Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 19 Juni 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup hammer, secara teori peluang rebound, tapi diperkirakan relatif terbatas
• Secara struktur, peluang rebound tetap terbuka mengingat rsi mendekati zona oversold, tapi diperkirakan relatif terbatas. Zona 80 saat ini tetap sebagai resistance sehingga pullback optimal diharapkan tertahan di zona tersebut diikuti penurunan lebih lanjut -> area alternatif sell di zona 81-84 (jika terjadi closing gap)
• Di H4, rsi berada di 36%, sedikit naik dari tekanan kemarin, tapi secara teori masih turun. Pola Descending Triangle target utama di 61-64 kemungkinan potensi berikutnya
• Level yang perlu diwaspadai :
• Resistance : 81-84 (gap Senin)-> jika tembus 84, cenderung naik
• Support : 73, 68-70 (gap awal perang Iran 28 Feb 2026)-> jika tembus 68, cenderung turun
  Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • MoU AS dan Iran resmi dirilis dan mulai berlaku sejak penandatanganan digital kemarin oleh AS dan Iran
  • Terkait gencatan senjata dan keamanan, kedua pihak sepakat penghentian segera dan permanen operasi militer antara Iran, AS dan sekutu-sekutu mereka, keduanya juga berkomitmen untuk tidak memulai tindakan militer atau menggunakan kekuatan militer satu sama lain
  • Negosiasi kesepakatan akhir dalam waktu 60 hari dengan kemungkinan perpanjangan berdasarkan kesepakatan bersama
  • AS mulai mencabut blokade laut dan hambatan terhadap Iran segera setelah penandatanganan. Pencabutan penuh ditargetkan dalam 30 hari
  • Iran akan memfasilitasi pelayaran komersial yang aman via Teluk Persia, Teluk Oman dan Selat Hormuz
• Dengan kondisi geopolitik yang relatif reda, kemungkinan emas memiliki kesempatan untuk kembali naik secara bertahap jika tidak ada pelanggaran MoU kedua pihak (termasuk sekutu AS, Israel)
  • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = oiltnaik
  • b. Israel hentikan perang ke Lebanon = oil turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 80.00 -> Switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 74.50 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi akibat perang
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Resistance 4330 cukup ampuh, dan tekanan berlanjut sampai pagi ini di bawah 4200. Zona kuning potensi terdekat di 4095-4131, rebound kemungkinan masih terbatas dengan zona pink 4214-4285 saat ini bertindak sebagai resistance. Zona 4020 kemungkinan diuji kembali, atau bahkan ditembus. Potensi terjauh 3886
  • a. Skenario #1 : Zona kuning potensi support terdekat, short term rebound bisa terjadi di sini tapi kenaikan terbatas. Zona 3886 atau 3995-3997 alternatif buy
  • b. Skenario #2: penurunan kemungkinan lebih dominan saat ini. Supply zona pink untuk sell, target terdekat zona kuning, 4020 atau terjauh 3886-3900
• Di H1, secara umum gap Senin sudah terpenuhi, dan rebound tertahan di bawah 4330 sesuai ekspektasi. Selanjutnya zona orange kisaran 4107-4131 kemungkinan diuji, dan rebound dari zona ini kemungkinan relatif terbatas sehingga tekanan secara umum masih dominan seiring libur pasar AS perayaan "Juneteenth holiday" yang diperkirakan membuat investor cenderung melakukan profit taking atau membatasi aktivitasnya untuk tidak terlalu agresif
  • a. Skenario bullish: zona orange 4107-4131 support terdekat, rebound bisa terjadi, tapi target naik terbatas. Alternatif zona kuning 4024-4047 atau FE 261.8% di 3908 yang diperkirakan lebih kuat
  • b. Skenario Bearish: tekanan turun berpotensi dominan selama harga tidak tembus zona pink 4237-4257, tekanan berlanjut jika tembus zona orange 4107 dengan potensi target 4023 atau terjauh 3908 (FE 261.8%)
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • MoU AS dan Iran resmi dirilis dan mulai berlaku sejak penandatanganan digital kemarin oleh AS dan Iran
  • Terkait gencatan senjata dan keamanan, kedua pihak sepakat penghentian segera dan permanen operasi militer antara Iran, AS dan sekutu-sekutu mereka, keduanya juga berkomitmen untuk tidak memulai tindakan militer atau menggunakan kekuatan militer satu sama lain
  • Terkait kedaulatan, kedua pihak sepakat untuk saling hormati kedaulatan dan integritas teritorial masing-masing
  • Negosiasi kesepakatan akhir dalam waktu 60 hari dengan kemungkinan perpanjangan berdasarkan kesepakatan bersama
  • AS mulai mencabut blokade laut dan hambatan terhadap Iran segera setelah penandatanganan. Pencabutan penuh ditargetkan dalam 30 hari
  • Iran akan memfasilitasi pelayaran komersial yang aman via Teluk Persia, Teluk Oman dan Selat Hormuz
• Dengan kondisi geopolitik yang relatif reda, kemungkinan emas memiliki kesempatan untuk kembali naik secara bertahap jika tidak ada pelanggaran MoU kedua pihak (termasuk sekutu AS, Israel)
  • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = emas turun
  • b. Israel hentikan perang ke Lebanon = emas naik
• Posisi USD masih menguat pasca sikap Fed yang lebih hawkish kemarin sehingga penguatan didukung oleh kenaikan US Treasury yield sehingga menekan emas. Tekanan Emas juga diperkirakan berlanjut hari ini karena pasar Amerika libur merayakan Juneteenth holiday sehingga profit taking kemungkinan membatasi technical rebound untuk emas sementara waktu
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow SELL jika tembus 4177 (activated!) , target terdekat 4167 (Done!), terjauh 4155
    • Update : SELL jika tembus 4160, target terdekat 4150, terjauh 4140
  • Switch to BUY jika tembus 4257, target terdekat 4267, terjauh 4280
  • Opsi buy : 4107-4131 (orange), 4023-4047 (kuning), 3908 (FE261.8%), 3860-3880
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures