Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 22 April 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dan 3 candle terakhir membentuk formasi morning star, secara teori berpeluang naik
• Secara struktur, penurunan masih dominan, rebound kemungkinan masih terbatas, terutama jika gagal tembus zona 95. RSI berada di 48%, biasanya belum terlalu kuat untuk mendorong kenaikan
• Di H4, rsi berada di 53% dan pola falling wedge valid pasca tembus resistance 87.60. Secara teknis, mendukung kenaikan lebih lanjut, terutama jika tembus resistance 94 -> follow/pertahankan buy jika konfirm tembus resistance
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • a. Pakistan berhasil yakinkan Trump untuk memperpanjang gencatan senjata "sampai batas waktu yang tidak ditentukan", sampai Iran menyodorkan proposal baru -> positif untuk risk asset, negatif untuk minyak (membatasi kenaikan)
  • b. Trump tetap pertahankan blokade atas Selat Hormuz, meskipun status gencatan senjata diperpanjang -> kemungkinan tetap membuat Iran enggan diplomasi selama blokade tidak dicabut
  • c. Israel menyatakan siaga untuk kemungkinan lanjutkan perang karena yakin AS-Iran tidak akan mencapai kesepakatan -> risiko geopolitik tetap tinggi, serangan bisa terjadi sewaktu-waktu
• Potensi gangguan/berita negatif (oil potensi naik lagi) yang harus diwaspadai
  • a. gencatan senjata yang baru diperpanjang terhentidi tengah jalan -> bisa jadi indikasi dari pelanggaran gencatan senjata atau serangan tiba-tiba Israel ke Iran
  • b. Iran tetap tolak diplomasi dan AS tetap pertahankan blokade untuk menekan Iran
  • Jika itu terjadi, minyak masih berpeluang naik!
• Waspada perkembangan geopolitik, terutama nasib Selat Hormuz!
• Bullish lebih kuat jika tembus 92.00 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 84.00 -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Zona orange 4746-4776 kini menjadi resistance bersama MA 200 di 4792. Bullish butuh tembus kedua resistance untuk balik mendominasi. Swing low dominsn selama tidak tembus resistance, dan zona pink 4607-4686 target terdekat, sedangkan hijau 4420-4499 target terjauh
  • a. Skenario #1 : bullish dominan zona orange tembus, diikuti kenaikan di atas MA 200. Tapi demand lebih baik di zona pink, atau paling kuat di zona hijau
  • b. Skenario #2: bearish dominan selama zona orange menahan kenaikan. Tekanan berpeluang retest zona pink, dan jika tembus berlanjut ke zona hijau
• Di H1, sejak zona merah dan support trendline ditembus, tekanan jangka pendek cenderung dominan bearish. Meski demikian, zona coklat 4644-4671 sejauh ini berhasil menahan penurunan. Ekspektasi skenario minimal retest zona coklat sebelum kembali ke jalur kenaikan. Jika risiko geopolitik tetap memanas, peluang turun melirik zona orange. Tapi jika tidak ada eskalasi, maka zona coklat potensi support kuat untuk demand
  • a. Skenario bullish: Zona coklat 4644-4671 demand kuat, tapi zona orange 4554-4608 kemungkinan demand lebih kuat. Keduanya mendukung kenaikan, dan bullish kembali dominan jika tembus zona merah 4746-4759
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kemungkinan masih membayangi sehingga kenaikan berpotensi tertahan di zona merah. Seller menekan jangka pendek retest zona coklat, atau lebih lanjut ke zona orange
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Trump umumkan perpanjangan gencatan senjata tanpa batas waktu sampai Iran menyodorkan proposal baru -> risiko reda, emas positif (rebound)
  • Trump tetap berlakukan blokade Selat Hormuz -> risiko negatif karena Iran tidak mau maju diplomasi jika blokade tidak dicabut -> kemungkinan berpotensi membatasi kenaikan
• Pasar akan mencermati perkembangan berikutnya, diharapkan Iran maju diplomasi atau sama sekali tidak.
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> switch to BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, risiko perang berlanjut -> pertahankan SELL
• Alternatif :
  • Pertahankan/follow SELL jika tembus 4737, target terdekat 4725, terjauh 4700
  • (updates!) Strategi SELL tetap berlaku selama zona 4746-4760 tidak ditembus!
  • Switch to BUY jika tembus 4768, target terdekat 4778, terjauh 4790
  • Opsi buy : 4644-4671 (coklat), 4554-4608 (orange)

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures