Data bulan Juni untuk pasar tenaga kerja AS dirilis lebih lemah, menunjukkan momentum pelemahan yang jelas dalam ketenagakerjaan AS. Jumlahnya hanya naik 57K, jauh di bawah ekspektasi para ekonom 114K. Data 2 bulan sebelumnya juga direvisi ke bawah, sehingga melemahkan sinyal sebelumnya yang mengatakan solidnya pasar tenaga kerja. Menariknya, tingkat pengangguran turun menjadi 4.2%. Tapi ini bukan karena perbaikan, karena di sisi lain angka partisipasi kerja justru turun signifikan menjadi 61.5%.
NFP mendingin, CPI masih teka-teki!
Pasar bisa sedikit lega dengan data pekerjaan Jumat lalu di mana penurunan terbesar tercatat di sektor rekreasi dan perhotelan. Tapi teka-teki angka partisipasi yang turun tidak membuat pasar lega sepenuhnya karena perusahaan ternyata tidak melakukan PHK besar-besaran. Perusahaan saat ini lebih berhati-hati dalam menciptakan lapangan kerja baru. Sedangkan tantangan sesungguhnya masih harus menunggu sampai data inflasi CPI dirilis 2 minggu ke depan.
Jerman Naikkan Anggaran 2027!
Kabinet Jerman dikabarkan akan menyetujui draf pertama anggaran 2027 di hari Senin mendatang. Total pinjaman disebut-sebut mencapai 203,6 miliar Euro ($232,8 miliar) menurut sumber kementerian keuangan di hari Sabtu. Angka ini meningkat dari sebelumnya 196,5 miliar Euro (laporan April) dan jauh di atas 50,5 miliar Euro di tahun 2024 di bawah pemerintahan sebelumnya. Hal ini menunjukkan investasi dan pengeluaran pertahanan yang lebih tinggi. Kementerian Keuangan memperkirakan pengeluaran pertahanan akan meningkat dari 2.8% GDP di 2026 menjadi 3.5% mulai 2029
Hormuz Bikin Teka-Teki di Pasar Minyak
Organisasi riset pasar energi mengkalibrasi ulang prospek pasokan global untuk 2026 dan 2027. Hasilnya Badan Informasi Energi AS (IEA) melihat pemulihan produksi jauh lebih lambat daripada IEA atau NEF Bloomberg’s. IEA menyebut mereka tidak mengharapkan pemulihan Hormuz ke tingkat sebelum perang sebelum awal 2027, dan memperkirakan persediaan minyak global akan turun rata-rata 7,6 juta barel per hari di Q3-2026. Komunitas analis tidak memiliki gambaran apa yang akan dilakukan AS-Iran berikutnya
Yen Jepang melemah ke level terendah 40 tahun versus dolar AS sehingga memicu ekspektasi bahwa otoritas Jepang bisa melakukan intervensi untuk memperkuat Yen. Hal ini menarik perhatian pasar keuangan karena dukungan pada Yen berarti Jepang harus menggunakan cadangan devisanya, mencakup portofolio besar obligasi pemerintah AS. Jepang merupakan pemegang obligasi pemerintah AS terbesar di luar negeri sehingga penjualan obligasi AS bisa berdampak pada pasar obligasi terbesar di dunia
Inflasi China
China dihadapkan pada lemahnya konsumsi domestik sehingga membuat pasar bertanya-tanya tentang dukungan pemerintah lebih lanjut untuk mendorong konsumsi domestik tersebut. Beberapa pelonggaran sudah dilakukan, dan 18 Juni yang lalu, China dilaporkan akan memperpanjang stimulus konsumen sampai 2026. dengan menyuntikkan dana segar sebesar 62,5 miliar Yuan ($9,2 miliar) ke dalam subsidi tukar tambah barang konsumen di akhir Juni. Laporan inflasi bisa memberi gambaran seberapa daruratnya stimulus tersebut diberikan. Semakin lemah, maka urgensi semakin tinggi
US ISM Non Manufacture PMI
6 Juli 2026
Disebut juga ISM services. Laporan ini merupakan indikator kondisi ekonomi di sektor non-manufaktur. Angka di atas 50 menandakan ekspansi, di bawah 50 menandakan kontraksi. Laporan yang lebih rendah akan membuka peluang pelemahan dolar. Berlaku juga sebaliknya
US FOMC Minutes
9 Juli 2026
“Minutes” akan memberikan detail rekaman dari pertemuan Komite Kebijakan yang dilakukan 3 minggu sebelumnya. Minutes biasanya memberi detail tentang keputusan FOMC tentang kebijakan moneter, sehingga menjadi petunjuk untuk keputusan suku bunga ke depan
CNY CPI & PPI
9 Juli 2026
PPI menghitung perubahan harga barang yang dijual manufaktur. Sedangkan CPI biasanya mengukur dari sisi konsumen. Kedua data memberi gambaran kondisi inflasi di negara tersebut di mana angka yang lebih tinggi bisa positif untuk CNY, dan juga kemungkinan mendukung untuk kenaikan logam mulia
US Existing Home Sales
9 Juli 2026
Data ini menunjukkan perubahan tempat tinggal yang sudah ada (bukan baru) yang terjual selama periode bulan sebelumnya. Laporan ini membantu untuk melihat kekuatan pasar perumahan AS dan juga indikator kekuatan ekonomi secara keseluruhan
EUR German CPI
10 Juli 2026
Data ini mengukur perubahan harga barang dan jasa yang dibeli oleh konsumen Jerman. Angka yang lebih tinggi berpotensi mendukung penguatan EUR. Sebaliknya, angka yang lemah akan mendukung pelemahan EUR
Weekly candle ditutup hammer, tapi lebih mirip ke candle bullish dengan real body sedikit lebih panjang dibanding candle minggu sebelumnya. RSI weekly juga ditutup rebound sehingga membuka peluang untuk potensi kenaikan lebih lanjut. Resistance 4220 dan 4270 adalah zona yang harus ditembus untuk mendorong kenaikan yang lebih kuat. Sebaliknya, risiko penurunan bisa mengancam balik jika tekanan berturut-turut menguji zona 4100 dan tembus di bawah 4050. Pasar kemungkinan boleh sedikit lega karena minggu depan data ekonomi seharusnya relatif sedikit lebih ringan karena CPI baru akan dirilis 2 minggu ke depan. Tapi ISM services tidak bisa diabaikan. Data yang lebih kuat akan membuat emas kembali terkoreksi turun. Data yang lemah bisa membuat emas lanjutkan kenaikannya. FOMC Minutes sebenarnya bukan keputusan utama, tapi pasar akan mencari petunjuk tentang sikap Fed sesungguhnya dari notulen rapat pertama yang dipimpin Kevin Warsh di bulan Juni. Risiko geopolitik untuk sementara tidak diharapkan muncul mengganggu peluang ini
Daily Trend : Bullish
Weekly Trend : Bullish
(R) : 4240, 4430, 4640
(S) : 4100, 4050, 3959
Daily Trend : Limited Bullish
Weekly Trend : Bearish
(R) : 71.52, 76.40, 81.00
(S) : 65.20, 62.00, 54.00
Tidak ada eskalasi di akhir pekan sejauh ini sampai saat artikel ini dibuat. Kabar baiknya, Trump memberikan kelonggaran pada Iran untuk menyelesaikan prosesi pemakaman Pemimpin Tertinggi Iran Ayatollah Khamenei yang wafat saat serangan AS-Israel ke Iran beberapa bulan lalu. Pemakaman dijadwalkan 9 Juli mendatang, tapi prosesi pemakaman dimulai dari 3-9 Juli. Dengan demikian diharapkan tidak ada eskalasi apapun terkait Selat Hormuz sampai pertemuan berikutnya diagendakan. Secara teknis, candle weekly ditutup bearish, tapi posisi candle mirip spinning tops, yang berarti peluang turun maupun naik cenderung imbang. Tapi dengan situasi geopolitik yang lebih dingin untuk setidaknya 1 minggu ke depan (jika masing-masing pihak menahan diri terkait Hormuz), maka penurunan di bawah $67 cukup terbuka. Zona 60-62 menjadi proyeksi berikutnya jika penurunan berlanjut, dan potensi terjauh di $55 juga bisa terjadi lebih cepat dari perkiraan jika tidak ada eskalasi. Sebaliknya, jika eskalasi terjadi, maka oil berpeluang rebound minimal kembali ke zona 72-75 area yang diharapkan paling jauh, dengan catatan eskalasi tidak membatalkan MOU 60 hari kedua pihak
Head & Shoulders weekly chart tetap menjadi ancaman serius untuk penurunan lebih lanjut, meskipun pada penutupan minggu lalu candle weekly berhasil rebound dan ditutup bullish. Terselamatkan sementara waktu oleh pelemahan dolar pasca NFP Kamis. Namun, situasi belum banyak berubah, terutama di internal Eropa. CPI Jerman mungkin bisa membantu. Data yang naik akan memicu ekspektasi kenaikan suku bunga ECB, sehingga mendorong penguatan kembali. Sebaliknya, data yang lemah akan meredam ekspektasi tersebut. Tapi di sisi lain, jika dolar lanjutkan pelemahan, maka EUR akan mendapat keuntungan tambahan
Resistance : 1.14729, 1.16400, 1.18000
Support : 1.11450, 1.09250, 1.07170
Outlook : Limited Bullish
Weekly candle ditutup bullish setelah minggu sebelumn yang ditutup spinning tops. Ini berarti membuka peluang kenaikan atau penguatan bagi Pound minggu depan. Hal ini juga diperkuat oleh 3 candle terakhir yang membentuk pola Morning Star yang muncul tepat di zona support weekly 1.31428. Secara umum, bullish lebih dominan untuk minggu depan. Tapi teorinya mirip dengan EUR, bahwa keduanya diuntungkan dari pelemahan dolar. Jika pelemahan dolar berlanjut, Pound kemungkinan lanjut menguat. Sebaliknya, jika dolar menguat, Pound berpotensi berbalik turun, terlebih minggu depan minim data ekonomi high impact dari Inggris
Resistance : 1.34600, 1.35880, 1.37800
Support : 1.32000, 1.30000, 1.29400
Outlook : Bullish
Dua hari terakhir minggu lalu menjadi penolong bagi Yen, terutama pasca data NFP AS yang dirilis Kamis. Yen menguat dari level terlemahnya sejak 1986 (162.82) ke 160.482 level low hari Jumat. Tapi kondisi ini murni terbantu dari data AS yang lemah, bukan karena tindakan intervensi aktual yang dijanjikan Katayama. Situasinya mungkin berbeda jika data AS lebih kuat, dan hal itu akan menjadi ujian serius minggu depan. Secara teknis, candle weekly ditutup spinning tops, artinya peluang bullish maupun bearish masih imbang. Itu berarti penurunan kemarin ke 160.482 bisa menjadi sia-sia karena pasar masih belum melihat keseriusan Jepang terhadap pelemahan Yen. Pasar kemungkinan akan terus mencari petunjuk apakah intervensi akan dilakukan, atau mereka tunggu suku bunga BOJ
Resistance : 162.500, 163.000, 165.000
Support : 160.300, 158.910, 157.500
Outlook : Limited Bullish
Weekly candle berakhir dengan pelemahan setelah data NFP di hari Kamis yang dirilis lebih lemah dari ekspektasi sehingga pelemahan terjadi sejak itu hingga penutupan Jumat. Meski demikian, pasar masih belum bisa lepas sepenuhnya dari peluang kenaikan suku bunga. Data CPI baru akan rilis 2 minggu ke depan, sehingga pasar mungkin akan merespons hasil NFP di awal pembukan Senin dengan pelemahan dolar, tapi kemudian data ISM services menjadi penentu berikutnya. Cermati support area 100.15! Jika ditembus, pelemahan berpotensi lanjut. Jika tidak, maka ada peluang rebound dengan zona 101-101.50 sebagai target
Resistance : 101.500, 102.000, 102.700
Support : 100,000, 99.000, 98.000
Outlook : Bearish
Candle daily ditutup bullish, setelah pantulan di hari Jumat berhasil memanfaatkan pelemahan dolar dan terbantu oleh rebound Nasdaq. Tapi weekly candle tidak terlalu meyakinkan karena posisi candle yang ditutup doji. Kondisi RSI weekly yang overbought juga jadi catatan. Posisi ini bisa mengancam Nikkei masuk ke kenaikan yang terbatas, dan dominasi penurunan. Terlebih jika dikaitkan dengan peluang intervensi Yen yang masih membayangi. Tapi jika Wall Street lanjutkan kenaikan, maka Nikkei juga terbuka untuk kembali ke jalur kenaikannya. Resistance 72100 butuh pendukung untuk bisa ditembus dan kembali terbuka untuk ATH baru. Sebaliknya, jika tetap gagal tembus, waspada pembalikan turun yang cepat
Resistance : 70135, 72315, 72900
Support : 69000, 68785, 6500
Outlook : Bearish
Candle weekly ditutup bullish, secara teori membuka peluang untuk terjadinya rebound. Hal ini juga didukung oleh RSI weekly yang mulai oversold dan menunjukkan tanda-tanda berbalik ke atas kembali, juga penutupan harga yang menunjukkan rebound dari FR 61.8% (FR ditarik dari bottom 19066 ke puncak 28133). Secara teknis, ketiga hal itu mendukung untuk kenaikan minggu depan. Tapi semua bisa gagal jika data CPI maupun PPI China dirilis lebih rendah. Secara teori, data yang lemah memberi indikasi lemahnya konsumsi domestik. Pasar belum mendapat kepastian apakah stimulus fiskal tahap ke-3 sudah pasti terjadi atau tidak. Agenda semula harusnya dirilis akhir bulan lalu, 30 Juni. Namun ketidakpastian berpotensi menghambat peluang kenaikan tersebut.
Resistance : 23600, 24444, 25500
Support : 22500, 22000, 21300
Outlook : Bullish
Kabar baiknya adalah Nasdaq terhindar dari ancaman double top yang bisa membuat tekanan berlanjut. Tapi kabar buruknya adalah bearish bisa membayangi sewaktu-waktu karena pola yang dicurigai kini membentuk pola symetrical triangle, yang secara teori cenderung membuka peluang yang imbang baik tembus resistance maupun support. Posisi candle terakhir minggu lalu ditutup bullish sehingga membuka peluang untuk kenaikan. Tapi kenaikan akan tergantung kembali pada data ekonomi AS, meskipun secara keseluruhan data relatif terbatas. Kita butuh kenaikan di atas 30318. Jika tidak tembus, maka risiko turun cenderung membayangi, dan penurunan di bawah 29500 berpotensi picu tekanan turun lebih lanjut
Resistance : 30320, 30800, 31500
Support : 29300, 28950, 27900,
Outlook : Bullish
Indeks Dow Jones menjadi yang terkuat minggu lalu dibandingkan Nasdaq dan S&P500, bahkan jika dibandingkan dengan Asia sekalipun. Posisi ini menguntungkan, di mana weekly candle ditutup bullish yang cukup meyakinkan untuk ATH baru di minggu depan. Tapi situasinya sedikit berbeda untuk candle daily yang justru ditutup doji. Waspada penurunan di awal pembukaan Senn, diharapkan support 52600 akan mampu menahan penurunan tersebut. RSI belum dalam kondisi overbought sehingga secara teori masih terbuka peluang naik. Di sisi lain, pasar akan tetap fokus pada data ekonomi, karena geopolitik relatif aman seminggu ke depan
Resistance : 53500, 54000, 54500
Support : 52500, 52000, 51400
Outlook : Limited Bearish
Disclaimer:
Seluruh pernyataan dan ekspresi yang disampaikan sebagai prakiraan dan analisa adalah semata-mata bertujuan informatif dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat investasi. Pendapat yang disampaikan dapat berubah tanpa pemberitahuan. Pasar Valuta Asing, Kontrak Berjangka, Komoditi & CFD (Contract For Difference) bersifat volatile dan berisiko tinggi.
