Akhir kuartal 1 yang kurang agresif. Pasar yang juga dicemaskan dengan penampilan Joe Biden dalam debat perdana yang buruk, sempat mendapat kabar baik di malam hari setelah data PCE menunjukkan tanda-tanda pendinginan yang berlanjut. Namun, tekanan upah tetap membayangi sehingga membuat ketenangan tersebut relatif tertahan.
Di sisi lain, data Michigan consumer sentiment lebih baik dari sebelumnya, 68.2 vs 65.6. Tapi ekspektasi inflasi 1 dan 5 tahun yang dirilis Michigan memberikan dukungan yang lebih baik. Ekspektasi inflasi 1 tahun turun dari 3.3% menjadi 3.0%, sementara 5 tahun tetap di 3.0%. Tapi secara keseluruhan dolar hanya bergerak kecil di sesi perdagangan Jumat.
Sayangnya imbal hasil ditutup naik di hari Jumat. Hal ini dipicu oleh aksi jual obligasi yang disebabkan pergerakan di akhir kuartal salah satunya. Tapi beberapa menilai politik di dalam negeri menjadi pemicunya, terutama pasca debat perdana capres di mana Biden dinilai berpenampilan buruk karena faktor umur sehingga beredar kabar partai pengusung berupaya mencari pengganti Biden untuk bertarung dengan Trump dalam Pilpres 5 November mendatang.
Di sisi lain, Jepang memecat wakil Menteri Keuangan Kanda pasca yen sentuh level terendah 38 tahun terhadap dolar AS. Diplomat mata uang yang baru dijabat oleh Atsushi Mimura mengemban tugas penting untuk mengendalikan mata uang yen Jepang tersebut. Yen sempat menguat, tapi tetap terbatas sehingga pasar mencermati pejabat baru yang ditunjuk pemerintah Jepang tersebut untuk kemungkinan mulai melakukan sesuatu terhadap yen demi membangun kredibilitasnya di pasar.
Sementara dari Eropa masih dengan ketidakpastian seputar politik. Putaran pertama 30 Juni berjalan dan dimenangkan partai sayap kanan yang mendukung Marine Le Pen. Sementara secara mengejutkan partai pengusung Emmanuel Macron berada di posisi ketiga. Beberapa pengamat menilai Macron masih memiliki peluang untuk berbalik unggul di putaran kedua yang diagendakan 7 Juli mendatang.
Sedangkan di Inggris, meski menggelar pemilu cepat, bisa dibilang kondisinya relatif sedikit lebih stabil dibanding Perancis. Partai Buruh unggul dalam polling sementara. Jika Partai Buruh menang, pasar diperkirakan merespon positif karena menilai kemenangan akan membuka peluang investasi masuk di Inggris dan membangkitkan ekonomi Inggris. Pemilu dilakukan 4 Juli 2024.
Jika terjadi ketidakstabilan di antara kedua Kawasan, investor cenderung memilih obligasi AS yang dinilai lebih stabil dan menguntungkan. Hal ini juga bisa memicu permintaan dolar sebagai safe haven sehingga dolar menguat meskipun imbal hasil Treasury bergerak turun. Dan ini juga akan menjadi pendorong positif bagi emas.
Setelah inflasi memberikan pertanda pendinginan yang diharapkan berlanjut, pasar kini menanti laporan ketenagakerjaan AS yang akan dirilis hari Jumat. Data NFP bulan Juni diperkirakan turun ke 189K pasca kenaikan mengejutkan bulan lalu di 272K. Sementara tingkat pengangguran diperkirakan tetap stabil di 4.0%, dan pendapatan rata-rata per jam basis bulanan diperkirakan turun tipis dari 0.4% menjadi 0.3%.
Namun sebelum data tersebut, pasar juga akan mencermati beberapa data awal seputar komponen ketenagakerjaan lain seperti ISM Manufacture di hari Senin, JOLTS Job Openings di hari Selasa, ADP Employment, jobless claims dan ISM Services di hari Rabu. Sementara FOMC Minutes dari pertemuan FOMC Juni dirilis di hari Kamis dinihari jelang libur perayaan Hari Kemerdekaan “4th of July”.
Beberapa Analis menilai data NFP kali ini kemungkinan belum tentu akan direspon secara penuh oleh pasar, karena mayoritas trader diperkirakan akan memperpanjang libur Independence Day nya sampai akhir pekan sehingga potensi reaksi terhadap data tersebut bisa saja baru terlihat di hari Senin berikutnya. Namun, reaksi saat data dirilis tentunya diharapkan tetap dalam fluktuasi yang besar.
Investor akan mencermati data PMI Manufacture yang dirilis dari S&P Global di jam 20.45 WIB dan versi ISM yang dirilis 21.00 WIB. Yang menarik adalah data versi S&P Global tetap menunjukkan manufaktur tetap di zona ekspansi (di atas 50), sementara versi ISM melihat data tersebut berada di zona kontraksi (di bawah 50). Mana yang harus dicermati?
Seperti yang sudah-sudah, saat kedua data dirilis bersamaan, maka kami lebih merekomendasikan perhatikan data versi ISM. Volatilitas diperkirakan akan lebih luas dan lebih sensitif bagi pasar saat melihat data versi ISM.
Jika data dirilis sesuai ekspektasi atau bahkan jauh lebih rendah, maka dolar berpeluang melemah sehingga emas memiliki kesempatan untuk kembali naik dan bisa saja mengincar zona resistance 2345-2348 dalam waktu dekat. Sebaliknya, jika data dirilis lebih tinggi dari ekspektasi, atau bahkan jauh lebih tinggi, maka dolar berpeluang menguat sehingga emas berpotensi kembali tertekan, dan penurunan di bawah 2300 berpotensi mengancam support psikologis 2277-2285
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick ditutup bearish dengan real body hitam kecil dengan tail atas yang relatif lebih panjang dibanding tail bawah. Secara teori termasuk tipe candle shooting star sehingga peluang penurunan tetap membayangi. Tapi di sisi lain hal ini bisa gagal jika harga mampu naik dan tembus level 2339.61, level tertinggi yang dicapai di hari Jumat, 28 Juni 2024. Sebaliknya, penurunan akan dominan jika harga turun lebih rendah dari 2318.84, level low 28 Juni 2024.
Namun demikian, 50% real body long white candle 27 Juni 2024 berada di 2316, dan low 2296 akan menjadi support penting yang harus dicermati. Selama penurunan tidak ditutup di bawah 2316, maka secara teori, bullish masih tetap terbuka karena penurunan bisa dikategorikan sebagai koreksi.
Di H4, level 2336-2340 tetap menjadi resistance yang cukup tangguh sampai saat ini. Hal ini tentunya akan membuat perjuangan bullish masih harus melewati rintangan yang menghadang sehingga kenaikan berikutnya bisa dipastikan lebih kuat dibanding sebelumnya. Ekspektasi kami dalam jangka pendek terjadi koreksi turun lebih dulu, dengan asumsi penurunan tertahan di kisaran 2313-2318, dan kemudian terdorong naik hingga tembus resistance 2336-2340.
Jika sesuai ekspektasi, maka kita berhadapan dengan peluang inverse head & shoulders dalam H4 sehingga peluang uptren berikutnya diperkirakan akan bergantung dari kemampuan harga untuk tembus resistance 2336-2340 tersebut. Jika berhasil, maka target dari inverse head & shoulders kurang lebih setinggi bagian head, dan secara teknis diperkirakan kurang lebih kisaran 2365/2366, cukup dekat dengan zona orange yang juga merupakan resistance psikologis utama 2365-2368.
Di sisi penurunan, jika inverse head & shoulders gagal terbentuk, maka trader perlu mewaspadai penurunan di bawah zona 2304-2306 yang berpeluang mengancam support 2294-2296 dalam waktu dekat. Penembusan di bawah zona ini akan membuka peluang ancaman terhadap support psikologis 2277-2282.
Data ISM Manufacture bisa menjadi pemicu volatilitas di malam hari sehingga pastikan saat trading di malam hari, sebaiknya perhatikan data yang dihasilkan! Skenario inverse head & shoulders akan optimal jika data ISM manufacture menunjukkan penurunan.
Per jam 10.30 WIB, harga berada di 2325.97, dengan high di 2328.35 dan low 2321.94. Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2296.31 (FR 100%) ke puncak 2339.61 (FR 0%). Ekspektasi skenario koreksi turun terbatas di kisaran FR 38.2% 2323.07, FR 50% 2317.96, atau maksimal tidak tembus FR 61.8% 2312.85.
Golden Area yang dikenal sebagai zona ideal pada Fibonacci biasanya efektif di antara FR 50%-61.8%. Kali ini berarti di kisaran 2312-2317 akan lebih ideal untuk lakukan buy dengan SL di bawah 2312. Namun, opsi buy lainnya bisa juga dilakukan di zona FR 38.2% 2323 atau FR 50% 2317.
Jika berjalan sesuai skenario, dan ISM Manufacture lebih rendah, maka kenaikan bisa diharapkan berlanjut, dan dorongan lebih kuat untuk tembus zona resistance 2339/2340 dalam waktu dekat.
Sebaliknya, jika FR 61.8% 2312 ditembus, maka perlu diwaspadai penurunan lanjutan ke kisaran 2304-2306 yang terdekat, dan 2293-2296 yang terjauh. Kita mungkin masih belum melihat penurunan yang terlalu tajam mengingat pasar akan menahan diri sampai data NFP hari Jumat, juga karena faktor ketidakpastian politik Perancis dan Inggris yang berpotensi mendukung safe haven.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support
Entry: 2316.00 – 2318.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2330.00 ($12 - $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2339,
Target terdekat 2348, terjauh 2365, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2310.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2310)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika resistance gagal ditembus
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Entry : 2365.00 – 2367.00
(area alternatif cek di keterangan artikel)
Target/Reward: 2353.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2373.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2372)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!
