Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 31 Desember 2025

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori cenderung turun
• Dolar menguat, sehingga Euro tertekan
• Grafik H4 menunjukkan peluang cup & handle masih terbuka, dan penurunan juga masih berada di dalam bagian handle yang membentuk bullish flag -> secara teori, seharusnya mulai naik bertahap, dan bullish lebih valid jika tembus resistance 1.17700
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.17700 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.16500-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori cenderung turun
• Dolar kembali menguat, sehingga GBP tertekan
• Secara teknis, GBP masih berada di atas MA 200 1.33666 sehingga peluang naik masih terbuka selama tidak tembus MA 200.
• Pola Ascending broadening wedge di H4 mulai menunjukkan tanda-tanda penurunan sesuai ekspektasi skenario bearish
  a. versi bullish : kenaikan berlanjut, konfirm saat tembus di atas resistance 1.35700 -> opsi buy lebih utama
  
  b. versi bearish : kenaikan terbatas, tetap di bawah resistance 1.35300. Cenderung sinyal turun, jauh lebih konfirm jika tembus 1.33500 (support wedge) -> opsi sell lebih utama
• Di malam hari sebaiknya tetap fokus perhatikan apa yang terjadi pada dolar!
  a. Jika dolar menguat, pertahankan SELL GBP
  
  b. Jika dolar melemah, switch to BUY GBP
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.35800-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.34400-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup naik, dolar kembali naik-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily candle ditutup bullish, secara teori cenderung naik. Sedangkan H4 memiliki 2 potensi : double bottom atau bearish flag
• a. double bottom konfirm jika tembus neckline 156.85, gagal jika tembus support 155.80
• b. bearish flag konfirm jika tembus support 155.80, gagal jika tembus resistance 156.85
• Belum ada perubahan signifikan dari domestik. Ancaman intervensi oleh otoritas Jepang diperkirakan masih membayangi, meskipun saat ini spekulan cenderung akan menguji keseriusan otoritas dengan mendorong pelemahan Yen (USDJPY naik) lebih dulu, tapi kenaikan saat ini relatif terbatas
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 155.900
• Switch to BUY jika tembus 157.300

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Kenaikan kemarin tertahan beberapa poin di atas zona orange 4346-4381 tapi kemudian berbalik dan kembali di bawah zona orange. Kemungkinan wave B bagian dari koreksi wave 4. Berarti swing low kali ini adalah wave C, bagian akhir dari koreksi wave 4
  • a. Skenario #1 : skenario bullish, koreksi turun terbatas, wave C mungkin salah satu area : retest 4300, zona ungu 4274-4289 atau zona hijau 4205-4244-> penurunan mulai terbatas, tetap incar buy on dip di salah satu area support (short term correction, sell bisa tapi penurunan cenderung terbatas)
  • b. Skenario #2 : skenario bearish, penurunan masih berlanjut, zona merah 4170-4198 potensi target, dominan turun jika tembus zona hijau -> zona merah kemungkinan demand paling kuat, penurunan terhenti, switch to buy. turun di bawah zona merah, dominan bearish, potensi turun berlanjut ke support berikutnya 4149 atau lebih
• Di H1, secara teknis, kenaikan sebelumnya valid, dan penurunan juga valid karena kenaikan kemarin gagal lanjut di atas 4404. Saat ini ada peluang membentuk double bottom (bottom ke-2 sejajar, lebih rendah, atau lebih tinggi). Bisa juga swing low lebih rendah untuk koreksi wave C (zona orange atau hijau sebagai target)
  • a. Skenario Bullish dominan, peluang double bottom di 4303 atau zona biru 4264-4276, atau zona orange 4205-4223. Bullish lebih kuat jika tembus neckline 4404 -> buy dianggap potensial, terbuka untuk peluang double bottom jika tidak tembus 4300 atau 4264-4276 (zona biru), lebih konfirm jika tembus neckline 4404
  • b. Skenario Bearish jangka pendek bagian dari koreksi ABC (wave 4), swing low berlanjut, zona orange atau zona hijau 4170-4183 target utama-> opsi sell dipertimbangkan selama tidak berhasil tembus neckline 4404, tapi waspada jika sudah sentuh zona orange atau hijau
• Fundamental utama : ekspektasi 2x penurunan suku bunga Fed di 2026, mini QE Fed, pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF
• Fundamental tambahan : geopolitik tidak menentu
• Kondisi geopolitik terbaru :
  • a. Rusia-Ukraina -> dalam pembicaraan damai, kendala teritorial mungkin menghambat -> Damai = negatif untuk emas. Tertunda = positif untuk emas
  • b. Israel-Iran -> kembali memanas, Iran dituduh kembali mengembangkan Nuklir, terancam memanas -> konflik memanas = positif untuk emas
• Fokus data initial Jobless claims :
  • a. Act > Exp = emas naik -> pertahankan BUY
  • b. Act < Exp = emas turun -> switch to SELL
• Investor juga harus mewaspadai potensi "intervensi" Jepang terhadap pelemahan mata uangnya setelah kenaikan suku bunga BOJ gagal membuat yen menguat (intervensi "real" = bank sentral atau otoritas Jepang beli yen/jual dolar ke pasar) -> positif untuk emas
• Pertahankan BUY jika tembus 4350, target terdekat 4360, terjauh 4380
• Switch to SELL hanya jika tembus 4260, target terdekat 4250, terjauh 4235
• Opsi buy : 4264-4276 (biru), 4205-4223 (orange), 4170-4183 (hijau)

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures