Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 3 September 2025

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish engulfing, secara teori peluang turun
• Dolar rebound sehingga menekan Euro -> negatif untuk Euro
• Pasar masih harus mewaspadai perkembangan geopolitik terkait Rusia-Ukraina dan juga tentang kesepakatan nuklir Iran -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• Inflasi zona Eropa stabil di 2.3%, lebih baik dari ekspektasi 2.2%, mendukung ECB untuk mempertahankan suku bunga di pertemuan berikutnya -> positif untuk Euro, berpotensi menahan penurunan tidak terlalu tajam
• Fokus data PMI services zona Euro jam 15.00 WIB
  a. Act > Exp = EUR naik -> switch to BUY
  b. Act < Exp = EUR turun -> pertahankan SELL
• Cermati data AS jam 21.00 WIB
  a. dolar menguat pasca data = EUR turun -> pertahankan SELL
  b. dolar melemah pasca data = EUR naik -> switch to BUY
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.16000
• Switch to BUY jika tembus 1.17500

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish engulfing, secara teori peluang turun
• Dolar rebound sehingga menekan GBP -> negatif untuk GBP
• Pasar masih harus mewaspadai perkembangan geopolitik terkait Rusia-Ukraina dan juga tentang kesepakatan nuklir Iran -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• Masalah kebijakan fiskal Inggris membebani kinerja mata uang GBP
• Fokus data PMI services Inggris jam 15.30 WIB
  a. Act > Exp = GBP naik -> switch to BUY
  b. Act < Exp = GBP turun -> pertahankan SELL
• Tetap cermati data AS
  a. dolar menguat pasca data = GBP turun -> pertahankan SELL
  b. dolar melemah pasca data = GBP naik -> switch to BUY
• Pola Inverse H&S di grafik Daily terancam! Pola Double Top bisa konfirm jika neckline 1.33700 ditembus sehingga inverse H&S kemungkinan batal
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to BUY jika harga tembus 1.35000
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 1.33400

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dolar rebound-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Kondisi politik dalam negeri kembali memanas, mantan PM Taro Aso serukan pemilihan presiden LDP yang baru dan lebih awal, menambah tekanan bagi PM Ishiba sejak kehilangan suara mayoritas di pemilihan majelis tinggi baru-baru ini -> negatif untuk saham dan mata uang yen (usdjpy naik)
• Tetap cermati data AS karena Yen juga sensitif pada data AS!
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 148.900
• Switch to SELL jika tembus 147.600 atau gagal tembus 150.000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, kenaikan berlanjut, trend utama adalah "angka yang di-highlight hijau", ada 2 versi tentang WAVE 3 tersebut
•   a. Versi #1: WAVE 3 sudah selesai berhasil sentuh FE 161.8% dari WAVE 1, maka potensi koreksi WAVE 4 diperkirakan targetkan zona hijau 3453-3469 sebelum lanjut naik lebih tinggi untuk WAVE 5
•   b. Versi #2: WAVE 3 belum selesai, belum ada tanda-tanda koreksi dan kenaikan WAVE 3 masih bisa extend lebih lanjut (note: aturan WAVE 3 adalah yang terpanjang dibanding 1 dan 5), maka koreksi turun diperkirakan singkat dan terbatas, kemungkinan zona biru 3494-3525 sebagai koreksi pendeknya
•   c. Fundamental masih mendukung bullish sehingga penurunan diperkirakan terbatas, sehingga koreksi turun tetap tidak dianjurkan sell, relatif aman tetap incar buy di saat koreksi, atau lanjut pertahankan buy jika tembus resistance
• * Di H1, gambar grafik gambaran skenario #1 di mana diperkirakan harga sudah mencapai wave (5) (angka yang ditulis biru dalam kurung) sehingga potensi koreksi ABC diperkirakan bisa terjadi
•  a. skenario #1 (sesuai gambar), berarti short term terjadi koreksi turun sebagai wave ABC (bertahap), dengan target penurunan maksimal di zona merah 3436-3452, dan di zona ini kembali diperkirakan terjadi kenaikan -> short term sell, tapi mengingat tren utama masih terlalu kuat naik, maka tidak dianjurkan melakukan sell terlalu panjang/lama, lebih rekomendasi mencari buy on dip
•  b. skenario #2 wave (3) bisa saja belum selesai, dan cenderung extend lebih tinggi sehingga dalam skenario ini penurunan diperkirakan terbatas di zona biru 3513-3518 atau maksimal zona hijau 3493-3509 -> buy di salah satu zona
•  c. Jika harga turun terbatas lalu naik tembus 3540 (resistance), maka skenario #2 yang berlaku, berarti belum ada tanda-tanda koreksi ABC
• * Ekspektasi penurunan suku bunga, ketidakpastian geopolitik, kondisi politik dalam negeri (status Trump vs Fed), ketidakpastian tarif mendukung kenaikan emas
• * Data ISM manufacture dirilis 48.7 vs ekspektasi 49.0, memberi indikasi aktivitas manufaktur AS masih dalam zona kontraksi -> positif untuk emas
• * Fokus JOLTS Job openings
•   a. Act > Exp = emas turun -> switch to sell
•   b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
• * Medium term masih terbuka untuk kembali naik didukung oleh ekspektasi 2 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, masih kuatnya pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to SELL jika tembus 3485, target terdekat 3478, terjauh 3465
• * Opsi buy : 3460-3470, atau 3436-3452
• * Pertahankan/Follow BUY jika tembus 3540, target terdekat 3550, terjauh 3570

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures