Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 4 September 2025

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup doji, secara teori peluang rebound, tapi waspada kenaikan yang masih terbatas
• Dolar kembali melemah sehingga menguntungkan Euro -> positif untuk Euro
• Pasar masih mewaspadai perkembangan geopolitik terkait Rusia-Ukraina dan juga tentang kesepakatan nuklir Iran -> ketidakpastian bisa menekan Eur
• Cermati data AS jam 21.00 WIB
  a. dolar menguat pasca data = EUR turun -> switch to SELL
  b. dolar melemah pasca data = EUR naik -> pertahankan BUY
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.16900
• Switch to SELL jika tembus 1.15000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Dolar kembali melemah sehingga menguntungkan GBP -> positif untuk GBP
• Pasar masih harus mewaspadai perkembangan geopolitik terkait Rusia-Ukraina dan juga tentang kesepakatan nuklir Iran -> ketidakpastian bisa menekan GBP
• Tetap cermati data AS
  a. dolar menguat pasca data = GBP turun -> switch to SELL
  b. dolar melemah pasca data = GBP naik -> pertahankan BUY
• Ada 2 pola yang terdeteksi terbentuk di Daily :
  a. Inverse H&S -> konfirm jika neckline 1.35800 ditembus, gagal jika support 1.33700 ditembus -> strategi buy
  b. Double Top -> konfirm jika neckline 1.33700 ditembus, gagal jika resistance 1.35800 ditembus -> strategi sell
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Switch to SELL jika harga tembus 1.33000
• Pertahankan/Follow BUY jika tembus 1.35000

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dolar melemah-> USDJPY biasanya lebih cenderung mirip dengan US Treasury yield
• Kondisi politik dalam negeri yang memanas kemungkinan masih membebani Yen (yen melemah= USDJPY naik)-> negatif untuk saham dan mata uang yen (usdjpy naik)
• Tetap cermati data AS karena Yen juga sensitif pada data AS!
  a. strong USD = USDJPY naik -> switch to BUY
  b. Weak USD = USDJPY turun -> pertahankan SELL
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 147.700
• Switch to BUY jika tembus 149.000

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

• * Pendukung bullish medium term:
•   a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global diperkirakan masih kuat
•   b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
•   c. Ketidakpastian inflasi tarif
•   d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
•   e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• * Di H4, kenaikan sentuh 3578 sebagai level tertinggi dan turun hingga 3557, sehingga ada kemungkinan versi #1 (WAVE 3 selesai), ekspektasi utama koreksi wave ABC bertahap untuk short term sebelum berhadapan dengan WAVE 5 (kenaikan utama lainnya)
•   a. Versi #1: WAVE 3 sudah selesai berhasil sedikit di atas FE 161.8% dari WAVE 1 (tercatat di 34578), maka potensi koreksi WAVE 4 diperkirakan targetkan zoana biru 3474-3490 (terdekat) atau zona hijau 3453-3469 (terjauh) sebelum lanjut naik lebih tinggi untuk WAVE 5 -> sell untuk short term only
•   b. Versi #2: WAVE 3 belum selesai, belum ada tanda-tanda koreksi dan kenaikan WAVE 3 masih bisa extend lebih lanjut (note: aturan WAVE 3 adalah yang terpanjang dibanding 1 dan 5), maka koreksi turun diperkirakan singkat dan terbatas, kemungkinan zona biru 3505-3525 sebagai koreksi pendeknya
•   c. Fundamental masih mendukung bullish sehingga penurunan diperkirakan terbatas, sehingga koreksi sell hanya terbatas koreksi-> data ADP nanti malam akan tentukan arah selanjutnya, sesuaikan strategi dengan hasil data!
• * Di H1, gambar grafik gambaran skenario #1 di mana diperkirakan harga sudah mencapai wave (5) (angka yang ditulis biru dalam kurung) sehingga potensi koreksi ABC diperkirakan mulai terjadi
•  a. skenario #1 (sesuai gambar), berarti short term terjadi koreksi turun sebagai wave ABC (bertahap), dengan target penurunan maksimal di zona merah 3436-3452 atau terdekat di zona hijau 3474-3494, dan di zona ini kembali diperkirakan terjadi kenaikan -> short term sell, tapi mengingat tren utama masih terlalu kuat naik, maka tidak dianjurkan melakukan sell terlalu panjang/lama, bersiap ubah menjadi buy jika sudah dekati support yang ditandai
•  b. skenario #2 wave (3) bisa saja belum selesai, dan cenderung extend lebih tinggi sehingga dalam skenario ini penurunan diperkirakan terbatas di zona biru 3493-3509 atau terdekat zona 3520-3530 -> buy di salah satu zona
•  c. Ingat! Sell hanya jangka pendek! Malam hari tergantung ADP!
• * Ekspektasi penurunan suku bunga, ketidakpastian geopolitik, kondisi politik dalam negeri (status Trump vs Fed), ketidakpastian tarif mendukung kenaikan emas
• * Fokus ADP dan jobless claims
•   a. Act > Exp = emas turun -> switch to sell
•   b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
• * Medium term masih terbuka untuk kembali naik didukung oleh ekspektasi 2 penurunan suku bunga Fed di 2025, permintaan bank sentral dan investor masih kuat, masih kuatnya pembelian emas oleh PBOC sejak November 2024, ketidakpastian ekonomi
• * Switch to BUY jika tembus 3578, target terdekat 3588, terjauh 3600
• * Opsi buy : 3474-3490, atau 3436-3455
• * Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3550, target terdekat 3540, terjauh 3530

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures