Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 17 April 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori berpeluang naik
• Secara struktur, penurunan masih dominan. Namun, rebound terjadi sejak rejection di zona support 2 hari sebelumnya di zona 86-89, diikuti penutupan lebih tinggi di 93, dan terdapat formasi bullish divergence yang dicurigai sebelumnya sehingga cenderung memberi sinyal akan terjadi rebound lebih tinggi -> extra waspada kemungkinan pembalikan, valid jika didukung oleh gagalnya diplomasi AS-Iran hari ini atau akhir pekan!
• Di H4, rsi berada di 45%. Terdeteksi membentuk pola falling wedge dengan kenaikan kemarin ke zona 95 masih sesuai ekspektasi, penurunan kali ini diharapkan tertahan di zona 86-89 diikuti rebound -> pola falling wedge valid untuk reversal jika tembus resistance
• Secara teknis, swing low dari falling wedge masih bisa terjadi (= sell terbatas), tapi lebih cenderung incar buy di zona support sebelum berbalik naik dan tembus resistance
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • a. Israel dan Lebanon sepakat gencatan senjata 10 hari -> bagian dari tuntutan Iran dalam 10 poin proposal
  • b. Iran ingin Israel keluar dari Lebanon sebagai bagian dari gencatan senjata yang disepakati
  • c. Trump mengklaim Iran sepakat untuk tidak memiliki senjata nuklir (dihentikan atau dibekukan 20 tahun), tapi pihak Iran belum mengkonfirmasi (terakhir menyebut hanya setuju 5 tahun) -> butuh validasi
  • d. Trump mengklaim mencapai kesepakatan dengan Iran dan siap datang ke Pakistan untuk tandatangan kesepakatan -> masih harus validasi juga dengan Iran
  • e. Trump ancam serangan militer jika Iran tidak sepakat dengan perdamaian -> Iran tidak ingin kesepakatan di bawah ancaman
• Beberapa poin cenderung diragukan sehingga masih perlu validasi lebih lanjut, termasuk kemungkinan gencatan senjata yang diperpanjang jika tidak mencapai kesepakatan damai
• Potensi gangguan/berita negatif (oil potensi naik lagi) yang harus diwaspadai
  • a. pertemuan/diplomasi batal
  • b. tidak ada kesepakatan dan tidak ada perpanjang gencatan senjata
  • Jika itu terjadi, minyak cenderung naik!
• Waspada perkembangan geopolitik, terutama nasib Selat Hormuz!
• Bullish lebih kuat jika tembus 98.50 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 84.50 -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Zona orange 4751-4803 tetap support efektif, dan MA 200 di 4844 tetap menahan kenaikan. Potensi kenaikan kemungkinan masih tertahan, dicurigai tekanan akan dominan beberapa waktu ke depan, terutama jika tembus 4750. Bullish dianggap kuat jika tembus minimal 4844. Fokus geopolitik akhir pekan!
  • a. Skenario #1 : skema yang sama, zona orange zona buy, atau maksumum zona pink 4607-4686. Bullish lebih kuat jika AS-Iran mencapai kesepakatan
  • b. Skenario #2: tekanan jangka pendek dominan selama MA 200 (4832) tidak ditembus, dan lebih kuat jika tembus 4750, potensi terjauh zona hijau
• Di H1, kenaikan terus terhambat dengan pola high lebih rendah, diawali rejection di 4870, lalu 4838 sedangkan support cenderung relatif sama di kisaran 4773-4786, diasumsikan membentuk pola descending triangle sehingga potensi jangka pendek cenderung turun. Pola akan gagal jika tembus 4820, diikuti kenaikan. Fokus utama tetap pertemuan AS-Iran yang dimundurkan ke akhir pekan
  • a. Skenario bullish: potensi buy minimal di zona support 4710-4725. Tapi zona coklat 4554-4608 kemungkinan lebih baik, atau maksimum zona orange 4350-4420. Breakout resistance 4820 alternatif terakhir untuk kenaikan jika Triangle gagal
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek didukung Descending Triangle pattern, support 4786 tembus penurunan valid. Lanjut turun ke zona 4710-4720. tekanan bisa berlanjut jika risiko geopolitik meningkat di akhir pekan.
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Pertemuan AS-Iran dimundurkan ke akhir pekan. Meski Trump mengklaim Iran sudah setuju dengan semua persyaratan AS, tapi risiko ketidaksepakatan masih tinggi karena beberapa kali Iran menolak kesepakatan dalam tekanan/ancaman militer. Juga terdapat perbedaan mendasar tentang senjata nuklir.
• Risiko yang mungkin terjadi:
  • a. tidak ada kesepakatan + tidak ada perpanjangan gencatan senjata = risiko tindakan militer lebih besar -> pertahankan SELL
  • b. sepakat (tidak perlu perpanjangan gencatan senjata) = geopolitik reda -> switch to BUY
  • c. tidak sepakat + gencatan senjata diperpanjang = geopolitik masih tidak menentu, tapi perpanjangan gencatan senjata meredam kekhawatiran -> switch to BUY
• Alternatif :
  • Pertahankan/follow SELL jika tembus 4785, target terdekat 4775, terjauh 4750
  • Switch to BUY jika tembus 4829 (MA200 H4), target terdekat 4840, terjauh 4855
  • Opsi buy : 4710-4725 (trendline), 4554-4608 (coklat), 4350-4420 (orange)

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures