| Suggest : BUY on Dip Area : 1.16200– 1.16400 Target : 1) 1.17000 2) 1.17600 SL : 1.15600 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.17000 - Switch to SELL jika tembus 1.15500 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.34900– 1.35100 Target : 1) 1.34300 2) 1.33700 SL : 1.35700 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.34400 - Switch to BUY jika tembus 1.35700 - Pola ascending broadening wedge masih dominan, cenderung turun |
| Suggest : BUY on Dip Area : 157.800 – 158.000 Target : 1) 158.600 2) 159.200 SL : 157.200 Alternatif : - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 158.500 - Switch to SELL jika tembus 156.900 |
| Suggest : BUY on Dip Area : 4553.00 – 4555.00 Target : 1) 4561.00 2) 4567.00 SL : 4547.00 (ideal 3-5 points di bawah 4548) Alternatif : - Pertahankan BUY jika tembus 4607 - Switch to SELL jika tembus 4510 - Opsi buy : 4549 (prev ATH), 4544-4570 (ungu), 4510-4536 (merah), 4461-4480 (orange) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil obligasi AS tenor 10-tahun di hari Jumat ditutup naik, sehingga dolar pun lanjutkan penguatannya. Tapi emas tak bergeming, terbukti menguat pasca data NFP dirilis, hingga ditutup naik di 4509. Namun pagi ini dolar maupun imbal hasil Treasury berbalik tertekan, sedangkan emas profit taking pasca sentuh level tertinggi baru 4601.
Data non farm payrolls AS dirilis 50K, lebih rendah dari perkiraan 66K. Data bulan sebelumnya direvisi turun menjadi 56K. Namun data lainnya seperti average hourly earnings catatkan pertumbuhan di 0.3%, sesuai ekspektasi, naik tipis dari 0.2% sebelumnya. Dan tingkat pengangguran AS turun menjadi 4.4%. Bahkan data bulan sebelumnya yang melonjak ke 4.6% direvisi menjadi 4.5%. Sempat muncul kebingungan pasar karena data yang mix. Tapi pasar menilai pemecatan relatif berkurang, sedangkan perekrutan rendah sehingga menganggap bahwa Fed masih tetap berpeluang turunkan suku bunga di tahun ini, meskipun kecil kemungkinannya untuk memangkas di bulan Januari.
Geopolitik Masih Panas
Gelombang demonstrasi di Iran meluas, para demonstran semakin banyak turun ke jalanan setiap malamnya sehingga membuat para pemimpin di kawasan dan juga seluruh dunia bergulat dengan kemungkinan Republik Islam digulingkan sehingga pasar melihat ini sebagai peristiwa penting yang akan mengubah situasi geopolitik global dan pasar energi.
Dalam sejarahnya, rezim Pemimpin Tertinggi Ayatollah Ali Khamenei sudah berkali-kali berhasil melewati aksi protes. Tapi kali ini berbeda. Demonstrasi yang dimulai 2 minggu lalu menyebar luas dan menurut beberapa laporan ada sekitar ratusan ribu orang yang menentang ancaman pihak berwenang dan tindakan keras untuk turun ke jalan selama akhir pekan, dari ibu kota Teheran sampai puluhan kota lain di seluruh negeri tersebut. Mereka terinspirasi oleh Presiden AS Donald Trump yang baru saja menangkap Nicolas Maduro dari Venezuela. Dan para demonstran juga terpicu untuk terus melakukan aksinya setelah mendengar Trump beberapa hari terakhir mengeluarkan ancamannya berulang kali bahwa AS akan menyerang Iran jika pemerintah Iran dianggap lalai dalam mengatasi aksi protes yang berujung tewasnya para pendemo.
Saat ini, Trump sudah mendapat pengarahan dari Komandan Militer AS tentang opsi serangan militer. Hal ini berpotensi meningkatkan kekhawatiran serangan akan tiba dalam hitungan hari. Menurut catatan AP, lebih dari 500 pendemo tewas terbunuh dalam 2 minggu terakhir, dan lebih dari 10,000 ditahan dalam demonstrasi yang memicu krisis keuangan dan tumbangnya ekonomi. Dan saat ini fokus bergeser ke penggulingan rezim.
Powell Serang Balik Trump
Di sisi lain, dolar mengalami tekanan turun terparah dalam hampir 3 minggu terakhir, dipicu oleh kekhawatiran kembali tentang independensi bank sentral. Ketua Fed Jerome Powell mengungkap bahwa bank sentral sudah menerima panggilan dari Departemen Kehakiman. Powell menyebut langkah tersebut sebagai upaya yang didorong motif politik dari pemerintahan Trump untuk mempengaruhi kebijakan moneter.
Sementara itu posisi ketua Fed yang baru kemungkinan masih belum pasti mengingat adanya penolakan dari Senat terkait calon anggota Federal Reserve yang baru. Senator Thom Tillis menyatakan akan menghalangi konfirmasi calon anggota Federal Reserve sampai penyelidikan terhadap Powell diselesaikan. Hal ini memicu meningkatnya ketidakpastian kepemimpinan di Federal Reserve. Powell sendiri baru akan mengakhiri masa jabatannya di Mei 2026. Namun Trump menyebut akan segera umumkan pengganti Powell sepulangnya dari pertemuan ekonomi global di Davos bulan ini.
Fokus Minggu Ini
Tidak ada data ekonomi AS untuk malam ini. Pasar akan mencermati perkembangan geopolitik. Jika eskalasi meningkat, emas berpeluang naik lebih lanjut. Dan jika geopolitik mereda, emas berpeluang profit taking dengan penurunan yang cepat dan tajam, kemungkinan kembali ke area 4460-4480 atau 4400 sebelum adanya peristiwa geopolitik.
Namun, pasar belum bisa bernafas lega, karena minggu ini akan terfokus dengan data inflasi CPI AS di hari Selasa, dan retail sales serta PPI AS di hari Rabu, dan initial jobless claims di hari Kamis. Inflasi menjadi sorotan utama pasca laporan tenaga kerja menunjukkan angka yang relatif kuat. Meski pun tidak diharapkan terjadi pemangkasan suku bunga di bulan Januari, tapi inflasi yang rendah berpeluang membangkitkan kembali harapan 2 kali penurunan suku bunga di 2026. Dan hal itu bisa menunjang untuk emas. Sebaliknya, jika data dirilis lebih kuat, maka pasar akan mengkalibrasi ulang ekspektasi mereka terhadap suku bunga Fed.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bullish, dan kenaikan berlanjut di pembukaan pagi ini dengan rekor tertinggi baru saat ini sentuh 4601. Secara teknis, indikasi kenaikan masih berlanjut, didorong kekhawatiran geopolitik yang membayangi pasca data NFP Jumat yang lemah. Iran dan Greenland menjadi concern geopolitik.
Resistance potensial berikutnya di zona 4650 dan 4700. Kenaikan akan lebih kuat jika risiko geopolitik terus meningkat. Sebaliknya, peluang koreksi turun bisa terjadi untuk kembali ke zona support 4548-4549 (area all time high sebelumnya), 4530-4534 (FE 61.8% Daily), dan atau bisa juga ke zona penutupan Jumat 4509. Bahkan jika geopolitik mereda, emas berpeluang untuk turun lebih lanjut ke kisaran 4460-4480an.
Di H4, tren naik masih cukup kuat, terlebih pagi ini di sesi Asia emas melejit sampai cetak rekor tertinggi baru 4601. Area FE 61.8% di 4590 berhasil ditembus. Meski demikian butuh validitas 2 candle berturut-turut yang tetap berada di atas 4590 untuk menganggapnya resmi tembus. Untuk saat ini kami menganggap belum resmi tembus karena harga saat ini berada di 4568 kembali. Tapi secara teknis kita sudah berada di zona bullish yang lebih kuat dibanding Jumat. Hal ini dikarenakan area FR 0% 4549 berhasil ditembus dan area tersebut kini bertindak sebagai support terdekat.
Secara struktural, tren naik masih kuat, dengan harga masih di atas 4534 dan juga 4549. Belum ada reversal bearish yang terlihat dan sejauh ini tidak ada level low lebih rendah (lower-low) yang terlihat. Area 4600-4606 akan menjadi area supply sementara untuk beberapa waktu ke depan, dan jika geopolitik tetap membayangi, maka bullish bisa mendorong lebih tinggi. Zona 4650 dan 4700 sebagai proyeksi potensial berikutnya. Selama area 4534 dan 4549 tetap bertahan, maka skenario bullish terus mendominasi.
Sedangkan skenario bearish juga tetap dipertimbangkan. Penurunan akan lebih cepat jika geopolitik reda, sehingga profit taking menunjang untuk menekan harga kembali ke titik awal, kisaran 4480-4500, dan bisa turun lebih lanjut jika tembus di bawah 4470 (zona coklat 4477-4497). Switch strategi menjadi sell hanya disarankan jika : 1) tembus di bawah 4470, atau 2) geopolitik reda/selesai.
Waspada dengan sesi New York di malam hari yang biasanya akan lebih volatile! Terlebih saat ini pasar masih menanti kemungkinan terburuk AS menyerang Iran (atau sebaliknya).
Per jam 11.20 WIB, harga berada di 4471.50 dengan high 4601.07, dan low 4512.06. Jika Anda melihat rekomendasi sebelumnya di website Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 12 Januari 2026, rekomendasi sebelumnya buy di zona 4540-4542, dan alternatif follow buy saat tembus 4572. Karena posisi high sudah sentuh 4601, maka area rekomendasi berubah. Saat ini area 4555 (FR 23.6%) adalah area yang cukup dekat untuk dipertimbangkan sebagai zona buy, juga berada di zona ungu kisaran 4544-4570. Sedangkan alternatif lain adalah jika terjadi kenaikan di atas 4582, maka kenaikan diperkirakan berlanjut untuk kembali menguji 4600-4601, atau bahkan naik lebih lanjut jika geopolitik kembali meningkat.
Fibonacci retracement ditarik dari bottom 4407 ke puncak 4601 sehingga area-area FR 23.6% 4555, 38.2% 4527, atau zona 4504 (FR 50%) dan 4481 (FR 61.8%) adalah zona-zona ideal untuk area buy berikutnya. Dengan catatan, gunakan stop loss sehingga jika stop loss disentuh, Anda bisa kembali incar buy di opsi area lainnya. Hal ini dikarenakan risiko geopolitik yang diperkirakan masih akan meningkat beberapa waktu ke depan.
Sebaliknya, kami juga mewaspadai jika profit taking terjadi lebih cepat di malam hari. Ini dengan catatan jika situasi geopolitik membaik atau dengan kata lain tidak ada eskalasi yang terjadi dalam waktu dekat antara Iran – AS atau pun sebaliknya serangan AS ke Iran, juga situasi lain di Greenland.
Opsi sell diperkirakan hanya lebih kuat jika tembus zona orange 4461-4480 (level terendah 4461, sehingga sell hanya disarankan jika benar-benar tembus 4460).
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support (updated jam 11.20 WIB)
Entry: 4553.00 – 4555.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 4567 ($12 - $14)
(Alternatif Follow BUY jika tembus 4582, target terdekat 4592, terjauh 4605,
Sesuaikan stop loss dengan risk management masing-masing)
Stop Loss: 4547.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 4548.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY on Dip
Entry : 4500.00.00 – 4502.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 4514.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 4494.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 4492)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.16800– 1.17000 Target : 1) 1.16200 2) 1.15600 SL : 1.17600 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.16000 - Switch to BUY jika tembus 1.17700 |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.34500– 1.34700 Target : 1) 1.33900 2) 1.33300 SL : 1.35300 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.33900 - Switch to BUY jika tembus 1.35500 - Pola ascending broadening wedge masih dominan, cenderung turun |
| Suggest : BUY on Dip Area : 157.100 – 157.300 Target : 1) 157.900 2) 158.500 SL : 156.500 Alternatif : - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 158.200 - Switch to SELL jika tembus 156.000 |
| Suggest : BUY on Dip (updated!) Area : 4553.00 – 4555.00 Target : 1) 4561.00 2) 4567.00 SL : 4547.00 (ideal 3-5 points di bawah 4548) Alternatif : - Pertahankan BUY jika tembus 4582 (sebelumnya 4572) - Switch to SELL jika tembus 4460 - - Opsi buy : 4549 (high sebelumnya), 4525 (FE 61.8%), 4544-4570 (ungu), 4510-4536 (merah), 4461-4480 (orange) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil obligasi AS tenor 10-tahun rebound sehari jelang rilis data pekerjaan AS di hari Jumat. Hal ini juga mendukung dolar yang kembali mengalami penguatan, sehingga emas sempat dalam tekanan turun sejak pembukaan sesi Asia kemarin sampai malam hari. Namun emas berhasil berbalik naik hingga penutupan sesi NY. Meski demikian baik Yield maupun USD tetap dalam posisi naik saat penutupan.
Data initial jobless claims dirilis sedikit lebih rendah dibanding ekspektasi, 208K vs 210K. Kami tidak melihat reaksi berlebih dari pasar emas saat data dirilis karena penurunan emas memang sudah terjadi beberapa jam sebelum data dirilis. Bahkan penurunan terhenti dan berbalik setelah terjadi kekhawatiran pada situasi geopolitik yang dipicu oleh situasi demonstrasi di Iran.
Alarm Geopolitik Belum Reda
Salah satu yang mungkin mencegah emas dari penurunan lebih lanjut di bawah 4390 adalah situasi geopolitik yang dikhawatirkan menjadi concern berikutnya pasca serangan AS ke Venezuela. Hal itu tercermin dari kenaikan harga minyak dari titik terendahnya $55.95 hingga sentuh $58.70.
Demonstrasi mungkin hal yang biasa di suatu negara. Tapi ini membuat pasar khawatir dengan perkembangan yang ada di saat situasi menjadi tidak terkendali atau jika pemerintah setempat melakukan tindakan yang defensif. Muncul laporan tentang pemutusan layanan telepon dan internet di Iran sebagai upaya untuk meredam aksi protes yang sudah berlangsung 1 minggu terakhir. Hal ini menjadi indikasi bahwa situasi sudah melampaui kendali pemerintah Iran.
Masalah domestik seharusnya tidak menjadi kecemasan pada pasar global. Tapi situasi ini justru sebaliknya, terutama jika melibatkan campur tangan pihak luar, seperti AS. Trump keluarkan ancaman tentang balasan dari AS terhadap Iran jika pemerintah menindak aksi demonstran hingga membuat demonstran terbunuh. AS berdalih kemanusiaan dan pasar khawatir itu akan dijadikan alasan utama untuk membenarkan campur tangan AS seperti halnya yang dilakukan AS di akhir pekan kemarin (Sabtu pagi waktu setempat) saat menyerang Venezuela. Poin inilah yang membuat premi risiko geopolitik meningkat sehingga emas berhasil berbalik naik kembali dengan cepat sampai 4470-an.
Alihkan Sementara Fokus ke Data Ekonomi
Ini akan menjadi malam yang seru sekaligus mencemaskan. Ada dua hal yang akan menjadi perhatian pasar memasuki akhir pekan, yaitu data ekonomi dan geopolitik. Data non farm payrolls dan unemployment rate sangat dinantikan pasar untuk mendapat petunjuk tambahan terkait kebijakan moneter Fed yang akan dilakukan berikutnya.
Beberapa data yang mendahului menunjukkan angka-angka pekerjaan yang relatif solid, termasuk ADP dan ISM services yang dirilis hari Rabu kemarin. Meski ADP dirilis lebih rendah dari ekspektasi, tapi angka terkini menunjukkan kenaikan dibanding data bulan sebelumnya sehingga pasar menganggap data ini tetap di sisi solid. ISM services juga demikian, dengan lonjakan di 54, naik dari sebelumnya 52, menandakan sektor jasa yang tetap kokoh di zona ekspansi (angka di atas indeks 50 adalah ekspansi ekonomi, di bawah 50 adalah kontraksi ekonomi). Hanya JOLTS job openings yang lemah, dan juga ISM manufacture yang sempat muncul.
Dari beberapa data terakhir juga menunjukkan ekspektasi unemployment rate berkurang dari 4.6% menjadi 4.5%, dan NFP kemungkinan naik ke kisaran 66K – 70K. Tentunya data ekonomi yang kuat, ditandai NFP yang naik dan tingkat pengangguran turun, maka emas berpeluang kembali ditekan turun, dan mungkin bisa berlanjut di bawah 4400. Sebaliknya, jika data secara mengejutkan lebih rendah, maka emas berpeluang bangkit kembali, dan jika ditambah faktor kecemasan geopolitik, seharusnya emas akan segera tembus 4500 kembali, dan sangat mungkin berlanjut lebih kuat.
Jadi, strategi hari ini adalah semua tentang data ekonomi lebih diutamakan lebih dulu, dan setelah itu, mungkin beberapa jam setelah data selesai dirilis dan direspon, investor akan beralih fokus kembali kepada kecemasan geopolitik sejak malam hari untuk mengantisipasi kemungkinan terburuk di akhir pekan.
Skenario Non Farm Payrolls
Data akan dirilis di jam 20.30 WIB. Satu hal yang perlu dipahami adalah bahwa saat ini pasar tidak hanya fokus pada NFP, tapi juga data unemployment rate karena dianggap lebih stabil memberi gambaran tentang situasi ketenagakerjaan AS.
Ekspektasi di 66K, perkiraan ekonom dari data-data masa lampau berada di kisaran +19K sampai +155K, sedangkan data bulan sebelumnya ada di +64k. Sedangkan unemployment rate diperkirakan turun dari 4.6% sebelumnya menjadi 4.5%.
Secara umum, skenario 5 dan 6 seharusnya membuat emas bergerak dalam range yang sama, tidak muncul penembusan lebih jauh di bawah support ataupun naik lebih jauh di atas resistance.
Perlu diingat bahwa respon atau reaksi pasar ini hanya berlaku sepanjang efek data ekonomi yang diperkirakan bisa terjadi sejak data dirilis sampai kisaran jam 21.00 WIB maksimal (catatan : ini hanya berlaku untuk skenario 2 dan 4). Di atas jam tersebut investor perlu waspada dengan kondisi teknikal dan juga menguapnya reaksi pasar, dan risiko geopolitik yang mungkin membuat pasar cenderung siaga.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup hammer, menunjukkan rejection kuat di zona support saat terjadi tekanan hingga 4407. Harga pun berbalik dan ditutup naik di zona 4477. Kondisi candle seperti ini biasanya mengindikasikan tekanan/koreksi yang sempat terjadi sebelumnya dianggap selesai dan membuka peluang untuk kembali ke jalur kenaikan.
Meski demikian, posisi bullish juga masih dibayangi tekanan turun kembali. Ini bisa terjadi jika resistance 4495-4500 kembali gagal ditembus sehingga membuat tekanan turun kembali mengancam area support 4397-4408. Data non farm payrolls dan unemployment rate malam nanti akan menjadi petunjuk sekaligus juga tantangan untuk pola kenaikan. Data yang “mengejutkan lebih baik” berpeluang menekan emas di bawah 4400. Sebaliknya, data yang “mengejutkan lebih buruk” berpeluang dorong emas tembus 4500 dan mengincar all time high baru.
Di H4, skenario penurunan mendominasi, tapi area support yang ditandai di zona ungu 4397-4426 terbukti efektif sesuai ekspektasi kami sehingga akhirnya demand kembali mendorong harga naik hingga 4470-an dan ciptakan high baru untuk hari itu. Meski demikian area resistance 4495-4500 masih menjadi kendala terbesar. Untuk saat ini zona coklat 4477-4497 adalah resistance utama, swing low diperkirakan menguji zona orange 4427-4465 atau kembali uji zona ungu 4397-4426.
Secara struktural, bullish masih dominan setelah penurunan gagal berlanjut di bawah 4404 (tertahan di 4407), dan kembali sentuh 4479. Ini artinya swing low dari pola kenaikan berjalan efektif sehingga tidak terlihat adanya reversal bearish yang membatalkan tren utama. Malam ini akan menjadi ujian bagi ketahanan area support maupun resistance sehingga pusat perhatian akan tertuju pada seberapa lemah atau kuatnya data ekonomi AS yang akan dirilis nanti malam.
Untuk sesi Asia sampai Eropa diperkirakan tren bullish masih dominan sehingga strategi utama saat ini adalah buy on pullback atau buy on dip dengan asumsi zona orange 4427-4465 atau zona ungu 4397-4426 sebagai area buy utama. (Pilih salah satu!). Dan kenaikan akan berlanjut lebih kuat jika tembus resistance 4485 untuk kemudian dekati area 4500. Diperkirakan belum ada kenaikan di atas 4500 dalam waktu dekat karena pasar akan menunggu NFP dan unemployment rate nanti malam 20.30 WIB. Lanjutkan buy jika data ekonomi dirilis mengejutkan lebih rendah.
Sedangkan skenario bearish juga tetap bisa dipertimbangkan. Tapi mengacu dengan apa yang terjadi kemarin, maka skenario sell tetap terbagi 2, yaitu : 1) sell saat tembus 4425-4430, peluang terbatas hanya kisaran 4400-4415 maksimal; 2) sell saat tembus 4390, dan jauh lebih kuat jika didukung data ekonomi yang lebih kuat, peluang akan lebih tajam dengan area 4380 dan 4360 sebagai potensi target, dan 4430 jika data ekonomi mengejutkan jauh lebih kuat.
Di sesi New York di malam hari semua akan bergantung pada data ekonomi sehingga skenario atau strategi tidak berlaku! Semua akan bergantung pada “hasil aktual” data yang muncul.
Namun, dikarenakan memasuki akhir pekan, maka wajib waspada dengan kondisi geopolitik di akhir pekan! Ini berarti setelah semua data ekonomi selesai, sebaiknya exit segera! Di malam hari, terutama di atas jam 23.00 WIB atau bahkan mendekati penutupan sesi NY, semua wajib waspada dengan potensi geopolitik yang tidak menentu!
Per jam 10.40 WIB, harga berada di 4464.20 dengan high 4483.86, dan low 4452.89. Jika Anda melihat rekomendasi sebelumnya di website Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 9 Januari 2026, rekomendasi tidak berubah, masih tetap sama, buy di 4440-4442 dengan saran stop loss ideal adalah 3-5 poin di bawah 4432. Tapi sejauh ini penurunan tertahan di 4452 lalu rebound sampai 4470-an, dan area ini sebenarnya juga masih dalam area buy yang disarankan (cek “opsi buy” di saran alternatif pada grafik!) sehingga bisa dianggap bahwa zona ungu yang ditandai di 4444-4452 saat ini masih efektif sebagai support dan pullback yang terjadi sesuai ekspektasi.
Meski demikian bullish masih tertahan kembali di zona merah 4471-4481 (high tidak berubah di 4483 sejak pembukaan sesi Asia, sedangkan rebound sentuh 4476). Ini berarti swing low masih bisa terjadi. Zona ungu bisa saja tetap menahan tekanan turun, atau bisa juga tembus.
Secara umum, selama sesi Asia dan Eropa, buy tetap di opsi area zona ungu, dan stop loss di bawah 4432 lebih disarankan untuk antisipasi false breakout. Sedangkan sell bisa dilakukan jika tembus 4425, dengan asumsi bahwa 4420 ditembus akan menekan emas kembali menguji zona abu-abu 4397-4408 (ini berarti juga retest low tadi malam 4407). Tapi sell hanya jangka pendek, karena penentu berikutnya adalah data ekonomi nanti malam. Oleh karena itu disarankan jika sudah selesai dengan transaksi sesi Asia dan Eropa, sebaiknya mendekati jam rilis data NFP dan Unemployment rate tunda lebih dulu entry sampai selesai data dirilis dan mendapat kepastian dari dampak data ekonomi! Trading saat data ekonomi cukup manfaatkan hasil data yang ada, tapi di atas jam 21.00 WIB (beberapa jam setelah data ekonomi) fokus kembali dengan kondisi teknikal, terutama area-area yang ditandai, dan juga mewaspadai geopolitik yang tidak menentu jelang penutupan akhir pekan!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support (updated jam 11.20 WIB)
Entry: 4440.00 – 4442.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 4454 ($12 - $14)
(Alternatif Follow BUY jika tembus 4485, target terdekat 4495, terjauh 4515,
Sesuaikan stop loss dengan risk management masing-masing)
Stop Loss: 4434.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 4432.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus (atau jika data ekonomi “sangat kuat”)
Entry : 4388.00.00 – 4390.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 4376.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 4396.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 4397)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
| Suggest : BUY on Dip Area : 1.15800– 1.16000 Target : 1) 1.16600 2) 1.17200 SL : 1.15200 Alternatif : - Pertahankan/follow BUY jika tembus 1.16900 - Switch to SELL jika tembus 1.15000 - Waspada data AS di malam hari! |
| Suggest : SELL on Rally Area : 1.34400– 1.34600 Target : 1) 1.33800 2) 1.33200 SL : 1.35200 Alternatif : - Pertahankan/follow SELL jika tembus 1.34000 - Switch to BUY jika tembus 1.35500 - Pola ascending broadening wedge masih dominan, terbuka untuk lanjutkan penurunan |
| Suggest : BUY on Dip Area : 156.600 – 156.800 Target : 1) 157.400 2) 158.000 SL : 156.000 Alternatif : - Pertahankan/Follow BUY jika tembus 157.400 - Switch to SELL jika tembus 156.000 - Waspada data NFP AS! |
| Suggest : BUY on Dip (NY session depends on US Data!) Area : 4440.00 – 4442.00 Target : 1) 4448.00 2) 4454.00 SL : 4434.00 (ideal 3-5 points di bawah 4432) Alternatif : - Pertahankan BUY jika tembus 4485 - Switch to SELL jika tembus 4425 - Opsi buy : 4444-4452 (ungu), 4397-4408 (abu), breakout 4471-4481 (merah) |
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
Imbal hasil obligasi AS tenor 10-tahun kembali turun sehingga secara prinsip penurunan emas tadi malam pun merupakan koreksi turun yang normal, bukan perubahan tren. Sementara dolar menguat mungkin saja sedikit menghambat kenaikan emas. Tapi secara umum, kita belum melihat alasan dibalik penguatan dolar tersebut sebagai penguatan yang berlanjut.
Sedangkan di sisi data ekonomi, hasil data relatif beragam. ADP dirilis lebih rendah dari perkiraan, 41K vs 49K, tapi naik jika dibanding bulan sebelumnya -29K. ISM services dirilis naik dari 52.6 menjadi 54.4, juga di atas ekspektasi 52.2. Dan JOLTS job openings kembali mengecewakan dengan rilis 7.14M, lebih rendah dari perkiraan 7.6M, dan turun jika dibanding bulan sebelumnya 7.44M. Reaksi pasar juga cenderung beragam. Sempat turun setelah ISM, tapi kembali rebound pasca JOLTS.
Investor Tunggu Non Farm Payrolls
Dampak dari rilis data tadi malam yang relatif beragam membuat pasar cenderung dilema. Satu sisi, data-data yang kuat membuat pasar ragu bahwa Fed akan teruskan penurunan suku bunganya di 2026. Tapi di sisi lain, ekspektasi penurunan suku bunga tetap ada. Hal itu membuat pasar akhirnya terlihat volatile, tapi dengan range yang cenderung tidak banyak berubah. Penurunan pun tertahan, tapi kenaikan terhambat karena menganggap belum ada pemicu baru dari sisi data ekonomi.
Non Farm Payrolls akan menjadi acuan yang lebih kuat bagi sentimen utama pasar. Itu berarti investor harus menunggu sampai hari Jumat sehingga agresivitas terlihat terbatas. Sedangkan geopolitik cenderung berpusat pada rencana AS, tapi pasar belum mendapatkan gambaran yang lebih luas dan sepertinya sedang memperhitungkan ulang apa yang bisa terjadi dari penguasaan minyak Venezuela oleh AS.
Bukan Lagi Tentang Venezuela!
Yang perlu diketahui adalah bahwa geopolitik saat ini bukan lagi tentang Venezuela. Lebih luas dari itu adalah ini tentang pengelolaan minyak Venezuela yang membuat pasar harus memetakan ulang konflik yang mungkin terjadi ke depan. Rusia, Iran dan China adalah sekutu bagi Venezuela di saat mereka mendapatkan sanksi dari AS. Ketiganya pembeli aktif untuk minyak Venezuela. Dan belum terlihat reaksi atau respon signifikan dari ketiganya, meski Rusia dikabarkan sudah mengirimkan armada lautnya untuk mengawal kapal tanker Rusia yang terancam disita AS.
Di sisi lain, desakan AS kepada pemerintah baru Venezuela semakin terlihat. AS minta Venezuela hentikan penjualan minyak ke Rusia, Iran dan China dan semua tindakan penjualan maupun pengaturannya akan di bawah kendali AS. Hal ini yang kemungkinan dipandang Analis sebagai peluang untuk terjadinya eskalasi geopolitik ke depan jika ketiga negara sekutu Venezuela tersebut meradang.
Terbaru, Trump disebut-sebut berambisi untuk kendalikan secara signifikan Petróleos de Venezuela SA (PdVSA), perusahaan minyak milik negara Venezuela sebagai bagian dari upaya merestrukturisasi pasar energi global dan mewujudkan tujuan strategis di Amerika Latin. Wall Street Journal menyebutnya tindakan akuisisi dan AS akan memasarkan sebagian besar produksi minyak mentah Venezuela. Jika rencana ini terwujud, maka terlihat jelas AS sedang berupaya menekan harga energi turun ke kisaran $50 per barel, ambisi yang disampaikannya saat dilantik Januari 2025 untuk membuat Rusia akhiri perang karena kehabisan dana dari minyak.
Ini berarti juga target utama Trump untuk harga minyak yang rendah supaya inflasi turun dan akhirnya memaksa Fed untuk turunkan suku bunga diharapkan akan terwujud.
Di sisi lain, kekhawatiran Uni Eropa juga menjadi pertimbangan. Trump mengulang keinginannya untuk memiliki Greenland sebagai bagian dari AS. Hal ini mendapat tentangan dari Denmark. Denmark menyebut jika AS ngotot inginkan Greenland, maka NATO harus dibubarkan. Tentunya hal ini bisa memicu ketegangan di antara para sekutu barat AS.
Fokus Malam ini
Pasar akan mencermati data initial jobless claims di jam 20.30 WIB. Jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi atau bahkan kejutan ke atas lebih tinggi, maka emas berpeluang terkoreksi tajam merespon data. Sebaliknya, data yang lemah memberi lampu hijau bagi emas untuk lanjut naik.
Selesai data ekonomi, maka investor tetap perlu waspada dengan geopolitik. Setiap perkembangan yang terjadi pada isu geopolitik akan menjadi penggerak sebelum akhirnya puncak perhatian pasar akan tertuju pada NFP Jumat.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish, setelah kenaikan terhambat di 4500 dan profit taking menekan harga hingga 4423. Namun harga kembali rebound ke zona 4460-an jelang penutupan sehingga area 4423 kini sebagai support yang juga terdeteksi masih berada di zona yang ditandai sebagai support zone.
Secara teori candle bearish memberi indikasi bahwa penurunan ataupun koreksi turun masih membayangi dan bisa saja berlanjut. Tapi secara teknis, penurunan ini belum memberikan indikasi reversal, melainkan rehat sementara dari kenaikan yang terjadi dalam 3 hari berturut-turut. Support psikologis saat ini berada di zona 4390-4400. Selama tidak terjadi penurunan di bawah zona tersebut, maka tren utama cenderung tetap bullish. Sedangkan kenaikan lebih kuat baru dikonfirmasi jika tembus 4500, atau minimal bertahan di atas 4470.
Di H4, kenaikan tertahan di 4500 untuk sementara waktu. Tapi ini bukan menandakan kegagalan bullish, melainkan reaksi area supply di zona 4500 dan pullback yang terjadi sampai 4423 juga dianggap normal. Belum ada penutupan di bawah 4400 sehingga secara umum kami masih melihatnya sebagai bagian dari koreksi dalam pola naik.
Secara struktural, area 4400-4405 dan 4420-4440 adalah area support yang dipertimbangkan sebagai zona buy. Skenario bullish mendukung untuk buy di zona ungu 4397-4426 sehingga penurunan di pagi hari ini tetap disarankan untuk pertimbangan buy on dip. Tunggu reversal candle seperti hammer ataupun pola 2 candle seperti bullish harami ataupun bullish engulfing.
Jika sesuai ekspektasi, maka kenaikan dimulai bertahap, kembali mendorong harga ke zona 4460-4470, dan jika data klaim pengangguran nanti malam meningkat, maka dorongan berpeluang berlanjut. Kekhawatiran geopolitik juga bisa menjadi alasan utama kenapa emas belum turun terlalu jauh.
Di sisi lain, skenario bearish juga dipertimbangkan. Tapi jika mengacu pada pola pergerakan kemarin, maka kali ini kami lebih cenderung menganggap sinyal sell lebih valid dan kuat hanya jika terjadi penembusan di bawah 4395-4404. Hal ini dikarenakan zona 4395-4404 merupakan support psikologis, sehingga selama tidak terjadi penurunan di bawah zona tersebut, maka penurunannya relatif terbatas. Ini ditunjukkan dengan pergerakan market tadi malam saat tembus 4440, harga hanya turun sampai 4423, dilanjutkan dorongan naik kembali ke zona 4460.
Secara keseluruhan, area 4390-4405 dan 4420-4440 adalah zona buy, dan penurunan di bawah 4390 adalah sinyal penurunan jangka pendek berlanjut sehingga prioritaskan ubah strategi menjadi sell hanya jika tembus 4390.
Makro Fundamental ekonomi masih positif dan saat ini geopolitik tidak menentu sejak AS serang Venezuela. Hal ini menyebabkan strategi buy tetap direkomendasikan.
Per jam 11.15 WIB, harga berada di 4438.40 dengan high 4466.39, dan low 4433.59. Jika Anda melihat rekomendasi sebelumnya di website Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 8 Januari 2026, kali ini rekomendasi masih tetap sama, buy di 4440-4442 dengan saran stop loss ideal adalah 3-5 poin di bawah 4432, sedangkan low tertahan di 4433 sehingga dianggap belum disentuh. Secara area, penurunan pun masih tetap berada di zona yang kami tandai sehingga belum ada perubahan signifikan dengan strategi kami.
Namun, jika dalam beberapa jam ke depan stop loss disentuh (asumsi kami 5 poin dari 4432 berarti di 4427), maka area support berikutnya kisaran 4397-4426 tetap memberi peluang untuk kembali incar buy. Stop loss lebih baik ditempatkan di bawah 4397 (untuk opsi buy ke-2) (Catatan : Jika strategi pertama sentuh stop loss, maka dianjurkan tunggu momentum berikutnya. Dan jika perubahan tren terjadi, maka close posisi buy, ubah strategi menjadi sell, tidak disarankan locking!)
Opsi sell dipertimbangkan jangka pendek hanya jika tembus 4397-4404, dengan peluang lebih valid jika tembus di bawah 4390, dengan peluang target kisaran 4380 yang terdekat, atau 4360 terjauh.
Di malam hari, waspadai data ekonomi AS lebih dulu, terlepas dari kondisi geopolitik yang masih tidak menentu. Data yang lebih baik dari ekspektasi (klaim pengangguran berkurang) akan membuat emas berpeluang lanjutkan koreksi turun. Sebaliknya, jika data dirilis lebih lemah dari ekspektasi (klaim pengangguran bertambah), maka emas berpeluang lanjutkan kenaikannya.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY dekat support (updated jam 11.20 WIB)
Entry: 4440.00 – 4442.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 4454 ($12 - $14)
(Alternatif Follow BUY jika tembus 4480, target terdekat 4490, terjauh 4510,
Sesuaikan stop loss dengan risk management masing-masing)
Stop Loss: 4434.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 4432.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika support ditembus
Entry : 4388.00.00 – 4390.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 4376.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 4396.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 4397)
Risk Reward: 1: 2
Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis PT Agrodana Futures
