Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 15 Mei 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup hanging man, secara teori berpeluang turun
• Secara struktur, harga saat ini masih berada di zona resistance 101-105 yang sejauh ini merupakan resistance psikologis yang belum berhasil ditembus, sehingga menahan kenaikan sebelumnya
  • a. Jika rejection tetap terjadi, maka harga cenderung kembali turun -> cenderung SELL
  • b. jika tembus, maka harga berpeluang lanjut naik -> cenderung BUY
• Di H4, rsi berada di 57%, secara teori mendukung naik. Pola rising wedge sebelumnya sudah tembus support, tapi penurunan tertahan di 99. Saat ini rebound diasumsikan pullback sebelum lanjutkan turun -> cenderung turun, tapi waspada jika tembus zona 104.00, pola ini gagal!
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Trump sedang berada di China dan dijadwalkan melakukan pertemuan dengan Presiden Xi Jinping -> pertemuan mulai 13-15 Mei 2026
  • Kabar tentang konflik Timur Tengah relatif minim karena Trump masih berada di China -> cenderung menunda tekanan pada Iran selama bertemu Presiden Xi
  • Perkembangan gencatan senjata Israel dan Lebanon kurang menggembirakan, tapi sejauh ini diabaikan pasar
  • Dari China, Trump mengklaim Xi menawarkan bantuan untuk menyelesaikan konflik di Iran, tapi Menlu Rubio menyatakan bahwa AS tidak mencari bantuan dari China. Trump dan Xi sepakat tentang pentingnya membuka kembali Selat Hormuz sepenuhnya -> seharusnya pertanda positif, tapi tidak jelas apa yang akan dilakukan
• Sejauh ini geopolitik masih belum jelas sehingga perlu waspadai volatilitas. Tapi hal utama yang perlu dicermati tentang diplomasi :
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 104.80 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 101.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Zona MA200 di 4693 sebagai resistance. Zona orange 4628-4657 kembali bertahan sebagai support, tapi riskan untuk tembus jika tekanan berlanjut hingga 4628. Jika tidak ada geopolitik meningkat, maka skenario bullish lebih dominan. Jika geopolitik memanas, maka skenario bearish dominan
  • a. Skenario #1 : penurunan terbatas, zona orange tetap efektif, rebound didukung pola falling wedge tembus resistance 4693-4695
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek tetap membayangi jika belum tembus 4693-4695, tekanan tembsus 4628 jika geopolitik akhir pekan memanas
• Di H1, Secara struktural, bearish mendominasi untuk beberapa waktu ke depan setelah resistance 4730 gagal ditembus, dan saat ini support menekan di bawah zona coklat 4639-4666. Tekanan berlanjut selama harga di bawah 4639-4645. Sebaliknya, bullish bisa pertimbangkan buy jika sentuh zona orange 4595-4600 atau zona support 4545-4555, atau paling jauh 4420-4496 jika tekanan disebabkan eskalasi geopolitik yang meningkat
  • a. Skenario bullish: swing low terbatas, zona coklat tetap support kuat di 4639-4666, rsi 35% mulai mendekati oversold, mendukung peluang rebound bertahap. Zona orange 4595-4609 support alternatif. Kenaikan akan lebih kuat jika tembus 4695
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kemungkinan dominan terutama jika tembus support 4639 (low zona coklat), tekanan berlanjut ke zona orange 4595-4609 atau bisa lebih jika geopolitik akhir pekan memanas. Area 4550-4565 sebagai proyeksi terendah
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Trump sedang berada di China dan dijadwalkan melakukan pertemuan dengan Presiden Xi Jinping -> pertemuan mulai 13-15 Mei 2026
  • Kabar tentang konflik Timur Tengah relatif minim karena Trump masih berada di China -> cenderung menunda tekanan pada Iran selama bertemu Presiden Xi
  • Perkembangan gencatan senjata Israel dan Lebanon kurang menggembirakan, tapi sejauh ini diabaikan pasar
  • Dari China, Trump mengklaim Xi menawarkan bantuan untuk menyelesaikan konflik di Iran, tapi Menlu Rubio menyatakan bahwa AS tidak mencari bantuan dari China. Trump dan Xi sepakat tentang pentingnya membuka kembali Selat Hormuz sepenuhnya -> seharusnya pertanda positif, tapi tidak jelas apa yang akan dilakukan
  • Di sisi lain, para pejabat Fed mulai berdebat tentang kebijakan moneter. Dengan CPI dan PPI yang tinggi, mulai menguat perdebatan tentang momentum kenaikan suku bunga. Tapi Williams cenderung melihat kebijakan saat ini masih tepat, sehingga tidak terburu-buru untuk mengubah kebijakan moneter
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• Alternatif :
  • (updated!) Pertahankan/follow SELL jika tembus 4600, target terdekat 4590, terjauh 4580
  • Switch to BUY jika tembus 4665, target terdekat 4675, terjauh 4690
  • Opsi buy : 4595-4609 (orange), 4546-4558, 4420-4499 (biru)
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures