Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 2 Juli 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, Secara teori peluang turun lebih dominan
• Secara struktur, peluang rebound masih tetap terbuka karena rsi memasuki zona oversold, dan risiko akhir pekan tetap membayangi. Tapi kali ini support daily 68-70 sudah ditembus, dan berarti gap 28 Febr awal perang Iran sudah ditutup sempurna -> selanjutnya tergantung dari zona 67, jika tembus, maka peluang turun lebih besar
• Di H4, Pola utama Descending Triangle masih dominan dan saat ini harga lanjut turun di bawah 68, target utama di 61-64. Rebound diperkirakan terbatas, kecuali geopolitik kembali memanas di akhir pekan (masalah Selat Hormuz)
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 81-84 (gap Senin, 15 Jun 2026)-> jika tembus 84, cenderung naik
  • Support : 68-70 (gap awal perang Iran 28 Feb 2026 sudah resmi ditutup!)-> jika tembus 68, cenderung lanjut turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Pembicaraan tidak langsung antara Iran dan AS di Doha selesai tanpa terobosan baru. Fokus utama pada pelayaran di Selat Hormuz dan aset yang dibekukan, menyisakan pertanyaan tentang siapa yang akan mengendalikan Selat Hormuz -> masih labil
  • Program nuklir Iran tidak dibahas dalam pertemuan, tapi Trump menyebut denuklirisasi berjalan baik (masih klaim sepihak)
  • Di sisi lain, harga minyak turun ke level terendah dalam 4 bulan setelah pernyataan Trump yang meredakan kekhawatiran tentang potensi kembalinya perang besar-besaran -> tekanan inflasi mereda
• Beberapa hal yang perlu dipantau :
  • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) menyebabkan Selat Hormuz kembali ditutup = minyak naik
  • b. Israel hentikan perang ke Lebanon, AS dan Iran kembali ke diplomasi dan MOU perdamaian terus berlaku, Selat Hormuz tetap dibuka = minyak turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 73.60 -> Switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 69.20 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• •Zona kuning 4064-4097 masih bertahan sebagai resistance psikologis meskipun kenaikan semalam sentuh 4115. Swing low kemungkinan masih membayangi, dengan zona abu kisaran 3960-3985 sebagai support potensial. Tapi bearish juga bisa dalam bentuk bearish rectangle setelah head & shoulders gagal.
  • •Skenario #1 : swing low diharapkan maksimum zona abu, dan bullish berlanjut jika tembus dan stabil di atas zona kuning, dan didukung NFP yang lemah
  • •Skenario #2: penurunan tetap dominan selama zona kuning tidak tembus, dan risiko berlanjut jika tembus 3950 dan didukung NFP yang lebih kuat
• Di H1, penurunan ternyata terhenti di 3960, lalu berbalik naik, dan kenaikan pun dilanjutkan sampai malam hari pasca data dan pasca pidato Warsh hingga sentuh 4115. Tapi secara keseluruhan bullish belum kembali ke jalur paling kuatnya karena terhambat di zona orange 4093-4111. Dalam jangka pendek semua akan bergantung NFP nanti malam, tapi secara struktur, zona kuning 3998-4019 dan 3960-3975 adalah zona potensial untuk buy, sebaliknya jika tembus 3950, maka akan memicu penurunan ke 3900 atau 3886 atau bahkan lebih tajam jika NFP "jauh lebih kuat dari ekspektasi" nanti malam!.
  • a. Skenario bullish: potensi demand terdekat zona kuning 3998-4019, atau alternatif lain di zona 3960-3975, dan opsi ideal di 3880-3886. Tapi kenaikan akan berlanjut jika mampu tembus 4115 (butuh NFP yang lebih lemah)
  • b. Skenario Bearish: Penurunan tetap membayangi, dalam jangka pendek turun selama 4100-4115 tidak ditembus, dan jauh lebih kuat jika 3950 ditembus (didukung NFP yang jauh lebih kuat)
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Pembicaraan tidak langsung antara Iran dan AS di Doha selesai tanpa terobosan baru. Fokus utama pada pelayaran di Selat Hormuz dan aset yang dibekukan, menyisakan pertanyaan tentang siapa yang akan mengendalikan Selat Hormuz -> masih labil
  • Program nuklir Iran tidak dibahas dalam pertemuan, tapi Trump menyebut denuklirisasi berjalan baik (masih klaim sepihak)
  • Di sisi lain, harga minyak turun ke level terendah dalam 4 bulan setelah pernyataan Trump yang meredakan kekhawatiran tentang potensi kembalinya perang besar-besaran -> positif untuk emas
  • Beberapa hal yang perlu dipantau :
    • a. MoU 60 hari berhenti di tengah jalan (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon), Selat Hormuz ditutup = emas turun
    • b. Israel hentikan perang ke Lebanon, MoU 60 hari berlanjut, Selat Hormuz tetap dibuka = emas naik
• Fokus NFP jam 19.30 WIB :
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
  • b. Act < Exp - emas naik -> pertahankan BUY
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4060 (activated!), target terdekat 4070 (done!), terjauh 4080
  • Switch to SELL jika tembus 3950 (target terdekat 3940, terjauh 3930) atau jika NFP “lebih baik dari ekspektasi”
  • Opsi buy : 3960-3975, 3886 (low 28 Okt 2025), 3820-3840 (potensi target bearish rectangle)
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures