjut melemah sehingga kembali menguntungkan bagi EUR
  Secara teknis, resistance 1.19200 berhasil ditembus sehingga peluang naik berlanjut
• Secara teknis, H4 diharapkan koreksi terbatas karena RSI overbought. Namun, tren utama masih bullish sehingga peluang buy on dip lebih disarankan
  Ketidakpastian geopolitik dan kebijakan pemerintah AS membuat pasar cenderung kembali menjual "semua tentang AS" termasuk obligasi pemerintah AS, sehingga dolar tertekan -> EURUSD diuntungkan, cenderung naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.20800 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.18000-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori potensi naik
• Dolar lanjut melemah sehingga kembali menguntungkan bagi GBP
• Secara teknis, daily menunjukkan high 17 Sep 2025 1.37256 berhasil ditembus sehingga tren naik berlanjut
  Secara eksternal, masih diuntungkan oleh pelemahan dolar akibat ketidakpastian geopolitik dan kebijakan pemerintah AS yang membuat pasar cenderung kembali menjual "semua tentang AS" termasuk obligasi pemerintah AS, sehingga dolar tertekan -> GBPUSD diuntungkan, cenderung naik
• Di malam hari sebaiknya tetap fokus perhatikan apa yang terjadi pada dolar!
     a. Jika dolar menguat, switch to SELL GBP
     b. Jika dolar melemah, pertahankan BUY GBP
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
   target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.38600-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.36000-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield rebound, sedangkan dolar lanjut melemah -> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily ditutup bearish, secara teori peluang turun
  Secara teknis, penurunan wave 5 valid. Short term rebound kemungkinan menguji resistance lebih dulu, didukung oversold RSI, tapi tren utama cenderung turun
  Pasar mewaspadai potensi intervensi mata uang setelah bank melakukan "rate check" di akhir pekan kemarin. History 2022 dan 2024 menunjukkan intervensi "aktual" bisa dilakukan beberapa hari setelah rate check (paling cepat 2 hari, paling lambat 1 minggu setelah) -> ada kemungkinan menunggu FOMC lebih dulu
• Bearish lebih kuat jika tembus 152.100 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 155.000 -> switch to BUY

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Bullish continuation, higher high & higher low masih efektif berhasil break dan close di atas ATH lama. RSI di 72, masih belum ada sinyal divergence signifikan. Tapi kondisi bullish juga dibayangi pullback sehat, bukan reversal
  • a. Skenario #1 : bullish masih dominan, swing low terbatas zona biru, lanjut naik dekati ATH 5190, risiko geopolitik, dovish Fed & tekanan politik pendukung utama kenaikan, potensi ATH baru -> buy on dip tetap disarankan, area biru zona ideal, risiko geopolitik dan dovish Fed akan mendukung kenaikan lebih lanjut
  • b. Skenario #2 : profit taking membayangi, zona ungu potensi zona tengah kalau tembus 5103. Hawkish Fed mendukung -> sell karena profit taking bisa dipertimbangkan, tapi cenderung pendek. Sell lebih tajam hanya jika geopolitik benar-benar reda + Fed Hawkish
• Di H1, ATH sementara tertahan di 5190, secara umum tren bullish masih cukup kuat sehingga penurunan diperkirakan terbatas. ATH sebelumnya 5111 jadi support psikologis, sedangkan target kenaikan melirik zona 5240 dan 5344 jika geopolitik terus memanas, dan Powell berbicara dovish. "Ketidakpastian" tetap membayangi pasar dan positif untuk emas. Tapi waspada lebih dulu di malam hari saat FOMC!
  • a. (updated!) Skenario Bullish dominan, swing low diperkirakan terbatas, zona merah 5099-5169 terjauh, zona coklat 5179-5201 terdekat, lanjut naik tembus ATH baru-> "buy on dip" lebih utama, alternatif bisa kembali follow buy saat breakout 5250
  • b. (updated!) Skenario Bearish, profit taking sebelum FOMC bisa terjadi, tapi sell dominan hanya jika Fed hawkish + geopolitik benar-benar reda-> sell jangka pendek hanya disarankan jika tembus 5150, tapi situasi geopolitik yang tidak menentu + pernyataan Trump kemungkinan masih membatasi penurunan. Konfirm SELL jika geopolitik reda + Powell hawkish!
• Fundamental utama : ekspektasi 2x penurunan suku bunga Fed di 2026, mini QE Fed, pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF
• Fundamental tambahan : Geopolitik masih tidak menentu, meski Iran dikatakan terbuka untuk jalur damai (setelah percakapan telepon dengan Arab Saudi), tapi USS Abraham Lincoln di perairan Iran. Pernyataan Trump tentang pelemahan dolar juga mendukung kenaikan emas
• Investor juga harus tetap mewaspadai potensi "intervensi" Jepang terhadap pelemahan mata uangnya setelah "rate check" Jumat kemarin (intervensi "real" = bank sentral atau otoritas Jepang beli yen/jual dolar ke pasar) -> positif untuk emas
• Fokus FOMC Meeting jam 02.00 WIB dan presscon 02.30 WIB. Fokus utama ke Presscon!
  • a. suku bunga tetap + sikap hawkish = Emas turun -> switch to SELL
  • b. suku bunga tetap + sikap dovish = Emas naik -> pertahankan BUY
  • Caution : Trump mungkin akan terus menekan Powell, dan situasi menjadi tidak kondusif sebabkan ketidakpastian kebijakan. Pengumuman calon ketua baru juga bisa membatasi penurunan, sehingga penurunan diperkirakan bukan reversal, tapi kesempatan kembali buy!
• (updated!) Pertahankan/follow BUY jika tembus 5250, target terdekat 5260, terjauh 5275
• (updated!) Switch to SELL jika tembus 5150, target terdekat 5140, terjauh 5130
• (updated!) Opsi buy : 5179-5201 (coklat), 5157-5179 (ungu), 5099-5169 (merah), 4970-4985 (ungu)

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures