CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Tekanan berlanjut setelah rebound gagal berlanjut di atas 4735. Penurunan mulai incar low 2 Feb 2026 di 4402. Tekanan berpotensi lanjut jika tembus, dengan potensi 4330, 4290 atau bahkan 4250. RSI oversold, ada peluang juga sewaktu-waktu untuk rebound
  • a. Skenario #1 : Skenario bullish kemungkinan didukung rsi oversold, dan support zona 4400 atau 4290-4330 sebagai area demand
  • b. Skenario #2: tekanan turun dominan selama tidak tembus 4620, berpotensi lanjut jika tembus 4400, tapi waspada jika memasuki area 4250-4290!
• Di H1, rsi kembali ke zona oversold di bawah 30%, biasanya rebound bisa terjadi sewaktu-waktu. Tapi saat ini reaksi pasar cenderung negatif karena ancaman geopolitik yang masih membayangi 1-2 hari ke depan. Pantau harga minyak sebagai antisipasi sekaligus mendeteksi apakah risiko relatif berkurang atau dominan sehingga bisa memanfaatkan titik potensi rebound!
  • a. Skenario bullish: demand potensial di zona 4402-4418, atau potensi lebih kuat di kisaran 4222-4250, didukung rsi yang oversold, dan potensi rebound bisa terjadi sewaktu-waktu
  • b. Skenario Bearish: kenaikan masih terbatas, zona biru 4516-4554 kemungkinan area sell terdekat, peluang support turun ke zona 4400 atau paling jauh 4250, situasi geopolitik mendukung penurunan
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Situasi geopolitik kembali memanas setelah ultimatum Trump untuk Iran dibalas dengan reaksi yang sama dari Iran untuk menyerang fasilitas pembangkit listrik AS. Harga minyak yang naik dan dolar yang menguat menjadi beban untuk emas. Sebaiknya pantau keduanya, di saat keduanya reda, maka ada peluang emas untuk rebound
• Harga minyak tetap menjadi kunci utama.
  • a. Jika minyak lebih rendah (di bawah $90), maka emas punya peluang rebound bertahap (meski masih terbatas).
  • b. Jika minyak naik kembali atau bahkan lebih tinggi (di atas $98), maka emas berpeluang kembali tertekan turun
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 4402, target terdekat 4390, terjauh 4380
• Switch to buy jika tembus 4550, target terdekat 4560, terjauh 4570
• Opsi buy : 4400-4410 (zona low 2 Feb 2026), 4300-4312 (zona low 2 Jan 2026), 4086 (MA 200 daily)

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, menggagalkan engulfing sebelumnya, secara teori peluang naik
• MA 200 daily saat ini 1.16732. Selama harga tetap di bawah MA 200, maka tren utama cenderung turun sehingga kenaikan kemungkinan masih terbatas
• Resistance H4 berada di 1.16660. Jika kenaikan gagal tembus zona ini, maka waspada penurunan balik! Exit segera dari posisi buy, terutama jika di malam hari dolar kembali menguat karena risiko geopolitik akhir pekan yang masih membayangi
• Hasil ECB meeting :
  a. Suku bunga dipertahankan tetap (refinance rate 2.15%, deposit rate 2.00%)
  b. Perang menyebabkan risiko kenaikan inflasi dan risiko penurunan pertumbuhan
  c. ECB bertekad memastikan inflasi mencapai target
  d. Implikasi terhadap inflasi jangka menengah sangat bergantung pada besarnya dampak tidak langsung dan efek lanjutan
• Di sisi lain, beberapa sumber ECB bermunculan dan cenderung hawkish :
  a. pembahasan tentang kemungkinan kenaikan suku bunga kemungkinan dilakukan mulai April, kecuali jika konflik Timur Tengah selesai lebih cepat
  b. April kemungkinan masih terlalu dini untuk menaikkan suku bunga, Juni tampak lebih mungkin
  c. Para gubernur bank sentral menilai bahwa proyeksi dasar sudah ketinggalan zaman
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.16200-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.14300-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori potensi naik
• MA 200 Daily 1.34312. Selama harga di bawah MA 200, maka tren cenderung turun, kenaikan masih terbatas. Saat ini harga sedang menguji MA 200
• Pola broadening wedge di H4 sudah tidak valid sejak harga berbalik naik di atas resistacne 1.33700. Peluang kenaikan saat ini dominan
• Hasil BOE Meeting
  a. Suku bunga tetap 3.75%
  b. Voting MPC 9 vs 0 semua mendukung suku bunga dipertahankan
  c. Konflik Timur Tengah menyebabkan kenaikan signifikan pada harga energi global dan komoditas lain dan diperkirakan akan berdampak pada harga bahan bakar dan layana publik untuk rumah tangga
  d. Inflasi CPI akan meningkat dalam waktu dekat karena guncangan baru terhadap ekonomi
  e. MPC mewaspadai kemungkinan meningkatnya risiko tekanan inflasi domestik melalui penetapan upah dan harga
  f. Komite akan terus memantau situasi di Timur Tengah dan dampak pada pasokan energi
  g. Komite siap bertindak di jalur yang tepat untuk mencapai target 2% dalam jangka menengah
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
   target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.34600-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.32400-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dan dolar melemah-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bearish engulfing, secara teori cenderung turun
• Intervensi yen kemungkinan muncul jika terjadi kenaikan agresif pada USDJPY dan jika BOJ kembali pertahankan suku bunga -> waspada zona 160-161!
• Bearish lebih kuat jika tembus 157.600 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 160.000 -> switch to BUY

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candlestick ditutup doji, secara teori ada peluang untuk rebound, tapi dikhawatirkan rebound masih terbatas
• Secara teknis, daily rsi masih cukup rendah dekat oversold, mendukung rebound. Tapi risiko geopolitik akhir pekan kemungkinan akan menghambat proses kenaikan
• Di H4, area 46458-46611 dan 4704-47227 diperkirakan sebagai resistance kuat. Selama zona ini tidak/belum berhasil ditembus, maka seller akan mendominasi di zona tersebut
• Keputusan bank sentral (dari FOMC diikuti BOE dan ECB) membuat pasar mulai berpikir tentang kemungkinan kenaikan suku bunga, meskipun secara keseluruhan relatif diredam, terutama para pejabat Fed yang pada umumnya tidak melihat case untuk kenaikan suku bunga dalam waktu dekat
• Trump beri pernyataan yang seharusnya menjadi sinyal positif ke depan, tapi masih menunggu realisasi :
  • a. AS kemungkinan stop lebih cepat dari jadwal (awalnya 4-5 minggu)
  • b. Tidak akan menempatkan pasukan AS di mana pun
  • c. Menekan Israel untuk tidak menyerang fasilitas minyak dan gas, dan AS pun tidak akan melakukannya lagi
  • d. Bahas dukungan Jepang terkait Iran, yang mengusulkan untuk menstabilkan pasar energi dan Jepang sudah melakukan kontak dengan Iran
• Meski tekanan mulai sedikit mereda setelah serangan ke fasilitas energi Iran, tapi risiko geopolitik di akhir pekan tetap perlu diwaspadai!
• Yang perlu diperhatikan ke depan terkait geopolitik
  • a. gencatan senjata/mediasi = saham naik -> switch to buy
  • b. tidak ada gencatan senjata/diplomasi = eskalasi = saham turun -> pertahankan SELL
• Bearish lebih kuat jika tembus 46380 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 46900-> switch to BUY

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candlestick ditutup doji, secara teori ada peluang untuk rebound. Tapi mengingat situasi geopolitik yang masih tidak menentu, maka kenaikan dikhawatirkan masih terbatas
• Di H4, zona resistance 24711-24932 diperkirakan masih akan menjadi area supply (resistance) yang relatif kuat sehingga seller berpotensi mendominasi kembali di zona tersebut
• Keputusan bank sentral (dari FOMC diikuti BOE dan ECB) membuat pasar mulai berpikir tentang kemungkinan kenaikan suku bunga, meskipun secara keseluruhan relatif diredam, terutama para pejabat Fed yang pada umumnya tidak melihat case untuk kenaikan suku bunga dalam waktu dekat
• Trump beri pernyataan yang seharusnya menjadi sinyal positif ke depan, tapi masih menunggu realisasi :
  • a. AS kemungkinan stop lebih cepat dari jadwal (awalnya 4-5 minggu)
  • b. Tidak akan menempatkan pasukan AS di mana pun
  • c. Menekan Israel untuk tidak menyerang fasilitas minyak dan gas, dan AS pun tidak akan melakukannya lagi
  • d. Bahas dukungan Jepang terkait Iran, yang mengusulkan untuk menstabilkan pasar energi dan Jepang sudah melakukan kontak dengan Iran
• Meski tekanan mulai sedikit mereda setelah serangan ke fasilitas energi Iran, tapi risiko geopolitik di akhir pekan tetap perlu diwaspadai!
• Yang perlu diperhatikan ke depan terkait geopolitik
  • a. gencatan senjata/mediasi = saham naik -> switch to buy
  • b. tidak ada gencatan senjata/diplomasi = eskalasi = saham turun -> pertahankan SELL
• Bearish lebih kuat jika tembus 24580 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 24900-> switch to BUY

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candlestick ditutup doji, secara teori ada peluang untuk rebound. Tapi mengingat situasi geopolitik yang masih tidak menentu, maka kenaikan dikhawatirkan masih terbatas
• Resistance area 6691- 6750 di H4 kemungkinan masih terlalu kuat sebagai supply zone. Seller akan terus mendominasi selama zona tersebut tidak ditembus
• Keputusan bank sentral (dari FOMC diikuti BOE dan ECB) membuat pasar mulai berpikir tentang kemungkinan kenaikan suku bunga, meskipun secara keseluruhan relatif diredam, terutama para pejabat Fed yang pada umumnya tidak melihat case untuk kenaikan suku bunga dalam waktu dekat
• Trump beri pernyataan yang seharusnya menjadi sinyal positif ke depan, tapi masih menunggu realisasi :
  • a. AS kemungkinan stop lebih cepat dari jadwal (awalnya 4-5 minggu)
  • b. Tidak akan menempatkan pasukan AS di mana pun
  • c. Menekan Israel untuk tidak menyerang fasilitas minyak dan gas, dan AS pun tidak akan melakukannya lagi
  • d. Bahas dukungan Jepang terkait Iran, yang mengusulkan untuk menstabilkan pasar energi dan Jepang sudah melakukan kontak dengan Iran
• Meski tekanan mulai sedikit mereda setelah serangan ke fasilitas energi Iran, tapi risiko geopolitik di akhir pekan tetap perlu diwaspadai!
• Yang perlu diperhatikan ke depan terkait geopolitik
  • a. gencatan senjata/mediasi = saham naik -> switch to buy
  • b. tidak ada gencatan senjata/diplomasi = eskalasi = saham turun -> pertahankan SELL
• Bearish lebih kuat jika tembus 6650 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 6740-> switch to BUY

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori cenderung turun
• Pagi ini dibuka gap up karena Wall Street sedikit pulih jelang penutupan sesi NY tadi malam. tapi tekanan diperkirakan masih dominan
• Daily resistance 55535-54070 kemungkinan tetap sebagai area resistance penting. Selama tidak/belum ditembus, maka tekanan turun cenderung dominan
• Resistance di H4 di 53060-53540 kemungkinan juga relatif kuat sehingga retest zona tersebut saat ini dianggap sebagai peluang sell dari area yang lebih dekat. Tapi jika ditembus (53540), maka Nikkei berpeluang naik, meski masih terbatas karena tetap di bawah resistance daily
• Faktor lain yang berpotensi kembali menekan:
  • a. potensi intervensi yen masih membayangi -> belum terlihat, tapi otoritas setempat mulai mencermati "dengan rasa urgensi" (opsi jika suku bunga tetap dipertahankan)
  • b. geopolitik global -> saat ini perlu mewaspadai risiko eskalasi di akhir pekan
• Bullish lebih dominan jika tembus 53700-> pertahankan BUY
• Bearish lebih dominan jika tembus 52800-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup doji, secara teori peluang turun
• Secara teknis, resistance 25700-25740 masih terlalu kuat sehingga harga kembali tertekan
• Dari sisi geopolitik, meski relatif mulai mereda karena AS maupun Israel menegaskan tidak akan menyerang fasilitas energi kembali, tapi risiko geopolitik di akhir pekan tetap perlu diwaspadai
• Di sisi domestik, pasar masih tunggu kejelasan stimulus sehingga rentan penurunan selama belum ada kejelasan dari Pemerintah China dan PBOC
• Bullish lebih kuat jika tembus 25740 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih dominan jika tembus 25280-> switch to SELL

Suggest : SELL on Rally Area : 25400 - 25420 Target : 1) 25300 2) 25200 SL : 25520 Alternatif : Follow/Pertahankan SELL jika tembus 25280 Switch to BUY jika tembus 25740

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Zona abu 4631-4712 jadi resistance baru, rsi oversold. Tapi kenaikan diperkirakan masih terbatas, bersama zona pink 4719-4826. Swing low terakhir diharapkan tertahan di zona orange 4419-4439 atau terjauh 4300-4312
  • a. Skenario #1 : Skenario bullish didukung rsi yang oversold. Peluang naik kemungkinan maksimal zona pink .Tapi demand lebih kuat kemungkinan di zona orange (area low 2 Feb 2026 di 4402) atau maksimum 4312
  • b. Skenario #2: tekanan turun masih membayangi, zona abu atau pink potensi supply kuat, peluang retest 4504 atau lebih rendah zona pink
• Di H1, rsi mulai rebound dari zona oversold. Area biru kisaran 4686-4740 atau zona merah kisaran 4784-4853 kemungkinan target rebound potensial. Tapi mengingat risiko geopolitik yang masih membayangi, kemungkinan kenaikan masih terbatas. Waspada dengan risiko geopolitik akhir pekan!
  • a. Skenario bullish: rsi oversold, rebound dekati zona biru 4686-4740, atau maksimum zona merah 4784-4853. Tapi demand yang lebih kuat diperkirakan di zona 4400-4410, atau maksimum 4300-4312
  • b. Skenario Bearish: kenaikan masih terbatas, zona biru kemungkinan area sell terdekat, target retest low tadi malam 4503 atau bisa lebih rendah karena risiko geopolitik akhir pekan masih membayangi
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Situasi geopolitik sedikit mereda setelah Israel mengatakan kemungkinan perang berakhir lebih cepat, dan AS menegaskan tidak akan menyerang fasilitas energi Iran. Tapi kondisi geopolitik secara keseluruhan belum ada kepastian kapan berakhir sehingga investor masih perlu waspada dengan risiko geopolitik di akhir pekan
• Harga minyak tetap menjadi kunci utama.
  • a. Jika minyak lebih rendah (di bawah $90), maka emas punya peluang rebound bertahap (meski masih terbatas).
  • b. Jika minyak naik kembali atau bahkan lebih tinggi (di atas $98), maka emas berpeluang kembali tertekan turun
• Pertahankan/follow SELL jika tembus 4624, target terdekat 4614, terjauh 4595
• Switch to buy jika tembus 4740, target terdekat 4750, terjauh 4770
• Opsi buy : 4503 (low 19 Mar 2026), 4400-4410 (zona low 2 Feb 2026), 4300-4312 (zona low 2 Jan 2026), 4086 (MA 200 daily)

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish engulfing, secara teori cenderung turun
• MA 200 daily saat ini 1.16723. Selama harga tetap di bawah MA 200, maka tren utama cenderung turun, kenaikan kemungkinan masih terbatas
• Rebound di H4 gagal berlanjut, dan harga turun kembali di bawah 1.14700. Rebound hari ini diperkirakan juga terbatas sehingga sell diperkirakan tetap dominan
• Situasi geopolitik masih tidak menentu sehingga tekanan turun masih dominan
• Fokus ECB meeting
  • a. suku bunga tetap + pernyataan Lagarde hawkish (buka peluang kenaikan suku bunga) = EUR naik -> switch to BUY
  • b. suku bunga tetap + pernyataan Lagarde dovish (tetap membuka peluang penurunan suku bunga) -> EUR melemah -> pertahankan SELL
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
   target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.16000-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.14400-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish engulfing, secara teori potensi turun
• MA 200 Daily 1.34311. Selama harga di bawah MA 200, maka tren cenderung turun, kenaikan masih terbatas
• Pola broadening wedge di H4 masih valid karena kenaikan ternyata gagal berlanjut di atas resistance. zona resistance terdekat saat ini 1.33020-1.33400 kemungkinan diuji, tapi tren cenderung turun
• Fokus BOE Meeting
  • a. suku bunga tetap, Bailey bersikap hawkish (buka peluang kenaikan suku bunga) = GBP naik -> switch to BUY
  • b. suku bunga tetap, Bailey bersikap dovish (tetap buka peluang pemangkasan suku bunga) = GBP turun -> pertahankan SELL
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
   target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.34000-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.32400-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup naik, dan dolar menguat-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bullish, secara teori cenderung naik
• Secara teori, kenaikan USDJPY masih terbuka. Tapi secara area, zona 159, 160 dan 161 adalah zona-zona kritis yang sensitif dengan peluang intervensi yen sehingga pasar cenderung berhati-hati di zona tersebut
• Fokus ke BOJ Meeting :
  • a. suku bunga tetap, BOJ hawkish (terbuka peluang kenaikan suku bunga) = Yen menguat = USDJPY turun -> pertahankan SELL
  • b. suku bunga tetap, BOJ dovish (tidak ada rencana menaikkan suku bunga dalam waktu dekat) = Yen melemah = USDJPY naik -> switch to BUY
  • c. suku bunga naik (mengejutkan), BOJ hawkish (terbuka peluang kenaikan suku bunga berikutnya) = Yen menguat = USDJPY turun -> pertahankan SELL
  • d. suku bunga naik (mengejutkan), BOJ dovish (tidak ada rencana untuk kenaikan berikutnya) = Yen menguat terbatas diikuti pelemahan = USDJPY naik -> switch to BUY
• Intervensi yen kemungkinan muncul jika terjadi kenaikan agresif pada USDJPY dan jika BOJ kembali pertahankan suku bunga -> waspada zona 160-161!
• Bearish lebih kuat jika tembus 159.200 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 160.500 -> switch to BUY

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candlestick ditutup bearish, secara teori cenderung turun
• Secara teknis, daily rsi masih cukup rendah, mendukung rebound. Tapi situasi geopolitik yang mendorong harga minyak dikhawatirkan membatasi kenaikan
• Di H4, kemungkinan kembali retest resistance 46900-47200, tapi diperkirakan kembali terhambat sehingga tren cenderung turun
• Pasar saham AS ditutup melemah dipicu sikap Powell yang cenderung hawkish pada inflasi, meskipun di sisi lain melihat kondisi pasar tenaga kerja yang relatif lemah, tapi tidak menilai pasar tenaga kerja lebih terancam dibanding inflasi
• Keputusan FOMC :
  • a. suku bunga tetap + dot plot 1x cut di 2026
  • b. proyeksi PCE naik dari 2.4% menjadi 2.7%, dan core PCE dari 2.5% menjadi 2.7%
  • c. proyeksi GDP naik moderat dari 2.3% menjadi 2.4%
  • d. proyeksi unemployment rate tetap di 4.4%
• Pernyataan Powell cenderung dianggap hawkish pada inflasi, tapi tidak melihat kasus untuk kenaikan suku bunga sebagai base case berikutnya. Cenderung "wait and see" bagaimana outlook ekonomi terpengaruh, terutama oleh efek Timur Tengah sebelum menyesuaikan kebijakan
• Tekanan turun cenderung terbebani oleh situasi geopolitik yang kembali memanas setelah harga minyak kembali naik dekati $100
• Yang perlu diperhatikan ke depan terkait geopolitik
  • a. gencatan senjata/mediasi = saham naik -> switch to buy
  • b. tidak ada gencatan senjata/diplomasi = eskalasi = saham turun -> pertahankan SELL
• Bearish lebih kuat jika tembus 46380 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 46900-> switch to BUY

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candlestick ditutup bearish, secara teori cenderung turun
• Di H4, harga mengalami rebound, tapi kemudian rejection dan turun hingga 24360. Pagi ini gap up setelah penurunan semalam, tapi diperkirakan kenaikan akan kembali tertahan oleh zona resistance 24711-24932
• Pasar saham AS ditutup melemah dipicu sikap Powell yang cenderung hawkish pada inflasi, meskipun di sisi lain melihat kondisi pasar tenaga kerja yang relatif lemah, tapi tidak menilai pasar tenaga kerja lebih terancam dibanding inflasi
• Keputusan FOMC :
  • a. suku bunga tetap + dot plot 1x cut di 2026
  • b. proyeksi PCE naik dari 2.4% menjadi 2.7%, dan core PCE dari 2.5% menjadi 2.7%
  • c. proyeksi GDP naik moderat dari 2.3% menjadi 2.4%
  • d. proyeksi unemployment rate tetap di 4.4%
• Pernyataan Powell cenderung dianggap hawkish pada inflasi, tapi tidak melihat kasus untuk kenaikan suku bunga sebagai base case berikutnya. Cenderung "wait and see" bagaimana outlook ekonomi terpengaruh, terutama oleh efek Timur Tengah sebelum menyesuaikan kebijakan
• Tekanan turun cenderung terbebani oleh situasi geopolitik yang kembali memanas setelah harga minyak kembali naik dekati $100
• Yang perlu diperhatikan ke depan terkait geopolitik
  • a. gencatan senjata/mediasi = saham naik -> switch to buy
  • b. tidak ada gencatan senjata/diplomasi = eskalasi = saham turun -> pertahankan SELL
• Bearish lebih kuat jika tembus 24580 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 24900-> switch to BUY

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candlestick ditutup bearish, secara teori cenderung turun
• H4 menunjukkan resistance 6760 yang masih terlalu kuat sehingga kenaikan mengalami rejection, diikuti penurunan sampai sentuh zona 6600 kembali. Jika zona 6600 ditembus, maka peluang penurunan berlanjut. Jika tidak tembus, maka tekanan turun kemungkinan mulai berkurang
• Pasar saham AS ditutup melemah dipicu sikap Powell yang cenderung hawkish pada inflasi, meskipun di sisi lain melihat kondisi pasar tenaga kerja yang relatif lemah, tapi tidak menilai pasar tenaga kerja lebih terancam dibanding inflasi
• Keputusan FOMC :
  • a. suku bunga tetap + dot plot 1x cut di 2026
  • b. proyeksi PCE naik dari 2.4% menjadi 2.7%, dan core PCE dari 2.5% menjadi 2.7%
  • c. proyeksi GDP naik moderat dari 2.3% menjadi 2.4%
  • d. proyeksi unemployment rate tetap di 4.4%
• Pernyataan Powell cenderung dianggap hawkish pada inflasi, tapi tidak melihat kasus untuk kenaikan suku bunga sebagai base case berikutnya. Cenderung "wait and see" bagaimana outlook ekonomi terpengaruh, terutama oleh efek Timur Tengah sebelum menyesuaikan kebijakan
• Tekanan turun cenderung terbebani oleh situasi geopolitik yang kembali memanas setelah harga minyak kembali naik dekati $100
• Yang perlu diperhatikan ke depan terkait geopolitik
• a. gencatan senjata/mediasi = saham naik -> switch to buy
• b. tidak ada gencatan senjata/diplomasi = eskalasi = saham turun -> pertahankan SELL
• Bearish lebih kuat jika tembus 6650 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 6740-> switch to BUY

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup shooting star, secara teori cenderung turun
• Daily resistance 55535-54070 terbukti terlalu kuat, harga kembali mengalami rejection dan turun
• Pembukaan gap down pagi ini berada tepat di zona support H4 53060-53540. Rebound diharapkan terbatas, dan jika terjadi penurunan, maka tembus support 53060 akan berlanjut dengan penurunan. Sebaliknya, jika berhasil naik di atas 53540, maka waspada resistance yang berpotensi batasi keanikan
• Fed pertahankan suku bunga sesuai ekspektasi, dot plot juga mempertahankan peluang 1x cut rate di 2026, dan Powell tidak melihat efek perang Iran pada inflasi sehingga tidak melihat Fed harus buru-buru mengubah kebijakan. Tapi Powell juga bilang bahwa Fed tidak mungkin memangkas selama inflasi tinggi -> secara umum membebani Wall Street sehingga berpengaruh pada saham global juga
• Fokus BOJ Meeting :
  • a. tahan suku bunga + pernyataan hawkish (tetap terbuka untuk kenaikan suku bunga) = Nikkei turun -> pertahankan SELL
  • b. tahan suku bunga + pernyataan dovish (tidak ada rencana menaikkan suku bunga) = Nikkei naik -> switch to BUY
  • c. suku bunga naik (mengejutkan) + pernyataan hawkish = Nikkei turun -> lanjut pertahankan SELL
• Faktor lain yang berpotensi kembali menekan:
  • a. potensi intervensi yen masih membayangi -> belum terlihat, tapi otoritas setempat mulai mencermati "dengan rasa urgensi" (opsi jika suku bunga tetap dipertahankan)
  • b. geopolitik global -> saat ini cenderung mulai memanas kembali
• Bullish lebih dominan jika tembus 53900-> pertahankan BUY
• Bearish lebih dominan jika tembus 53200-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup doji, secara teori peluang turun
• Secara teknis, pembukaan gap down dipicu oleh situasi geopolitik dan juga Wall Street yang tertekan
• Geopolitik kembali memanas, Iran ancam serang fasilitas energi AS dan Israel sebagai balasan tindakan serupa AS sebelumnya
• Di sisi domestik, pasar masih tunggu kejelasan stimulus sehingga rentan penurunan selama belum ada kejelasan dari Pemerintah China dan PBOC
• Bullish lebih kuat jika tembus 25900 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih dominan jika tembus 25380-> switch to SELL

Suggest : SELL on Rally Area : 25540 - 25560 Target : 1) 25440 2) 25340 SL : 25660 Alternatif : Follow/Pertahankan SELL jika tembus 25380 Switch to BUY jika tembus 25900

Research & Analysis PT Agrodana Futures