Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 19 Mei 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup doji mirip high wave candle dengan tail atas dan bawah panjang, tapi real body nyaris tidak ada, secara teori berpeluang turun
• Secara struktur, zona resistance 101-105 yang sejauh ini merupakan resistance psikologis yang belum berhasil ditembus, sehingga menahan kenaikan sebelumnya
• Peluang dari pola simetrical triangle di grafik daily dengan zona resistance 107-108, support 90-91. Peluang imbang, trigger geopolitik siap tembus salah satu area
• Di H4, rsi berada di 50%, secara teori di area netral (tengah). Kenaikan tertahan di bawah 104. Jika support 99 kembali diuji, ada peluang untuk lanjut turun. Sebaliknya, jika resistance 106 yang ditembus, maka peluang dominan naik
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Iran dikabarkan siap untuk menghentikan program nuklirnya untuk jangka panjang, juga menghapus tuntutan kompensasi kepada AS atas kerusakan akibat perang, dan menargetkan pembukaan Selat Hormuz secara bertahap. Tapi pengalihan uranium bukan ke AS, melainkan Rusia -> secara umum positif untuk risk sentiment, negatif untuk minyak
  • Trump mengatakan membatalkan pertemuan dengan keamanan nasional untuk merencanakan serangan ke Iran hari Selasa atas permintaan Arab Saudi dan UAE -> risk sentiment pulih, harga minyak turun
  • Di sisi lain, geopolitik belum sepenuhnya reda karena Iran menolak untuk mengalihkan uranium ke AS, lebih memilih Rusia, sedangkan Trump menginginkan Iran tidak menyerahkan uranium ke pihak ke-3 -> waspada jika diplomasi kembali gagal hanya karena 1 poin ini!
• Sejauh ini geopolitik masih belum jelas sehingga perlu waspadai volatilitas. Tapi hal utama yang perlu dicermati tentang diplomasi :
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 105.70 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 101.50 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Tekanan sedikit berkurang, zona hijau 4420-4499 tetap efektif menahan penurunan sejauh ini. Ada peluang double bottom, tapi neckline 4764 wajib tembus untuk validasi kenaikan. Waspadai zona pink 4588-4607, jika gagal tembus berpotensi menghambat kenaikan! Tetap fokus geopolitik!
  • a. Skenario #1 : zona pink tembus atau swing low terbatas retest zona hijau diikuti kenaikan hingga zona orange 4726 jika geopolitik tetap reda
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek tetap membayangi jika zona pink tidak tembus, atau resistance 4622-4645 menghambat kenaikan
• Di H1, Secara struktural, bearish masih membayangi sehingga penurunan bisa terjadi kembali sewaktu-waktu, terutama jika zona pink 4580-4604 gagal ditembus, dan tekanan tembus support zona biru 4481-4496. Jika resistance 4604 berhasil tembus, maka membuka peluang untuk kenaikan lebih lanjut. Tetap cermati perkembangan geopolitik, terutama terhadap diplomasi Iran dan AS terbaru!
  • a. Skenario bullish: zona 4534-4547 support terdekat atau zona biru 4481-4496 support lebih kuat, kenaikan lebih lanjut jika berhasil tembus zona pink 4580-4604 dan juga zona orange 4631-4647
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kemungkinan masih membayangi selama zona pink dan orange tidak ditembus. Tekanan berlanjut jika zona biru ditembus.
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Iran dikabarkan siap untuk menghentikan program nuklirnya untuk jangka panjang, juga menghapus tuntutan kompensasi kepada AS atas kerusakan akibat perang, dan menargetkan pembukaan Selat Hormuz secara bertahap. Tapi pengalihan uranium bukan ke AS, melainkan Rusia -> secara umum positif untuk risk sentiment, negatif untuk minyak
  • Trump mengatakan membatalkan pertemuan dengan keamanan nasional untuk merencanakan serangan ke Iran hari Selasa atas permintaan Arab Saudi dan UAE -> risk sentiment pulih, harga minyak turun
  • Di sisi lain, geopolitik belum sepenuhnya reda karena Iran menolak untuk mengalihkan uranium ke AS, lebih memilih Rusia, sedangkan Trump menginginkan Iran tidak menyerahkan uranium ke pihak ke-3 -> waspada jika diplomasi kembali gagal hanya karena 1 poin ini!
• Pasar saat ini juga cemas dengan kemungkinan sikap Fed yang akan bergeser ke lebih hawkish saat Kevin Warsh memimpin Fed di FOMC Juni. Kekhawatiran inflasi membuat pejabat Fed bersikap hati-hati sebelum mengubah suku bunga
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• Alternatif :
  • Pertahankan/follow BUY jika tembus 4604, target terdekat 4615, terjauh 4625
  • Switch to SELL jika tembus 4475, target terdekat 4465, terjauh 4455
  • Opsi buy : 4481-4496 (biru), 4404-4426 (abu), 4320-4350
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures