Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 14 Mei 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup shooting star, secara teori berpeluang turun
• Secara struktur, zona resistance 101-105 sejauh ini tetap efektif sebagai resistance sehingga menahan kenaikan sebelumnya
  • a. Jika rejection terjadi, maka harga cenderung kembali turun -> cenderung SELL
  • b. jika tembus, maka harga berpeluang lanjut naik -> cenderung BUY
• Di H4, rsi berada di 54%, secara teori mendukung naik. Tapi pola rising wedge sepertinya mulai menunjukkan tanda-tanda pelemahan. dan harga sudah berada di luar wedge, dan dianggap tembus support -> cenderung turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Trump sedang berada di China dan dijadwalkan melakukan pertemuan dengan Presiden Xi Jinping -> pertemuan mulai 13-15 Mei 2026
  • UAE bantah pernyataan kantor Netanyahu yang menyatakan bahwa dia melakukan pertemuan rahasia dengan Sheikh Mohammed bin Zayed selama perang Iran, dan Kemenlu UAE menyebut laporan kunjungan tersebut sama sekali tidak berdasar
• OPEC pangkas proyeksi pertumbuhan permintaan minyak global tahun 2026 dari 1.38 juta bph, menjadi 1.17 juta bph dan produksi OPEC+ turun 1.74 juta bph di bulan April akibat penutupan Selat Hormuz -> penyebab minyak naik
• Pasar masih menunggu terkait hasil pertemuan Trump dengan para penasihat keamanan nasionalnya tentang Iran -> kemungkinan baru dilakukan setelah kunjungan ke China
  • a. Jika keputusannya aksi militer besar-besaran dan mengakhiri gencatan senjata, maka oil akan naik
  • b. Jika keputusannya tetap fokus diplomasi, tapi tindakan militer hanya untuk menekan Iran dengan dampak terbatas (tidak ada aksi militer besar-besaran) dan tanpa mengakhiri gencatan senjata, maka kenaikan oil cenderung terbatas, diakhiri penurunan
• Sejauh ini geopolitik masih belum jelas sehingga perlu waspadai volatilitas. Tapi hal utama yang perlu dicermati tentang diplomasi :
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 103.80 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 100.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Zona MA200 saat itu di 4678 berhasil menahan penurunan, meski sempat terjadi tekanan beberapa kali. Posisi saat ini di 4685, bersama zona orange 4628-4657 tetap sebagai area demand potensial. Peluang kenaikan lebih kuat jika mampu tembus minimal di atas 4726, atau jauh lebih kuat jika tembus 4772
  • a. Skenario #1 : penurunan terbatas, bertahap naik untuk mengincar zona biru 4814-4844 (gap yang terjadi di 17-20 Apr 2026).
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek tetap membayangi selama belum tembus 4772-4775, tapi dianggap lebih kuat jika tembus zona orange
• Di H1, Secara struktural, bias bullish masih tetap kuat, belum ada perubahan signifikan. Harga masih bertahan di zona support dan resistance yang sama, meskipun dihajar oleh data CPI dan PPI yang tinggi. Retail sales nanti malam tantangan selanjutnya. Peluang bullish lebih kuat jika mampu tembus minimal 4726, sedangkan bearish akan lebih kuat jika tembus zona 4635
  • a. Skenario bullish: swing low terbatas, support terdekat 4677-4694, atau zona coklat 4639-4666 terjauh. Kenaikan di atas zona merah 4759-4772 dibutuhkan untuk kenaikan yang lebih kuat
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kemungkinan dominan selama zona orange 4733-4748 tidak tembus, tapi target optimal kemungkinan hanya sampai zona coklat, kecuali jika data ekonomi lebih kuat + geopolitik memanas
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Trump sedang berkunjung ke China dijadwalkan bertemu dengan Presiden Xi Jinping 13-15 Mei 2026
• Pasar masihmenunggu terkait hasil pertemuan Trump dengan para penasihat keamanan nasionalnya tentang Iran -> kemungkinan baru dilakukan setelah kunjungan ke China
  • a. Jika keputusannya aksi militer besar-besaran dan mengakhiri gencatan senjata, maka oil akan naik, emas turun dipicu kekhawatiran inflasi
  • b. Jika keputusannya tetap fokus diplomasi, tapi tindakan militer hanya untuk menekan Iran dengan dampak terbatas (tidak ada aksi militer besar-besaran) dan tanpa mengakhiri gencatan senjata, maka kenaikan oil cenderung terbatas, emas masih bisa naik
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• Fokus Retail Sales
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
  • b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
• Alternatif :
  • Pertahankan/follow BUY jika tembus 4710, target terdekat 4720, terjauh 4735
  • Switch to SELL jika tembus 4635, target terdekat 4625, terjauh 4615
  • Opsi buy : 4682-4696, 4639-4666 (coklat), 4589-4600
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures