Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 18 Mei 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori berpeluang naik
• Pagi ini dibuka gap down. Secara struktur, zona resistance 101-105 yang sejauh ini merupakan resistance psikologis yang belum berhasil ditembus, sehingga menahan kenaikan sebelumnya
• Ada pola symetrical triangle besar di grafik daily dengan zona resistance 107=108, support 90-91. Peluang imbang, trigger geopolitik siap tembus salah satu area
• Di H4, rsi berada di 51%, secara teori di area netral (tengah), tapi sedikit di atas sehingga masih punya peluang juga untuk naik.
• Gap down memungkinkan harga menutup gap dalam waktu dekat, atau turun dulu menguji support 97-99.40 sebelum akhirnya naik kembali.
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Trump sedang menunggu revisi tawaran dari Iran dan masih yakin jika Iran bersedia mencapai kesepakatan -> positif untuk sentimen pasar, negatif untuk minyak (kemungkinan ini yang membuat gap down)
  • Di sisi lain, Trump juga beri peringatan untuk Iran batas waktu kian dekat untuk kesepakatan atau AS akan "menghancurkan" Iran (bersama Israel) -> negatif untuk sentimen pasar, positif untuk minyak (peluang mendorong harga kembali naik, jika terjadi eskalasi)
  • Trump akan melakukan pertemuan dengan para pejabat tinggi keamanan nasional di "Situation Room" di hari Selasa, 19 Mei 2026
• Sejauh ini geopolitik masih belum jelas sehingga perlu waspadai volatilitas. Tapi hal utama yang perlu dicermati tentang diplomasi :
  a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 103.00 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 97.30 -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Tekanan diperkirakan masih dominan, zona hijau 4420-4499 target berikutnya terdekat, atau 4388 zona tengah (FR 61.8%) dan terjauh di 4280-4307. Zona hijau mungkin memberi perlawanan lebih dulu. Kenaikan kemungkinan tertahan di zona pink 4588-4607. Risiko geopolitik masih membayangi 1-2 hari ke depan
  • a. Skenario #1 : penurunan tertahan di zona hijau (asumsi 4420 dicapai), demand mendorong hingga zona pink. Jika tembus, lanjut naik
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek tetap dominan. Seller muncul di zona pink, tekanan lebih lanjut jika tembus zona hijau (level terendah 4420)
• Di H1, Secara struktural, bearish masih dominan, terutama jika zona biru 4481-4496 ditembus. Sedangkan resistance 4610 menjadi area resistance terdekat yang juga perlu diwaspadai. Selama tidak tembus, maka tekanan turun tetap dominan. Jika tembus, ada peluang untuk rebound lebih tinggi ke zona resistance berikutnya. Trader wajib waspada 1-2 hari ke depan untuk perkembangan geopolitik!
  • a. Skenario bullish: zona biru demand area 4481-4496 terdekat, atau zona abu 4404-4426 yang diperkirakan demand yang lebih kuat. Dorongan di atas 4608 dibutuhkan untuk kenaikan yang lebih kuat
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek diperkirakan masih dominan, terutama jika berhasil tembus zona biru. Seller kemungkinan di zona pink 4580-4607, Selama zona ini tidak ditembus, maka peluang turun tetap dominan
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Trump sedang menunggu revisi tawaran dari Iran dan masih yakin jika Iran bersedia mencapai kesepakatan -> positif untuk sentimen pasar, negatif untuk minyak (kemungkinan ini yang membuat gap down)
  • Di sisi lain, Trump juga beri peringatan untuk Iran batas waktu kian dekat untuk kesepakatan atau AS akan "menghancurkan" Iran (bersama Israel) -> negatif untuk sentimen pasar, positif untuk minyak (peluang mendorong harga kembali naik, jika terjadi eskalasi)
  • Trump akan melakukan pertemuan dengan para pejabat tinggi keamanan nasional di "Situation Room" di hari Selasa, 19 Mei 2026
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• Alternatif :
  • Pertahankan/follow BUY jika tembus 4560, target terdekat 4570, terjauh 4585
  • SELL tetap dominan selama tidak tembus 4610
  • Opsi buy : 4481-4496 (biru), 4404-4426 (abu), 4320-4350
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures