Waspada! Koreksi Dulu! Zona Ini Kemungkinan Targetnya!

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Sebagian market AS libur sehingga kita tidak melihat pergerakan apapun di pasar obligasi dan imbal hasil Treasury baru dibuka pagi ini dengan gap down sehingga dolar pun sampai tadi malam cenderung melemah. Hal ini memberi dukungan yang mudah untuk emas yang bertahan dalam jalur kenaikan. 

Laporan ADP mingguan terbaru menunjukkan penurunan yang mengkhawatirkan dalam jumlah tenaga kerja di akhir Oktober sehingga hal tersebut menambah kekhawatiran yang terjadi dari laporan sebelumnya, termasuk Challenger job cuts sehari sebelumnya. Dampaknya membuat dolar tertekan meskipun pada akhirnya tekanan tersebut berkurang di akhir sesi.

Laporan ADP Mingguan

Laporan awalnya menunjukkan penambahan 14.250 pekerjaan. Tapi kemudian melompat ke dua minggu berikutnya karena data sempat tidak dirilis minggu lalu. Dan kemudian terlihat penurunan rata-rata 11.250 pekerjaan per minggu dalam 4 minggu terakhir.  

Hal tersebut seharusnya mengindikasikan hasil yang buruk, meskipun ADP sendiri yang dirilis awal bulan melaporkan kenaikan atau penambahan 42.000 pekerjaan di bulan Oktober. Ini berarti terlihat bahwa pasar tenaga kerja kesulitan untuk menciptakan pekerjaan secara konsisten di paruh kedua bulan Oktober.

Apakah ini menjadi tren pengamatan baru karena data NFP yang hilang selama masa shutdown berjalan di bulan Oktober? Belum ada kabar terkait hal tersebut, namun survey swasta di awal bulan sempat mengatakan bahwa ADP akan merilis laporan mingguan, meskipun terlihat lebih cenderung data hanya dirilis 3 kali dalam sebulan, tidak per minggu seperti yang disebutkan.

Sedangkan pasar masih tetap akan menunggu data NFP normal kembali setelah kepastian shutdown berakhir.

Proyeksi Goldman Sachs untuk pasar tenaga kerja AS

Terbaru, Goldman Sachs memperkirakan penurunan sebesar 50K dalam jumlah tenaga kerja non-pertanian di AS untuk bulan Oktober. Mereka mengutip alasan melemahnya permintaan tenaga kerja, meningkatnya PHK, dan juga berakhirnya program penundaan pengunduran diri. Hal ini berpotensi menandai penurunan jumlah tenaga kerja bulanan pertama sejak 2020. 

Goldman mencatat penurunan tersebut mencerminkan kelemahan sektor swasta dan penyesuaian teknis seiring dengan pendaftaran akhir pengunduran diri pemerintah yang ditunda. Penurunan terbesar terakhir dalam nfp terjadi di 2020 selama pandemi.

Data resmi tenaga kerja September dan Oktober masih ditunda karena shutdown yang terjadi baru-baru ini sehingga pasar hanya mengandalkan perkiraan swasta dan indikator frekuensi tinggi untuk menilai laju pendinginan pasar tenaga kerja yang sebenarnya.

Jika ini benar adanya, maka peluang pemangkasan suku bunga FED di bulan Desember masih tetap terbuka, dan itu akan mendukung emas naik di akhir tahun.

Fokus Minggu ini

Kita masih tetap harus  menunggu kepastian rilis data ekonomi besar dari BLS dan beberapa Biro pemerintah lainnya jika shutdown benar-benar berakhir minggu ini. 

Di periode shutdown 2018-2019 yang lalu, BLS baru merilis NFP 1 minggu setelah beroperasi kembali, lalu Biro Sensus tunda data kunci sekitar 2-3 minggu, dan BEA akan menggabungkan beberapa data GDP dan PCE dalam 1 minggu setelah pembukaan. Untuk pastinya, tunggu perkembangan terbaru dan laporan dari biro-biro survey pemerintah!

Investor akan terus memantau voting DPR AS tentang akhir dari shutdown di hari Rabu sore waktu setempat (Kamis pagi waktu Indonesia!)

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick daily ditutup bullish, tapi real body yang kecil disertai dengan tail atas lebih panjang dari tail bawah, maka pola candle tersebut cenderung ke arah shooting star, yang berarti peringatan bagi bullish karena kemungkinan kenaikan tertahan untuk beberapa waktu ke depan dan koreksi turun berpeluang terjadi.

Hal ini juga dikaitkan kenaikan dari pola double bottom sebelumnya yang berhasil tembus neckline 4045 dan cukup dekat dengan resistance 4164 dan beberapa poin jelang resistance psikologis 4186. Ancaman koreksi turun melirik low tadi malam 4097, atau terjauh area 4044/4045 yang merupakan neckline resistance yang berubah peran menjadi support psikologis.

Di H4, kenaikan terhenti di 4148, lalu swing low sampai 4097 dan pagi ini naik sampai 4145. Sedangkan zona 4155-4161 ataupun resistance psikologis 4186 sampai saat ini belum berhasil disentuh, ataupun ditembus. Sejauh ini skema koreksi masih sesuai ekspektasi, meskipun penurunan tadi malam hanya sebatas “permukaan” sentuh 4097 yang merupakan level tertinggi dari zona biru 4058-4097. Tapi setidaknya terbukti masih efektif sehingga berhasil mendorong harga kembali ke 4145 sampai pagi ini. 

Skenario belum berubah signifikan. Kami masih melihat ada peluang koreksi turun yang bisa terjadi, minimal 4097 disentuh kembali, atau bahkan lebih rendah sampai 4058, atau zona merah 4053-4071 yang juga berhimpitan dengan FR 38.2% H4 di 4065. Atau bisa juga melirik zona coklat kisaran 4009-4044 yang juga merupakan “golden zone”, yaitu area di antara FR 50% 4039 dan FR 61.8% 4013. 

Jika penurunan terhenti di antara zona biru ataupun merah, maka trader bisa pertimbangkan buy di zona ini. Ingat bahwa kita memiliki support psikologis 4045 yang ternyata dihimpit antara zona biru dan zona coklat. Jika mengikuti tren utama, maka penurunan di bawah 4045 pun belum tentu akan lanjut turun sehingga strategi sell sepertinya tidak cukup alasan untuk dilakukan. 

Opsi yang paling utama dan logis berdasarkan tren utama adalah tetap mengincar buy meskipun penurunan ternyata lebih rendah dari zona biru. Asumsi kami demand lebih kuat akan muncul di area coklat yang juga berhimpitan dengan “Golden Zone” dari FR 50%-61.8%, yang juga terdapat MA 200 saat ini di 4027. Artinya opsi sell hanya bisa dipertimbangkan dan diperkirakan lebih kuat jika penurunan tembus di bawah FR 61.8% (saat tembus 4013).Dengan demikian, idealnya disarankan sell atau switch strategi menjadi sell hanya jika terjadi penembusan FR 61,8% 4013 dengan proyeksi turun lebih lanjut ke 3976 atau paling jauh 3929.

Per jam 10.50 WIB, harga berada di 4119.00, dengan high 4145.37, dan low 4116.81. Kenaikan malam hari tertahan di 4148, turun sampai 4097 dan berbalik naik sampai ditutup di 4125. Tapi pagi ini sempat lanjutkan kenaikan sampai 4145 dan untuk sementara bertahan sebagai level tertinggi.

Ada 2 skenario yang terdeteksi. Pertama, ekspektasi kenaikan berlanjut sampai 4164 atau 4186, lalu diikuti dengan skenario koreksi turun. Kedua, ekspektasi kenaikan tertahan oleh potensi double top, lalu tembus neckline 4097, dan target utama dari pola ini berada di kisaran 4048-4050. Dan sepertinya saat ini (saat artikel ditulis) skenario kedua cenderung yang dominan sehingga penurunan diharapkan minimal menguji 4097 atau tembus 4097. 

Ini berarti area buy sebaiknya dilakukan antara zona orange 4071-4086 atau zona merah 4056-4066, atau golden zona area hijau 4009-4036. Namun opsi lain yang juga bisa dipertimbangkan adalah zona support trendline yang bertepatan dengan FR 50% 4039 sehingga area merah adalah area yang cukup efektif dan diperkirakan demand yang kuat untuk dipertimbangkan sebagai zona buy. Ini berarti selain area 4080-4082 seperti yang disarankan tadi pagi, trader bisa pertimbangkan tunggu area buy di 4080 atau di 4056-4066 (zona merah) untuk buy (pilih salah satu!)

Sebaliknya, koreksi turun berlanjut jika support trendline 4039 ditembus sehingga trader bisa pertimbangkan switch strategi menjadi sell untuk jangka pendek jika tembus 4039, dengan target terbatas kisaran 4009-4036 (zona hijau) atau maksimum zona ungu 3984-3999. Dan segera keluar dari posisi sell karena tren utama masih dalam kenaikan.

Opsi lain, jika skenario koreksi tidak terwujud, maka kenaikan di atas 4155-4161 berpeluang lanjut ke 4186. Buyer bisa pertahankan buy. Dan jika 4186 juga ditembus, maka trader bisa lanjut pertahankan buy.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!