Imbal hasil Treasury AS ditutup lebih rendah setelah sempat mengalami kenaikan cepat di awal pembukaan sesi Asia kemarin. Tapi dolar ditutup melemah setelah Trump umumkan beberapa pembaruan tentang tarif. Sedangkan emas berhasil rebound dari titik terendah 3358 menuju 3378, meskipun disayangkan tidak berhasil naik lebih lanjut di tengah minimnya data ekonomi.
It's All About Trump Tariff
Sesuai janjinya, Trump mengumumkan beberapa hal terkait tarif terbaru. Beberapa diantaranya :
Poin c adalah yang selama 1 minggu terakhir kami bahas, dan dikhawatirkan menjadi pemicu ditundanya perpanjangan gencatan senjata tarif AS-China yang akan mendekati deadline 12 Agustus. Meski Trump mengklaim cukup dekat dengan kesepakatan dengan China untuk memperpanjang gencatan senjata tarif, tapi belum ada pengumuman resmi dari kedua negara kapan dan berapa lama perpanjangan tersebut disepakati.
Dengan ancaman tarif sekunder tersebut, kami mengkhawatirkan kemungkinan bukan hanya penundaan gencatan senjata tarif, tapi bisa meluas ke hal lain seperti dihentikannya ekspor rare earth mineral China ke AS, dan sebaliknya ekspor chip AS ke China sesuai kesepakatan di 2 pertemuan sebelumnya Mei dan Juni 2025. China bisa menggunakan rare earth mineral untuk serang balik tarif sekunder Trump, dan itu berarti gangguan pasokan untuk produk-produk AS yang berarti hambatan untuk ekonomi.
Dan konsekuensi yang lebih fatal adalah konflik tarif bisa kembali memanas dan itu berarti mengancam tarif 145% (untuk barang China) dan 125% (untuk barang AS) bisa kembali diberlakukan atau diancamkan. Dan ini berarti ketegangan dagang yang kembali memanas.
Fokus Malam ini
Kabar terbaru dari pertemuan Putin dengan Witkoff, perwakilan AS untuk negosiasi dengan Rusia, menunjukkan bahwa Rusia tidak tertarik untuk melakukan gencatan senjata dengan Ukraina, dan memprotes tentang tarif sekunder yang diancamkan AS ke negara-negara pembeli minyak dan energi Rusia.
Deadline untuk Rusia adalah 8 Agustus, sehingga ketidakpastian geopolitik dan tarif kemungkinan masih akan membayangi 2 hari ke depan.
Di sisi lain, pasar juga masih menunggu kepastian figure yang ditunjuk untuk mengisi jabatan gubernur Fed yang ditinggalkan Adriana Kugler efektif per 8 Agustus. Meskipun hal ini tidak terlalu menunjukkan perbedaan, karena siapapun yang dipilih Trump kemungkinan adalah sosok yang harus sejalan dengan rencana dan keinginan Trump untuk mendapatkan suku bunga yang lebih rendah dalam waktu dekat.
Sedangkan data ekonomi hanya akan fokus pada data initial jobless claims AS di jam 19.30 WIB, dan keputusan suku bunga BOE di jam 18.00 WIB. Meski keputusan BOE tidak secara langsung mempengaruhi pergerakan emas, tapi pemangkasan suku bunga bank sentral Inggris akan menjadi isyarat sekaligus juga alasan Trump kembali mendesak Powell untuk mengikuti langkah BOE dan ECB yang sudah berkali-kali memangkas suku bunga.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup hanging man setelah kenaikan kembali tertahan di 3385. Hal ini menunjukkan area 3384-3393 yang masih relatif kuat sehingga kenaikan dalam 3 hari terakhir hanya sempat sentuh 3390. Tapi penurunan juga relatif bertahan di 3344, 3349 dan 3358 dengan range yang cenderung terbatas.
Secara teknis, hanging man bisa saja memberi indikasi tentang kemungkinan potensi turun ataupun koreksi. Namun kondisi fundamental yang masih diliputi ketidakpastian membuat penurunan tersebut relatif terbatas. Meski demikian, perlu kenaikan di atas 3384-3393 untuk membuatnya lanjut naik lebih tinggi, sebaliknya butuh penurunan di bawah 3330 untuk membuatnya terkoreksi turun lebih lanjut.
Di H4, lagi-lagi swing low sesuai ekspektasi, tertahan di zona 3355-3360, dengan low tercatat saat itu di 3358.20, kemudian rebound hingga 3377. Sayangnya kenaikan belum bisa berlanjut di atas 3390 mengingat kurangnya pemicu.
Area orange di kisaran 3384-3393 saat ini dianggap resistance kuat sehingga perlu pemicu lebih besar untuk membuatnya tembus. Ketidakpastian tarif, geopolitik dan pergantian di internal Federal Reserve kemungkinan bisa menjadi pertimbangan, setidaknya sampai akhir pekan. Jika kondisi ini berlanjut, maka potensi penembusan area orange hanya tinggal menunggu waktu.
Pemicu lain, atau bahkan bisa saja menjadi penghambat, bisa muncul dari data initial jobless claims nanti malam. Jika data dirilis lebih rendah dari ekspektasi, maka penembusan zona orange kemungkinan kembali tertunda, ini berarti emas cenderung koreksi turun kembali. Sebaliknya, jika data dirilis lebih tinggi dari ekspektasi, maka penembusan zona orange kemungkinan cukup terbuka.
Strategi sell lebih didukung jika area 3345 benar-benar ditembus, atau lebih kuat jika tembus MA 200 yang saat ini ada di 3340.
Namun demikian, area merah di kisaran 3323-3333 kemungkinan menahan penurunan lebih lanjut sehingga demand diperkirakan akan muncul kembali di zona tersebut. Ini dengan catatan bahwa ketidakpastian tarif, geopolitik dan pergantian internal Federal Reserve tetap mendominasi. Satu-satunya alasan yang mungkin cukup menjadi pondasi kuat untuk tidak membuat emas turun tajam adalah ekspektasi penurunan suku bunga Fed yang semakin terbuka pasca NFP dan juga kemungkinan pergantian internal Federal Reserve.
Dengan demikian, strategi buy lebih mendukung dengan kondisi fundamental dan penembusan resistance 3384-3393 dalam waktu dekat bisa terwujud.
Per jam 9.50 WIB, harga berada di 3380.60, dengan high di 3383.93 dan low 3365.33. Secara teknis, belum banyak perubahan yang signifikan, di mana harga cenderung bergerak dalam range sempit, kisaran 3358 – 3385, juga tidak terlalu jauh dari range low sebelumnya 3344 dan high 3390 dalam 3 hari terakhir, sehingga pandangan kami secara teori juga belum berubah.
Namun, kemungkinan kita melihat ada 2 potensi yang bisa terjadi sehingga kami bagi 2 skema, bullish dan bearish.
Skema #1, mendukung bullish/kenaikan. Wave 4 membentuk pola triangle, dan berarti sing low terakhir (E) diharapkan tertahan di kisaran 3350-3355, dan dilanjut naik tembus resistance 3379 dan lebih lanjut naik di atas 3390 untuk kenaikan wave 5. Jika ini yang terjadi, maka opsi buy bisa dilakukan di kisaran 3350-3355 (sesuai rekomendasi) atau saat tembus resistance 3379 yang merupakan resistance triangle. Kenaikan di atas 3385-3390 diperlukan untuk mengkonfirmasi kenaikan yang lebih kuat, dan melaju untuk kenaikan wave 5.
Skema #2, mendukung bearish/penurunan. Kenaikan sebelumnya ke 3390 kemungkinan dianggap kenaikan wave 5, dan itu berarti target kenaikan lebih singkat karena diikuti dengan penurunan sebagai wave A, lalu naik sebagai wave B, dan kemungkinan diakhiri dengan penurunan wave C. Hal ini juga didukung dengan potensi pola head & shoulders, sehingga penurunan baru akan konfirm jika tembus 3345 (neckline). Target penurunan diperkirakan sentuh 3320 dan 3310 terjauh (sesuai ketinggian head). Jika ini terjadi, maka trader sebaiknya ubah strategi menjadi SELL saat tembus neckline 3345-3349.
Opsi lain untuk skenario sell adalah menunggu kenaikan berlanjut hingga zona hijau kisaran 3434-3451 karena diperkirakan profit taking akan terjadi saat harga berhasil mendekati zona tersebut, dan asumsi bahwa pasar mulai menahan diri jelang akhir pekan dan data CPI 12 Agustus.
Tapi koreksi turun diperkirakan tetap terbatas dan tidak diharapkan turun tajam karena pasar menantikan Jumat sebagai deadline untuk Rusia, termasuk juga figure pengganti Gubernur Fed Adriana Kugler yang dijadwalkan di akhir pekan.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 3352.00 – 3354.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 3366.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan BUY jika tembus 3379.00,
Target terdekat 3386, terjauh 3405, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 3346.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 3345.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 3336.00 – 3338.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 3324.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 3344.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 3345)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
