Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 21 Juli 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori berpeluang naik (kecuali jika geopolitik mereda)
• Secara struktur, peluang kenaikan tetap terbuka karena situasi geopolitik masih menunjukkan eskalasi sehingga memicu kekhawatiran perang skala penuh dan penutupan Selat Hormuz
• Di H4, secara struktur, kenaikan kemungkinan masih terbuka meskipun kemarin turun ke zona 80, menutupi gap langsung di hari yang sama. Harga masih berada di zona 81-84.
  • Jika kenaikan terhenti (tetap di bawah 85), maka peluang kenaikan mulai terbatas, penurunan bisa terjadi -> perlu kondisi geopolitik yang reda untuk penurunan
  • Tapi jika tembus di atas 85, dan geopolitik terus meningkat, maka kenaikan berpeluang lanjut di atas zona 85 (potensi target berikutnya zona 87-90)
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 81-84 (gap Senin, 15 Jun 2026 sudah ditutup), next area 85-87-> jika harga ditutup di atas 84 dan tembus 85, cenderung naik
  • Support : 78-80 (support psikologis) dianggap penting beberapa waktu ke depan, terutama untuk memicu kembali ke jalur penurunan-> jika tembus 78, cenderung lanjut turun, diasumsikan risiko geopolitik mulai berkurang
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Laporan awal menyebut tentang kemungkinan gencatan senjata singkat (10 hari) yang diajukan mediator untuk mempersiapkan perundingan sehingga minyak kembali rebound ke zona $82 setelah sempat turun hingga 81.30
  • Kekhawatiran kembali muncul karena tindakan militer yang meluas dan potensi terganggunya pasokan energi sehingga memicu kekhawatiran inflasi kembali
  • Trump fokus untuk membuat Iran membayar atas pelanggaran terhadap MoU dan kematian pasukan AS baru-baru ini -> strategi tekanan maksimum tetap dilakukan, meskipun diplomasi tetap terbuka
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Eskalasi geopolitik meningkat (Iran menutup Selat Hormuz, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (potensi kenaikan tembus di atas $90 jika eskalasi meningkat dan terus memanas)
  • b. Gencatan senjata 10 hari disepakati, AS dan Iran kembali ke diplomasi, Selat Hormuz dibuka = minyak turun cepat dibawah $75
• Bullish lebih kuat jika tembus 83.40 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 79.00 -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Kenaikan terhambat di 4040, tetap di bawah zona kuning (4047-4080) sehingga tekanan turun masih dominan. Di sisi lain zona abu di 3960-3985 juga masih efektif support sejauh ini. Risiko geopolitik masih membayangi, waspadai penembusan di bawah zona abu. Jika reda, maka rebound tembus zona kuning
  • a. Skenario #1 : tunggu rsi oversold + candle reversal, zona support 3900 dan 3886 kemungkinan paling potensial, alternatif buy jika tembus 4040 atau 4080
  • b. Skenario #2: penurunan masih dominan selama tidak tembus 4047-4080 (zona kuning), dan tekanan lebih kuat jika tembus 3940-3943 selama geopolitik panas
• Di H1, secara struktural, zona orange 4008-4021 kini menjadi base support, bisa pertimbangkan buy di zona ini jika iembali koreksi turun. Saat ini alternatif suggest buy on breakout saat tembus 4040 sedang aktif karena harga tembus resistance. Risiko geopolitik masih membayangi, sehingga masih perlu tetap waspada penurunan di bawah 3960. Saat ini market merespon potensi gencatan senjata 10 hari AS-Iran peluang rebound sesuai ekspektasi saat ini tembus di atas 4040
  • •Skenario bullish: zona orange 4008-4021 sekarang menjadi support terdekat untuk peluang buy pasca kenaikan tembus 4040, atau zona hijau 4010-4018. Lanjut pertahankan buy jika tembus 4054
  • •Skenario Bearish: skenario pertama gagal, tapi penurunan berpotensi kembali terjadi jika zona 4080 atau zona abu 4085-4100 gagal ditembus. Atau bisa juga saat harga turun kembali di bawah 4000
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Laporan awal menyebut tentang kemungkinan gencatan senjata singkat (10 hari) yang diajukan mediator untuk mempersiapkan perundingan sehingga emas sempat naik cepat ke 4040
  • Kekhawatiran kembali muncul karena tindakan militer yang meluas dan potensi terganggunya pasokan energi sehingga memicu kekhawatiran inflasi kembali
  • Trump fokus untuk membuat Iran membayar atas pelanggaran terhadap MoU dan kematian pasukan AS baru-baru ini -> strategi tekanan maksimum tetap dilakukan, meskipun diplomasi tetap terbuka
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Eskalasi geopolitik meningkat (Iran menutup Selat Hormuz, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas turun (masih ada potensi penurunan kemungkinan berlanjut di bawah 3900 jika eskalasi meningkat dan terus memanas)
  • b. Gencatan senjata 10 hari disepakati, AS dan Iran kembali ke diplomasi, Selat Hormuz dibuka = emas naik
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow SELL jika tembus 4000, target terdekat 3990, terjauh 3980
  • Switch to BUY jika tembus 4040 (activated!) (target terdekat 4050 (done!), terjauh 4060) atau jika geopolitik mereda (minimal "ceasefire" 10 hari yang diajukan mediator disepakati kedua pihak) -> skenario utama SELL gagal karena harga sentuh stop loss dan memicu posisi alternatif BUY
    • Update : Jika salah satu TP 1 4050 atau TP2 4060 disentuh, dan harga kembali koreksi turun, maka gunakan strategi BUY on Dip 4020-4022 (cek box rekomendasi utama!)
  • Opsi buy : 3960-3978 (kuning), 3886 (low 28 Okt 2025), atau jika geopolitik mereda!
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures