Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 5 Januari 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori cenderung turun
• Dolar menguat sehingga EUR tertekan
• Pola cup & handle di H4 gagal setelah harga gagal naik, dan berbalik turun tembus support. Dan kini justru double top membayangi, dan valid jika neckline 1.17000 ditembus-> switch strategi menjadi SELL, cup & handle sudah tidak berlaku!
• Ketegangan geopolitik membuat aset berisiko melemah, sedangkan mata uang safe haven seperti dolar biasanya menguat
• Di sisi lain, turunnya harga minyak harusnya bisa memberi dampak positif untuk pertumbuhan ekonomi di Eropa sehingga secara medium term akan positif untuk Euro. Namun dampak jangka pendek Euro berpotensi tertekan
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.1800 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.16800-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup doji untuk kedua kalinya secara beruntunt, tapi kali ini menunjukkan rejection dari zona resistance sehingga cenderung turun
• Dolar menguat sehingga GBP tertekan
• Pola Ascending broadening wedge di H4 masih dominan sehingga pola penurunan masih dominan selama tidak tembus resistance 1.35600
• Ketegangan geopolitik biasanya menekan aset berisiko, menguntungkan mata uang safe haven seperti dolar sehingga pound berpeluang kembali tertekan
• Di malam hari sebaiknya tetap fokus perhatikan apa yang terjadi pada dolar!
  a. Jika dolar menguat, pertahankan SELL GBP
  b. Jika dolar melemah, switch to BUY GBP
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.35500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.34200-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup hanging man (menandakan kenaikan tertahan), sedangkan dolar rebound -> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily candle ditutup spinning tops, secara teori cenderung imbang antara kenaikan dan penurunan, tren selanjutnya bergantung penutupan candle hari ini.
• H4 memiliki 2 potensi : double bottom atau bearish flag
  a. double bottom konfirm jika tembus neckline 157.00 (valid jika 2 candle berturut-turut tetap di atas resistance), gagal jika tembus support 155.80
  
  b. bearish flag konfirm jika tembus support 155.80, gagal jika tembus resistance 156.85
• Secara keseluruhan, yen sideways, masih tetap di zona 156-157, butuh pemicu untuk kenaikan di atas resistance, atau turun kembali dan menguji support 155.800.
• Belum banyak perubahan signifikan dari domestik. Ancaman intervensi oleh otoritas Jepang diperkirakan masih membayangi, meskipun saat ini spekulan cenderung akan menguji keseriusan otoritas dengan mendorong pelemahan Yen (USDJPY naik) lebih dulu, tapi kenaikan saat ini relatif terbatas
• Eskalasi geopolitik biasanya menguntungkan Yen sebagai safe haven (= USDJPY turun) sehingga pasar perlu mencermati perkembangan lebih lanjut dari geopolitik
• Pertahankan/Follow SELL jika tembus 156.500
• Switch to BUY jika tembus 157.800

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Kenaikan terhenti dekat 4404 (high 4402) diikuti dengan penurunan hingga 4309 dan rebound di 4315. Gap up diperhitungkan sebagai rebound, sehingga peluang kenaikan diperkirakan dominan. Tapi swing low (tutup gap) juga bisa terjadi. Geopolitik tidak menentu.
  • a. Skenario #1 : skenario bullish, swing low kemungkinan terbatas (tutup gap or retest zona ungu 4274-4289), kenaikan di atas 4404 mendorong lebih kuat-> secara hitungan, zona ungu jadi support kuat bersama support trendline sehingga opsi buy alternatif terjauh di zona ini, zona terdekat zona orange 4315-4331, atau saat tembus 4404
  • b. Skenario #2 : skenario bearish, kenaikan gagal berlanjut di atas 4404, tembus 4274, lirik zona hijau 4205-4244, diikuti swing high terbatas dan lanjut turun -> zona hijau support kritis, penembusan di bawah zona hijau 4205-4244 (tembus zona terendah 4205) berpeluang tekan turun lebih lanjut (bisa lanjut sell)
• Di H1, secara teknis, area 4404 terbukti resistance kuat, high Jumat tertahan di 4402. Terdeteksi/dicurigai membentuk inverse H&S, gap up pagi ini membantu pantulan lebih mudah dan dekati resistance merah (4373-4385). Skenario bullish diperkirakan lebih dominan karena ketidakpastian geopolitik sejak AS serang Venezuela dan menangkap Maduro di akhir pekan
  • a. Skenario Bullish dominan, peluang inverse H&S cukup terbuka, konfirm jika tembus neckline 4404, swing low tidak lebih dari zona abu 4304-4324 -> strategi buy tetap dominan selama tidak turun di bawah 4264-4276, dan kenaikan lebih kuat jika tembus 4404 (neckline dari pola inverse H&S)
  • b. Skenario Bearish jangka pendek, zona merah 4373-4385 gagal tembus, berbalik turun dan peluang uji kembali low 4260 (zona biru), dan dominan turun jika tembus zona biru -> opsi sell bisa dipertimbangkan jika gagal tembus 4404, lebih dominan turun jika tembus 4260
• Fundamental utama : ekspektasi 2x penurunan suku bunga Fed di 2026, mini QE Fed, pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF
• Fundamental tambahan : geopolitik tidak menentu sejak AS serang Venezuela di akhir pekan. Kondisi ini menimbulkan kekhawatiran bahwa proses geopolitik lainnya seperti Rusia-Ukraina, China-Taiwan, ataupun Israel-Iran akan ikut memanas karena menganggap AS ibarat "pedang bermata dua" karena di satu sisi mencoba mendamaikan pihak bersengketa, di sisi lain justru melanggar kedaulatan suatu negara dengan penyerangan tersebut
• Kondisi geopolitik lain yang perlu diwaspadai :
  • a. Rusia-Ukraina -> dalam pembicaraan damai, kendala teritorial mungkin menghambat -> Damai = negatif untuk emas. Tertunda = positif untuk emas
  • b. Israel-Iran -> kembali memanas, Iran dituduh kembali mengembangkan Nuklir, terancam memanas -> konflik memanas = positif untuk emas
• Fokus data ISM Manufacture :
  • a. Act > Exp = emas naik -> pertahankan BUY
  • b. Act < Exp = emas turun -> switch to SELL
• Investor juga harus tetap mewaspadai potensi "intervensi" Jepang terhadap pelemahan mata uangnya setelah kenaikan suku bunga BOJ gagal membuat yen menguat (intervensi "real" = bank sentral atau otoritas Jepang beli yen/jual dolar ke pasar) -> positif untuk emas
• Pertahankan BUY jika tembus 4404 (sebelumnya 4385), target terdekat 4414 (sebelumnya 4395), terjauh 4430 (sebelumnya 4420) -> area ini diperbarui karena skenario awal sudah berhasil dan harga sempat naik sampai 4420
• Switch to SELL hanya jika tembus 4260, target terdekat 4250, terjauh 4235
• Opsi buy : 4375-4391 (merah), 4331-4370 (orange), 4304-4324 (abu), 4170-4183 (hijau), breakout 4402-4404 (neckline)

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures