Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 18 Juni 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Secara struktur, peluang rebound tetap terbuka mengingat rsi mendekati zona oversold, tapi diperkirakan relatif terbatas. Zona 80 saat ini tetap sebagai resistance sehingga pullback optimal diharapkan tertahan di zona tersebut diikuti penurunan lebih lanjut -> area alternatif sell di zona 81-84 (jika terjadi closing gap)
• Di H4, rsi berada di 29%, secara teori masih turun. Pola Descending Triangle target utama di 61-64 kemungkinan potensi berikutnya
• Level yang perlu diwaspadai :
• Resistance : 81-84 (gap Senin)-> jika tembus 84, cenderung naik
• Support : 75, 68-70 (gap awal perang Iran 28 Feb 2026)-> jika tembus 68, cenderung turun
  Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Iran mengkonfirmasi MoU dengan Iran sudah disetujui dan difinalisasi, keduanya sudah menandatangani secara digital, dan penandatanganan resmi di Jenewa, Swiss tetap dilakukan di hari Jumat, tapi tanpa seremonial
  • Jurubicara Iran Esmaeil Baghaei menolak pembahasan apa pun tentang rudal atau kemampuan pertahanan Iran dalam proses apa pun atau dengan pihak mana pun. Bahan nuklir Iran tidak akan dikirim ke luar, opsi untuk uranium yang diperkaya adalah pengenceran -> premi risiko dari ketidaksepakatan tentang nuklir kemungkinan tetap membayangi
  • Iran juga mengenakan biaya layanan untuk kapal yang melintasi Selat Hormuz -> toll free, tapi biaya layanan dikenakan
  • Iran juga mengingatkan bahwa serangan Israel yang terus berlanjut ke Lebanon akan dianggap sebagai pelanggaran komitmen -> risiko geopolitik bisa memanas sewaktu-waktu jika Israel tetap ngotot lakukan serangan
• Secara umum, MoU sudah ditandatangani secara digital, dan tandatangan resmi 19 Juni dilakukan di Swiss. Beberapa poin yang perlu diperhatikan :
  • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = minyak naik
  • b. Israel hentikan perang ke Lebanon = minyak turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 80.00 -> Switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 75.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi akibat perang
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Zona coklat 4350-4377 masih efektif menahan kenaikan, dan tekanan berhasil menutupi gap yang terjadi di hari Senin (zona pink 4214-4285) low tercatat di 4218 dan rebound ke 4297. Kenaikan kemungkinan masih terbatas karena belum berhasil tembus resistance. Penurunan lirik zona kuning atau terjauh 4020
  • a. Skenario #1 : Zona pink sejauh ini efektif, jika tidak ada penurunan di bawah 4214, maka kenaikan diharapkan lanjut ke zona coklat
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek kemungkinan tetap dominan selama zona coklat tidak tembus, targt zona kuning atau retest zona 4000-4020
• Di H1, resistance zona coklat 4366-4382 masih terlalu tangguh sehingga kenaikan tertahan dan berbalik tertekan. Tekanan berlanjut hingga zona pink 4214-4285 yang merupakan gap hari Senin. Secara teknis, gap sudah tertutup, maka cenderung naik. Tapi sikap hawkish Fed membuat kenaikan relatif terbatas untuk saat ini sehingga tekanan turun kemungkinan masih dominan untuk beberapa waktu ke depan
  • a. Skenario bullish: zona pink tetap efektif support, kenaikan diharapkan berlanjut di atas 4300, zona potensial 4369 menandakan kenaikan yang lebih kuat. Alternatif demand area zona orange 4107-4131 atau tunttu retest 4000-4020
  • b. Skenario Bearish: tekanan turun berpotensi dominan selama harga tidak tembus 4230-4330, dan tekanan berlanjut jika tembus 4214-4218. Potensi target terdekat ke zona orange 4107-4131 atau retest 4000-4020
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Iran mengkonfirmasi MoU dengan Iran sudah disetujui dan difinalisasi, keduanya sudah menandatangani secara digital, dan penandatanganan resmi di Jenewa, Swiss tetap dilakukan di hari Jumat, tapi tanpa seremonial
  • Jurubicara Iran Esmaeil Baghaei menolak pembahasan apa pun tentang rudal atau kemampuan pertahanan Iran dalam proses apa pun atau dengan pihak mana pun. Bahan nuklir Iran tidak akan dikirim ke luar, opsi untuk uranium yang diperkaya adalah pengenceran -> premi risiko dari ketidaksepakatan tentang nuklir kemungkinan tetap membayangi
  • Iran juga mengenakan biaya layanan untuk kapal yang melintasi Selat Hormuz -> toll free, tapi biaya layanan dikenakan
  • Iran juga mengingatkan bahwa serangan Israel yang terus berlanjut ke Lebanon akan dianggap sebagai pelanggaran komitmen -> risiko geopolitik bisa memanas sewaktu-waktu jika Israel tetap ngotot lakukan serangan
• Situasi geopolitik masih tetap sensitif sehingga tetap perlu kewaspadaan. Beberapa poin yang perlu diperhatikan :
  • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = emas turun
  • b. Israel hentikan perang ke Lebanon = emas naik
• FED bersikap hawkish, 9 dari 18 pejabat mendukung kenaikan suku bunga setidaknya 1x di 2026. Pidato Kevin Warsh cenderung menekankan bahwa Fed mencoba untuk menjaga stabilitas harga (inflasi) -> emas cenderung turun untuk beberapa waktu ke depan, sampai ada kepastian lain yang mengubah sikap Fed
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow SELL jika tembus 4293 (update), target terdekat 4283, terjauh 4273
  • Switch to BUY jika tembus 4335, target terdekat 4345, terjauh 4355
  • Opsi buy : 4107-4131 (orange), 4000-4020, 3860-3880
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures