Imbal hasil obligasi AS tenor 10-tahun naik, sedangkan dolar lanjutkan pelemahan. Hal ini kembali menunjukkan situasi di mana pasar cenderung melepas “semua tentang AS’. Obligasi pemerintah AS tidak lagi diincar sebagai aset safe haven karena keraguan investor pada kebijakan pemerintah, dan dolar semakin terpuruk. Kondisi sebaliknya, justru menguntungkan bagi emas.
Tekanan dolar berlanjut setelah Trump keluar dengan pernyataan bahwa dia memang menginginkan dolar melemah.
“What Trump Wants” Jadi Kunci Utama
Kami menilai apa yang terjadi saat ini adalah “semua yang diinginkan Trump” sebagai target yang harus diwujudkan. Seperti yang pernah kami bahasa dan ulas sebelumnya, Trump dengan lantang menyebut target yang diinginkan. Sejak pelantikan Januari 2025, Trump langsung mengungkap ingin harga minyak yang rendah supaya Rusia-Ukraina tidak lagi berperang karena Rusia dipastikan kekurangan dana jika minyak turun. Dan hal itu benar terealisasi dengan minyak saat itu turun dari $80 per barel menjadi $55 per barel, dan bahkan terus bertahan di bawah $60 per barel sampai awal tahun 2026.
Target berikutnya adalah suku bunga. Trump ingin suku bunga lebih rendah supaya biaya pinjaman relatif murah, dan pabrik-pabrik bisa kembali dibangun di AS. Tapi untuk hal ini, Trump belum mendapatkan target yang diinginkan. Meskipun Federal Reserve memangkas suku bunga 3 kali berturut-turut di September, Oktober, Desember 2025, tapi target suku bunga rendah belum terwujud sehingga Trump terus menekan Powel dan memojokan Powell dengan menyebutnya “Tuang Terlambat” dan sebutan kasar lainnya untuk menyerang Powell.
Terbaru, Trump dengan lantang menyebut bahwa dia memang ingin melihat dolar melemah, seperti yang disampaikannya saat awal-awal memerintah. Bagi Trump pelemahan dolar berarti barang-barang AS bisa bersaing dengan barang dari negara lainnya. Trump mencontohkan apa yang dilakukan Jepang dan China terhadap mata uangnya yang sengaja dilemahkan. Dalam wawancara tadi malam Trump menyebut bahwa dolar belum terlalu rendah, dan dia ingin melihat lebih rendah lagi. Hal ini memicu pelemahan dolar lebih lanjut, dan emas akhirnya tembus 5200-an hingga saat artikel ditulis.
Fokus Malam ini
Malam nanti akan menjadi malam yang panjang bagi para pelaku pasar. Trump akan kembali memberikan pernyataannya di jam 20.30 WIB, dilanjutkan dengan fokus utama yang ditunggu dari FOMC, yaitu press conference Powell. Reminder bahwa suku bunga hampir dipastikan akan dipertahankan tetap dalam FOMC Januari nanti malam sehingga pasar bergeser fokus ke pernyataan Powell.
Pasar akan mencermati apa penilaian Powell terkait ekonomi dengan situasi tingkat pengangguran yang kembali turun dari 4.6% ke 4.4%, dan inflasi yang tetap tinggi. Berulang kali Powell menyebut bahwa risiko pasar tenaga kerja dan inflasi mulai seimbang. Dan dengan data terakhir terkait tenaga kerja, maka Powell diyakini tidak terburu-buru memutuskan pemangkasan suku bunga dan lebih memilih berhati-hati, dan tetap bergantung data ekonomi.
Pernyataan Powell akan menjadi kunci utama dan berpotensi menggerakkan pasar :
Hawkish statement, ditandai dengan kalimat “suku bunga lebih tinggi lebih lama”, “inflasi belum selesai”, dan “pengetatan tambahan mungkin diperlukan”
Reaksi market : dolar akan menguat, dan hal ini negatif untuk emas
Dovish statement, ditandai dengan kalimat “pemangkasan terbuka jika data melemah”, “bank mendekati suku bunga netral”, atau “bank melihat proses disinflasi berlanjut”.
Reaksi market : dolar akan lanjut melemah, dan hal ini berpeluang mendorong emas lanjutkan kenaikannya.
Dengan situasi saat ini pasar dilanda ketidakpastian seputar geopolitik, maka kembali diingatkan bahwa respon atau reaksi pasar sangat mungkin relatif terbatas. Jika sikap hawkish disampaikan, emas berpeluang turun cepat, dengan estimasi 2-3 support di bawah, tapi kemudian demand dari institusi akan kembali dengan cepat mengincar zona buy lebih murah sehingga emas akan kembali naik pasca tekanan tersebut.
Sebaliknya, jika Powell cenderung dovish, maka emas mendapat tenaga tambahan untuk lanjutkan kenaikannya di tengah ketidakpastian global.
Concern lainnya dalam waktu dekat adalah ancaman government shutdown yang bisa kembali terjadi jika pendanaan sementara yang akan berakhir 30 Januari kembali tidak mendapat kesepakatan diperpanjang. Jangan lupakan juga tentang kandidat ketua Fed yang baru. Trump diagendakan akan umumkan di minggu ini.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Analisis Teknikal Gold
Candlestick daily ditutup bullish, seakan menolak untuk turun setelah sehari sebelumnya memberi aba-aba peluang terjadinya koreksi turun dari candle doji di hari Senin. Kondisi sebaliknya justru emas lanjutkan kenaikan hingga cetak ATH baru di 5190 tepat sebelum penutupan market AS. Dan pagi ini rekor itu berlanjut dengan emas di sesi Asia sentuh rekor ATH 5247.
Secara teknis, resistance 5160 pun ditembus, sehingga level ini menjadi support baru, sekaligus psikologis untuk beberapa waktu ke depan. Jika tembus, maka ruang untuk koreksi bisa berlanjut dengan support 5111 (ATH sebelumnya, high 26 Jan 2026), dan 5046 area low tadi malam. Zona-zona tersebut bisa tersentuh jika geopolitik reda dikombinasikan sikap Fed yang hawkish. Sedangkan situasi geopolitik yang tidak menentu akan menciptakan rekor ATH baru dengan resistance potensial 5300 dan 5340.
Di H4, sesuai perkiraan sebelumnya, bahwa penurunan akan cenderung terbatas, seperti yang terlihat tadi malam. Koreksi turun terhenti di 5046, dan bertahap emas dekati resistance. Dalam hitungan kami ada sekitar 3-5 kali area ini diuji coba, sampai akhirnya tembus dan cetak ATH baru.
Secara teknis, kenaikan wave (3) ternyata extend lebih panjang, sehingga koreksi wave (4) dianggap belum terjadi. Jika Fed hawkish nanti malam, maka bisa saja memicu koreksi wave (4) yang dibutuhkan. Tapi setelah itu situasi geopolitik yang tidak menentu, ketidakpastian kebijakan pemerintah, gangguan independensi bank sentral, kemungkinan akan kembali mendorong emas ke tren utama kenaikan, dan itu berarti waktunya lanjut dengan wave (5).
Secara umum, zona biru 5103-5150 adalah zona support terdekat untuk koreksi turun terbatas (diasumsikan reaksi pasar terhadap sikap Fed cenderung terbatas karena geopolitik yang masih membayangi). Zona ini dipertimbangkan sebagai zona buy untuk peluang kenaikan berikutnya.
Sedangkan zona ungu 5047-5103 ataupun zona coklat 4966-4989 mungkin tercapai dalam koreksi tajam jika sikap Fed “sangat hawkish” (ditandai tidak ada indikasi untuk lanjutkan cut rate tahun ini) dan situasi geopolitik menjadi kondusif (reda tanpa ada eskalasi dari AS ke Iran). Jika situasi terpenuhi (Fed hawkish + geopolitik reda), maka sell bisa dilakukan, sedangkan area buy menunggu sampai koreksi tajam selesai.
Dengan situasi yang saat ini terjadi (geopolitik, ketidakpastian kebijakan pemerintah, ancaman shutdown, risiko independensi bank sentral), maka penurunan diperkirakan relatif terbatas dan emas berpeluang kembali naik.
Per jam 11.15 WIB, harga berada di 5232.22 dengan high 5247.31, dan low 5157.34. Jika Anda melihat rekomendasi sebelumnya di website Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 28 Januari 2026, maka rekomendasi ini merupakan update terhadap rekomendasi sebelumnya. Rekomendasi sebelumnya buy utama di 5140-5142, dan saran alternatif adalah follow buy saat breakout 5190. Ternyata area utama yang diincar tidak sempat disentuh, dan harga langsung naik setelah berhasil tembus 5190. Dengan demikian area 5190 akan menjadi area support terdekat, sekaligus kembali menjadi pertimbangan area buy on dip jika terjadi koreksi turun terdekat.
Secara teknis, kenaikan tertahan di 5247, tepat di zona resistance yang ditandai. Ekspektasi kami swing low di peralihan sesi Asia ke Eropa, atau bisa juga di sore hari, dan zona-zona yang ditandai seperti zona coklat (5179-5201), zona ungu (5157-5179) adalah area koreksi terdekat yang diharapkan efektif menahan penurunan, sehingga opsi buy bisa dilakukan kembali di zona tersebut. Atau koreksi lebih lanjut ke zona merah 5099-5169 bisa juga menjadi koreksi turun terjauh yang bisa dimanfaatkan sebagai opsi buy.
Jika situasi geopolitik tidak reda dalam waktu dekat, maka skenario ini masih tetap berlaku. Sebaliknya, jika geopolitik reda, maka fokus pada pidato Powell nanti malam! Pidato hawkish akan membuat emas koreksi turun lebih lanjut, dan zona hijau 5080-5099 bisa saja ditembus. Dalam situasi ini (geopolitik reda + Powell hawkish), maka SELL lebih disarankan.
Secara keseluruhan, emas saat ini dalam posisi diincar sebagai proteksi, sehingga kekhawatiran atau ketidakpastian global akan tetap mempertahankan emas dari penurunan tajam dan berkelanjutan. Demand kemungkinan kembali mengembalikan emas ke jalur kenaikan.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy: Opsi BUY on Dip (update jam 11.30 WIB!) Entry: 5190.00 – 5192.00 (atau cek di artikel untuk opsi lainnya) Target/Reward : 5204 ($12 - $14) (Alternatif Follow BUY jika tembus 5250, target terdekat 5260, terjauh 5275, sesuaikan stop loss dengan risk management masing-masing) Stop Loss: 5184.00 ($6 - $8) (ideal 3-5 poin di bawah 5182.00) Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY on Dip Entry : 5150.00 – 5152.00 (atau cek di artikel untuk area alternatif ) Target/Reward: 5164.00 ($12 - $14) Stop Loss: 5144.00 ($6 - $8) (ideal SL 3-5 poin di bawah 5142) Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Secara teknis, zona 61.21-62.56 resistance psikologis, saat ini sedang diuji. Jika berhasil tembus dan ditutup di atas zona ini, maka kenaikan berpeluang berlanjut. Jika sebaliknya, waspada penurunan kembali
Pola double top di daily masih membayangi meskipun saat ini harga naik ke area 62.40. Pola ini akan gagal jika harga berhasil tembus, tapi jika rejection kuat, maka peluang turun kembali terbuka
Situasi di Iran masih simpang siur, dan geopolitik masih tidak menentu. Kapal AS menuju perairan Iran dan situasi diperkirakan bisa lebih buruk dalam beberapa hari ke depan -> harga minyak naik karena khawatir gangguan pasokan
Jika risiko geopolitik (terutama serangan AS ke Iran) reda, maka tekanan datang dari beberapa hal :
a. Ketidakpastian ekonomi global -> picu lemahnya permintaan, cenderung berdampak negatif untuk harga minyak
b. Rencana pertemuan Trilateral Rusia-AS-Ukraina di akhir pekan -> belum jelas hasil yang diperoleh, tapi kedua negara masih tetap berupaya
c. Minyak Venezuela mulai mengalir ke pasar global -> penambah alasan kekhawatiran oversupply
Harga di atas 60 berpeluang mendorong harga lanjut naik
Penurunan di bawah 55 berpotensi tekan harga lebih lanjut
Suggest : BUY on Dip Area : 61.90 – 62.10 Target : 1) 63.10 2) 64.10 SL : 60.90 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 62.80 Switch to SELL jika tembus 60.30 atau jika geopolitik reda
CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES
Keterangan :
Candlestick ditutup bearish, secara teori cenderung turun
Pola Ascending Broadening Wedge di daily chart masih membayangi, kenaikan masih terbatas, dan pola ini konfirm turun lebih lanjut jika tembus support 48900
Di sisi lain, saham harus mewaspadai beberapa faktor penggerak sentimen saat ini :
a. Ketidakpastian situasi geopolitik -> diperkirakan masih membayangi, efek negatif pada saham, berpeluang batasi kenaikan
b. Kandidat calon ketua Fed pengganti Powell -> kandidat dovish (agresif cut rates)untungkan saham, kandidat hawkish (netral atau cenderung tidak terlalu agresif pada pemangkasan suku bunga) akan menekan saham
Data consumer confidence AS secara mengejutkan anjlok. Korelasi antara spending dengan kepercayaan konsumen tidak terlihat bagus -> negatif untuk saham
Laporan pendapatan beberapa perusahaan teknologi dan energi minggu ini kemungkinan menahan tekanan, terutama untuk sektor teknologi dan energi sehingga S&P500 dan Nasdaq cenderung naik sedangkan Dow Jones turun
Geopolitik belum selesai, masih dibayangi ketidakpastian, jadi waspada sewaktu-waktu kenaikan terhenti dan berbalik turun!
Fokus FOMC Meeting (terutama Pidato Powell)
a. suku bunga tetap + Fed hawkish = saham turun
b. suku bunga tetap + Fed dovish = saham naik
Bullish lebih kuat jika tembus 49500 -> switch to BUY
Bearish lebih dominan jika tembus 49080 -> pertahankan SELL
Suggest : SELL on Rally Area : 49260 - 49280 Target : 1) 49160 2) 49060 SL : 49380
Alternatif : Follow/Pertahankan SELL jika tembus 49080 Switch to BUY jika tembus 49500 atau jika geopolitik benar-benar reda
CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ
Keterangan :
Candlestick ditutup bullish, secara teori cenderung naik
Kenaikan daily berlanjut setelah berhasil melewati resistance trendline 25900
Di sisi lain, saham harus mewaspadai beberapa faktor penggerak sentimen saat ini :
a. Ketidakpastian situasi geopolitik -> diperkirakan masih membayangi, efek negatif pada saham, berpeluang batasi kenaikan
b. Kandidat calon ketua Fed pengganti Powell -> kandidat dovish (agresif cut rates)untungkan saham, kandidat hawkish (netral atau cenderung tidak terlalu agresif pada pemangkasan suku bunga) akan menekan saham
Data consumer confidence AS secara mengejutkan anjlok. Korelasi antara spending dengan kepercayaan konsumen tidak terlihat bagus -> negatif untuk saham
Laporan pendapatan beberapa perusahaan teknologi dan energi minggu ini kemungkinan menahan tekanan, terutama untuk sektor teknologi dan energi sehingga S&P500 dan Nasdaq cenderung naik sedangkan Dow Jones turun
Geopolitik belum selesai, masih dibayangi ketidakpastian, jadi waspada sewaktu-waktu kenaikan terhenti dan berbalik turun!
Fokus FOMC Meeting (terutama Pidato Powell)
a. suku bunga tetap + Fed hawkish = saham turun
b. suku bunga tetap + Fed dovish = saham naik
Bullish lebih kuat jika tembus 26250 -> pertahankan BUY
Bearish lebih dominan jika tembus 25980 -> switch to SELL
Suggest : BUY on Dip Area : 26100.00 – 26120.00 Target : 1) 26220.00 2) 26320.00 SL : 26000.00
Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 26250 Switch to SELL jika tembus 25980 atau jika geopolitik kembali memanas
CHART TECHNICAL ANALYSIS S&P 500
Keterangan :
Candlestick ditutup bullish, secara teori cenderung naik
Kenaikan daily berlanjut karena berhasil melewati resistance trendline 7000
Di sisi lain, saham harus mewaspadai beberapa faktor penggerak sentimen saat ini :
a. Ketidakpastian situasi geopolitik -> diperkirakan masih membayangi, efek negatif pada saham, berpeluang batasi kenaikan
b. Kandidat calon ketua Fed pengganti Powell -> kandidat dovish (agresif cut rates)untungkan saham, kandidat hawkish (netral atau cenderung tidak terlalu agresif pada pemangkasan suku bunga) akan menekan saham
Data consumer confidence AS secara mengejutkan anjlok. Korelasi antara spending dengan kepercayaan konsumen tidak terlihat bagus -> negatif untuk saham
Laporan pendapatan beberapa perusahaan teknologi dan energi minggu ini kemungkinan menahan tekanan, terutama untuk sektor teknologi dan energi sehingga S&P500 dan Nasdaq cenderung naik sedangkan Dow Jones turun
Geopolitik belum selesai, masih dibayangi ketidakpastian, jadi waspada sewaktu-waktu kenaikan terhenti dan berbalik turun!
Fokus FOMC Meeting (terutama Pidato Powell)
a. suku bunga tetap + Fed hawkish = saham turun
b. suku bunga tetap + Fed dovish = saham naik
Bullish lebih kuat jika tembus 7035 -> pertahankan BUY
Bearish lebih dominan jika tembus 6820 -> switch to SELL
Suggest : BUY on Dip Area : 6980.00 – 7000.00 Target : 1) 7030.00 2) 7060.00 SL : 6950.00
Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 7035 Switch to SELL jika tembus 6820 atau jika geopolitik kembali memanas
CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI
Keterangan :
Candle ditutup bullish, tapi mirip shooting star, secara teori peluang naik asih ada. Tapi shooting star biasanya memberi indikasi akan terjadinya koreksi turun
Secara teknis, potensi double top daily masih membayangi dan akan dianggap valid jika tembus neckline double top 51850-> peluang turun dominan jika tembus 51850, switch to sell
Di sisi lain, daily juga membuka peluang untuk membentuk pola cup & handle jika dilihat dari kenaikan sejak 3 Nov 2025. Cekungan pertama adalah cup, dan saat ini sedang berada di bagian "handle". Pola ini akan konfirm jika tidak ada penurunan lebih lanjut di bawah 51085, dan kenaikan harus bisa tembus resistance 54560 -> peluang bullish jika tembus resistance
Terlepas dari geopolitik yang membayangi pasar saham global, secara domestik Nikkei dibayangi kemungkinan intervensi "aktual" karena bank sentral sudah melakukan "rate check di hari Jumat kemarin". Estimasi beberapa hari setelah itu biasanya terjadi intervensi "aktual" -> ada kemungkinan menunggu FOMC lebih dulu!
Bullish lebih dominan jika tembus 53550-> switch to BUY
Bearish lebih dominan jika tembus 52800-> pertahankan SELL
Suggest : SELL on Rally Area : 53000 - 53020 Target : 1) 52900 2) 52800 SL : 53120
Alternatif : Follow SELL jika tembus 52800 Switch to BUY jika tembus 53550
CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG
Keterangan :
Candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
Pagi ini kembali dibuka gap up, Wall Street ditutup mix, di mana S&P dan Nasdaq naik tapi Dow Jones turun -> Asia ikut terdampak
Faktor pendorong utama saat ini adalah ekspektasi kebijakan fiskal pemerintah yang longgar dan juga kebijakan moneter PBOC yang longgar untuk mendukung konsumsi domestik dan pertumbuhan ekonomi berhasil mengangkat ekuitas China dan Hong Kong, meskipun perlu realisasi nyata untuk mendukung optimisme pasar-> positif untuk Hang Seng
Sedangkan di sisi eksternal, ketidakpastian geopolitik membayangi saham global, termasuk juga hubungan AS-China yang bisa terancam karena AS berlakukan tarif untuk negara yang menjalin kerjasama dengan China (seperti Canada)
Bullish lebih kuat jika tembus 27450 -> pertahankan BUY
Bearish lebih dominan jika tembus 26700-> switch to SELL
Suggest : BUY on Dip Area : 27160- 27180 Target : 1) 27280 2) 27380 SL : 27060
Alternatif : Follow/Pertahankan BUY jika tembus 27450 Switch to SELL jika tembus 26700
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Daily candle ditutup bullish, secara teori cenderung naik
Dolar lanjut melemah sehingga kembali menguntungkan bagi EUR Secara teknis, resistance 1.19200 berhasil ditembus sehingga peluang naik berlanjut
Secara teknis, H4 diharapkan koreksi terbatas karena RSI overbought. Namun, tren utama masih bullish sehingga peluang buy on dip lebih disarankan Ketidakpastian geopolitik dan kebijakan pemerintah AS membuat pasar cenderung kembali menjual "semua tentang AS" termasuk obligasi pemerintah AS, sehingga dolar tertekan -> EURUSD diuntungkan, cenderung naik
Bullish lebih kuat jika tembus 1.20800 -> pertahankan BUY
Bearish lebih kuat jika tembus 1.18000-> switch to SELL
Suggest : BUY on Dip Area : 1.19200– 1.19400 Target : 1) 1.2000 2) 1.20600 SL : 1.18600
Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.20800 - Switch to SELL jika tembus 1.18000
CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD
Keterangan :
Daily candle ditutup bullish, secara teori potensi naik
Dolar lanjut melemah sehingga kembali menguntungkan bagi GBP
Secara teknis, daily menunjukkan high 17 Sep 2025 1.37256 berhasil ditembus sehingga tren naik berlanjut Secara eksternal, masih diuntungkan oleh pelemahan dolar akibat ketidakpastian geopolitik dan kebijakan pemerintah AS yang membuat pasar cenderung kembali menjual "semua tentang AS" termasuk obligasi pemerintah AS, sehingga dolar tertekan -> GBPUSD diuntungkan, cenderung naik
Di malam hari sebaiknya tetap fokus perhatikan apa yang terjadi pada dolar! a. Jika dolar menguat, switch to SELL GBP b. Jika dolar melemah, pertahankan BUY GBP
Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
Bullish lebih kuat jika tembus 1.38600-> switch to BUY
Bearish lebih kuat jika tembus 1.36000-> pertahankan SELL
Suggest : BUY on Dip Area : 1.37200– 1.37400 Target : 1) 1.38000 2) 1.38600 SL : 1.36600
Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.38600 - Switch to SELL jika tembus 1.36000
CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY
Keterangan :
US Treasury yield rebound, sedangkan dolar lanjut melemah -> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
Secara teknis, daily ditutup bearish, secara teori peluang turun Secara teknis, penurunan wave 5 valid. Short term rebound kemungkinan menguji resistance lebih dulu, didukung oversold RSI, tapi tren utama cenderung turun Pasar mewaspadai potensi intervensi mata uang setelah bank melakukan "rate check" di akhir pekan kemarin. History 2022 dan 2024 menunjukkan intervensi "aktual" bisa dilakukan beberapa hari setelah rate check (paling cepat 2 hari, paling lambat 1 minggu setelah) -> ada kemungkinan menunggu FOMC lebih dulu
Bearish lebih kuat jika tembus 152.100 -> pertahankan SELL
Bullish lebih kuat jika tembus 155.000 -> switch to BUY
Suggest : SELL on Rally Area : 153.400 – 153.600 Target : 1) 152.800 2) 152.200 SL : 154.200
Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 152.100 - Switch to BUY jika tembus 155.000
CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD
Keterangan :
Pendukung bullish medium term:
a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
c. Ketidakpastian inflasi tarif
d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
Di H4, Bullish continuation, higher high & higher low masih efektif berhasil break dan close di atas ATH lama. RSI di 72, masih belum ada sinyal divergence signifikan. Tapi kondisi bullish juga dibayangi pullback sehat, bukan reversal
a. Skenario #1 : bullish masih dominan, swing low terbatas zona biru, lanjut naik dekati ATH 5190, risiko geopolitik, dovish Fed & tekanan politik pendukung utama kenaikan, potensi ATH baru -> buy on dip tetap disarankan, area biru zona ideal, risiko geopolitik dan dovish Fed akan mendukung kenaikan lebih lanjut
b. Skenario #2 : profit taking membayangi, zona ungu potensi zona tengah kalau tembus 5103. Hawkish Fed mendukung -> sell karena profit taking bisa dipertimbangkan, tapi cenderung pendek. Sell lebih tajam hanya jika geopolitik benar-benar reda + Fed Hawkish
Di H1, ATH sementara tertahan di 5190, secara umum tren bullish masih cukup kuat sehingga penurunan diperkirakan terbatas. ATH sebelumnya 5111 jadi support psikologis, sedangkan target kenaikan melirik zona 5240 dan 5344 jika geopolitik terus memanas, dan Powell berbicara dovish. "Ketidakpastian" tetap membayangi pasar dan positif untuk emas. Tapi waspada lebih dulu di malam hari saat FOMC!
a. (updated!)Skenario Bullish dominan, swing low diperkirakan terbatas, zona merah 5099-5169 terjauh, zona coklat 5179-5201 terdekat, lanjut naik tembus ATH baru-> "buy on dip" lebih utama, alternatif bisa kembali follow buy saat breakout 5250
b. (updated!)Skenario Bearish, profit taking sebelum FOMC bisa terjadi, tapi sell dominan hanya jika Fed hawkish + geopolitik benar-benar reda-> sell jangka pendek hanya disarankan jika tembus 5150, tapi situasi geopolitik yang tidak menentu + pernyataan Trump kemungkinan masih membatasi penurunan.Konfirm SELL jika geopolitik reda + Powell hawkish!
Fundamental utama : ekspektasi 2x penurunan suku bunga Fed di 2026, mini QE Fed, pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF
Fundamental tambahan : Geopolitik masih tidak menentu, meski Iran dikatakan terbuka untuk jalur damai (setelah percakapan telepon dengan Arab Saudi), tapi USS Abraham Lincoln di perairan Iran. Pernyataan Trump tentang pelemahan dolar juga mendukung kenaikan emas
Investor juga harus tetap mewaspadai potensi "intervensi" Jepang terhadap pelemahan mata uangnya setelah "rate check" Jumat kemarin (intervensi "real" = bank sentral atau otoritas Jepang beli yen/jual dolar ke pasar) -> positif untuk emas
Fokus FOMC Meeting jam 02.00 WIB dan presscon 02.30 WIB. Fokus utama ke Presscon!
a. suku bunga tetap + sikap hawkish = Emas turun -> switch to SELL
b. suku bunga tetap + sikap dovish = Emas naik -> pertahankan BUY
Caution : Trump mungkin akan terus menekan Powell, dan situasi menjadi tidak kondusif sebabkan ketidakpastian kebijakan. Pengumuman calon ketua baru juga bisa membatasi penurunan, sehingga penurunan diperkirakan bukan reversal, tapi kesempatan kembali buy!
Suggest : BUY on Dip (updated!) Area : 5190.00 – 5192.00 Target : 1) 5198.00 2) 5204.00 SL : 5184.00 (ideal 3-5 points di bawah 5182)
Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 5250 - Switch to SELL jika tembus 5150 - Opsi buy : 5179-5201 (coklat), 5157-5179 (ungu), 5099-5169 (merah), 4970-4985 (ungu)
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Gold (Emas)
Penggerak Pasar
Imbal hasil obligasi AS tenor 10-tahun ditutup rebound dari level terendahnya di sesi hari Senin. Namun, secara umum tetap berada di bawah. Kondisi ini membantu dolar untuk rebound di sesi yang sama, meski secara keseluruhan keduanya tetap di jalur penurunan. Situasi ini membuat emas berhasil naik kembali pasca koreksi tajam yang terjadi di malam hari.
Tidak ada berita signifikan yang membuat emas berbalik turun, sehingga penurunan dianggap profit taking, likuiditas pasca rally impresif sejak Jumat. Namun, di akhir sesi, jelang penutupan sesi New York, muncul pembicaraan tentang intervensi militer di Iran sehingga membantu emas kembali stabil.
Situasi Di Iran “Berubah-ubah”
Dalam wawancaranya dengan Axios, Trump mengatakan bahwa AS sudah kirim armada ke wilayah Iran mengingat situasi yang masih berubah-ubah. Trump perintahkan serangan terhadap target-target rezim di Iran awal bulan ini karena pembunuhan ribuan demonstran. Tapi kemudian ditunda, sambil memindahkan aset militer ke wilayah perairan Iran.
Beberapa kabar sebelumnya menyebut serangan ditunda atas desakan PM Israel Benjamin Netanyahu, yang akhirnya dibantah oleh Gedung Putih. Trump belum ambil keputusan, tapi USS Abraham Lincoln, armada besar yang disebut-sebut Trump kemarin, sudah memasuki wilayah Iran hari ini. Trump mengklaim armada tersebut lebih besar dari armada yang dikerahkan ke Venezuela di awal tahun.
Trump juga menyebut masih terbuka opsi diplomatic, tapi tidak mungkin menawarkan sesuatu yang bisa diterima Iran. Hal itu terkait tuntutan penghapusan semua pengayaan uranium dan pembatasan stok rudal jarak jauh. Trump mengklaim bahwa Iran ingin membuat kesepakatan, dan menyebut pihak Iran sudah menghubungi berkali-kali. Namun, Trump tidak sebut siapa yang menghubungi sehingga klaim sepihak ini diragukan kebenarannya. Meski sempat membuat emas turun karena klaim “diplomasi” yang disebut Trump, tapi akhirnya emas berhasil kembali naik karena tidak ada laporan yang sama dari pihak Iran.
Fokus Malam ini
Data malam nanti fokus pada durable goods di jam 20.30 WIB. Data diperkirakan naik tipis dari 0.2% menjadi 0.3% m/m. Jika data sesuai ekspektasi atau lebih kuat, maka emas berpeluang koreksi turun, meskipun relatif terbatas. Jika data dirilis lebih lemah, maka emas berpeluang lanjutkan kenaikan.
Dengan situasi saat ini pasar dilanda ketidakpastian seputar geopolitik, maka respon atau reaksi pasar terhadap data ekonomi diperkirakan relatif terbatas sehingga pasar akan kembali dengan cepat mewaspadai perkembangan geopolitik.
Namun, bukan berarti aksi profit taking akhir pekan tidak akan terjadi. Kami juga mewaspadai kemungkinan harga mengalami overbought pasca rally sehingga mengantarkan emas mendekati zona $5100/oz, dan itu bisa membuat profit taking bisa terjadi sewaktu-waktu, terutama jelang keputusan FOMC minggu ini dan pidato Trump di hari Rabu.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Analisis Teknikal Gold
Candlestick daily kembali ditutup doji mirip shooting star, tapi tanpa body sehingga dalam teknikal biasanya memberi indikasi untuk peluang koreksi turun atau jeda sementara. Namun, terbuka juga untuk lanjut naik, jika mampu tembus high sebelumnya. Emas terkoreksi turun setelah cetak ATH baru 5111, turun cepat di malam hari sampai 4989, zona high di hari Jumat. Ini berarti gap yang terjadi di pembukaan Senin pagi langsung ditutup di hari yang sama.
Secara umum, kita belum melihat adanya koreksi turun yang persisten, tapi kenaikan memang menunjukkan kondisi overbought ditandai dengan RSI yang berada di 84%. Ini berarti mengingatkan bullish untuk tetap berhati-hati karena profit taking ataupun koreksi turun bisa terjadi sewaktu-waktu. Resistance terdekat 5080 – 5111. Sedangkan support kemungkinan berada di 4989 (low tadi malam) dan 4935. Penurunan bisa berlanjut jika geopolitik benar-benar reda.
Di H4, penurunan terlihat tertahan dekat support area yang kami tandai, sekaligus menutup gap yang terjadi di hari Senin. Secara umum, tren naik masih kuat, koreksi yang terjadi masih normal/sehat, bukan reversal. Secara struktural pun pergerakan masih menunjukkan pola higher high (HH) – higher low (HL). Dan pembukaan pagi ini juga gap up dari penutupan Senin 5009 ke pembukaan Selasa pagi di 5025.
Zona biru 4938-4988 kembali menjadi area potensial jika terjadi koreksi kembali. Bisa juga kembali dipertimbangkan sebagai area buy. Zona ungu 4847-4905, ataupun coklat 4810-4847 juga dipertimbangkan sebagai area buy jika koreksi lebih tajam.
Secara hitungan, ada 2 versi yang mungkin terjadi untuk wave (3), yaitu : 1) kenaikan sudah mencapai puncaknya (ditandai dengan hitungan wave 5, bagian dari wave (3)), atau 2) kenaikan wave 3 belum selesai. Poin 1 juga akan mempengaruhi perhitungan terkait koreksi wave (4). Sedangkan poin 2 berarti kita belum dalam tahap koreksi yang diinginkan, dan kenaikan wave (3) masih memiliki ruang.
Misal wave (4) berjalan pendek (hanya 1 tahap koreksi), maka penurunan tadi malam sampai 4989 sudah mewakili koreksi wave (4) sehingga saat ini seharusnya dominan buy, dengan potensi tembus FR 0% 5111, dan proses lanjut dengan kenaikan wave 5 terbuka untuk ATH baru.
Sedangkan jika dianggap koreksi wave (4) berjalan bertahap mengikuti koreksi ABC, maka area buy disarankan lebih rendah (zona ungu atau coklat terjauh). Atau sell jangka pendek selama area 5100-5111 tidak ditembus, dengan target zona biru atau maksimal zona ungu. Dengan kata lain, jangka pendek bisa pertimbangkan sell untuk peluang koreksi wave C, dengan target terdekat zona biru, atau paling jauh zona coklat.
Dan demand di zona ungu 4847-4905 kemungkinan lebih kuat dibanding zona biru. Tapi dengan situasi geopolitik saat ini yang tidak menentu, maka penurunan ke zona ungu belum tentu bisa terjadi sehingga zona biru tetap menjadi area ideal yang dipertimbangkan sebagai zona buy.
Per jam 11.00 WIB, harga berada di 5078.22 dengan high 5079.71, dan low 5013.69. Jika Anda melihat rekomendasi sebelumnya di website Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 27 Januari 2026, kali ini rekomendasi masih tetap sama bahwa buy di zona 5005-5007, dengan opsi alternatif buy on breakout saat tembus 5061. Dan sejauh ini, rekomendasi alternatif kami berjalan sesuai ekspektasi, tembus 5061, dan naik sampai 5079 (TP 1 di 5070). Tapi belum berhasil sentuh 5090 yang ditargetkan sebagai TP 2. Strategi ini masih bisa dilakukan selama harga tidak turun kembali di bawah 5055-5060.
Penurunan tadi malam tertahan di zona merah, yang juga berada di FR 61.8% dan di atas trendline support, sehingga sesuai penjelasan di live streaming youtube @AgrodanaFuturesOfficial kemarin, area ini adalah Golden Zone dari grafik H1. Terbukti langsung rebound, dan pagi ini melanjutkan kenaikannya mendekati zona hijau.
Meski demikian, trader juga harus mewaspadai zona hijau yang saat ini ditandai di kisaran 5080-5104. Zona ini berpotensi menghadang kenaikan untuk beberapa waktu kedepan sehingga buyer wajib waspada. Jika area hijau belum valid ditembus, maka swing low bisa kembali terjadi, dan itu berarti buyer harus kurangi eksposurnya lebih dulu.
Sell jangka pendek memungkinkan di zona ini (zona hijau), selama area ini tidak ditembus. Itu berarti harus gunakan stop loss di atas 5104 untuk mengantisipasi kalau ternyata area ditembus dan kenaikan berlanjut dan membuka ruang untuk ATH baru yang lebih tinggi.
Tapi selama trendline support (saat ini di 5005), atau zona merah (FR 61.8%) tidak ditembus, maka sell hanya memiliki ruang terbatas, sehingga tidak disarankan mempertahankan sell terlalu lama. Buy kembali disarankan di zona trendline atau zona merah 4970-4985.
Karena data nanti malam hanya seputar Consumer Confidence, maka investor lebih cenderung mencermati situasi perkembangan geopolitik. Jika reda, maka penurunan bisa lebih lanjut di bawah 4970, sell bisa kembali dilakukan. Jika geopolitik masih reda, maka penurunan tidak diharapkan berlanjut di bawah 4970 atau zona merah!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy: Opsi BUY on Dip Entry: 5005.00 – 5007.00 (atau cek di artikel untuk opsi lainnya) Target/Reward : 5019 ($12 - $14) (Alternatif Follow BUY jika tembus 5104, target terdekat 5115, terjauh 5125, sesuaikan stop loss dengan risk management masing-masing) Stop Loss: 4999.00 ($6 - $8) (ideal 3-5 poin di bawah 4998.00) Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY on Dip Entry : 4985.00.00 – 4987.00 (atau cek di artikel untuk area alternatif ) Target/Reward: 4999.00 ($12 - $14) Stop Loss: 4979.00 ($6 - $8) (ideal SL 3-5 poin di bawah 4977) Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Candle ditutup hanging man, secara teori peluang turun
Secara teknis, zona 61.21-62.56 adalah resistance psikologis, penembusan zona ini akan berpeluang membuka ruang kenaikan lebih lanjut. Sebaliknya, selama tidak tembus, maka bisa kembali menjegal kenaikan
Pola double top di daily membayangi karena kenaikan gagal tembus resistance 61.40-62.30. Tapi pola ini baru konfirm jika tembus neckline 58.50. Selama tidak tembus, maka peluang kenaikan juga masih bisa terjadi, dan pola akan gagal jika tembus resistance
Jika risiko geopolitik (terutama serangan AS ke Iran) reda, maka tekanan datang dari beberapa hal :
a. Ketidakpastian ekonomi global -> picu lemahnya permintaan, cenderung berdampak negatif untuk harga minyak
b. Rencana pertemuan Trilateral Rusia-AS-Ukraina di akhir pekan -> belum jelas hasil yang diperoleh, tapi kedua negara masih tetap berupaya
c. Minyak Venezuela mulai mengalir ke pasar global -> penambah alasan kekhawatiran oversupply
Risiko ketidakpastian geopolitik masih membayangi sehingga mendorong kekhawatiran pada risiko gangguan pasokan
Harga di atas 60 berpeluang mendorong harga lanjut naik
Penurunan di bawah 55 berpotensi tekan harga lebih lanjut
Suggest : BUY on Dip Area : 59.90 – 60.10 Target : 1) 61.10 2) 62.10 SL : 58.90 Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 61.40 Switch to SELL jika tembus 58.80 atau jika geopolitik reda
CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES
Keterangan :
Candlestick ditutup bullish, secara teori cenderung naik. Tapi waspada, kenaikan kemungkinan hanya menutupi gap sebelumnya, sehingga penurunan masih bisa mengintai
Pola Ascending Broadening Wedge di daily chart masih membayangi, kenaikan diperkirakan terbatas, pola ini konfirm turun jika tembus support 48800
Beberapa faktor penggerak sentimen saat ini :
a. Ketidakpastian situasi geopolitik -> diperkirakan masih membayangi, efek negatif pada saham, berpeluang batasi kenaikan
b. Kandidat calon ketua Fed pengganti Powell -> kandidat dovish (agresif cut rates)untungkan saham, kandidat hawkish (netral atau cenderung tidak terlalu agresif pada pemangkasan suku bunga) akan menekan saham
Saham-saham AS berhasil mengabaikan kekhawatiran terkait potensi government shutdown, tapi terbatas. Saham-saham besar membantu rebound, sedangkan Tesla maupun Intel justru masih terkoreksi setelah rally besar sebelumnya
Laporan pendapatan beberapa perusahaan teknologi dan energi minggu ini kemungkinan bisa menahan tekanan, tapi risiko geopolitik yang tidak menentu berpeluang menahan kenaikan terlalu tinggi
Geopolitik belum selesai, masih dibayangi ketidakpastian, jadi waspada sewaktu-waktu kenaikan terhenti dan berbalik turun!
Bullish lebih kuat jika tembus 49600 -> switch to BUY
Bearish lebih dominan jika tembus 49380 -> pertahankan SELL
Suggest : SELL on Rally Area : 49440 - 49460 Target : 1) 49340 2) 49240 SL : 49560
Alternatif : Follow/Pertahankan SELL jika tembus 49380 Switch to BUY jika tembus 49600 atau jika geopolitik benar-benar reda
CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ
Keterangan :
Candlestick ditutup bullish, secara teori cenderung naik. Tapi waspada, kenaikan bisa saja hanya menutup gap yang terjadi sebelumnya, sehingga bearish masih bisa mengintai
Kenaikan daily belum terlalu kuat, masih harus melewati resistance trendline 25900. Jika berhasil tembus, maka kenaikan berlanjut. Tapi selama belum tembus, maka ada kecenderungan turun
Beberapa faktor penggerak sentimen saat ini :
a. Ketidakpastian situasi geopolitik -> diperkirakan masih membayangi, efek negatif pada saham, berpeluang batasi kenaikan
b. Kandidat calon ketua Fed pengganti Powell -> kandidat dovish (agresif cut rates)untungkan saham, kandidat hawkish (netral atau cenderung tidak terlalu agresif pada pemangkasan suku bunga) akan menekan saham
Saham-saham AS berhasil mengabaikan kekhawatiran terkait potensi government shutdown, tapi terbatas. Saham-saham besar membantu rebound, sedangkan Tesla maupun Intel justru masih terkoreksi setelah rally besar sebelumnya
Laporan pendapatan beberapa perusahaan teknologi dan energi minggu ini kemungkinan bisa menahan tekanan, tapi risiko geopolitik yang tidak menentu berpeluang menahan kenaikan terlalu tinggi
Geopolitik belum selesai, masih dibayangi ketidakpastian, jadi waspada sewaktu-waktu kenaikan terhenti dan berbalik turun!
Bullish lebih kuat jika tembus 25920 -> pertahankan BUY
Bearish lebih dominan jika tembus 25560 -> switch to SELL
Suggest : BUY on Dip Area : 25720.00 – 25740.00 Target : 1) 25840.00 2) 25940.00 SL : 25620.00 Alternatif : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 25920 Switch to SELL jika tembus 25560 atau jika geopolitik kembali memanas
CHART TECHNICAL ANALYSIS S&P 500
Keterangan :
Candlestick ditutup bullish, secara teori cenderung naik. Tapi tetap waspada, bisa saja kenaikan hanya sekedar menutupi gap sehingga kenaikan masih terbatas
Kenaikan daily belum terlalu kuat, masih harus melewati resistance trendline 7000. Jika berhasil tembus, maka kenaikan berlanjut. Tapi selama belum tembus, maka ada kecenderungan turun
Beberapa faktor penggerak sentimen saat ini :
a. Ketidakpastian situasi geopolitik -> diperkirakan masih membayangi, efek negatif pada saham, berpeluang batasi kenaikan
b. Kandidat calon ketua Fed pengganti Powell -> kandidat dovish (agresif cut rates)untungkan saham, kandidat hawkish (netral atau cenderung tidak terlalu agresif pada pemangkasan suku bunga) akan menekan saham
Saham-saham AS berhasil mengabaikan kekhawatiran terkait potensi government shutdown, tapi terbatas. Saham-saham besar membantu rebound, sedangkan Tesla maupun Intel justru masih terkoreksi setelah rally besar sebelumnya
Laporan pendapatan beberapa perusahaan teknologi dan energi minggu ini kemungkinan bisa menahan tekanan, tapi risiko geopolitik yang tidak menentu berpeluang menahan kenaikan terlalu tinggi
Geopolitik belum selesai, masih dibayangi ketidakpastian, jadi waspada sewaktu-waktu kenaikan terhenti dan berbalik turun!
Bullish lebih kuat jika tembus 6990 -> pertahankan BUY
Bearish lebih dominan jika tembus 6890 -> switch to SELL
Suggest : BUY on Dip Area : 6940.00 – 6960.00 Target : 1) 6990.00 2) 7020.00 SL : 6910.00
Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 6990 Switch to SELL jika tembus 6890 atau jika geopolitik kembali memanas
CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI
Keterangan :
Candle ditutup bullish, secara teori peluang naik. Tapi waspada kenaikan mungkin hanya sekedar menutupi gap yang terjadi di hari Senin, sehingga peluang kenaikan masih relatif terbatas
Secara teknis, potensi double top daily akan dianggap valid jika tembus neckline double top 51850. Tapi selama belum tembus, maka peluang naik juga terbuka -> peluang turun dominan jika tembus 51850, switch to sell
Di sisi lain, daily juga membuka peluang untuk membentuk pola cup & handle jika dilihat dari kenaikan sejak 3 Nov 2025. Cekungan pertama adalah cup, dan saat ini sedang berada di bagian "handle". Pola ini akan konfirm jika tidak ada penurunan lebih lanjut di bawah 51085, dan kenaikan harus bisa tembus resistance 54560 -> peluang bullish jika tembus resistance
Pasar dibayangi kemungkinan intervensi "aktual" karena bank sentral sudah melakukan "rate check di hari Jumat kemarin". Estimasi beberapa hari setelah itu biasanya terjadi intervensi "aktual" -> waspada intervensi menekan Nikkei!
Bullish lebih dominan jika tembus 53000-> switch to BUY
Bearish lebih dominan jika tembus 52550-> pertahankan SELL
Suggest : BUY on Dip Area : 52900 - 52920 Target : 1) 53020 2) 53120 SL : 52800
Alternatif : Follow BUY jika tembus 53000 Switch to SELL jika tembus 52550 atau jika BOJ konfimr intervensi yen
CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG
Keterangan :
Candle ditutup inverted hammer, secara teori peluang rebound/naik
Pagi ini kembali dibuka gap up, Wall Street ditutup menguat sehingga pengaruh ke Asia
Support 26276 Daily kembali dihindari dan naik dia atas 26750. Tapi rintangan berikutnya adalah harus mampu naik pertahankan momentum bullish, minimal ditutup di atas 27000
Inernal, ekspektasi kebijakan fiskal pemerintah yang longgar dan juga kebijakan moneter PBOC yang longgar untuk mendukung konsumsi domestik dan pertumbuhan ekonomi berhasil mengangkat ekuitas China dan Hong Kong, meskipun perlu realisasi nyata untuk mendukung optimisme pasar-> positif untuk Hang Seng
Eksternal, ketidakpastian geopolitik membayangi saham global
Bullish lebih kuat jika tembus 26950 -> pertahankan BUY
Bearish lebih dominan jika tembus 26500-> switch to SEL
Suggest : BUY on Dip Area : 26750- 26770 Target : 1) 26870 2) 26970 SL : 26650
Alternatif : Follow/Pertahankan BUY jika tembus 26950 Switch to SELL jika tembus 26500
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Daily candle ditutup hanging man, secara teori cenderung turun
Dolar masih melemah sehingga kembali menguntungkan bagi EUR Secara teknis, penurunan di daily chart mengindikasikan penutupan gap yang terjadi kemarin sehingga bisa saja penurunan ini koreksi terbatas. Waspada jika penurunan berlanjut di bawah 1.17700!
Secara teknis, H4 swing low tertahan di dekat zona hijau yang ditandai. Kemungkinan naik masih terbuka. Tapi koreksi turun sehat diharapkan tidak lebih dari 1.17700 Ketidakpastian geopolitik dan kebijakan pemerintah AS membuat pasar cenderung kembali menjual "semua tentang AS" termasuk obligasi pemerintah AS, sehingga dolar tertekan -> EURUSD diuntungkan, cenderung naik
Bullish lebih kuat jika tembus 1.19000 -> pertahankan BUY
Bearish lebih kuat jika tembus 1.17000-> switch to SELL
Suggest : BUY on Dip Area : 1.18000– 1.18200 Target : 1) 1.18800 2) 1.19400 SL : 1.17400
Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.19000 - Switch to SELL jika tembus 1.17000
CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD
Keterangan :
Daily candle ditutup spinning tops, secara teori peluang naik dan turun imbang, tren ditentukan dari penutupan candle berikutnya
Dolar masih melemah, meski sempat rebound, sehingga kembali menguntungkan bagi GBP
Secara teknis, daily menunjukkan kenaikan mendekati high 17 Sep 2025 1.37256, sehingga perlu waspada jika kenaikan terhambat di zona tersebut. Namun, jika berhasil tembus, maka ruang kenaikan cukup lebar untuk berlanjut -> sejauh ini belum tembus! Secara eksternal, masih diuntungkan oleh pelemahan dolar akibat ketidakpastian geopolitik dan kebijakan pemerintah AS yang membuat pasar cenderung kembali menjual "semua tentang AS" termasuk obligasi pemerintah AS, sehingga dolar tertekan -> GBPUSD diuntungkan, cenderung naik
Di malam hari sebaiknya tetap fokus perhatikan apa yang terjadi pada dolar! a. Jika dolar menguat, switch to SELL GBP b. Jika dolar melemah, pertahankan BUY GBP
Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
Bullish lebih kuat jika tembus 1.37100-> switch to BUY
Bearish lebih kuat jika tembus 1.35000-> pertahankan SELL
Suggest : BUY on Dip Area : 1.35600– 1.35800 Target : 1) 1.36400 2) 1.37000 SL : 1.35000 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.3710 - Switch to SELL jika tembus 1.35000
CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY
Keterangan :
US Treasury yield turun, dan dolar masih melemah -> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
Secara teknis, daily ditutup spinning tops, secara teori peluang turun dan naik imbang, tren berikutnya ditentukan oleh penutupan candle hari ini Secara teknis, H4 juga mengindikasikan peluang rebound terbatas sebagai wave 4, diperkirakan terbatas di kisaran FR 23.6% atau 38.2%, sebelum lanjut turun sebagai wave 5 Pasar mewaspadai potensi intervensi mata uang setelah bank melakukan "rate check" di akhir pekan kemarin. History 2022 dan 2024 menunjukkan intervensi "aktual" bisa dilakukan beberapa hari setelah rate check (paling cepat 2 hari, paling lambat 1 minggu setelah)
Bearish lebih kuat jika tembus 153.900 -> pertahankan SELL
Bullish lebih kuat jika tembus 156.500 -> switch to BUY
Suggest : SELL on Rally Area : 155.300 – 155.500 Target : 1) 154.700 2) 154.100 SL : 156.100
Alternatif : - Pertahankan/Follow SELL jika tembus 153.900 - Switch to BUY jika tembus 156.500
CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD
Keterangan :
Pendukung bullish medium term:
a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
c. Ketidakpastian inflasi tarif
d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
Di H4, Secara umum, struktur HH-HL masih terjaga, penurunan tertahan di FR 23.6% dan menutup gap, zona biru 4938-4988 support terdekat, koreksi wave (4) bisa saja dianggap selesai, atau bisa saja belum terjadi. Zona ungu 4847-4905 atau coklat 4810-4847 potensi terjauh
a. Skenario #1 : bullish masih dominan, swing low terbatas zona biru, lanjut naik dekati ATH, tunggu pemicu baru tembus 5111 -> buy on dip tetap berlaku, area biru zona ideal, atau minimal kisaran 4980-4990 (dekat penutupan Jumat)
b. Skenario #2 : profit taking membayangi, zona ungu atau zona coklat potensi terjauh, asumsi geopolitik sedikit mereda -> sell karena profit taking bisa dipertimbangkan, tapi cenderung pendek. Sell lebih tajam hanya jika geopolitik benar-benar reda
Di H1, ATH sementara tertahan di 5111, diikuti koreksi turun tajam di malam hari, tapi penurunan juga tertahan di zona merah 4970-4985 dan FR 61.8% 4980 (low tercatat di 4989), menandakan koreksi sehat. Uptrend masih kuat karena trendline tidak ditembus. Tapi zona hijau (resistance 5080-5104) kemungkinan beberapa waktu ke depan bisa menjadi rintangan bagi bullish. Selama tidak/belum tembus, maka swing low/correction masih bisa terjadi. Jika tembus, maka tren lanjut naik
a. Skenario Bullish dominan, swing low terbatas, FR 61.8% efektif, demand bertahap dorong harga kembali dekati ATH 5111. Jika tembus, lanjut naik lebih kuat-> "buy on dip" lebih utama, alternatif bisa follow buy saat breakout 5111 atau jangka waktu pendek, pastikan tembus zona hijau 5080-5104 untuk kenaikan lebih lanjut
b. Skenario Bearish, zona hijau 5080-5104 gagal tembus, swing low retest 4989 (low Senin), target turun lebih jauh jika tembus trendline + di bawah 4980 -> sell jangka pendek bisa dilakukan selama harga tidak naik di atas zona hijau. tapi waspada setelah retest zona merah atau low kemarin, kemungkinan demand kembali mendorong
Fundamental utama : ekspektasi 2x penurunan suku bunga Fed di 2026, mini QE Fed, pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF
Fundamental tambahan : Geopolitik masih tidak menentu, meski Trump mengklaim Iran mengajak diplomasi, tapi belum ada keterangan dari pihak Iran yang membenarkan klaim tersebut. Ancaman tarif pada Canada, Korea dan negara lain yang berbisnis dengan Iran bisa mengancam timbulnya perang dagang baru
Investor juga harus tetap mewaspadai potensi "intervensi" Jepang terhadap pelemahan mata uangnya setelah "rate check" Jumat kemarin (intervensi "real" = bank sentral atau otoritas Jepang beli yen/jual dolar ke pasar) -> positif untuk emas
Pertahankan/follow BUY jika tembus 5061, target terdekat 5070, terjauh 5090
Switch to SELL jika tembus 4975, target terdekat 4965, terjauh 4945
Suggest : BUY on Dip Area : 5005.00 – 5007.00 Target : 1) 5013.00 2) 5019.00 SL : 4999 (ideal 3-5 points di bawah 4998)
Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 5061 Switch to SELL jika tembus 4975 Opsi buy : tembus 5104, 4970-4985 (merah), 4820-4847 (ungu)
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Agrodana Futures adalah perusahaan Pialang berizin dan diawasi oleh Bappebti, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Bank Indonesia (BI), dan merupakan anggota dari Bursa ICDX dan JFX dan Kliring House ICH dan KBI. Kami menerima klien Warga Negara Indonesia dan Asing yang memegang Kartu Izin Tinggal Terbatas di Indonesia kecuali warga negara Amerika Serikat, Kanada, Uni Eropa, Australia, Jepang, Iran dan Korea Utara. Transaksi ini memiliki leverage dan tingkat risiko yang tinggi terhadap modal, dan tidak selalu cocok untuk semua orang, pelajari dan pahami risikonya sebelum memulai transaksi.
Agrodana Futures adalah perusahaan Pialang berizin dan diawasi oleh Bappebti, Otoritas Jasa Keuangan dan Bank Indonesia, dan merupakan anggota dari Bursa ICDX dan JFX dan Kliring House ICH dan KBI. Kami menerima klien Warga Negara Indonesia dan Asing yang memegang Kartu Izin Tinggal Terbatas di Indonesia kecuali warga negara Amerika Serikat, Kanada, Uni Eropa, Australia, Jepang, Iran dan Korea Utara. Transaksi ini memiliki leverage dan tingkat risiko yang tinggi terhadap modal, dan tidak selalu cocok untuk semua orang, pelajari dan pahami risikonya sebelum memulai transaksi.
