Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 17 Juli 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup hanging man untuk hari kedua berturut-turut, secara teori peluang naik masih ada tapi mulai terbatas (kecuali jika perang berlanjut panas)
• Secara struktur, peluang kenaikan tetap terbuka karena situasi geopolitik masih belum reda
• Di H4, secara struktur, rebound kemungkinan masih terbuka. Saat ini memasuki zona 80. zona 81-84, gap yang sempat terjadi di 12-15 Juni 2026, sedang diuji.
  • Jika tidak tembus, maka peluang penurunan bisa terjadi setelah sentuh zona ini. -> kami melihat peluang rejection cukup terbuka kali ini
  • Tapi jika geopolitik terus meningkat, maka kenaikan berpeluang tembus zona resistance dan lanjut di atas zona 85 (potensi target berikutnya zona 87-90) -> switch to BUY jika terjadi breakout yang didukung memanasnya geopolitik
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 81-84 (gap Senin, 15 Jun 2026)-> jika tembus 84, cenderung naik
  • Support : 67-68 (low 1 minggu terakhir tertahan di zona ini)-> jika tembus 67, cenderung lanjut turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Situasi geopolitik masih terus berlanjut dan menyebabkan ketidakpastian -> aksi jual karena perang berkepanjangan memicu kekhawatiran lonjakan inflasi dan membayangi kenaikan suku bunga Fed
  • AS serang infrastruktur Iran (3 jembatan Iran, menara telecom, jalur rel) di rangkaian serangan hari ke-5 berturut-turut sehingga menimbulkan kekhawatiran meluasnya perang ke akhir pekan
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Kesepakatan gagal total (Iran menutup Selat Hormuz, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = oil naik
  • b. Gencatan senjata kembali disepakati untuk dilanjutkan, AS dan Iran kembali ke diplomasi dan MOU perdamaian terus berlaku, Selat Hormuz dibuka = oil turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 80.50 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 77.00 -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• Kenaikan terhambat di zona kuning 4047-4080 (high 4065) dan turun bertahap hingga sentuh zona abu saat ini 3960-3985. Secara teknis, rebound cukup terbuka didukung rsi dekati oversold dan zona abu diharapkan tetap efektif. Tapi perlu waspadai zona kuning, dan risiko geopolitik akhir pekan tetap membayangi
  • a. Skenario #1 : zona abu area peluang demand, rsi mendukung rebound teknis, target potensial zona kuning. Jika tembus, lanjut pertahankan buy
  • b. Skenario #2: penurunan tetap dominan jika kuning kembali gagal tembus, risiko geopolitik akhir pekan mungkin membayangi dan potensi tembus zona abu
• Di H1, secara struktural, zona orange 4008-4021 kini menjadi resistance terbaru dan potensi target rebound terdekat selama zona kuning 3960-3978 tidak ditembus. Namun, tekanan berikutnya berpotensi membuat zona kuning mulai rapuh dan rentan tembus di bawah 3940. Area 3900 dan 3886 kemungkinan terjadi dengan cepat jika geopolitik terus memanas jelang akhir pekan. Tapi demand diperkirakan juga kembali menghadang di zona-zona support kritis (3900 ataupun 3886)
  • a. Skenario bullish: zona kuning 3960-3978 kemungkinan masih efektif, rebound potensi incar zona orange 4008-4021. Jika geopolitik reda, zona hijau 4055-4062 target potensial. Demand lebih kuat di 3886
  • b. Skenario Bearish: tekanan turun kemungkinan terjadi di zona orange (zona sell potensial). Risiko geopolitik berpotensi tekan di bawah 3940 dengan proyeksi 3886 sebagai potensi target
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Situasi geopolitik masih terus berlanjut dan menyebabkan ketidakpastian -> aksi jual karena perang berkepanjangan memicu kekhawatiran lonjakan inflasi dan membayangi kenaikan suku bunga Fed
  • AS serang infrastruktur Iran (3 jembatan Iran, menara telecom, jalur rel) di rangkaian serangan hari ke-5 berturut-turut sehingga menimbulkan kekhawatiran meluasnya perang ke akhir pekan
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Kesepakatan gagal total (Iran menutup Selat Hormuz, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas turun (potensi penurunan kemungkinan berlanjut di bawah 3900 jika eskalasi meningkat dan terus memanas)
  • b. Gencatan senjata kembali disepakati untuk dilanjutkan, AS dan Iran kembali ke diplomasi dan MOU perdamaian terus berlaku, Selat Hormuz dibuka = emas naik
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3940, target terdekat 3930, terjauh 3920
  • Switch to BUY jika tembus 4040 (target terdekat 4050, terjauh 4060) atau jika gagal tembus 3940 (short term rebound selama zona kuning 3960-3978 tidak tembus juga bisa dipertimbangkan, target potensial zona orange 4008-4021)
  • Opsi buy : 3960-3978 (kuning), 3886 (low 28 Okt 2025), atau jika tembus 4040
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures