Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 1 Juli 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup doji mirip shooting stars, tapi muncul di zona support sehingga bisa juga dicurigai sebagai inverted hammer. Secara teori peluang turun lebih dominan, namun perlu waspadai potensi rebound, meskipun terbatas
• Secara struktur, peluang rebound masih terbuka dan support daily 68-70 masih belum ditembus, rsi masih di zona oversold di 29%. Meski demikian short-term rebound diperkirakan tetap terbatas, maksimum area 76-78 -> alternatif sell on rally di zona ini.
• Di H4, harga bergerak sideways di antara 69 - 71 sehingga peluang bearish rectangle maupun triangle cenderung sama-sama terbuka.
• Pola utama Descending Triangle di H4 masih dominan, dengan target utama di 61-64, sehingga rebound diperkirakan bersifat terbatas (retest resistance) sebelum kembali ke jalur penurunan.
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 81-84 (gap Senin, 15 Jun 2026)-> jika tembus 84, cenderung naik
  • Support : 68-70 (gap awal perang Iran 28 Feb 2026 sudah resmi ditutup!)-> jika tembus 68, cenderung turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Wakil Preside JD Vance memberi sinyal bahwa serangan baru masih terbuka meskipun itu adalah 1 dari 2 opsi (opsi lainnya tetap diplomasi)
  • Meski demikian, belum ada kabar yang resmi dikonfirmasi sebagai keputusan. Saat ini pasar masih harus mewaspadai potensi konflik jika tidak tercapai kesepakatan, terutama terkait Selat Hormuz
  • Di sisi lain, AS masih ingin pasokan Iran tetap mengalir ke pasar sehingga rumor tentang aksi militer apapun juga masih perlu dipertimbangkan
  • Beberapa hal yang perlu dipantau :
    • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) menyebabkan Selat Hormuz kembali ditutup = minyak naik
    • b. Israel hentikan perang ke Lebanon, AS dan Iran kembali ke diplomasi dan MOU perdamaian terus berlaku, Selat Hormuz tetap dibuka = minyak turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 73.60 -> Switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 69.20 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• Zona kuning 4064-4097 tetap masih terlalu kuat, harga retest kembali zona abu 3983-4023, dan diperkirakan retest zona 3943-3959 juga cukup terbuka. Jangka pendek cenderung terbebani oleh geopolitik dan data ekonomi (jelang NFP Kamis). Peluang rebound tetap terbuka, terutama selama support tidak ditembus
  • Skenario #1 : swing low kemungkinan di zona 3943-3959 potensi buy, atau tunggu sampai zona 3886 disentuh (potensi stronger demand), butuh data lemah
  • Skenario #2: penurunan dominan selama tidak tembus zona kuning, dan lebih kuat jika tembus 3940-3943, terutama jika ADP nanti malam lebih kuat
• Di H1, harga sempat naik dari penurunan 3943, tapi tetap tertahan di zona kuning 4022-4039, meski sempat tembus 4063. Pola H&S kemungkinan membayangi selama zona kuning tidak ditembus, dan potensi penurunan valid lebih kuat jika tembus neckline 3943-3950, dengan potensi terjauh 3820-3840. Tapi data ADP yang lebih lemah dan redanya geopolitik bisa meredam potensi penurunan (jika terpenuhi!).
  • a. Skenario bullish: potensi demand terdekat kisaran 3943-3959 (area low yang disentuh kemarin), atau stronger demand diperkirakan kisaran 3886, opsi lain tunggu sampai H&S selesai di 3820-3840
  • b. Skenario Bearish: Penurunan masih dominan selama tidak tembus zona kuning 4022-4039, dan lebih lanjut didukung potensi H&S, konfirm jika tembus 3943-3950, peluang target maksimal di 3820-3840, atau target tengah di 3886
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Wakil Preside JD Vance memberi sinyal bahwa serangan baru masih terbuka meskipun itu adalah 1 dari 2 opsi (opsi lainnya tetap diplomasi)
  • Meski demikian, belum ada kabar yang resmi dikonfirmasi sebagai keputusan. Saat ini pasar masih harus mewaspadai potensi konflik jika tidak tercapai kesepakatan, terutama terkait Selat Hormuz
  • Di sisi lain, AS masih ingin pasokan Iran tetap mengalir ke pasar sehingga rumor tentang aksi militer apapun juga masih perlu dipertimbangkan
  • Beberapa hal yang perlu dipantau :
    • a. MoU 60 hari berhenti di tengah jalan (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon), Selat Hormuz ditutup = emas turun
    • b. Israel hentikan perang ke Lebanon, MoU 60 hari berlanjut, Selat Hormuz tetap dibuka = emas naik
• Fokus utama : data US NFP di hari Kamis, 3 Juli 2026!
• Fokus ADP jam 19.15 WIB :
  • a. Act > Exp = emas turun -> pertahankan SELL
  • b. Act < Exp - emas naik -> switch to BUY
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3990 (activated!) , target terdekat 3980, terjauh 3970 (done!)
    • Update : Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3950, target terdekat 3940, terjauh 3930
  • (Update) Switch to BUY jika tembus 4020 (target terdekat 4030, terjauh 4040) atau jika H&S gagal tembus neckline 3943
  • Opsi buy : 3908, 3886 (low 28 Okt 2025), 3820-3840 (potensi target H&S)
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures