Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 16 Juli 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup hanging man, secara teori peluang naik masih ada, tapi kemungkinan mulai terbatas
• Secara struktur, kenaikan mulai memasuki zona resistance 81-84 yang merupakan gap 12 -15 Juni 2026 sehingga dikhawatirkan kenaikan mulai terbatas. Di sisi lain situasi geopolitik masih belum jelas sehingga peluang naik kembali terbuka jika situasi terus memanas
• Di H4, secara struktur, rebound kemungkinan masih terbuka. Saat ini memasuki zona 80. zona 81-84, gap yang sempat terjadi di 12-15 Juni 2026, sedang diuji.
  • Jika tidak tembus, maka peluang penurunan bisa terjadi setelah sentuh zona ini. -> kami melihat peluang rejection cukup terbuka kali ini
  • Tapi jika geopolitik terus meningkat, maka kenaikan berpeluang tembus zona resistance dan lanjut di atas zona 85 (potensi target berikutnya zona 87-90) -> switch to BUY jika terjadi breakout yang didukung memanasnya geopolitik
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 81-84 (gap Senin, 15 Jun 2026)-> jika tembus 84, cenderung naik
  • Support : 67-68 (low 1 minggu terakhir tertahan di zona ini)-> jika tembus 67, cenderung lanjut turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Ketegangan geopolitik meningkat terutama setelah AS memblokir kapal tanker yang menuju pelabuhan Iran
  • AS luncurkan serangan baru ke situs militer Iran dekat Selat Hormuz, dan sebaliknya pasukan IRGC juga mengklaim berhasil menargetkan sasaran yang terafiliasi dengan AS di kawasan Teluk
  • Di sisi lain, Trump kembali mengatakan bahwa Iran menghubunginya dan mencoba untuk mencapai kesepakatan -> TACO trade, berhasil meredam kenaikan minyak sehingga emas saat itu berhasil naik
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Kesepakatan gagal total (Iran menutup Selat Hormuz, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = oil naik
  • b. Gencatan senjata kembali disepakati untuk dilanjutkan, AS dan Iran kembali ke diplomasi dan MOU perdamaian terus berlaku, Selat Hormuz dibuka = oil turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 84.50 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 76.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• Di H4, Penurunan tertahan di 4017, diikuti kenaikan kembali masuk zona kuning 4047-4080. Kenaikan masih terbuka dengan zona 4050-4070 sebagai resistance terdekat selain zona pink 4083-4214. Tapi tekanan juga membayangi, terutama jika tembus zona abu 3960-3985
  • Skenario #1 : swing low diharapkan terbatas, zona 4000-4017 dan zona abu area ideal untuk buy. Alternatif buy jika tembus zona 4070, peluang lirik zona pink
  • Skenario #2: penurunan kembali dominan jika zona 4083-4214 gagal ditembus, dan tekanan berlanjut lebih kuat jika turun di bawah 3940gi, terutama jika tembus support 3943
• Di H1, zona orange di kisaran 4020-4042 terbukti efektif meskipun emas smepat ditekan turun sampai akhirnya terhenti di 4017, diikuti kenaikan setelah data PPI juga dirilis lebih rendah dari ekspektasi. Zona orange tetap menjadi support potensial yang diperhitungkan dalam waktu dekat. Bearish akan mendominasi jika tembus 4000-4005, tapi baru dianggap lebih kuat jika tembus di bawah 3940. Sebaliknya Bullish dianggap lebih kuat jika tembus zona 4060-4070 minimal
  • a. Skenario bullish: zona hijau 4047-4058 atau zona orange 4020-4042 zona buy potensial yang terdekat, alternatif lain zona kuning di 3960-3978. Opsi terakhir buy bisa dilakukan saat tembus 4075-4080
  • b. Skenario Bearish: tekanan turun tetap dominan selama resistance 4080 tidak ditembus, dan akan lebih kuat jika turun di bawah 4000. Tapi tekanan dianggap paling kuat jika tembus 3940
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Ketegangan geopolitik meningkat terutama setelah AS memblokir kapal tanker yang menuju pelabuhan Iran
  • AS luncurkan serangan baru ke situs militer Iran dekat Selat Hormuz, dan sebaliknya pasukan IRGC juga mengklaim berhasil menargetkan sasaran yang terafiliasi dengan AS di kawasan Teluk
  • Di sisi lain, Trump kembali mengatakan bahwa Iran menghubunginya dan mencoba untuk mencapai kesepakatan -> TACO trade, berhasil meredam kenaikan minyak sehingga emas saat itu berhasil naik
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Kesepakatan gagal total (Iran menutup Selat Hormuz, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas turun (potensi penurunan kemungkinan berlanjut di bawah 3900 jika eskalasi meningkat dan terus memanas)
  • b. Gencatan senjata kembali disepakati untuk dilanjutkan, AS dan Iran kembali ke diplomasi dan MOU perdamaian terus berlaku, Selat Hormuz dibuka = emas naik
• Kombinasi data inflasi AS yang lebih rendah, penurunan imbal hasil obligasi Treasury dan kembali munculnya ekspektasi pelonggaran kebijakan moneter oleh Fed membuat dolar melemah sehingga mendukung kenaikan emas
• Fokus Retail Sales AS jam 19.30 WIB
  • a. Act > Exp = emas turun
  • b. Act < Exp = emas naik
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4070, target terdekat 4080, terjauh 4090
  • Switch to SELL jika tembus 4000 (target terdekat 3990, terjauh 3980) atau jika kenaikan gagal tembus 4100 (potensi resistance kuat)
  • Opsi buy : 3960-3978 (kuning), 3886 (low 28 Okt 2025) atau tembus zona orange 4115
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures